Avantia Co., Ltd. · TSE:8904
Avantia — FY2021 Earnings Presentation
31 slides from Avantia's earnings presentation, Oct 12, 2021
Slide 1: 2021年8月期 決算説明会
株式会社 AVANTIA 2021年8月期 決算説明会 （証券コード：8904） 2021年10月12日
Slide 2: 目次
目次 １. 2021年8月期 決算概要 P. 2 ２. 中期経営計画2022 進捗状況と今期の見通し P. 10 ３. APPENDIX -東京証券取引所 市場再編- P. 20 ４. 会社概要 P. 24 Copyright © AVANTIA CO., LTD ALL RIGHT RESERVED. 1
Slide 3: 2021年8月期 決算概要
1. 202146845 i 7 hE uf
Slide 4: 業績サマリー
業績サマリー ■ 2008年8月期の過去最高売上高を13期ぶりに更新 ■ 各利益も前期比・計画比共に上振れ （単位：百万円 単位未満切捨て） 2020年8月期 当初計画 2021年8月期 実績 (2020年10月12日公表) 実績 金額 構成比 金額 構成比 金額 構成比 前年同期比 計画比 増減額(率) 増減額(率) 売上高 40,626 100.0% 45,000 100.0% 45,327 100.0％ 4,701 (11.6％) 327 (0.7％) 売上総利益 5,972 14.7％ 6,600 14.7% 7,084 15.6％ 1,111 (18.6％) 484 (7.3％) 販
Slide 5: 営業利益 増減要因分析
営業利益 増減要因分析 売上総利益増加＋販売管理費圧縮で前年同期比・計画比で上振れ ■ 効率的な受注獲得が進んだことで、広告宣伝費等が軽減 ■ 住宅展示場、市川支店、福岡支店出店に伴い地代家賃が増加 （単位：百万円 単位未満切捨て） △279 +54 △51 △37 +68 人 △54 △230 広 件 広 △144 地 告 人 +484 +1,111 告 地 代 件 費 そ そ 宣 の 宣 代 1,740 家 伝 費 売 家 の の 1,400 増 伝 他 賃 費 の 上 費 賃 他 減 総 加 の の の の 売 の の 増 少 利 1,159 増 販 販 効 上 増 加 率 益 加 売
Slide 6: セグメント概況（収益状況）
セグメント概況（収益状況） ■ 戸建住宅事業、マンション事業が全体収益を牽引 ■ 一般請負工事事業は、コロナ禍の影響色濃く苦戦が続く （単位：百万円 単位未満切捨て） 2020年8月期 2021年8月期 前年同期比 実績 構成比 実績 構成比 増減額 増減率 売上高 40,626 100.0% 45,327 100.0% 4,701 11.6% 戸建住宅 32,534 80.1% 36,880 81.4% 4,346 13.4% マンション 1,665 4.1％ 2,605 5.7% 940 56.5% 一般請負工事 5,481 13.5％ 4,163 9.2% △1,317 △24.0% そ
Slide 7: 事業セグメント 戸建住宅事業
事業セグメント 戸建住宅事業 ■ 戸建住宅需要は引続き堅調 - 建売住宅を中心に期中受注/引渡が全体を牽引 ■ 住宅価格の上昇懸念色濃く、市場動向は常に注視 戸建住宅事業 - ウッドショックの影響は2022年8月期販売価格に影響 81.4% ➡ 地価上昇と建設コストの高止まりは当面続く 2020年8月期 2021年8月期 前年同期比 AVNATIA 単体 実績 実績 増減額 平均販売単価 3,822.7万円 3,815.7万円 △7.0万円 平均土地価格 2,098.2万円 2,146.7万円 48.5万円 平均建物価格 1,724.5万円 1,668.9万円 △55.6万円 2020年8月期
Slide 8: 事業セグメント マンション事業
事業セグメント マンション事業 マンション事業 ■ 戸建住宅同様にマンション需要も堅調 5.7% - サンクレーア上社駅前が特に好調。収益を牽引 【2021年8月期 受注実績】 サンクレーア岩塚 23戸／全42戸 サンクレーア上社駅前 26戸／全30戸 2020年8月期 2021年8月期 2021年8月期 前年同期比 計画比 実績 当初計画 実績 増減戸数 増減額 受注戸数 44戸 65戸 62戸 18戸 △3戸 引渡戸数 40戸 63戸 61戸 21戸 △2戸 ■ 2022年8月期 販売予定：３棟 ( 86戸 ) サンクレーア桜台 名古屋市営地下鉄桜通線「鶴里」駅 徒歩4分 28戸 サンクレ
Slide 9: 事業セグメント 一般請負工事事業・その他の事業
事業セグメント 一般請負工事事業・その他の事業 ◆一般請負工事事業 ■ 公共工事の減少により競争環境は激化 ■ 民間工事は徐々に回復傾向見えつつあるが、引き続き慎重さを要する状況 （単位：百万円 単位未満切捨て） 2020年8月期 2021年8月期 前年同期比 実績 実績 増減額 一般請負 その他の事業 工事事業 3.7% 受注高 3,546 5,175 1,628 9.2% 売上高 5,481 4,163 △1,317 受注残高 1,348 2,359 1,011 ◆その他の事業 ■ OB顧客向けリフォームは引続き堅調 ➡ 安定収益源として成長 ■ 一般新規リフォームはコロナ禍の影響続く （
Slide 10: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 （単位：百万円 単位未満切捨て） 前年同期比 前年同期比 2020.8期 2021.8期 2020.8期 2021.8期 増減額 増減額 流動資産 40,288 46,284 5,995 流動負債 13,921 21,266 7,344 現金預金 14,141 12,881 △1,259 支払手形・工事未払金等 3,422 2,194 △1,228 短期借入金等（※） 8,221 13,800 5,579 たな卸資産 23,452 31,465 8,013 未成工事受入金 485 3,615 3,129 その他 2,695 1,936 △758 その他の流動負債 1,792 1
Slide 11: 中期経営計画2022 進捗状況と今期の見通し
2. PHAR ar 20224E FAK & FH D Fliti L
Slide 12: 中期経営計画2022 総括
中期経営計画2022 総括 2019年8月期 中期経営計画 2022 中期経営計画 2025 経営施策 2020年8月期～2022年8月期 2023年8月期～2025年8月期 成長基盤構築の1年 （成長エンジンの部品） 成長エンジンの構築 成長軌道の回復 将来の大きな成長に向けた『戦略的投資期間』に位置づけ ① コア地域(東海圏)に続く「新たな事業地域」の創出 ② コア事業(戸建住宅事業)を軸にした「グループ収益力」の底上げ ◆AVANTIAブランドの確立 収益性向上 新領域・新地域における ◆コア事業・コア領域の深化 人材育成・人材確保 ノウハウ / 同志の獲得 シナジー基盤の再構築 ◆コア
Slide 13: 事業環境
事業環境 ■ 2019年末頃に端を発した「新型コロナウイルス感染症」の影響続く - 緊縮と拡大を繰り返す不安定な経済情勢 - 働き方・暮らし方の見直し機運が高まる ➡ コロナとの共存を前提とした世の中に移行 ■ 市場・経済の急速な回復・減退によるサプライチェーンへの影響 - ウッドショックによる急速な木材価格の高騰や調達懸念 - 住宅設備部品製造地域のロックダウンによる供給遅延 ■ 住宅取得に係るコストは上昇続く - 住宅用地(分譲用地)の人気地域は高騰続く - 木材価格や建材等のコスト上昇はしばらく続く見通し ➡ 住宅価格の高騰と顧客マインドの乖離に注視が必要 【 2022年8月期の重点施策
Slide 14: 事業戦略：総合不動産サービスの充実
事業戦略：総合不動産サービスの充実 コア事業 “戸建住宅事業”の深化と新たなサービス展開 i/S -Seriesとして進化 i-SeriesとS-Series それぞれの強みを融合 AVANTIA ブランドの強化 AVANTIA SQUARE 開設 家具・家電・インテリアを住宅と合わせて販売 Harmo デザイン・機能・コストパフォーマンスで差別化 注文住宅事業 強化 ナゴヤハウジングセンター日進梅森会場モデルハウス Copyright © AVANTIA CO., LTD ALL RIGHT RESERVED. 13
Slide 15: 地域戦略：新エリア進出（首都圏・九州）
地域戦略： 新エリア進出（首都圏・九州） 新エリア（首都圏・九州）への進出計画を前倒し - 2022年8月期より引渡本格化：新エリアで100棟の純増を見込む - 供給・販売棟数の増大に向け、両地域にそれぞれ１店舗ずつ拠点増設を計画 当初計画を約１年前倒して出店 2020年 ◆ 9月 市川支店開設 千葉県市川市、流山市、柏市等で建売住宅を中心に展開 2022年 春 1 店舗増設予定 首都圏での販売広域化に向け、増設を計画中 2021年 6月 福岡支店開設 福岡市内で第一次取得者層を想定し建売住宅中心に供給 2021年10月 福岡西営業所開設予定 福岡市内の徹底的な深耕に向け仕入・販売拠点を増設
Slide 16: 地域戦略：重点地域の強化（関西）
地域戦略：重点地域の強化（ 関西 ） ドリームホームグループのM&Aにより関西圏事業基盤の拡大 ■ドリームホームグループのM&A（2021年4月19日 100％株式取得） ‐創業13年で京都府供給シェアNo.1の圧倒的なブランド力・知名度 ➡ 強力な営業部隊によるドミナント戦略を展開し急速に成長 ‐資金調達力と事業管理、営業効率などに課題 ■ 関西圏引渡棟数推移 （単位：棟） 2020年8月期 2021年8月期 2022年8月期 前年同期比 実績 実績 計画 増減戸数 ①AVANTIA 関西事業部 21 46 65 19 ②ドリームホームグループ - ※ 68 250 182 関西圏（①＋②）
Slide 17: 中期経営計画2022の経過と当社業況
中期経営計画2022の経過と当社業況 （単位：百万円 単位未満切捨て） 2020年8月期 2021年8月期 2022年8月期 増減額(率) （実績） （実績） 変更前 変更後 売上高 40,626 45,327 50,000 60,000 10,000 (20.0%) 経常利益 1,330 1,937 2,500 2,200 △300 (△12.0%) 引渡棟（棟） 861 994 1,200 1,380 180 (15.0%) 2020年8月期：消費増税の反動、新型コロナウイルス感染症の動向を勘案し、 一時的に仕入・供給調整を実施 2021年8月期：戸建住宅・分譲マンションともに住宅需要は堅
Slide 18: 2022年8月期 連結業績予想
2022年8月期 連結業績予想 （単位：百万円 単位未満切捨て） 2021年8月期（実績） 2022年8月期（計画） 前年同期比 金額 構成比 金額 構成比 増減額(率) 売上高 45,327 100.0％ 60,000 100.0％ 14,672 32.4% 売上総利益 7,084 15.6％ 8,500 14.2％ 1,415 20.0% 販売管理費 5,344 11.8％ 6,500 10.8% 1,155 21.6% 営業利益 1,740 3.8％ 2,000 3.3% 259 14.9% 経常利益 1,937 4.3％ 2,200 3.7% 262 13.5% 親会社株主に帰属す る
Slide 19: 2022年8月期 連結 受注・引渡棟数計画
2022年8月期 連結 受注・引渡棟数計画 受注棟数 引渡棟数 1,380棟（前年同期比：+307棟） 1,380棟（前年同期比：+386棟） （棟） （棟） 1,380 1,380 戸建住宅 マンション 1,400 戸建住宅 マンション 1,400 （請負住宅を含む） 80 （請負住宅を含む） 80 1,200 1,200 1,073 994 62 1,000 1,000 868 850 861 61 811 803 829 46 35 40 800 45 26 44 800 1,300 1,300 600 600 1,011 933 400 777 785 400 822 815 821
Slide 20: 株主還元
株主還元 ■ 発行済株式総数 14,884,300株 ■ 株主数 21,133名 ■ 単元株式数 100株 ※2021年8月31日現在 【配当金】 2021年8月期：中間19円(実績)+期末19円(計画)＝38円(配当性向40.0%) 2022年8月期：中間19円(予想)+期末19円(予想)＝38円(配当性向36.1%) 【株主優待】 保有期間 保有株式数 優待内容 100株以上 ～ 500株未満 QUOカード 1,000円分 １年以上継続（※） 500株以上 QUOカード 2,000円分 ※保有期間１年以上継続とは、毎年8月31日を権利確定日として、2月末日現在および 8月31日現在の株主
Slide 21: APPENDIX -東京証券取引所 市場再編-
３. APPENDIX -東京証券取引所 市場再編-
Slide 22: プライム市場適合に向けて 1/3
プライム市場適合に向けて 1/3 ■ 適合状況に関する一次判定結果 2021年7月9日 プライム市場上場維持基準 当社適合状況 株主数 800人以上 〇 15,646人（2020年8月31日時点） 流通株式数 20,000単位以上 〇 82,373単位（2020年8月31日時点） 流通株式時価総額 100億円以上 × 73.7億円（2021年4月1日から6月30日日次平均） １日平均売買代金 0.2億円以上 〇 0.3億円（2020年7月1日から2021年6月30日日次平均） 流通株式比率 35％以上 〇 55.3%（2020年8月31日時点） ※当社の適合状況は、東京証券取引所が基準日時点で
Slide 23: プライム市場適合に向けて 2/3
プライム市場適合に向けて 2/3 ■上場維持基準の適合に向けた計画の概要 2025年8月期までにプライム市場上場維持基準への適合を目指す 課題：プライム市場の求める業績水準に到達できていない 取り組み内容 ① 2022年8月期の業績目標達成に向け着実に事業展開を進める ② 次のステップである「中期経営計画2025」を策定・実行する 2019年10月 策定・公表 VISION2030 長期ビジョン及び 企業価値 売上高 1,000億円 中期経営計画 2022 向上 経常利益 60億円 の目標・施策に基づき ROE 8.0％以上 事業展開推進中 中期経営計画 2025 サステナ ビリティの 向上
Slide 24: プライム市場適合に向けて 3/3
プライム市場適合に向けて 3/3 ■2022年8月期業績予想 2022年8月期 売上高(百万円) 60,000 経常利益(百万円) 2,200 親会社に帰属する 1,500 当期純利益(百万円) EPS(円) 105.37 ■2022年8月期業績予想に基づく理論株価及び流通株式時価総額の推計 EPS PER※1 理論株価 流通株式数※2 流通株式時価総額 105.37円 × 11.5倍 ＝ 1,212円 × 82,373単位 ＝ 99.8億円 ※1 直近3か月のPERの平均値 ※2 流通株式数：82,373単位（移行基準日時点） Copyright © AVANTIA CO., LTD ALL
Slide 25: 会社概要
４. 会社概要
Slide 26: 会社概要
株式会社 ＡＶＡＮＴＩＡ 社 名 旧社名：株式会社サンヨーハウジング名古屋 設 立 日 １９８９年１１月１6日 会社概要 本 社 所 在 地 愛知県名古屋市瑞穂区妙音通三丁目３１番地の１ 代 表 者 代表取締役社長 沢田 康成 資 本 金 ３，７３２百万円 従 業 員 数 ６２０名（連結） ３３６名（単体） ※ 2021年8月31日現在 上 場 市 場 東証１部・名証１部（証券コード：8904） サンヨーベストホーム株式会社 株式会社サンヨー不動産 株式会社巨勢工務店 株式会社プラスワン グループ会社 ジェイテクノ株式会社 株式会社Dream Town 株式会社宇戸平工務店 株式会社ドリームホ
Slide 27: AVANTIAグループの理念体系
AVANTIAグループの理念体系 経営理念 時代の変化に適応し 社会に愛され必要とされる企業を目指す 長期ビジョン お客様・地域・社会に寄り添い あらゆる不動産ニーズを解決する 企業集団となる ミッション お客様に喜びと感動を生む 不動産商品・サービスの提供 Copyright © AVANTIA CO., LTD ALL RIGHT RESERVED. 26
Slide 28: 長期ビジョン実現に向けたステップ
長期ビジョン実現に向けたステップ 社会性ビジョン 成長性ビジョン 〔目指す姿〕 〔チャレンジ目標〕 お客様・地域・社会に寄り添い 売上高 ：5,000億円 あらゆる不動産ニーズを解決する 経常利益： 300億円 【 ミッション 】 企業集団となる お客様に喜びと感動を生む 【企業価値10倍化】 不動産商品・サービスの提供 グループ全社員による ミッションの追求 VISION2030 売上高 ：1,000億円 第３次 Step 経常利益：60億円 (2026.8～2030.8) ROE ：8.0％以上 成長加速 第２次 Step 【中期経営計画2022】 (2023.8～2025.8) 成長軌道
Slide 29: グループ事業拠点
グループ事業拠点 1 ㈱ AVANTIA ① ⑤ 5 ㈱ 宇戸平工務店 愛知県 本社 三重県 本社 １３支店 ６営業所 6 五朋建設 ㈱ ⑥ １展示場 静岡県 本社 岐阜県 １支店 三重県 １支店 7 ㈱ サンヨー不動産 ⑦ １営業所 愛知県 本社 静岡県 １支店 千葉県 １支店 8 ㈱ プラスワン ⑧ 大阪府 １支店 三重県 本社 石川県 １支店 ２支店 福岡県 １支店 9 ㈱ Dream Town ⑨ ② 2 サンヨーベストホーム ㈱ 京都府 本社 愛知県 本社 ２支店 3 ㈱ 巨勢工務店 ③ ⑩ 10 ㈱ ドリームホーム 兵庫県 本社 京都府 本社 大阪府 １支店 １４支店 ④ 4 ジェ
Slide 30: 事業セグメント
事業セグメント ◆戸建住宅事業 ◆マンション事業 ㈱ AVANTIA 連結売上高構成比 サンヨーベストホーム ㈱ 五朋建設 ㈱ ㈱ サンヨー不動産 戸建住宅事業 ㈱ Dream Town 81.4% 事業セグメント マンション事業 5.7% 2021年8月期 連結売上高 一般請負工事事業 45,327 9.2% 百万円 その他の事業 3.7% ◆一般請負工事事業 建築工事・土木工事・管工事の請負 ◆その他の事業 リフォーム・不動産仲介 ㈱巨勢工務店 ㈱AVANTIA ジェイテクノ㈱ ㈱サンヨー不動産 ㈱宇戸平工務店 ㈱プラスワン ㈱ドリームホーム Copyright © AVANTIA CO.
Slide 31: お問合わせ先
お問合わせ先 株式会社AVANTIA 成長戦略部 〒467-0842 名古屋市瑞穂区妙音通三丁目31番地の1 TEL：052-859-0034 FAX：052-859-0935 e-mail：[email protected] 【将来見通しに関する注意事項】 本資料につきましては投資家の皆様への情報提供のみを目的としたものであり、売買の勧誘を目的と したものではありません。本資料における将来予想に関する記述につきましては、目標や予測に基づい ており、確約や保証を与えるものではありません。また、将来における当社の業績が、現在の当社の将 来予想と異なる結果になることがある点を認識された上で、ご利