Billing System Corporation · TSE:3623
Billing System — Q2 2020 Earnings Presentation
28 slides from Billing System's earnings presentation, Aug 31, 2020
Slide 1: 2020年12月期第２四半期決算説明資料
東証マザーズ 3623 ビリングシステム株式会社 2020年12月期第２四半期決算説明資料 2020年8月31日 代表取締役社長 江田敏彦 http://www.billingsystem.co.jp/
Slide 2: 2020年12月期 第２四半期
1 2020年12月期 第２四半期 Copyright 2020 Billing System Corp 1
Slide 3: 2020年12月期 第２四半期決算総括
1.1 2020年12月期 第２四半期決算総括 売上高 1,３７９百万円 ・前年同期比285百万円（26.0％）増加。 これは、主にシンクライアント型決済端末等の売上増加97百万円、PayBの定常売上増加 68百万円、クイック入金の定常売上増加47百万円による。 営業利益 88百万円 ・前年同期比32百万円（56.5％）増加。 これは、主に相場の大きな変動により、原価率の低いクイック入金の定常売上の増加が 起因したもの。 親会社株主に帰属する四半期純利益 55百万円 ・前年同期比31百万円（134.0％）増加。上記、営業利益の増加による。 Copyright 2020 Billing Syst
Slide 4: 主要実績
1.２ 主要実績 （2020年12月期 第２四半期累計ベース） スマートフォン決済サービス 「PayB」の展開 売上125百万円、新規加盟店1,358社獲得 ・年間売上予算3８8百万円に対して32％の進捗。 ・加盟店目標総数7,000社に対して、6,113社 87％の進捗。 ・契約金融機関目標４５行に対して、37行獲得。（新規加盟１行） ＮＦＣリーダーの販売 売上137百万円 ・年間売上予算445百万円に対して、31％の進捗。 スマホマルチ決済サービス WeChat、Alipay → 売上20百万円（コロナの△影響大） ・年間売上予算113百万円に対して、18％の進捗。 Copyright 2
Slide 5: 損益計算書の概要
1.3 損益計算書の概要 （単位：百万円） 2019年12月 第２四半期（累計） 2020年12月 第２四半期（累計） 金額 構成比 金額 構成比 前年同期比 売上高 1,094 100.0% 1,379 100.0% 26.0% 売上総利益 355 32.5% 404 29.3% 13.7% 営業利益 56 5.2% 88 6.4% 56.5% 経常利益 55 5.1% 89 6.5% 60.0% 親会社株主に帰属す 23 2.2% 55 4.0% 134.0% る四半期純利益 親会社株主に帰属 する四半期純利益 EPS 3円72銭 - 8円70銭 - - Copyright 2020 Bi
Slide 6: 売上構造
1.4 売上構造 業務受託（ストック）積上が基本 売上実績推移（百万円） 1,400 コ 初期売上 スポット 164 ン ス 個別単価 ポ 1,200 サ ストック 416 ル ッ 売 追加売上 ト 73 1,000 上 44 59 800 31 600 1,216 単価 × 処理件数 1,020 908 941 業 873 務 ス 400 709 受 ト 託 ッ 売 200 ク 上 月額 × 取引社数 固定売上 0 15年1- 16年1- 17年1- 18年1- 19年1- 20年1- 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q Copyright 2020 Billing System Corp
Slide 7: サービスライン別業務受託売上推移
1.5 サービスライン別業務受託売上推移 （単位：百万円） NFCカードリーダー 1,400 支払代行その他 ファイナンス 送金代行 1,200 代金回収・収納代行 31 クイック入金 73 1,000 60 1 28 115 14 68 80 2 800 21 2 93 2 68 68 3 49 2 78 56 600 808 400 493 568 602 659 548 200 135 153 0 149 192 194 242 15年1-2Q 16年1-2Q 17年1-2Q 18年1-2Q 19年1-2Q 20年1-2Q Copyright 2020 Billing System Co
Slide 8: 業務受託月別売上推移
1.6 業務受託月別売上推移 百万円（単体ベース） 220 2016年 200 2017年 2018年 180 2019年 160 2020年 140 120 100 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 Copyright 2020 Billing System Corp 7
Slide 9: サービス別売上推移（１）
1.7 サービス別売上推移（１） （単位：百万円） 2020年 2016年 2017年 2018年 2019年 2Q累計 業務受託 300 320 396 386 242 クイック入金 コンサル・スポット 55 170 118 57 18 合計 356 490 514 443 259 業務受託 1,093 1,085 1,191 1,373 807 代金回収・収納代行 コンサル・スポット 16 46 146 42 33 合計 1,110 1,132 1,338 1,415 840 業務受託 147 136 106 156 60 送金代行 コンサル・スポット 4 1 6 1 1 合計 152 1
Slide 10: サービス別売上推移（２）
1.7 サービス別売上推移（２） （単位：百万円） 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q クイック入金 業務受託 153 149 192 194 242 コンサル・スポット 24 23 58 37 18 合計 177 172 250 231 259 代金回収・収納代行 業務受託 568 548 602 659 807 コンサル・スポット 14 15 85 22 33 合計 583 564 688 681 840 送金代行 業務受託 68 78 49 68 60 コンサル・スポット 0 0 6 0 1 合計 69 79 55 68 61 公共料
Slide 11: 収益構造
1.8 収益構造 （百万円） 1400 1358 1379 80.0% 売上高 原価 70.0% 1200 売上総 1094 利益 売上原価率 60.0% 1000 975 952 933 売上販管費 880 率 50.0% 800 売上高営業 739 利益率 40.0% 615 620 600 30.0% 478 400 404 355 20.0% 337 312 200 10.0% 0 0.0% 16年1-2Q 17年1-2Q 18年1-2Q 19年1-2Q 20年1-2Q 16年1-2Q 17年1-2Q 18年1-2Q 19年1-2Q 20年1-2Q Copyright 2020 Bil
Slide 12: コスト構造
1.9 コスト構造 （単位：百万円） 16年1-2Q 17年1-2Q 18年1-2Q 19年1-2Q 20年1-2Q 販売管理費 206 225 265 298 315 原価 615 620 880 739 975 1,400 1,200 原価 販売管理費 1,000 800 975 880 739 600 615 620 400 200 265 298 315 206 225 0 16年1-2Q 17年1-2Q 18年1-2Q 19年1-2Q 20年1-2Q Copyright 2020 Billing System Corp 11
Slide 13: 販売管理費内訳
1.10 販売管理費内訳 販売管理費実績推移（百万円） 16年1-2Q 17年1-2Q 18年1-2Q 19年1-2Q 20年1-2Q 人件費 121 139 165 190 206 賃借料 10 12 13 17 17 支払手数料 35 26 39 40 44 その他 39 47 48 50 47 合計 206 225 265 298 315 350 その他 支払手数料 300 賃借料 250 人件費 200 150 100 50 0 16年1-2Q 17年1-2Q 18年1-2Q 19年1-2Q 20年1-2Q Copyright 2020 Billing System Corp 12
Slide 14: 貸借対照表の概要
１.11 貸借対照表の概要 （単位：百万円） 2019年12月期 2020年12月期第２四半期 金額 構成比 金額 構成比 増減率 流動資産 7,563 96.9% 10,561 97.9% 39.6% 固定資産 243 3.1% 228 2.1% △6.1% 資産合計 7,806 100.0% 10,790 100.0% 38.2% 流動負債 5,873 75.2% 8,851 82.0% 50.7% 固定負債 13 0.2% 13 0.1% 0.2% 負債合計 5,886 75.4% 8,865 82.2% 50.6% 純資産合計 1,920 24.6% 1,924 17.8% 0.3%
Slide 15: キャッシュ・フロー計算書の概要
1.12 キャッシュ・フロー計算書の概要 （単位：百万円） 2019年第2四半期 2020年第2四半期 （プラス要因） 預り金の増加 2,968百万円 純利益 89百万円 営業活動によるキャッシュ・フロー 200 2,669 （マイナス要因） 立替金の増加 143百万円 たな卸資産の増加 119百万円 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 29 △3 フリーキャッシュ・フロー 171 2,665 （マイナス要因） 財務活動によるキャッシュ・フロー 9 △ 70 配当金支払 55百万円 長期借入金返済 15百万円 現金及び現金同等物の増減額 180 2,595 現金及び現金同等物の期首残高 5,
Slide 16: 2020年12月期計画
2 2020年12月期計画 Copyright 2020 Billing System Corp 15
Slide 17: 2020年12月期 業績見通し
2.1 2020年12月期 業績見通し （単位：百万円） 2019年12月期 2020年12月期 実績 構成比 第２四半期実績 通期見込 進捗率 売上高 2,290 100.0% 1,379 2,967 46.5% 営業利益 107 4.7% 88 158 56.0% 経常利益 107 4.7% 89 158 56.4% 親会社株主に帰属す る四半期純利益 -24 -1.1% 55 96 57.4% Copyright 2020 Billing System Corp 16
Slide 18: 2020年12月期第３Ｑ～４Ｑのポイント(1)
2.2 2020年12月期第３Ｑ～４Ｑのポイント(1) ■ 20年12月期の業績見込み 通期売上高2,967百万円 営業利益158百万円の見込み。 ・予算比大幅未達のスマホマルチ決済サービスを、収納代行等既存事業がカバー、売上は期初予算どおり の進捗。 ・NFCカードリーダー売上は、一部販売予定先で導入が遅延しているものの、大口受注もあり概ね順調に 推移。 ・経費は引続き抑制的運営。 ■ 施策 ➢ PaｙＢ事業の継続推進 ・新たな収益源としてのAPI連携の推進。 ・金融機関系決済代行会社との連携による加盟店拡大。 ・ペーパーレス請求＆決済等の新サービスの展開。 ・利用促進策の実施。 ・金融機関
Slide 19: 2020年12月期第３Ｑ～４Ｑのポイント(2)
2.2 2020年12月期第３Ｑ～４Ｑのポイント(2) ■ 施策 ➢ カードリーダー事業 ・外出自粛によるマイナス影響 券売機（集客減） 個室シェアブース（不特定多数の利用） コインパーキング精算機（外出自粛） ・大口受注によるコロナ△要因のカバー。 ・ドライブスルー等新たな無人機決済市場への対応検討。 ➢ スマホマルチ決済サービス ・インバウンド対応からＥＣ販売への転換。 ・WeChatミニプログラム（越境ＥＣ）のリリース。 ➢ M&Aによる事業領域の拡大/継続検討 Copyright 2020 Billing System Corp 18
Slide 20: 配当
2.3 配当 配当性向は30％以上が目安 （単位：円） 30.00 70.0% 25.00 1株当たり 当期純利 20.00 50.0% 益 配当金 15.00 30.0% 10.00 10.0% 5.00 0.00 △10.0% 16年12月期 17年12月期 18年12月期 19年12月期 △ 5.00 △30.0% △ 10.00 △ 15.00 △50.0% （単位：円） 16年12月期 17年12月期 18年12月期 19年12月期 20年12月期 1株当たり当期純利益 △ 8.66 20.03 27.05 -3.84 配当金 3.75 6.25 8.75 8.75 未定 配当性向
Slide 21: 付属資料
３ 付属資料 Copyright 2020 Billing System Corp 20
Slide 22: 会社概要
3.1 会社概要 商号 役員 ビリングシステム株式会社 (Billing System Corporation) 役職 氏名 主要兼職先 代表取締役社長 江田敏彦 トラスファーネット（株）代表取締役、FinGo㈱取締役 設立 取締役 住原智彦 トランスファーネット㈱監査役、FinGo㈱取締役、給与賞与㈱代表取締役 2000年6月 取締役 芳賀正彦 取締役 金山佳正 FinGo㈱取締役 資本金 取締役（社外） 岡部長栄 1,23７百万円 取締役（社外） 安孫子和司 ㈱NTTデータフロンティア取締役 取締役（社外） 木﨑重雄 キザキ・エンタープライズ㈱代表取締役 事業内容 常勤監査役（社外） 大林
Slide 23: 事業概念図
3.2 事業概念図 加盟店 加盟店顧客 加盟店ビジネス （売上 （商品・サービス提供）、仕入・調達・購買、資金繰り） 決済業務の最適化のご支援 Money Chain Management 請求、売掛金回収・消込、収納代行、口座振替、入金通知、 支払・送金、ファイナンス取次、管理 金融機関 等 銀行 ゆうちょ銀行 クレジットカード会社 コンビニ ペイジー 電子マネー 他、国内1,500金融機 関 Copyright 2020 Billing System Corp 22
Slide 24: 主な商品・サービス（例）
3.3 主な商品・サービス（例） 弊社サービス サービスカテゴリー 説明 主なお取引先 備考 提携先 一般事業法人（小売、 クレジットカード、銀行振込、コンビニ決済、ペイジー、 クレジットカー 基本サービス 通販、物流、ネット 口座振替など、多様な手段で商品代金を代行収納。 ド会社、銀行等 ショップ）、公共等 クイック入金 銀行が提供するネットバンキングシステムと連動し、銀 （振込入金リアルタイム通知 証券、FX業界 銀行 行振込を受付。振込入金状況をリアルタイムで照会。 収 ） 納 顧客に払込票を送付し各種料金・代金を収納。 一般事業法人、保険 コンビニ、ペイ 代 払込票決済 行 請求消込処
Slide 25: PayB
3.4 PayB ・消費者のスマートフォンを用いて、クレジットカードや銀行口座から決済を受け付けたい。 加盟店の ・請求書や払込票・納付書の支払いを消費者のスマートフォンで受け付けたい。 ニーズ・課題 ・払込票、納付書の代金回収率を向上させたい。 ソリュー 加盟店が表示、または生成したQRコードやバーコード（既存払込票）をスマートフォンのカメラで読み取ることにより、事 ション 前登録した銀行口座(即時口振)・クレジットカードよりいつでもどこでもリアルタイムに決済。 読み取り 加盟店 加盟店顧客 売上明細照 お支払 会 代金精算 決済 払込票決済 店頭決済 銀行 クレジットカード オンラインショ
Slide 26: スマホ マルチ決済サービス
3.5 スマホ マルチ決済サービス 貴社の 中国人をはじめとする訪日外国人旅行者を自店に誘導し売上を伸ばしたい。また、帰国後もリピータとして自店の商品を販売 ニーズ・課題 できるようにしたい。 スマートフォン、タブレット、POS等を決済端末として、微信（We Chat）、PayB（クレジットカード、銀行口座即時振 ソリュー 替）のスマートフォン支払をマルチに受け付けるサービス。また、公式アカウント等の広告機能を活用し顧客を加盟店へご案 ション 内すると共に、国際EC（越境EC）サイトと連動し、顧客が帰国された後も継続的な商品販売を可能にするもの。 外国人旅行者 加盟店 スマートフォン、POSで
Slide 27: NFCソリューション
3.6 NFCソリューション 当社は、先進的なNFCソリューションをグローバルに展開するOTI社（本社イスラエル、米国NASDAQ上場）と業務提携を行いカード リーダー関連事業を展開。 • 国際標準のNFCリーダーをリーズナブルな価格ご提供 • NFCに加えてクレジットカード決済にも対応 • 自動販売機、ATM、コインランドリー、洗車機、セルフスタンド、セルフレジ、ゲーム機、ドライブスルーなどへ • EMV他、各種の認証に対応 • 高いセキュリティで安全・確実な決済を • １)EMVco等のマルチアプリケーション搭載 UNO Plus • EMVコンタクトレス決済に対応し、 FeliCaベース
Slide 28: ご清聴ありがとうございました。
ご清聴ありがとうございました。 本資料で記述している将来予測および業績予想は、現時点で入手可能な情報に基づき 当社が判断した予想であり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。 そのため、様々な要因の変化により実際の業績は記述している将来見通しとは大きく 異なる結果となる可能性があることを御承知おき下さい。 ＩＲお問い合わせ先 ビリングシステム株式会社 電話03-5501-4400 [email protected] Copyright 2020 Billing System Corp 27