Suedzucker Ag · XETR:SZU

Suedzucker — Südzucker — Debt Investor Presentation (March 2011)

67 slides from Suedzucker's debt investor presentation, March 2011

  1. Slide 1: Südzucker-Gruppe Investor Update Fixed Income

    Südzucker-Gruppe Thomas Kölbl (CFO) Investor Update Fixed Income März 2011

  2. Slide 2: Überblick

    FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 3 2. Entwicklung Segmente  Zucker Seite 7  Spezialitäten Seite 15  CropEnergies Seite 20  Frucht Seite 25 3. Ausblick 2010/11 Seite 30 4. Finanz-Strategie Seite 32 5. Finanzierungs-Strategie Seite 37 6. Appendix  F

  3. Slide 3: Die Südzucker-Gruppe im Überblick

    FINANCIAL TRANSPARENCY Die Südzucker-Gruppe im Überblick*  Weltweit tätiger deutscher Umsatz 5,7 Mrd. € Ernährungskonzern  Produktionsstätten: 100  Mitarbeiter: 17.500  Umsatz: 5,7 Mrd. € Zucker (70 % Auslandsanteil) (55%)  Operatives Ergebnis: 403 Mio. €  Börsennotierung in Deutschland  Mark

  4. Slide 4: Südzucker Konzern: Marktposition und strategische Ziele

    FINANCIAL TRANSPARENCY Südzucker Konzern: Marktposition und strategische Ziele Segment/Division Marktposition Strategie / Werttreiber  Festigung der führenden Marktposition in Europa; insbesondere in Defizitmärkten Zucker #1 in Europa  Interne Effizienzsteigerungen #1 weltweit für Isomalt  Ausbau

  5. Slide 5: Durch erfolgreiche Transformation zurück auf Erfolgsspur

    FINANCIAL TRANSPARENCY Durch erfolgreiche Transformation zurück auf Erfolgsspur Vor Reform Übergangsphase Nach Übergangsphase 2003/04 (Zuckermarktordnung) 2010/11e 26% Umsatz 4,6 Mrd. € 6,0 Mrd. € 74% Op. Ergebnis 30% 479 Mio. € ~500 Mio. € 70% 233 Mio. € - 07/08 Zucker Spezialitäten CropEnergies Fr

  6. Slide 6: Überblick

    FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 3 2. Entwicklung Segmente  Zucker Seite 7  Spezialitäten Seite 15  CropEnergies Seite 20  Frucht Seite 26 3. Ausblick 2010/11 Seite 31 4. Finanz-Strategie Seite 33 5. Finanzierungs-Strategie Seite 38 6. Appendix  F

  7. Slide 7: Segment Zucker: Kennzahlen

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Zucker: Kennzahlen * (Mio. €) 2009/10 2008/09 2007/08 Umsatz 3.154 3.320 3.464 EBITDA 331 255 213 EBITDA-Marge 10,5% 7,7% 6,1% Operatives Ergebnis 217 137 60 Operative Marge 6,9% 4,1% 1,7% Ergebnis aus Restrukturierung und Sondereinflüssen -16 102 -20 Ergebnis der Betr

  8. Slide 8: Angebot und Nachfrage im EU-Zuckermarkt

    FINANCIAL TRANSPARENCY Angebot und Nachfrage im EU-Zuckermarkt* Weltmarkt EU-Erzeugung EU-Nachfrage Weltmarkt „Quotenzucker“ ~16-17 Mio. t 3-4 Mio. t ~13 Mio. t davon SZ:  Mauritius ~0,4 Mio. t  Rohzuckerimporte zur Raffination durch SZ ~0,3 Mio. t Nachfrage** Produktion** 166 Mio. t 168 Mio. t da

  9. Slide 9: EU-Quotenzuckererzeugung Zuckerwirtschaftsjahr 2009/10

    FINANCIAL TRANSPARENCY EU-Quotenzuckererzeugung Zuckerwirtschaftsjahr* 2009/10 Marktanteile** EU-Quotenzuckererzeugung Südzucker Quotenanteile pro Land (in %) Großbritannien Südzucker- Nordzucker Gruppe (15 %) (24 %) Polen Deutschland 25 British Sugar Belgien 72 25 (12 %) Tschechische Moldawien 40 R

  10. Slide 10: Kooperation mit Mauritius stärkt EU-Vertriebskraft

    FINANCIAL TRANSPARENCY Kooperation mit Mauritius stärkt EU-Vertriebskraft  Exklusiver Vermarkter für Zucker aus Mauritius: Lieferung von ~ 400.000 t p.a. in die EU bis 2015  Importierte Zuckermengen…  …stärken europäische Vertriebs-Plattform  …unterstützen Kernregionen  …unterstützen Marktposit

  11. Slide 11: Segment Zucker: Zuckererzeugung 2010

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Zucker: Zuckererzeugung 2010 * in 1.000 Tonnen 2010 2009 Veränderung absolut Veränderung in % Deutschland 1.494 1.822 -328 -18,0 Frankreich 939 962 -23 -2,4 Belgien 485 616 -131 -21,3 Österreich 453 414 39 9,4 Polen 374 410 -36 -8,8 Rumänien 136 157 -21 -13,4 Tschechie

  12. Slide 12: Segment Zucker: Entwicklung 9M 2010/11

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Zucker: Entwicklung 9M 2010/11 3. Quartal 1. - 3. Quartal (Mio. €) 2010/11 2009/10 ∆ 2010/11 2009/10 ∆ Umsatz 865 852 1,6% 2.537 2.507 1,2% EBITDA 138 135 1,7% 328 264 24,2% EBITDA-Marge 15,9% 15,9% 12,9% 10,5% Abschreibungen -67 -68 -1,5% -92 -91 1,9% Operatives Ergeb

  13. Slide 13: Segment Zucker: Ausblick 2010/11

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Zucker: Ausblick 2010/11  Erlösreduzierung zum 1. Oktober 2009 wirkt erstmalig ein volles Umsatz Geschäftsjahr  Steigender Absatz von importiertem Zucker aus Mauritius  Höherer Quotenzuckerabsatz  Insgesamt gehen wir von einem leichten Umsatzanstieg aus  Ende der

  14. Slide 14: Überblick

    FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 3 2. Entwicklung Segmente  Zucker Seite 7  Spezialitäten Seite 15  CropEnergies Seite 20  Frucht Seite 25 3. Ausblick 2010/11 Seite 30 4. Finanz-Strategie Seite 32 5. Finanzierungs-Strategie Seite 37 6. Appendix  F

  15. Slide 15: Segment Spezialitäten: Kennzahlen

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Spezialitäten: Kennzahlen (Mio. €) 2009/10 2008/09 2007/08* Umsatz 1.396 1.427 1.283 EBITDA 209 172 164 EBITDA-Marge 14,9% 12,1% 12,8% Operatives Ergebnis 138 108 107 Operative Marge 9,8% 7,6% 8,3% Ergebnis aus Restrukturierung und Sondereinflüssen 12 -4 -14 Ergebnis d

  16. Slide 16: Segment Spezialitäten: starke Marktposition in jeder Division

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Spezialitäten: starke Marktposition in jeder Division Umsatz (in Mio. €)  BENEO: Weltmarktführer mit CAGR 2005/06-2009/10: ~7 % hochwertigen 1.427 1.396 Nahrungsergänzungsstoffen wie 1.283 Isomalt, Inulin, Oligofruktose oder 1.161 1.079 Reisstärke  Freiberger: Eigenm

  17. Slide 17: Segment Spezialitäten: Entwicklung 9M 2010/11

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Spezialitäten: Entwicklung 9M 2010/11 3. Quartal 1. - 3. Quartal (Mio. €) 2010/11 2009/10 ∆ 2010/11 2009/10 ∆ Umsatz 404 363 11,5% 1.166 1.051 11,0% EBITDA 54 61 -10,9% 168 158 6,5% EBITDA-Marge 13,3% 16,7% 14,4% 15,0% Abschreibungen -19 -18 5,1% -55 -52 6,5% Operative

  18. Slide 18: Segment Spezialitäten: Ausblick 2010/11

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Spezialitäten: Ausblick 2010/11  Absatzmengensteigerungen in allen Divisionen Umsatz  Insgesamt gehen wir von einem Umsatzanstieg aus  Schwieriger gewordenes Marktumfeld belastet die Operatives Ergebnis Ertragsentwicklung weniger als ursprünglich angenommen  Operat

  19. Slide 19: Überblick

    FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 3 2. Entwicklung Segmente  Zucker Seite 7  Spezialitäten Seite 15  CropEnergies Seite 20  Frucht Seite 25 3. Ausblick 2010/11 Seite 30 4. Finanz-Strategie Seite 32 5. Finanzierungs-Strategie Seite 37 6. Appendix  F

  20. Slide 20: Segment CropEnergies: Kennzahlen

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment CropEnergies: Kennzahlen (Mio. €) 2009/10 2008/09 * 2007/08 Umsatz 362 319 180 EBITDA 33 29 31 EBITDA-Marge 9,2% 9,0% 17,2% Operatives Ergebnis 12 18 22 Operative Marge 3,3% 5,7% 12,2% Ergebnis aus Restrukturierung und Sondereinflüssen -2 -11 -5 Ergebnis der Betriebstä

  21. Slide 21: Segment CropEnergies: Überblick

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment CropEnergies: Überblick  Verbesserung der politischen Produktionsstätten: 760.000.m3 Rahmenbedingungen  EU Klima- und Energiepaket seit Juni 2009 in Kraft  Deutschland: E10 seit 1. Januar 2011 eingeführt Zeitz Wanze Loon-Plage  Erhöhung der Kapazitätsauslastung in

  22. Slide 22: Segment CropEnergies: Entwicklung 9M 2010/11

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment CropEnergies: Entwicklung 9M 2010/11 * 3. Quartal 1. - 3. Quartal (Mio. €) 2010/11 2009/10 ∆ 2010/11 2009/10 ∆ Umsatz 125 92 35,9% 325 272 19,3% EBITDA 22 9 > 100,0% 55 17 > 100,0% EBITDA-Marge 17,8% 10,2% 16,8% 6,2% Abschreibungen -8 -5 52,0% -23 -13 70,1% Operatives

  23. Slide 23: Segment CropEnergies: Ausblick 2010/11

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment CropEnergies: Ausblick 2010/11  Produktionsanstieg durch Auslastungssteigerung bei BioWanze Umsatz führt zu Anstieg der Bioethanol sowie Lebens- und Futtermittel Absatzmengen  Deutlicher Umsatzanstieg  Trotz Wartungsphase der Produktionsanlagen in Zeitz und Wanze Op

  24. Slide 24: Überblick

    FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 3 2. Entwicklung Segmente  Zucker Seite 7  Spezialitäten Seite 15  CropEnergies Seite 20  Frucht Seite 25 3. Ausblick 2010/11 Seite 30 4. Finanz-Strategie Seite 32 5. Finanzierungs-Strategie Seite 37 6. Appendix  F

  25. Slide 25: Segment Frucht: Kennzahlen

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Frucht: Kennzahlen (Mio. €) 2009/10 2008/09 2007/08 Umsatz 806 805 853 EBITDA 72 33 81 EBITDA-Marge 8,9% 4,0% 9,5% Operatives Ergebnis 36 -5 44 Operative Marge 4,4% neg. 5,1% Ergebnis aus Restrukturierung und Sondereinflüssen -3 0 -5 Ergebnis der Betriebstätigkeit (EBI

  26. Slide 26: Segment Frucht – Der einzige globale Erzeuger

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Frucht – Der einzige globale Erzeuger  Überblick Umsatz (Mio. €)  Division Fruchtzubereitungen: Weltmarktführer * Anpassung Geschäftsjahresende Kunden: Molkerei-, Backwaren- und Eiscremeindustrie 915* 12 Monate  Division Fruchtsaftkonzentrate: führender Hersteller i

  27. Slide 27: Segment Frucht: Entwicklung 9M 2010/11

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Frucht: Entwicklung 9M 2010/11 3. Quartal 1. - 3. Quartal (Mio. €) 2010/11 2009/10 ∆ 2010/11 2009/10 ∆ Umsatz 205 197 4,4% 640 608 5,3% EBITDA 23 23 -3,2% 62 51 21,5% EBITDA-Marge 11,0% 11,9% 9,7% 8,4% Abschreibungen -9 -9 5,7% -27 -26 3,9% Operatives Ergebnis 14 15 -8

  28. Slide 28: Segment Frucht: Ausblick 2010/11

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Frucht: Ausblick 2010/11  Impulse durch Innovationen und Erschließung neuer Märkte in Umsatz beiden Divisionen  Markterholung spiegelt steigende Absätze bei Fruchtzubereitungen wider  Steigende Erlöse im Jahresverlauf bei Fruchtsaftkonzentraten infolge witterungsbed

  29. Slide 29: Überblick

    FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 3 2. Entwicklung Segmente  Zucker Seite 7  Spezialitäten Seite 15  CropEnergies Seite 20  Frucht Seite 25 3. Ausblick 2010/11 Seite 30 4. Finanz-Strategie Seite 32 5. Finanzierungs-Strategie Seite 37 6. Appendix  F

  30. Slide 30: Konzern: Ausblick 2010/11

    FINANCIAL TRANSPARENCY Konzern: Ausblick 2010/11 Umsatz Operatives Erg. 2009/10 2010/11e 2009/10 2010/11e Zucker 3,2 Mrd. € 217 Mio. € Spezialitäten 1,4 Mrd. € 138 Mio. € CropEnergies 362 Mio. € 12 Mio. € > 40 Mio. € Frucht 806 Mio. € 36 Mio. € Konzern 1) 5,7 Mrd. € 6,0 Mrd. € 403 Mio. € rd. 500 Mio

  31. Slide 31: Überblick

    FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 3 2. Entwicklung Segmente  Zucker Seite 7  Spezialitäten Seite 15  CropEnergies Seite 20  Frucht Seite 25 3. Ausblick 2010/11 Seite 30 4. Finanz-Strategie Seite 32 5. Finanzierungs-Strategie Seite 37 6. Appendix  F

  32. Slide 32: Kern-Elemente der Finanz-Strategie von Südzucker

    FINANCIAL TRANSPARENCY Kern-Elemente der Finanz-Strategie von Südzucker Südzucker bekennt sich zum Investment Südzucker‘s hauptsächliche Steuerungs- Grade Rating. Kennzahlen sind ’Debt-Multiple’ (= Netto-Finanz- Aktuelles BBB/Baa2-Rating mit dem schulden / Cashflow) klaren Ziel der Erhaltung.  Ret

  33. Slide 33: Südzucker-Rating

    FINANCIAL TRANSPARENCY Südzucker-Rating Rating-Agentur Langfrist-Rating Kurzfrist-Rating BBB A-2 Stabiler Ausblick Baa 2 P-2 Stabiler Ausblick Südzucker-Gruppe Investor Update Fixed Income März 2011, Seite 33

  34. Slide 34: Südzucker's bewährter Zugang zu den Kapitalmärkten

    FINANCIAL TRANSPARENCY Südzucker‘s bewährter Zugang zu den Kapitalmärkten Hybrid-Anleihen Euro-Anleihen Instrumenten- und Wandel-Anleihen Markt-Mix zur Diversifizierung unserer Commercial Papers Investorenbasis und (Teil-Schuldverschreibung) Sicherstellung der Schuldschein- Nachfrage darlehen Syndiz

  35. Slide 35: Laufzeitenprofil der Finanzverbindlichkeiten

    FINANCIAL TRANSPARENCY Laufzeitenprofil der Finanzverbindlichkeiten  500 Mio. €-Anleihe Fälligkeit Februar 2012  600 Mio. €-Syndizierter Kredit Juni 2012 600 Juli Synloan 700 EUR-Anleihe 500 Februar Hybridkapital 300 Juni 283 Schuldscheindarlehen 150 Wandelanleihe 2009 2010 2011 2012 2013 2014 201

  36. Slide 36: Überblick

    FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 3 2. Entwicklung Segmente  Zucker Seite 7  Spezialitäten Seite 15  CropEnergies Seite 20  Frucht Seite 25 3. Ausblick 2010/11 Seite 30 4. Finanz-Strategie Seite 32 5. Finanzierungs-Strategie Seite 37 6. Appendix  F

  37. Slide 37: Entwicklung der Netto-Finanzschulden seit 2006/07

    FINANCIAL TRANSPARENCY Entwicklung der Netto-Finanzschulden (NFS) seit 2006/07 (in Mio. €) Übergangsphase Nach Übergangsphase (Zuckermarktordnung) 2010/11e 1.633 1.508 1.065 ~900 bis 811 ~1.000 554 498 504 553 2006/07 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11e Netto-Finanzschulden (lt. Bilanz) Cashflow Südzuc

  38. Slide 38: Normalisierung des NFS-Verlaufs setzt sich in 2010/11 fort

    FINANCIAL TRANSPARENCY Normalisierung des NFS*-Verlaufs setzt sich in 2010/11 fort  Drei Jahre mit hohen Einzahlungen in den EU-Umstrukturierungsfonds haben zu temporären Verwerfungen des normalen saisonalen Verlaufs der NFS geführt  In 2009/10 trug die Vereinnahmung der Umstrukturierungsbeihilfe

  39. Slide 39: Liquiditätsprofil zu den Stichtagen

    FINANCIAL TRANSPARENCY Liquiditätsprofil zu den Stichtagen (Mio. €) Q3 2009/10 Q4 2009/10 Q1 2010/11 Q2 2010/11 Q3 2010/11 Nettofinanzschulden -893 -1.065 -1.065 -776 -704 Flüssige Mittel und Wertpapiere 900 695 699 637 721 Bruttofinanzschulden -1.793 -1.760 -1.764 -1.413 -1.425 Langfristige Schulde

  40. Slide 40: Zusammenfassung

    FINANCIAL TRANSPARENCY Zusammenfassung  Marktführende Position in allen (Mio. €) 28.02.2009 28.02.2010 28.02.2011e Geschäftsfeldern Bilanzsumme 7.709 7.398  Südzucker profitiert nachhaltig von Eigenkapital (EK) 3.229 3.500 Mega-Trends EK-Quote 41,9% 47,3%  Zukünftiges Wachstum durch Kapazitätsaus

  41. Slide 41: Überblick

    FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 3 2. Entwicklung Segmente  Zucker Seite 7  Spezialitäten Seite 15  CropEnergies Seite 20  Frucht Seite 25 3. Ausblick 2010/11 Seite 30 4. Finanz-Strategie Seite 32 5. Finanzierungs-Strategie Seite 37 6. Appendix  F

  42. Slide 42: Konzernzahlen im Überblick

    FINANCIAL TRANSPARENCY Konzernzahlen im Überblick 3. Quartal 1. - 3. Quartal (Mio. €) 2010/11 2009/10 ∆ 2010/11 2009/10 ∆ Umsatzerlöse 1.599 1.503 6,4% 4.667 4.438 5,2% EBITDA 236 229 3,4% 613 490 25,1% EBITDA-Marge 14,8% 15,2% 13,1% 11,0% Abschreibungen -102 -99 3,0% -197 -181 8,5% Operatives Ergeb

  43. Slide 43: Financial Highlights 9M 2010/11

    FINANCIAL TRANSPARENCY Financial Highlights 9M 2010/11 * 9M 2009/10 9M 2010/11 Umsatz 4.438 Mio. € 4.667 Mio. € Operatives 308 Mio. € 416 Mio. € Ergebnis Cashflow 419 Mio. € 497 Mio. € Ergebnis je 0,84 € 0,99 € Aktie Netto-Finanz- 893 Mio. € 704 Mio. € Schulden * Konzernumsatz und operatives Ergebni

  44. Slide 44: Segment Zucker

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Zucker 3. Quartal 1. - 3. Quartal (Mio. €) 2010/11 2009/10 ∆ 2010/11 2009/10 ∆ Umsatzerlöse (brutto) 913,4 888,8 2,8% 2.666,6 2.629,0 1,4% Konsolidierung -48,7 -37,3 30,6% -130,1 -122,1 6,6% Umsatzerlöse 864,7 851,5 1,6% 2.536,5 2.506,9 1,2% EBITDA 137,6 135,3 1,7% 328

  45. Slide 45: Segment Spezialitäten

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Spezialitäten 3. Quartal 1. - 3. Quartal (Mio. €) 2010/11 2009/10 ∆ 2010/11 2009/10 ∆ Umsatzerlöse (brutto) 423,7 379,4 11,7% 1.221,2 1.107,1 10,3% Konsolidierung -19,2 -16,7 15,0% -54,9 -56,2 -2,3% Umsatzerlöse 404,5 362,7 11,5% 1.166,3 1.050,9 11,0% EBITDA 53,9 60,5

  46. Slide 46: Segment CropEnergies

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment CropEnergies 3. Quartal 1. - 3. Quartal (Mio. €) 2010/11 2009/10 ∆ 2010/11 2009/10 ∆ Umsatzerlöse (brutto) 133,8 96,0 39,4% 348,5 280,3 24,3% Konsolidierung -9,1 -4,2 > 100,0% -24,0 -8,3 > 100,0% Umsatzerlöse 124,7 91,8 35,9% 324,5 272,0 19,3% EBITDA 22,2 9,4 > 100,0%

  47. Slide 47: Segment Frucht

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Frucht 3. Quartal 1. - 3. Quartal (Mio. €) 2010/11 2009/10 ∆ 2010/11 2009/10 ∆ Umsatzerlöse (brutto) 205,3 196,7 4,4% 639,9 607,7 5,3% Konsolidierung 0,0 0,0 - 0,0 0,0 - Umsatzerlöse 205,3 196,7 4,4% 639,9 607,7 5,3% EBITDA 22,6 23,4 -3,2% 61,9 51,0 21,5% EBITDA-Marge

  48. Slide 48: Gewinn- und Verlustrechnung (I)

    FINANCIAL TRANSPARENCY Gewinn- und Verlustrechnung (I) 3. Quartal 1. - 3. Quartal (Mio. €) 2010/11 2009/10 ∆ 2010/11 2009/10 ∆ Umsatzerlöse 1.599 1.503 6,4% 4.667 4.438 5,2% Operatives Ergebnis 134 129 3,6% 416 308 34,8% Ergebnis aus Restrukturierung und Sondereinflüssen 0 -3 - -20 2 - Ergebnis der

  49. Slide 49: Gewinn- und Verlustrechnung (II)

    FINANCIAL TRANSPARENCY Gewinn- und Verlustrechnung (II) 3. Quartal 1. - 3. Quartal (Mio. €) 2010/11 2009/10 ∆ 2010/11 2009/10 ∆ Ergebnis vor Ertragsteuern 111 100 10,5% 328 277 18,5% Steuern vom Einkommen und vom Ertrag -17 -22 -24,2% -69 -60 15,1% Jahresüberschuss 94 78 20,2% 259 217 19,5% davon Ak

  50. Slide 50: Cashflow

    FINANCIAL TRANSPARENCY Cashflow 1. - 3. Quartal (Mio. €) 2010/11 2009/10 ∆ Cashflow 497 419 18,7% Abnahme (+) des Working Capitals 165 554 -70,2% Investitionen in Sachanlagen Segment Zucker 88 79 10,7% Segment Spezialitäten 39 34 15,3% Segment CropEnergies 19 24 -22,8% Segment Frucht 13 13 0,0% Summ

  51. Slide 51: Bilanz

    FINANCIAL TRANSPARENCY Bilanz Mio. € 30.11.2010 30.11.2009 ∆ Aktiva Langfristige Vermögenswerte 4.050 4.072 -0,5% Kurzfristige Vermögenswerte 3.516 3.570 -1,5% Bilanzsumme 7.566 7.642 -1,0% Passiva Eigenkapital 3.653 3.416 7,0% Langfristige Schulden 1.931 1.946 -0,8% Kurzfristige Schulden 1.982 2.28

  52. Slide 52: Überblick

    FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 3 2. Entwicklung Segmente  Zucker Seite 7  Spezialitäten Seite 15  CropEnergies Seite 20  Frucht Seite 25 3. Ausblick 2010/11 Seite 30 4. Finanz-Strategie Seite 32 5. Finanzierungs-Strategie Seite 37 6. Appendix  F

  53. Slide 53: Langfristige Entwicklung

    FINANCIAL TRANSPARENCY Langfristige Entwicklung vor Reform Übergangsphase nach Übergangsphase Ist Ist Ist Ist Ist Ist Ist Ausblick (Mio. €) 2003/04 2004/05 2005/06 2006/07 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11e Umsatz 4.575 4.827 5.347 5.765 5.780 5.871 5.718 6.000 EBITDA 677 723 672 682 489 489 645 EBITD

  54. Slide 54: Return on Capital Employed (RoCE)

    FINANCIAL TRANSPARENCY Return on Capital Employed (RoCE) 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11e Zucker 2,2% 5,0% 7,5% Spezialitäten 9,0% 8,4% 10,5% Segmente CropEnergies 10,0% 8,2% 2,3% Frucht 5,6% neg. 5,5% RoCE 4,7% 5,2% 7,5% Konzern Operatives Ergebnis 233 Mio. € 258 Mio. € 403 Mio. € Capital Employed

  55. Slide 55: Aufteilung Capital Employed (2009/10)

    FINANCIAL TRANSPARENCY Aufteilung Capital Employed (2009/10) Aufteilung nach Vermögen Aufteilung nach Segmente 5.374 Mio. € 5.374 Mio. € Südzucker-Gruppe Investor Update Fixed Income März 2011, Seite 55

  56. Slide 56: Konzernbilanz

    FINANCIAL TRANSPARENCY Konzernbilanz (Mio. €) Aktiva Passiva 28.02.2009 28.02.2010 28.02.2009 28.02.2010 Sonstige 1.641 1.536 (21,3 %) kurzfristige (20,7 %) 2.539 Kurzfristige 1.976 Vermögenswerte (32,9 %) Schulden (26,7 %) 1.997 1.751 Vorräte (23,7 %) (25,9 %) 1.922 1.940 Langfristige (26,0 %) (25,

  57. Slide 57: Konzernbilanz

    FINANCIAL TRANSPARENCY Konzernbilanz (Mio. €) 28.02.2010 28.02.2009 (Mio. €) 28.02.2010 28.02.2009 Immaterielle Vermögenswerte 1.189 16,1% 1.181 15,3% Eigenkapital Aktionäre Südzucker AG 2.271 30,7% 2.047 26,5% Sachanlagen 2.552 34,5% 2.569 33,3% Hybrid-Eigenkapital 684 9,2% 684 8,9% Anteile assoz.

  58. Slide 58: Überblick

    FINANCIAL TRANSPARENCY Überblick 1. Gesamtüberblick und strategische Ziele Seite 3 2. Entwicklung Segmente  Zucker Seite 7  Spezialitäten Seite 15  CropEnergies Seite 20  Frucht Seite 25 3. Ausblick 2010/11 Seite 30 4. Finanz-Strategie Seite 32 5. Finanzierungs-Strategie Seite 37 6. Appendix  F

  59. Slide 59: Südzucker gut positioniert im Zuckerrüben-Gürtel

    FINANCIAL TRANSPARENCY Südzucker gut positioniert im „Zuckerrüben-Gürtel“ Polen Deutschland Belgien Tschech. Rep. Moldawien Slowakei Österreich Frankreich Rumänien Ungarn Südzucker-Gruppe Investor Update Fixed Income März 2011, Seite 59

  60. Slide 60: Segment Zucker: Werksstruktur und Kosteneinsparungen

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Zucker: Werksstruktur und Kosteneinsparungen Werksstrukturangaben Kosteneinsparungen (in Mio. €) 52 46 14.000 45 42 41 33 32 32 40 150 148 146 144 12.000 142 140 138 136 134 20 132 130 128 126 124 122 10.000 120 118 116 114 112 110 0 108 106 104 102 100 98 96 8.000 94

  61. Slide 61: Zuckerpreis in € / t

    FINANCIAL TRANSPARENCY Preisentwicklung für Roh- und Weißzucker (NYMEX, LIFFE, EU) 750 Weißzuckerkontrakt No. 5 LIFFE London (rollierender Future Kontrakt) 650 Rohzuckerkontrakt No. 11 NYMEX New York (rollierender Future Kontrakt) 550 Zuckerpreis in € / t 450 350 250 150 01.01.2009 01.03.2009 01.05.

  62. Slide 62: Segment CropEnergies Produktionsstätten

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment CropEnergies Produktionsstätten: 760.000 m3 (~200 Millionen Gallonen) Zeitz Wanze Loon-Plage  Effizienteste Anlage in Europa  Innovativste Anlage in Europa  Flexibelste Anlage in Europa Ethanol Kapazität 360.000 m³ (95 Mio. G) bis zu 300.000 m³ (79 Mio. G) 100.000 m

  63. Slide 63: Bioethanol: EU fördert das Potenzial weiterhin

    FINANCIAL TRANSPARENCY Bioethanol: EU fördert das Potenzial weiterhin  Erneuerbare-Energien-Richtlinie Entwicklung Bioethanolproduktion EU  Beimischungsverpflichtung für erneuerbare Energien in Höhe von 10 % bis 2020 2.000  Einführung von Nachhaltigkeits- 1.500 kriterien (u. a. Treibhausgas- .000

  64. Slide 64: Bioethanol: Der alternative Kraftstoff

    FINANCIAL TRANSPARENCY Bioethanol: Der alternative Kraftstoff  Bequeme Handhabung, vergleichbar mit fossilem Treibstoff  Flüssig; verwendet bestehende Tanks und Tankstelleninfrastruktur   Leichtes Befüllen unter Luftdruck mit bestehenden Sicherheitssystemen  Etablierte Fahrzeugtechnologie  Bei

  65. Slide 65: Preisentwicklung für Weizen und Mais

    FINANCIAL TRANSPARENCY Preisentwicklung für Weizen und Mais (Euronext, LIFFE) 290 Weizenpreis (Future Kontrakt August 2011) 270 Maispreis (Future Kontrakt August 2011) 250 230 210 €/ t 190 170 150 130 110 08.03.2010 08.04.2010 08.05.2010 08.06.2010 08.07.2010 08.08.2010 08.09.2010 08.10.2010 08.11.2

  66. Slide 66: Segment Frucht: Produktionsanlagen

    FINANCIAL TRANSPARENCY Segment Frucht: Produktionsanlagen Südzucker-Gruppe Investor Update Fixed Income März 2011, Seite 66

  67. Slide 67: Finanzkalender

    FINANCIAL TRANSPARENCY Finanzkalender Bilanzpresse- und Analystenkonferenz Geschäftsjahr 2010/11 18. Mai 2011 Q1 – Zwischenbericht 1. Quartal 2011/12 14. Juli 2011 Hauptversammlung Geschäftsjahr 2010/11 21. Juli 2011 Q2 – Zwischenbericht 1. Halbjahr 2011/12 13. Oktober 2011 Q3 – Zwischenbericht 1.-3

Südzucker — Debt Investor Presentation (March 2011) on 6ix