Minebeamitsumi Inc. · TSE:6479
Minebeamitsumi — Q3 FY2016 Earnings Presentation
16 slides from Minebeamitsumi's earnings presentation, Feb 3, 2016
Slide 1: 決算説明会 2016年3月期第3四半期
決算説明会 2016年3月期第3四半期 2016年2月3日 ミネベア株式会社
Slide 2: 連結業績ハイライト（１）1Q-3Q累計ベース
連結業績ハイライト（１）1Q-3Q累計ベース 売上高は1Q-3Q累計として過去最高 2015年3月期 2016年3月期 前年同期比 （百万円） 1Q‐ 3Q累 計 1Q‐ 3Q累 計 伸び率 売上高 361,961 474,215 +31.0% 営業利益 43,842 42,901 -2.1% 経常利益 43,235 38,446 -11.1% 純利益 30,980 29,584 -4.5% 一株当たり 純利益（円） 82.91 79.10 -4.6% 15/3期 16/3期 為替レート 1Q‐ 3Q累 計 1Q‐ 3Q累 計 US$ 105.80円 121.59円 ユーロ 139.83円 1
Slide 3: 連結業績ハイライト（２）3Q四半期ベース
連結業績ハイライト（２）3Q四半期ベース 売上高は、四半期でも過去最高 2015年3月期 2016年3月期 前年同期比 前四半期比 （百万円） 3Q 2Q 3Q 伸び率 伸び率 売上高 145,403 168,162 178,661 +22.9% +6.2% 営業利益 19,080 14,905 15,484 -18.8% +3.9% 経常利益 18,599 10,453 15,120 -18.7% +44.6% 四半期純利益 13,163 7,700 11,825 -10.2% +53.6% 一株当たり 四半期純利益（円） 35.22 20.59 31.61 -10.2% +53.5% 為替
Slide 4: 売上高 四半期推移
売上高 四半期推移 （億円） 売上高は過去最高を更新 前年同期比 ＋23% 前四半期比 ＋6% 2,000 １５四半期連続で前年同期比増加 1,787 1,682 1,600 1,454 1,387 1,274 1,170 1,200 955 971 936 995 853 800 400 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 14/3期 15/3期 16/3期 2016年2月3日 3
Slide 5: 営業利益 四半期推移
営業利益 四半期推移 前年同期比 －19% （億円） 前四半期比 ＋4% 200 28% 191 163 24% 160 149 155 142 20% 125 120 16% 103 105 13.1% 95 89 12% 80 12.2% 10.6% 11.7% 10.6% 8% 35 9.8% 8.9% 8.7% 40 9.9% 9.5% 4% 4.1% 0 0% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 14/3期 15/3期 16/3期 営業利益 営業利益率 2016年2月3日 4
Slide 6: 機械加工品事業 セグメント別 四半期推移
機械加工品事業 セグメント別 四半期推移 売上高 営業利益 過去最高を更新 （億円） （億円） ピボットアッセンブリー 営業利益 営業利益率 ロッドエンド・ファスナー 120 40% ボールベアリング 419 423 402 410 408 106 103 102 400 101 100 100 98 365 366 371 95 95 96 95 83 35% 341 346 348 101 89 86 85 89 92 92 85 91 80 300 85 87 81 80 78 69 30% 77 74 72 68 60 26.4% 68 67 66 26.0% 26.1% 26.0%
Slide 7: 電子機器事業 セグメント別 四半期推移
電子機器事業 セグメント別 四半期推移 売上高 営業利益 （億円） （億円） その他 1,378 1,400 計測機器 7 120 117 12% 94 エレクトロデバイス 1,258 営業利益 11.1% 7 1,200 モーター 97 営業利益率 100 10% 9.0% 8.9% 1,052 15 86 1,000 32 968 11 80 76 8% 47 6.8% 72 863 6.5% 67 7 799 82 873 800 11 733 60 5.6% 6% 28 605 56 629 5.5% 606 621 504 42 5.1% 5.4% 600 19 18 27 568
Slide 8: 純利益 四半期推移
純利益 四半期推移 （億円） 前年同期比 －10% （円） 前四半期比 ＋54% 150 60 132 118 50 110 101 100 89 40 77 71 68 30 35.2 31.6 59 50 29.4 50 23.8 26.9 20 29 20.6 19.0 18.3 15.9 13.4 10 7.7 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 14/3期 15/3期 16/3期 四半期純利益（左軸） 1株当たり四半期純利益（右軸） 2016年2月3日 7
Slide 9: 販管費 四半期推移
販管費 四半期推移 （億円） 200 183 184 170 159 30% 149 154 150 135 139 138 130 132 15.2% 20% 14.8% 100 13.8% 13.8% 13.9% 13.3% 12.8% 11.5% 10% 50 10.9% 10.6% 10.3% 0 0% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 14/3期 15/3期 16/3期 販管費 売上高販管費比率 2016年2月3日 8
Slide 10: たな卸資産 四半期推移
たな卸資産 四半期推移 （億円） 1,267 1,200 1,181 1,000 945 896 922 800 781 655 637 674 600 591 605 400 200 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 14/3期 15/3期 16/3期 2016年2月3日 9
Slide 11: 設備投資額・減価償却費 年推移
設備投資額・減価償却費 年推移 （億円） 500 437 390 400 376 362 355 300 288 273 273 260 237 211 208 196 208 207 200 111 100 0 10/3期 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 16/3期 設備投資額 減価償却費 3Q累計 予想 2016年2月3日 10
Slide 12: ネット有利子負債 年推移
ネット有利子負債 年推移 （ ネット有利子負債（左軸） フリーキャッシュフロー（右軸） （億円） （億円） 1,362 400 1,200 1,142 1,163 1,099 931 1,036 969 974 250 900 242 245 177 100 600 △10 △50 300 △42 △88 △148 △198 0 △200 10/3期 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 16/3期 3Q 予想 ネット有利子負債 ： 有利子負債合計－現預金 フリーキャッシュフロー ： 営業活動CF＋投資活動CF 2016年2月3日 11
Slide 13: 業績予想
業績予想 今期業績予想を下方修正も、 売上と純利益は過去最高を更新する見込み 2015年 3月 期 2016年 3月 期 （百万円） 4Q 通期 通期予想 通期 通期 1Q-3Q累計 予想 修正予想 前期比 11月 計画 売上高 500,676 474,215 160,785 635,000 +26.8% 680,000 営業利益 60,101 42,901 12,099 55,000 -8.5% 66,000 経常利益 60,140 38,446 11,554 50,000 -16.9% 62,500 純利益 39,887 29,584 10,416 40,000 +0.3% 48,000
Slide 14: セグメント別業績予想
セグメント別業績予想 2015年3月期 2016年3月期 （百万円） 4Q 通期 通期予想 通期 通期 1Q-3Q累計 予想 修正予想 前期比 11月計画 売上高 500,676 474,215 160,785 635,000 +26.8% 680,000 機械加工品 155,785 124,013 40,987 165,000 +5.9% 168,000 電子機器 344,724 349,814 119,686 469,500 +36.2% 511,300 その他 166 387 113 500 3.0倍 700 営業利益 60,101 42,901 12,099 55,000 -8.5%
Slide 15: ミニチュアボールベアリングへの需要は伸びている
ミニチュアボールベアリングへの需要は伸びている 高級消費財向け部品の需要は堅調に推移、 利益率も高水準を維持 （百万個） ボールベアリング月次平均外部販売数量 新「5本の矢」戦略の達成に向けて 200 順調に進展中 180 ・高級消費財向け精密部品の需要は非常に堅調 180 で、外部販売数量は四半期ごとに増加中。 ・16/3期の月次平均の外部販売数量は前年比 7％増で進展中。3月には今期3回目となる過去最 160 154 154 156 高の外販数量となる見込み。 145 ・新「5本の矢」戦略の目標である、 18/3期の月 140 137 次平均外販数量1億8千万個は十分達成可能。 122 1
Slide 16: ミネベア株式会社 決算説明会
ミネベア株式会社 決算説明会 http://www.minebea.co.jp/ 上記説明会で述べられた内容のうち歴史的事実でないものは、一定の前提の下に作成した将来の 見通しであり、また、それらは現在入手可能な情報から得られた当社経営者の判断にもとづいてお ります。 実際の業績は、さまざまな要素により、これら見通しとは大きく異なる結果となる場合があります。 実際の業績に影響を与える重要な要素としては、(1)当社を取り巻く経済情勢、需要動向等の変化、 (2)為替レート、金利等の変動、(3)エレクトロニクスビジネス分野で顕著な急速な技術革新と継続的 な新製品の導入の中で、タイムリーに設計･開発、