Opmobility · EURONEXT:OPM
Opmobility — Plastic Omnium — H1 2012 Earnings Presentation
26 slides from Opmobility's earnings presentation, Jul 19, 2012
Slide 1: Résultats Semestriels 2012
LEVALLOIS, LE 19 JUILLET 2012 Résultats Semestriels 2012 Laurent Burelle Président-Directeur Général Paul Henry Lemarié Administrateur, Directeur Général Délégué Jean-Michel Szczerba Administrateur, Directeur Général Délégué
Slide 2: Sommaire
Résultats Semestriels 2012 SOMMAIRE Panorama du 1er semestre 2012 Résultats semestriels 2012 Perspectives 2012 19 juillet 2012 2
Slide 3: Confirmation de la performance
Résultats Semestriels 2012 PANORAMA 1ER SEMESTRE 2012 CONFIRMATION DE LA PERFORMANCE Chiffre d’Affaires : 2 390 M€ + 18,4 % Marge opérationnelle : 169 M€ 7,1 % EBITDA : 264 M€ 11,1 % Free Cash Flow : 73 M€ 3,1 % ROCE : 27 % 19 juillet 2012 3
Slide 4: Forte croissance du chiffre d'affaires
Résultats Semestriels 2012 PANORAMA 1ER SEMESTRE 2012 FORTE CROISSANCE DU CHIFFRE D’AFFAIRES En M€ + 18,4% 2 390 2 020 1 452 1 518 1 181 S1 2008 S1 2009 S1 2010 S1 2011 S1 2012 19 juillet 2012 4
Slide 5: Surperformance dans toutes les régions
Résultats Semestriels 2012 PANORAMA 1ER SEMESTRE 2012 S1 2012 : 40,3 millions de véhicules CA PO Automobile : + 22 % / Production automobile mondiale + 9 % S1 2011 : 37,0 millions de véhicules SURPERFORMANCE DANS TOUTES LES RÉGIONS +21% +8% -6% Amérique du Nord Chine Europe CA PO : + 43 % CA PO : +
Slide 6: Poursuite de l'internationalisation
Résultats Semestriels 2012 PANORAMA 1ER SEMESTRE 2012 CA par zone géographique POURSUITE DE L’INTERNATIONALISATION 2 390 2 020 2000 56% 1 518 50 % 1500 1 181 50 % 1000 34 % 500 50 % 44% en 66 % 50 % Europe de l’Ouest 0 S1 2009 S1 2010 S1 2011 S1 2012 France Europe de l’Ouest Europe de l’Est 19 juill
Slide 7: Investissements soutenus dans les zones en forte croissance
Résultats Semestriels 2012 PANORAMA 1ER SEMESTRE 2012 Nombre d’usines automobiles INVESTISSEMENTS SOUTENUS DANS LES ZONES EN FORTE SURPERFORMANCE DANS CROISSANCE TOUTES LES REGIONS 120 100 96 85 80 77 30 au total 69 12 5 63 usines 60 en zones 4 17 de croissance 15 40 11 7 16 20 20 15 13 0 2007 2010
Slide 8: Investissements renforcés en recherche et développement
Résultats Semestriels 2012 PANORAMA 1ER SEMESTRE 2012 INVESTISSEMENTS RENFORCÉS EN RECHERCHE ET DÉVELOPPEMENT SURPERFORMANCE DANS TOUTES LES REGIONS Plastic Omnium Auto Exterior Plastic Omnium Auto Inergy Création du 1er Centre R&D Composites Nouveau centre mondial de Recherche et à -Sigmatech (
Slide 9: Investissements renforcés en R&D: Plastic Omnium Environnement
Résultats Semestriels 2012 PANORAMA 1ER SEMESTRE 2012 INVESTISSEMENTS RENFORCÉS EN RECHERCHE ET DANS SURPERFORMANCE DÉVELOPPEMENT TOUTES LES REGIONS Plastic Omnium Environnement L’alternative verte 100% canne canne àà sucre sucre 100% recyclable recyclable Commercialisation du 1er bac végétal La
Slide 10: Une année riche en lancements et en développements
Résultats Semestriels 2012 PANORAMA 1ER SEMESTRE 2012 UNE ANNÉE RICHE EN LANCEMENTS SURPERFORMANCE DANS TOUTES LES REGIONS ET EN DÉVELOPPEMENTS LANCEMENTS AUTOMOBILES 80 74 70 59 60 48 49 47 50 45 42 40 30 34 30 27 26 20 10 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Contrats gagnés 2011 19
Slide 11: 59 lancements en 2012
Résultats Semestriels 2012 59 LANCEMENTS EN 2012 Principaux lancements en pièces de carrosserie et réservoirs à essence EUROPE AMERIQUE DU NORD Range Rover AMAROK Altima Fluence New Logan Clio Cadillac ATS/CTS Megane/Scenic Astra 5-doors FL Global Small SUV Astra 5W 208 FIAT 500 Abarth “Coeur gamme”
Slide 12: Principaux contrats gagnés par Plastic Omnium Environnement
Résultats Semestriels 2012 PANORAMA 1ER SEMESTRE 2012 Principaux contrats gagnés par Plastic Omnium Environnement UNE ANNÉE RICHE EN LANCEMENTS SURPERFORMANCE DANS TOUTES LES REGIONS ET EN DÉVELOPPEMENTS Conteneurs enterrés : Redevance incitative : Bacs Green Made : • Versailles (France ) • La Réuni
Slide 13: Rentabilité élevée
Résultats Semestriels 2012 PANORAMA 1ER SEMESTRE 2012 RENTABILITÉ ÉLEVÉE SURPERFORMANCE DANS TOUTES LES REGIONS En % du CA 12% 11,2 % 11,6 % 10,9 % 11,1 % 10% 9,1 % 8% 7,0 % 7,0 % 7,1 % 8,1 % 6% 4,2 % 3,8 % 4% 2% 2,6 % 0% 2007 2008 2009 2010 2011 S1 2012 19 juillet 2012 MOP EBITDA 13
Slide 14: Sommaire
Résultats Semestriels 2012 SOMMAIRE Panorama du 1er semestre 2012 Résultats semestriels 2012 Perspectives 2012 19 juillet 2012 14
Slide 15: Chiffre d'affaires semestriel par activité
Résultats Semestriels 2012 CHIFFRE D’AFFAIRES SEMESTRIEL Par activité À périmètre en M€ 30.06.2011 30.06.2012 Variation et change constants Plastic Omnium Automobile 1 776,6 2 161,5 + 21,7 % + 12,3 % En % du CA 88 % 90 % Plastic Omnium Environnement 242,8 228,9 - 5,7 % + 1,6 % En % du CA 12 % 10 % C
Slide 16: Chiffre d'affaires semestriel par zone géographique
Résultats Semestriels 2012 CHIFFRE D’AFFAIRES SEMESTRIEL Par zone géographique en M€ 30.06.2011 30.06.2012 Variation France 408,7 408,1 - 0,2 % Europe de l’Ouest (hors France) 600,0 635,3 + 5,9 % Europe de l’Est 178,2 228,8 + 28,5 % Amérique du Nord 450,5 644,6 + 43,1 % Asie 279,8 362,2 + 29,4 % Amé
Slide 17: Chiffre d'affaires semestriel automobile par constructeur
Résultats Semestriels 2012 CHIFFRE D’AFFAIRES SEMESTRIEL AUTOMOBILE CA 2007 : 2 250 M€ Par constructeur Asiatiques Autres 7% 12% Français CA 30 juin 2012 : 2 161 M€ 33% 18% Autres Américains Asiatiques Camions 3% Hyundai 5% Autres 3% 30% Toyota 3% Allemands Tata 3% 17% 6% Nissan 2% Geely/Volvo 2% Fr
Slide 18: Compte de résultat
Résultats Semestriels 2012 COMPTE DE RÉSULTAT en M€ 30.06.2011 % CA 30.06.2012 % CA Chiffre d’affaires 2 019,5 100 % 2 390,4 100 % Automobile 1 776,6 88 % 2 161,5 90 % Environnement 242,8 12 % 228,9 10 % Marge brute 309,2 15,3 % 345,9 14,5 % Marge opérationnelle 150,4 7,4 % 169,3 7,1 % Automobile 14
Slide 19: Compte de résultat: coûts de production et de structure
Résultats Semestriels 2012 COMPTE DE RÉSULTAT SURPERFORMANCE DANS TOUTES LES REGIONS Coûts de production et de structure dont Masse salariale En % du CA En % du CA 40 40 35 35 37,1 35,7 34,2 30 30 32,9 25 30,2 29,3 25 20 20 21,3 21,0 20,7 15 15 19,0 17,9 17,7 10 10 5 5 0 0 2007 2008 2009 2010 2011 S
Slide 20: Compte de résultat
Résultats Semestriels 2012 COMPTE DE RÉSULTAT en M€ 30.06.2011 % CA 30.06.2012 % CA Chiffre d’affaires 2 019,5 100 % 2 390,4 100 % Marge opérationnelle 150,4 7,4 % 169,3 7,1 % EBITDA 239,9 11,9 % 264,2 11,1 % Résultat financier - 17,7 - 0,9 % - 22,0 - 0,9 % Eléments non courants - 3,2 - 0,2 % - 5,6
Slide 21: Structure financière
Résultats Semestriels 2012 STRUCTURE FINANCIÈRE en M€ 30.06.2011 Année 2011 30.06.2012 Dette en début de période - 538 -538 - 471 Capacité d’Autofinancement + 212 + 421 + 244 Impôts et intérêts financiers décaissés - 49 - 93 -62 Investissements industriels et projets - 83 - 228 -129 Variation BFR -4
Slide 22: Solidité financière
Résultats Semestriels 2012 SOLIDITÉ FINANCIÈRE EBITDA CAPITAUX PROPRES DETTE 400 En M€ En M€ En M€ 800 800 300 600 778 600 264 651 200 240 400 400 499 464 100 200 200 0 0 0 S1 2011 S1 2012 S1 2011 S1 2012 S1 2011 S1 2012 DETTE/EBITDA ROCE TAUX D’ENDETTEMENT En points En % En % 100% 27,3 % 1 26,1 % 1
Slide 23: Sommaire
Résultats Semestriels 2012 SOMMAIRE Panorama du 1er semestre 2012 Résultats semestriels 2012 Perspectives 2012 19 juillet 2012 23
Slide 24: Perspectives 2012: production automobile au second semestre
Résultats Semestriels 2012 PERSPECTIVES 2012 Production automobile au second semestre MONDE (+ 1 %) 38,2 37,9 En millions 36,1 S2 2010 S2 2011 S2 2012 NAFTA (+ 6 %) Europe (- 7 %) Asie (+ 7 %) 11,6 11,6 12,4 9,5 3,3 3,6 Asie 3,4 (hors Chine) 9,1 7,0 8,9 6,6 En millions En millions En millions 5,9 8,
Slide 25: Maintien des fondamentaux
Résultats Semestriels 2012 PERSPECTIVES 2012 MAINTIEN DES FONDAMENTAUX • Free cash flow positif au second semestre 2012 • Poursuite de la surperformance par rapport au marché : • Croissance internationale en Amérique du Nord et Asie • Accélération des nouvelles technologies • Allègement carrosserie
Slide 26: Résultats Semestriels 2012
LEVALLOIS, LE 19 JUILLET 2012 Résultats Semestriels 2012 Laurent Burelle Président-Directeur Général Paul Henry Lemarié Administrateur, Directeur Général Délégué Jean-Michel Szczerba Administrateur, Directeur Général Délégué