Migros Ticaret A.S. · BIST:MGROS
Migros Ticaret A.S — Q1 2024 Earnings Presentation
32 slides from Migros Ticaret A.S's earnings presentation, 2024
Slide 1: Şirket Sunumu 1Ç 2024
Çok kanallı perakendeci, perakendenin ötesinde Şirket Sunumu 1Ç 2024
Slide 2: Çekince
Çekince Sermaye Piyasası Kurulu’nun (SPK) 28.12.2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan SPK’nın finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31.12.2023 tarihi itibariyle sona eren hesap döneml
Slide 3: İçindekiler
İçindekiler Operasyonel & Finansal Bakış Stratejik Gelişmeler Özet & Beklentiler Ekler 3
Slide 4: Pazar Payı Gelişimi
Pazar Payı Gelişimi Migros FMCG Pazar Payı* (%) Büyüme Odağı Çoklu kanal & Çoklu format 15,7 15,7 İlçelerde +10 baz puan daha fazla 9,4 9,5 Pazar Payı yaygınlaşma Kazanımı Fiyat 1Ç 2023 1Ç 2024 1Ç 2023 1Ç 2024 İndirimleri Toplam FMCG Modern FMCG *Not: Geçen yılın yüksek bazına rağmen organize ticare
Slide 5: Fiziksel & Online Büyüme
Fiziksel & Online Büyüme Mağaza Sayısı Satış Alanı Online Hizmet (bin m2) Veren Mağazalar 396 %6,8 169 3.387 1.946 2.991 1.137 1.822 73 968 44 yeni yeni mağaza mağaza 1Ç 2023 1Ç 2024 1Ç 2023 1Ç 2024 1Ç 2023 1Ç 2024 5
Slide 6: Yatırım Harcamaları (milyon TL)
Yatırım Harcamaları (milyon TL) Satışlara Oranı(%) %1,8 %3,4 %107 TMS 29 enflasyon muhasebesi 1.765 dahil Yatırım harcamalarındaki artış ağırlıklı olarak depo yatırımlarından kaynaklanmaktadır 853 1Ç 2023 1Ç 2024 %1,8 %3,3 TMS 29 enflasyon muhasebesi hariç %253 1.711 485 6 1Ç 2023 1Ç 2024
Slide 7: Konsolide Satışlar & Brüt Kar (milyon TL)
Konsolide Satışlar & Brüt Kar (milyon TL) Satışlar %19,8 Brüt Kar %20,4 %12 %15 52.406 TMS 29 enflasyon muhasebesi 9.302 10.665 dahil 46.976 1Ç 2023 1Ç 2024 1Ç 2023 1Ç 2024 Uygulanan Faiz Oranı Etkisi 130 baz puan 390 baz puan Stoklarda Enf. Düzeltmesi Etkisi -430 baz puan -610 baz puan %24,1 %26,3
Slide 8: Konsolide FAVÖK & Net Kar (milyon TL)
Konsolide FAVÖK & Net Kar (milyon TL) %2,2 FAVÖK %1,2 %5,1 Net Kar %2,4 Yıllık ~%100 (nominal) TMS 29 enflasyon muhasebesi -%37 artan asgari ücretin 2.410 -%47 dahil 190 baz puanlık etkisi 1.035 653 80 baz puan olumlu net etki 1.266 (+vadeli alım faiz oranı etkisi – TMS 29 etkisi) 1Ç 2023 1Ç 2024 1Ç
Slide 9: Enflasyon muhasebesinin FAVÖK ve Net Kar üzerindeki etkisi
Enflasyon muhasebesinin FAVÖK ve Net Kar üzerindeki etkisi 2.576 -2.080 3.764 103 -3.213 490 -400 baz puan baz puan -648 -610 -120 baz puan 3.213 -614 baz puan Marj -120 %7,3 baz puan 1.266 653 -1.834 Marj Marj 610 baz puan %2,4 %1,2 -350 baz puan Stoklarda Stoklarda enflasyon enflasyon Gelir 1Ç 202
Slide 10: Toplam Özkaynaklar & Toplam Finansal Borç (milyon TL)
Toplam Özkaynaklar & Toplam Finansal Borç (milyon TL) Toplam Özkaynaklar Toplam Finansal Borç* %26 -%62 42.809 4.178 TMS 29 enflasyon muhasebesi 34.042 dahil 1.580 1Ç 2023 1Ç 2024 1Ç 2023 1Ç 2024 *TFRS 16 etkisi hariç %160 2.480 -%36 12.315 TMS 29 enflasyon muhasebesi 1.580 hariç 4.742 1Ç 2023 1Ç 20
Slide 11: Net Nakit & Serbest Nakit Akımı (milyon TL)
Net Nakit & Serbest Nakit Akımı (milyon TL) Net Nakit* Serbest Nakit Akımı %31 %68 TMS 29 enflasyon muhasebesi 12.516 2.290 1Ç 2024'te 1,7 milyar dahil TL'lik KDV etkisi 9.583 1.363 1Ç 2024'te yatırım harcamalarında %107 reel artış 1Ç 2023 1Ç 2024 1Ç 2023 1Ç 2024 *TFRS 16 etkisi hariç TMS 29 enflasy
Slide 12: Stratejik Gelişmeler
Online Operations & Stratejik Gelişmeler Strategy Update
Slide 13: Migros’un İştirakleri
Migros’un İştirakleri Online gıda Hızlı teslimat Fintek finansal Paketlenmiş Migros’un online Elektrikli araç perakendeciliği çözümü çözümleri yemek üretimi dahil şarj hizmeti & yemek tüm perakende medya varlıkları ▪ E-cüzdan, BNPL, B2C, ▪ ~600 mağazada hazır ▪ Dijital, İçgörü, Online, ▪ 55 elektrik
Slide 14: Migros One
Online Business Share Migros One in Sales in 1Q 2024 (w/o tobacco & alcohol) TMS 29 enflasyon muhasebesi hariç 19.5% Ürün Tipi GMV(milyar TL) Pişirme Gerektir meyen %124 9,3 /Hazır Yemekler 4,2 Market & gıda dışı /Evde pişirilen yemek +Bir Sonraki gün Aynı gün Aynı saat Teslimat Ultra hızlı Genel sü
Slide 15: MoneyPay
MoneyPay TMS 29 enflasyon muhasebesi hariç Bireysel (B2C) TPV MoneyPay e-cüzdan, (milyar TL) Karekod & kart ile ödeme Tüm Migros online & fiziksel mağazalarında %235 2,8 Money Sadakat Programı Tek uygulamada Entegre Ödeme Çözümleri 0,8 Şimdi Al Sonra Öde Banka Kredisi ile ödeme imkanı Katma Değerli
Slide 16: Migros Dijital Ekosisteminin KPI'ları
Migros Dijital Ekosisteminin KPI'ları TMS 29 enflasyon muhasebesi hariç Aktif kullanıcı Sipariş Sayısı GMV Kayıtlı kullanıcı İşlem Sayısı TPV sayısı (milyon) (milyon) (milyar TL) sayısı (milyon) (milyon) (milyar TL) 21,0 9,3 3,0 2,7 18,8 7,3 2,3 2,4 17,1 7,9 2,2 5,9 1,7 2,8 2,0 1,2 6,2 4,8 1,0 1,9 1
Slide 17: Özet & Beklentiler
Online Operations & Özet & Beklentiler Strategy Update
Slide 18: 1Ç 2024 Temel Performans Göstergeleri
1Ç 2024 Temel Performans Göstergeleri TMS 29 enflasyon muhasebesi dahil TMS 29 enflasyon muhasebesi hariç Net Satışlar Net Satışlar Satış Büyümesi Satış Büyümesi FAVÖK FAVÖK Marjı Net Kar Marjı Net Kar 18
Slide 19: 2024 Beklentileri Korundu
2024 Beklentileri Korundu Satış Büyümesi FAVÖK Marjı 2024T 2024T TMS 29 enflasyon muhasebesi Mağaza açılış hedefi dahil 2024T Yüksek Marjda tek haneli iyileşme reel büyüme Yeni Yatırım Mağaza Harcamaları 2023: %1,8 2023: %29 250+ ~8,5 Milyar TL TMS 29 enflasyon muhasebesi 250+ hariç new stores Satış
Slide 20: Ekler
Online Operations & Ekler Strategy Update
Slide 21: Migros’a Genel Bakış
Migros’a Genel Bakış 52,4 milyar TL Satış 1Ç 2024 52.108 çalışan 3.387 mağaza 1Ç 2024 itibariyla +2.000 tedarikçi 10 yıldır üst üste BIST Sürdürülebilirlik Endeksi’nde %49,18 halka açık 2015 yılından beri BIST Kurumsal Yönetim Endeksi’nde İştirakler Money Card 11,7 milyon hane 18,9 milyon aktif kart
Slide 22: Mağaza Portföyü: Fiziksel & Online – 1Ç 2024
Mağaza Portföyü: Fiziksel & Online – 1Ç 2024 Süpermarketler Hipermarketler Macrocenter Toptan Online 3.064 55 162 29 1.137 40 m² - 3.500 m² 3.500 m² – 8.500 m² 250 m² – 2.000 m² 200 m² – 1.600 m² 2.000 – 40.000 ürün çeşidi Mağaza Satış Alanı sayısı (bin m²) Migros 1.913 1.353 (M, MM,MMM) Migros Jet
Slide 23: Özet TMS 29 Konsolide Gelir Tablosu – 1Ç 2024
Özet TMS 29 Konsolide Gelir Tablosu – 1Ç 2024 (milyon TL) 1Ç 2024 1Ç 2023 Net Satışlar 52.406 46.976 Satışların Maliyeti -41.742 -37.674 Brüt Kar 10.665 9.302 Faaliyet Giderleri -11.845 -9.806 Diğer Faaliyet Gideri -2.076 -689 Esas Faaliyet Zararı -3.256 -1.193 Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler / Gi
Slide 24: Özet TMS 29 Konsolide Bilanço – 1Ç 2024
Özet TMS 29 Konsolide Bilanço – 1Ç 2024 (milyon TL) 1Ç 2024 1Ç 2023 Dönen Varlıklar 40.035 43.581 Duran Varlıklar 65.459 62.426 Toplam Varlıklar 105.495 106.008 Kısa Vadeli Yükümlülükler 48.768 51.659 Uzun Vadeli Yükümlülükler 13.918 12.634 Toplam Yükümlülükler 62.686 64.292 Özkaynaklar 42.809 41.71
Slide 25: TMS 29 Nakit Akış Tablosu – 1Ç 2024
TMS 29 Nakit Akış Tablosu – 1Ç 2024 (milyon TL) 1Ç 2024 1Ç 2023 Net kar 1.266 2.410 Dönem net karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler 3.850 2.866 İşletme sermayesindeki değişiklikler 1.780 -2.199 Faliyetlerden elde edilen nakit akışları 6.896 3.077 İşletme faliyetlerinden sağlanan net nakit 4.049 2.2
Slide 26: TMS 29'un Finansallar Üzerindeki Etkisi
TMS 29'un Finansallar Üzerindeki Etkisi TMS 29 enflasyon TMS 29 enflasyon muhasebesi dahil muhasebesi hariç (milyon TL) 1Ç 2024 1Ç 2023 1Ç 2024 1Ç 2023 Seçilmiş Bilanço Kalemleri Toplam Varlıklar 105.495 97.607 71.818 40.344 Toplam Yükümlülükler 62.686 63.565 59.504 35.602 Toplam Özkaynaklar 42.809
Slide 27: Hissedarlık Yapısı
Hissedarlık Yapısı Doğrudan Ortaklık Yapısı Dolaylı Ortaklık Yapısı AG Anadolu Grubu AG Anadolu Grubu Diğer Holding A.Ş. Holding A.Ş. %50,00 %100,00 %50,00 MH Perakendecilik ve Diğer Migros Ticaret A.Ş.* Migros Ticaret A.Ş. Ticaret A.Ş. %49,18 %1,64 %49,18 Migros Ticaret A.Ş. (*): Şirket, 2018’de bi
Slide 28: Sürdürülebilirlik
Online Operations & Sürdürülebilirlik Strategy Update
Slide 29: Sürdürülebilirlik Hedefleri
Sürdürülebilirlik Hedefleri Sera Gazı Emisyonlarının %42 %50 Gıda İmha Oranının Azaltılması Azaltılması 2030’a kadar 2030’a kadar (baz yıl 2020) (baz yıl 2018) 2026’ya kadar (baz yıl 2018) Kadınların Yönetime %27-33 %10 Katılımının Su Tüketiminin Artırılması Azaltılması 2030’a kadar (baz yıl 2023) 2
Slide 30: Sürdürülebilir Enerji Yatırımları
Sürdürülebilir Enerji Yatırımları Dağıtım merkezlerinin çatısında 4 güneş enerjisi paneli ilir Ener Yeni yatırımlarla rüleb ji Y dü operasyonel giderlerde at r Sü ırım değişken enerji maliyetinden ları korunma 2026’da toplam enerji tüketiminin 1/3'ünün Migros'un güneş enerjisi santrallerinden sağlan
Slide 31: Migros İyi Gelecek Planı
Migros İyi Gelecek Planı SÜRDÜRÜLEBİLİR EKOSİSTEM İÇİN ŞEFFAF, SORUMLU VE ETİK YÖNETİŞİM Değer odaklı iş modelimiz ve entegre düşünce sistemimiz ile tüm paydaşlarımız için en doğru yönetişimi benimsemek. Yarattığımız ekonomik değer, istihdam ve yatırım ile gelişim hedeflerimize paydaşlarımızı dahil
Slide 32: Atık Yönetimi & Biyoçeşitliliğe Katkı
Atık Yönetimi & Biyoçeşitliliğe Katkı Gıda İsrafıyla Mücadele* Plastik Atıklarla Mücadele* Son Tüketim Tarihi İndirimli Satış: 8.565 ton gıda İş Dünyası Plastik Girişimi Taahhüdüyle 512 ton daha az plastik Gıda Bağışı: 11 milyon öğün gıda İyi Tarım Uygulamaları (İTÜ) İTU sertifikalı Meyve Sebze: 13