Nissan Motor Co., Ltd. · TSE:7201

Nissan Motor — Q3 FY2009 Earnings Presentation

22 slides from Nissan Motor's earnings presentation, Feb 9, 2010

  1. Slide 1: 2009年度第3四半期決算報告

    2009年度第3四半期決算報告 2010年2月9日 日産自動車株式会社 2009年度第3四半期決算報告 主要財務指標 (9ヵ月) (億円) 売上高 営業利益 当期純利益 フリーキャッシュフロー 実質有利子負債 (自動車事業) (自動車事業) +147.6% 2,263 7,835 2,289 66,858 -19.5% 53,796 925 +25.0% 540 2,071 432 -6,151 08年度 09年度 08年度 09年度 08年度 09年度 08年度 09年度 08年度 09年度 第3四半期 第3四半期 第3四半期 第3四半期 第3四半期 第3四半期 第3四半期 第3四半期 第3

  2. Slide 2: グローバル販売実績

    09年度 第3四半期 販売実績 (9ヵ月) 09年度 第3四半期 財務実績 (9ヵ月) 09年度 通期見通し 2 2009年度第3四半期決算報告 グローバル販売実績 販売台数 販売台数 (9ヵ月) (3ヵ月) 対前年同期比 対前年同期比 2,633 2,505 グローバル -4.8% 882 グローバル +20.6% 423 日本 -3.0% 731 138 日本 +16.7% 776 257 北米 +9.1% 北米 -14.0% (千台) (千台) (595) (190) (米国) (+14.6%) (米国) (-12.7%) 136 欧州 +22.1% 385 欧州 -7.6% 541 中

  3. Slide 3: 新車投入・販売実績:日本

    09年度 新車投入 (9ヵ月) 欧州 日本 北米 PIXO NV200 バネット G37 コンバーチブル G37 コンバーチブル フーガ 370Z ロードスター NV200 ルークス キューブ スカイライン クロスオーバー フェアレディZ ロードスター その他 ティアナ グローバル新規投入車種 370Z 地域別投入車種 4 2009年度第3四半期決算報告 09年度 第3四半期 販売実績 (9ヵ月)：日本 販売台数 -3.0% „ 第3四半期累計の全需は2.6%減の340万台 436 „ セレナ、エクストレイル、ティーダ、ノー (千台) 423 トの貢献により、第3四半期の販売台数は 16.7%

  4. Slide 4: 販売実績:北米・欧州

    09年度 第3四半期 販売実績 (9ヵ月)：北米 米国 販売台数 „ 米国の全需は14.9%*減の820万台 -12.7%* „ マキシマ、ヴァーサ、セントラ、トラックモ デルの貢献により第3四半期の米国での販売台 682 数は、14.6%増の189.8千台 (千台) 595 „ カナダ：販売台数は3.4%減の62.4千台、 市場占有率は0.2%増の5.3% 08年度 第3四半期 09年度 第3四半期 „ メキシコ：販売台数は24.5%減の117千台、 累計 累計 市場占有率は0.6%増の20.9% „ 13年ぶりにメキシコで市場占有率首位を獲得 米国 市場占有率 +0.1% 7.1 7.2

  5. Slide 5: 販売実績:中国・その他市場

    09年度 第3四半期 販売実績 (9ヵ月)：中国 (1-9月) 販売台数 (ブランド別) 541 „ ニッサン・インフィニティモデルの販売台数 +35.2% は47.2%増の391千台 400 „ シルフィ、ティアナ、リヴィナ、ティーダの Nissan 貢献により第3四半期の販売台数は71.6%増 (千台) 265 391 + Infiniti の209.2千台 135 150 DFL „ 2009年10月にNT400 キャブスター投入 08年度 09年度 „ 2009年1月-12月の日産の販売台数は38.7%増 第3四半期 第3四半期 の755.5千台 累計 累計 市場占有率 -0.1% 6

  6. Slide 6: 財務実績 (9ヵ月)

    09年度 第3四半期 販売実績 (9ヵ月) 09年度 第3四半期 財務実績 (9ヵ月) 09年度 通期見通し 10 2009年度第3四半期決算報告 09年度 第3四半期 財務実績 (9ヵ月) 08年度 09年度 (億円) 第3四半期 第3四半期 差異 累計 累計 売上高 66,858 53,796 -13,062 -19.5% 営業利益 925 2,289 +1,364 +147.6% -25 -830 営業外損益 経常利益 900 1,459 +559 +62.0% 特別損益 -423 -370 税金等調整前当期純利益 477 1,089 +612 +128.0% 税金費用 -90 -499

  7. Slide 7: 営業利益差異分析・フリーキャッシュフロー

    09年度 第3四半期 財務実績 (9ヵ月) (億円) 営業利益差異分析 2,289 +176 -132 +201 +217 +599 925 -1,683 -1,262 +1,065 +1,031 +658 -20 +514 08年度 為替 原材料・ 購買 台数・ 商品性 販売費 リース車両 研究 生産 サービス 販売金融 その他 09年度 第3四半期 影響 エネルギー コスト減 構成 向上・ 残存価値 開発費 コスト 保証費 第3四半期 コスト 累計 規制対応 リスクに 累計 営業利益 コスト 対する引当金 営業利益 上期: 1,916 -1,427 +213 +649 -2,542 -10

  8. Slide 8: 有利子負債構成・生産台数

    09年度 第3四半期 財務実績 (9ヵ月) 有利子負債構成 (自動車事業) „ 自動車事業有利子負債の安定化 (億円) 08年3月 09年3月 09年6月 09年9月 09年12月 総有利子負債 (自動車事業) 3,947 11,136 9,881 9,729 8,798 実質有利子負債 (自動車事業) -1,803 3,879 4,053 2,933 2,071 „ 短期借入の減少と長期借入の増加により、継続的に 自動車事業有利子負債の構成を強化 08年3月 09年3月 09年6月 09年9月 09年12月 短期 短期 短期 短期 借入 借入 借入 借入 19.4% 14.9% 短期借入 2

  9. Slide 9: 在庫管理

    在庫管理 在庫台数は低い水準を維持 800 （新車在庫台数） 700 -26% 600 670 670 630 (千台) 500 490 400 470 440 410 300 200 100 0 08年 6月 12月 09年 6月 9月 12月 3月 3月 販売会社在庫（数ヵ国を除く） 16 日産連結在庫（数ヵ国を除く） 2009年度第3四半期決算報告 09年度 第3四半期 販売実績 (9ヵ月) 09年度 第3四半期 財務実績 (9ヵ月) 09年度 通期見通し 17 2009年度第3四半期決算報告

  10. Slide 10: 通期見通し

    09年度 通期見通し 販売台数見込み・生産計画 販売台数 生産台数 対08年度比 3,480 対08年度比 3,411 グローバル +2.0% 3,287 グローバル +6.6% 625 日本 +2.0% 3,084 1,031 日本 -1.9% (千台) (千台) 1,045 北米 -7.8% (810) (米国) (-5.4%) 840 北米 -3.2% 515 欧州 -2.8% 447 欧州 -0.6% 756 中国 +38.7% 750 中国 +36.8% 539 その他 -8.8% 219 その他 +30.5% 08年度 09年度* 08年度 09年度* 18 * 計画値 2009年

  11. Slide 11: 通期見通し 営業利益差異分析

    09年度 通期見通し 営業利益差異分析 (08年度実績値 vs 09年度最新予想値) (億円) 2,900 +1,079 +450 +500 -1,379 +1,400 +300 < 主要要因 > • 一般管理費 -1,850 • 生産コスト +2,200 • 関係会社 +200 08年度 為替 台数・ 購買 販売費 リース車両 研究 販売 その他 09年度* 営業利益 影響 構成 コスト減 残存価値 開発費 金融 営業利益 +原材料・ リスクに エネルギーコスト 対する引当金 20 * 2010年2月9日時点予想値 2009年度第3四半期決算報告 09年度 通期見通し 営業利益差異分析 (0

  12. Slide 12: ビジネス アップデート

    ビジネス アップデート 09年度 第4四半期 2月 „ 新型コンパクトクロスオーバー『ジューク』初公開 – 欧州 „ 新型フルサイズSUV 『パトロール』初公開 – 中東 „ 新型パトロール、日産車体九州の新工場で本格生産開始 – 日本 3月 „ グローバルコンパクトカー生産開始 – タイ 22 2009年度第3四半期決算報告 ビジネス アップデート 10年度 10年度 5月 „ グローバルコンパクトカー、ルノー・日産アライアンス のチェンナイ工場で生産開始 – インド 下期 „ フーガハイブリッド、販売開始 – 日本 „ 日産リーフ、販売開始 – 日本・米国・欧州 23 2009年度第3四半

  13. Slide 13: 日産リーフ 10年度見通し

    日産リーフ 24 2009年度第3四半期決算報告 10年度 見通し (直近の前提) プラス マイナス 対09年度比 „ グローバル全需 „ 当社販売台数 „ 為替レート „ 原材料価格 „ 一時的費用抑制の緩和 25 2009年度第3四半期決算報告

  14. Slide 14: 参考資料

    26 2009年度第3四半期決算報告 参考資料 27 2009年度第3四半期決算報告

  15. Slide 15: 販売金融:資金調達方法・ペネトレーション

    販売金融：資金調達方法 (2009年12月末時点) 純資産 グループファイナンス (グループ会社間) 11.8% 18.8% オフバランスABS 7.7% コマーシャル ペーパー 1.7% 短期借入 0.9% 長期借入 オンバランスABS 25.6% 22.0% 総調達金額 39,160 億円 社債 11.4% 28 2009年度第3四半期決算報告 リテール 販売金融: ペネトレーション リース 100 % 90 NFS NMAC NCF NRFM 80 70 60 43% 20% 50 40 22% 20% 4% 3% 30 38% 43% 33% 34% 20 31% 26% 30% 31

  16. Slide 16: 販売金融:ネット・クレジットロスレシオ・営業利益

    販売金融： ネット・クレジットロスレシオ 08年度 第3四半期 09年度 第3四半期 累計 累計 差異 リース: 0.09% リース: 0.07% リース: -0.02% NFS リテール: 0.25% リテール: 0.26% リテール: +0.01% リース: 1.03% リース: 0.92% リース: -0.11% NMAC リテール: 1.87% リテール: 1.95% リテール: +0.08% リース: 0.15% リース: 0.23% リース: +0.08% NCF リテール: 0.24% リテール: 0.18% リテール: -0.06% NFS: 日産フィナンシャルサービス (日本

  17. Slide 17: 財務実績 営業利益差異分析 詳細

    09年度 第3四半期 財務実績 (9ヵ月) 営業利益差異分析 (億円) 1 為替影響 -1,683 米ドル -778 (102.9 to 93.6) ロシアルーブル -308 (4.15 to 3.03) カナダドル -191 (95.8 to 84.6) ユーロ* -157 豪ドル -72 (86.7 to 77.9) その他 -177 2 台数・構成 -1,262 日本 -14 米国 -394 欧州 -471 メキシコ・カナダ -76 台数: -50 台数: -397 台数: -410 構成: +36 構成: +3 構成: -61 その他 -307 3 販売費 +658 日本 +179 米

  18. Slide 18: 財務実績 (3ヵ月) 営業利益差異分析

    09年度 第3四半期 財務実績 (3ヵ月) 営業利益差異分析 (億円) 1,341 +144 -5 +141 +179 +1 -10 -153 +329 -992 +1,280 +382 -256 +301 08年度 為替 原材料・ 購買 台数・ 商品性 販売費 リース車両 研究 生産 サービス 販売金融 その他 09年度 第3四半期 影響 エネルギー コスト減 構成 向上・ 残存価値 開発費 コスト 保証費 第3四半期 営業利益 コスト 営業利益 規制対応 リスクに コスト 対する引当金 34 2009年度第3四半期決算報告 09年度 第3四半期 財務実績 (3ヵ月) 営業利益差異分析 (億

  19. Slide 19: 営業外損益・特別損益 明細 (9ヵ月)

    09年度 第3四半期 財務実績 (9ヵ月) 営業外損益 明細 08年度 09年度 (億円) 第3四半期 第3四半期 差異 累計 累計 • 金融収支 -98 -125 -27 • 為替差損益 69 -130 -199 NML -270 -59 +211 NMEX 504 -201 -705 その他 -165 130 +295 • 持分法損益 208 -380 -588 • 退職給付会計基準変更時差異 -83 -82 +1 36 2009年度第3四半期決算報告 09年度 第3四半期 財務実績 (9ヵ月) 特別損益 明細 08年度 09年度 第3四半期 第3四半期 差異 (億円) 累計 累計 • 固

  20. Slide 20: 営業外損益・特別損益 明細 (3ヵ月)

    09年度 第3四半期 財務実績 (3ヵ月) 営業外損益 明細 (億円) 08年度 09年度 差異 第3四半期 第3四半期 • 金融収支 -58 -46 +12 • 為替差損益 34 -5 -39 NML -264 54 +318 NMEX 412 -89 -501 その他 -114 30 +144 • 持分法損益 -32 -68 -36 • 退職給付会計基準変更時差異 -28 -27 +1 38 2009年度第3四半期決算報告 09年度 第3四半期 財務実績 (3ヵ月) 特別損益 明細 08年度 09年度 差異 (億円) 第3四半期 第3四半期 • 固定資産の廃売却損益 14 7 -7 • 投

  21. Slide 21: フリーキャッシュフロー (自動車事業)

    09年度第3四半期 財務実績 (9ヵ月) フリーキャッシュフロー (自動車事業) 08年度 09年度 (億円) 第3四半期 第3四半期 差異 累計 累計 事業による現金収入 4,595 3,960 -635 売掛金、買掛金 -2,278 1,460 +3,738 在庫 -2,662 -525 +2,137 税金、その他営業活動 -2,712 -665 +2,047 営業活動によるキャッシュフロー -3,057 4,230 +7,287 設備投資 -2,931 -1,911 +1,020 資産売却 239 243 +4 その他投資活動 -402 -299 +103 投資活動によるキャッシュフロー

  22. Slide 22: 地域別販売台数:その他市場

    09年度 第3四半期 販売実績 (9ヵ月) 09年度第3四半期累計 地域別販売台数：その他市場 08年度第3四半期累計 600 541.4 550 500 450 400 350 400.4 (千台) 300 250 200 146.9 150 184.9 122.6 100 158.3 70.4 50 32.1 84.4 43.0 0 アジア・オセアニア 中国 中東 アフリカ 中南米 42 2009年度第3四半期決算報告 09年度 第3四半期 販売実績 (3ヵ月) 09年度第3四半期 地域別販売台数：その他市場 08年度第3四半期 250 209.2 200 150 (千台) 100 122

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