Grupa Azoty Spolka Akcyjna · GPW:ATT
Grupa Azoty Spolka Akcyjna — Grupa Azoty — FY2021 Earnings Presentation
80 slides from Grupa Azoty Spolka Akcyjna's earnings presentation, Apr 28, 2022
Slide 1: Wyniki finansowe Grupy Azoty IV kwartał 2021 i rok 2021
WYNIKI FINANSOWE GRUPY AZOTY Ol IV KWARTAL 20211 ROK 2021 . \ Tarnow, 28 kwietnia 2022 || 1?
Slide 2: Zastrzeżenia prawne
GRUPA AZOTY Zastrzezenia prawne © _Informacje zamieszczone ponizej zostaty przygotowane przez Grupe Azoty (,,Grupa”) wytacznie w celu informacyjnym na potrzeby prezentacji z dnia 28 kwietnia 2022 r. (,,Prezentacja”). Poprzez udziat w spotkaniu, na ktorym Prezentacja jest przedstawiana lub przez zapo
Slide 3: Agenda
GRUPA AZOTY A Agenda een omen © O 0 0 Podsumowanie roku 2021 Rynek Segmenty Sytuacja finansowa Inwestycje Wyniki spdtek Grupy Azoty Grupa Azoty Putawy Grupa Azoty Police Podsumowanie Aneks str.5 str. 11 str. 24 str. 33 str. 38 str. 45 str. 48 str.55 str. 62 str. 65
Slide 4: Prelegenci
© Tomasz Hryniewicz Wiceprezes Zarzadu Grupy Azoty S.A. Prezes Zarzadu Grupy Azoty Putawy © Marek Wadowski Wiceprezes Zarzadu Grupy Azoty S.A © Michat Siewierski GRUPA AZOTY Wiceprezes Zarzadu Grupy Azoty Police ~ A Prelegenci
Slide 5: Podsumowanie roku
GRUPA AZOTY - SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE Podsumowanie roku © Rok rekordowych cen surowcéw i duzej zmiennosci cen + w szczegélnosci gazu ziemnego © Dywersyfikacja biznesu + skuteczne rozwiazanie wobec wyzwar rynkowych © Silna Grupa Kapitatowa Grupa Azoty + istotny wzrost przychodéw skonsolidowan
Slide 6: Podsumowanie - 2021
GRUPA AZOTY - SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE Podsumowanie - 2021 1323 2020 raportowana (85) Rekompensaty sektorowe 2019 (min PLN) PRZYCHODY WYNIK EBITDA © SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE MARZA EBITDA EBIT WYNIK NETTO, NAKtADY INWESTYCYINE 2020 10 525 1323 13% 556 355. 2769 2021 zmiana 15901 51% 194
Slide 7: Podsumowanie - 4Q 2021
> GRUPA AZOTY - SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE ose Podsumowanie - 4O 2021 © SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE (min PLN) 4Q2020 4Q2021 zmiana PRZYCHODY 2736 5485 100% WYNIK EBITDA 320 881 175% MARZA EBITDA 12% 16% 4pp EBIT 122 387 217% WYNIK NETTO 92 366 298% NAKEADY INWESTYCYINE 1049 593 -43% © EBITD
Slide 8: Struktura generowanego wyniku EBITDA
GRUPA AZOTY - SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE Struktura generowanego wyniku EBITDA O EBITDA 2020 Dziatalnosé pozanawozowa 40% © Nawozy COMPO EXPERT 12% © EBITDA 2021 Nawozy razem 100% © Nawozy 30% Dziatalnosé pozanawozowa O Nawozy 61% COMPO EXPERT 9% : crura aZzoTY grupaazoty.com ©
Slide 9: Struktura generowanego wyniku EBITDA 4Q
GRUPA AZOTY - SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE Struktura generowanego wyniku EBITDA O EBITDA 4Q 2020 © Dziatalnosé pozanawozowa 47% © Dziatalnosé pozanawozowa 60% © Nawozy COMPO EXPERT 13% © EBITDA 4Q 2021 © Nawozy 37% O Nawozy COMPO EXPERT 3% crura grupaazoty.com 2
Slide 10: Dane niefinansowe ESG
Pd ZIELONA CHEMIA ose Dane niefinansowe ESG WYBRANE DANE NIEFINANSOWE ESG DLA GRUPY AZOTY (zmiany podane w pordéwnaniu do 2020 r.) Fi ie V-12% Vv -37% Zmniejszenie 2uzycia wegla Emisja Dwutlenku Siarki Poprawa efektywnosci energetycznej kamiennego 0 ponad 12%. zmniejszona 0 ponad 37%. W 2021 r. Grup
Slide 11: Rynek
Grupa Azoty
Slide 12: Sytuacja makroekonomiczna i rynkowa
Pd GRUPA AZOTY - SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE ose Sytuacja makroekonomiczna i rynkowa NAJWAZNIEJSZE CZYNNIKI WPLYWAJACE NA DZIALALNOSC GRUPY AZOTY W 2021 ROKU © Sytuacja COVID-19 Rekordowe ceny gazu i surowcow energetycznych Wyjatkowo wysokie ceny uprawniert do emisji CO, Doptaty bezposrednie dla
Slide 13: Nowa rzeczywistość na rynku dostaw surowców strategicznych
GRUPA AZOTY - SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE guy Nowa rzeczywistos¢ na rynku dostaw surowcow strategicznych ie RZECZYWISTOSC WYWOKANA COVID-19 drastyczny wzrost cen surowcow energetycznych i gazu ziemnego silne turbulencje w relacjach popytu i podazy wptyw kurséw walut czynniki logistyczne i zaktéc
Slide 14: Sytuacja makroekonomiczna i rynkowa - czynniki wpływające
Sytuacja makroekonomiczna i rynkowa Czynniki wptywajace na dziatalnosé Grupy Azoty GRUPA AZOTY - SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE Spore © NOTOWANIA CEN ENERGII ELEKTRYCZNEJ 680 630 580 530 480 430 380 330 280 230 180 ——— Energia elektryczna (IRON) - PLN/MWh IRON cana secnia wazona welurenem ze wszyst
Slide 15: Czynniki wpływające na działalność - gaz ziemny
GRUPA AZOTY - SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE Sytuacja makroekonomiczna i rynkowa Czynniki wptywajace na dziatalnosé Grupy Azoty - gaz ziemny PLN/MWh. sty-t7 kwit7 —lip-t7—pait7 © sty-18 wit Grupa Azoty SA, Grupa Azoty ZAKSA, Grupa Azoty Police Grupa Azoty Putawy — — -Srednia cena gazu dla GA-PLN/MW
Slide 16: Uprawnienia do emisji CO2
Pd GRUPA AZOTY - SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE ose Sytuacja makroekonomiczna i rynkowa © CZYNNIKI WPLYWAJACE NA DZIALALNOSC GRUPY AZOTY - UPRAWNIENIA DO EMISJI CO2 (tony) na dzief 31.12.2020 na dzien 31.12.2021 Stan praw na poczatek okresu (jednostki posiadane) 5391 682 4.742 055 Rozliczone (6990
Slide 17: Przychody i koszty - 2021
Pd GRUPA AZOTY - SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE ose Przychody i koszty - 2021 © PRZYCHODY ZE SPRZEDAZY (min PLN) © KOSZTY ZUZYCIA SUROWCOW (min PLN) 5376 5031 min PLN Tie 15901 min PLN taaee Pozostale 16 000 12000 10 390 14000 © Kopaine (61 potasowe, fosforyt ilmentt, 10.000 Porzostale 12000 szlaka
Slide 18: Przychody i koszty - 4Q 2021
Pd GRUPA AZOTY - SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE ose Przychody i koszty - 40 2021 © PRZYCHODY ZE SPRZEDAZY (min PLN) © KOSZTY ZUZYCIA SUROWCOW (min PLN) 2749 2366 min PLN Taos min PLN 6000 5485 © Porostale 4000 nee © Kopaine (61 potasowe, 3555 5000 fosforyt ilmentt, odostalet szlaka tytanowa, 3000 4
Slide 19: Segment Nawozy-Agro - otoczenie rynkowe
GRUPA AZOTY - SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE Spore Segment Nawozy-Agro - otoczenie rynkowe Nawozy azotowe © NOTOWANIA ZBOz 1.400 1200 seeeee Pszenica 1.000 + tyto PLN/t + Kukurydza ——=Repak (05 prawa 2 sty eze2 e2t © MARZE RYNKOWE © MARZA SALETRZAK - GAZ 131% 4q2en0 0m qn0a QO ARON curit vat 1 1 1
Slide 20: Nawozy wielskładnikowe - otoczenie rynkowe
GRUPA AZOTY - SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE Segment Nawozy-Agro - otoczenie rynkowe Nawozy wielosktadnikowe usovt 60 500 400 300 200 100 © MARZE RYNKOWE warez na 1866 © MARZE RYNKOWE ecrestomy rosa surowes zizywaneao do prodch wm Amoniak mm Fosforyt Mara rynkowa Marza rynkowa © TENDENCIJE CENOWE +
Slide 21: Import nawozów azotowych 2020-2021
> GRUPA AZOTY - SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE ose Import nawozow azotowych 2020-2021 COROWNANIE WOLUMENU IMPORTU SALETRY AMONOWEJ © MIESIECZNIE (t) © NARASTAIACO (t) 24846 25613 wes 153136 ¥43sn 14437 was i98 133819 12100 11430 ros 063 15756 121875 Phos 9692 9625 e2196 9 626 67 6325 s6n 50450 7007
Slide 22: Segment Tworzywa - otoczenie rynkowe
GRUPA AZOTY - SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE ose Segment Tworzywa - otoczenie rynkowe © MARZE RYNKOWE © MARZA POLIAMID-BENZEN +75% 2500 = 2000 4 @ 1500 og 88 5 &. a é 1 00 => 500 , > ° a & $§$3885 388 ~ = sy e Ff 42020 ‘192021 2Q2071 3Q2021 4Q2021 © TENDENCJE CENOWE +92% +76% +79% +69% & z & Fy £ 2
Slide 23: Segment Chemia - otoczenie rynkowe
GRUPA AZOTY - SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE Segment Chemia - otoczenie rynkowe ©. MARZE RYNKOWE Mara rynkowa Marza rynkowa © TENDENCJE CENOWE 402020 ve ya2021 © 20201 Q saxo sa2021 > crura aZzoTY © MARZA BIEL TYTANOWA - SUROWCE* uso’ 1984 i £ al 4q2020 10 2q20213Q201 ARO +992 2iemny,s2ika tytanow,
Slide 24: Segmenty
SEGMENTY
Slide 25: Wyniki segmentów - 2021
GRUPA AZOTY - SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE Wyniki segmentow - 2021 ‘OO +O - 0 (min PLN) PRZYCHODY WYNIK EBITDA MARZA EBITDA WYNIK EBIT Nawozy-Agro 8767 772 9% 438 KONTRYBUCJA SEGMENTOW W WYNIKU EBITDA 100% Porestale 80% Energetyke 60% Tworywa 40% Chemia 20% Newory 0% 20% 2020 +11 pp “15 pp 22 pp
Slide 26: Wyniki segmentów - 4Q 2021
GRUPA AZOTY - SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE Wyniki segmentow - 40 2021 oooo°o (min PLN) PRZYCHODY WYNIK EBITDA MARZA EBITDA WYNIK EBIT Nawozy-Agro 2997 355 12% 269 KONTRYBUCJA SEGMENTOW W WYNIKU EBITDA min PLN 100% Pozostate 60% Energetyka Tworywa 30% chemia Nawozy 0% 4Q 2020 4Q2021 +7 pp +23 pp 1
Slide 27: Nawozy-Agro
> GRUPA AZOTY - SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE ose Nawozy-Agro © WYNIKI FINANSOWE © PRZYCHODY ZE SPRZEDAZY (min PLN) (min PLN) 2020 2021 zmiana 4000 bid 3500 PRZYCHODY 6364 8767 38% 3.000 WYNIK EBITDA ea m * 2500 = : ppl 2000 121% MARZA EBITDA 13% 9% App -~ seo 3 = 1000 +1% s00 | 1 = © DETERMINANTY
Slide 28: Nawozy-Agro 4Q
GRUPA AZOTY - SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE Nawozy-Agro © WYNIKI FINANSOWE PRZYCHODY 1594 88% WYNIK EBITDA 169 110% MARZA EBITDA T% Ipp. © DETERMINANTY WYNIKU (min PLN) O. dodatnt wptyw na wyntk yerny wpptyw na wynik 075) «g Wiym negstyny wptya uarost cen gtownych suowedur Fosfor 8) as) 0) 5) 169
Slide 29: Tworzywa
Pol GRUPA AZOTY - SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE gus Tworzywa © WYNIKI FINANSOWE © PRZYCHODY ZE SPRZEDAZY (min PLN) : +65% in PLN) 2020 2021 (min PLN) zmiana 1600 66% 1400 przvcHopy 113s 1829 61% 1200 WYNIK EBITDA, 32 78 656% 1000 MARZA EBITDA 3% 10% pp. 800 600 bias 45% +46% 200 = > © DETERMINANTY
Slide 30: Tworzywa 4Q
GRUPA AZOTY - SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE Tworzywa © WYNIKI FINANSOWE (min PLN) 4Q 2020 PRZYCHODY 299 WYNIK EBITDA 4 MARZA EBITDA 6 © DETERMINANTY WYNIKU (min PLN) 6 199 s 2 4 4Q2021 zmiana 416 59% 6 1625% 4% Bpp. O) dodatni wptyw na wyntk yerny wpptyw na wynik + zbilansowana podaz poliamidu 6,
Slide 31: Chemia
GRUPA AZOTY - SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE Chemia (min PLN) PRZYCHODY WYNIK EBITDA MARZA EBITDA © WYNIKI FINANSOWE 2021 zmiana 4630 84% 693 161% 18% 4pp. © DETERMINANTY WYNIKU (min PLN) 1923 649 (43 7) + Silny popyt nie w petni zaspokojony po stronie podazowe) + Pomimo obserwowanych zaktécert w t
Slide 32: Chemia 4Q
GRUPA AZOTY - SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE Chemia © WYNIKI FINANSOWE (min PLN) 4Q.2020 PRZYCHODY 694 WYNIK EBITDA 63 MARZA EBITDA 9% © DETERMINANTY WYNIKU (min PLN) 3 a 1078 a 07) “) 63 + Silny popyt nie w petni zaspokojony po stronie podazowe) 4Q2021 zmiana 1817 162% 378 500% 2% pp. O dodatni wp
Slide 33: Sytuacja finansowa
FINANSOWA- Grupa Azoty |]. .
Slide 34: Finansowanie i dług netto
GRUPA AZOTY - SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE PKO wraz z Konsorcjum bankéw kredyty rewolwingowe i parasolowe 3895 EBIi EBOIR Term Loan Agreement 1476 Konsorcjum bankéw - Polimery Police Umowa kredytow - ,Project Finance” 5269 Razem finansowanie korporacyjne i ,Project Finance” 10 640 Diug netto (min
Slide 35: Struktura walutowa kredytów i pożyczek
stan na 31.12.2021 Kredyty i pozyezki w PLN kredyty i pozyezki w EUR kredyty i pozyczki w USD Kredyty i pozyczki w BRL Razem: GRUPA AZOTY - SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE Struktura walutowa kredytow i pozyczek GRUPY AZOTY ESSA wna wna Nal 2339 1709 4 459 389 min PLN SPiN 52,5% 22 4459 O EUR 38,8% g
Slide 36: Nakłady inwestycyjne - 2021
> GRUPA AZOTY - SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE ose Podsumowanie - 2021 NAKtADY INWESTYCYINE © 2561,4 min zt STRUKTURA NAKLADOW min PLN min PLN 3200 3200 2769 2800 2800 2561 2.400 2.400 275 a pozostale 2000 2000 Bi unseat 1600 e vom oe 1.600 1280 . O ck Police ape zakup débr gotowyeh Tee: 5 © GaPoly
Slide 37: Nakłady inwestycyjne - 4Q 2021
GRUPA AZOTY - SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE Podsumowanie - 4O 2021 NAKtADY INWESTYCYINE © 592,6 min zt : crura aZzoTY STRUKTURA NAKLADOW min PLN min PLN 1200 1200 1049 1049 1000 come 1000 hee 52 800 800 Pozostale 593 00 492 © Remonty znaczace, 600 59 soa © GK Kedzierzyn komponenty = . L2) 3 © Gk P
Slide 38: Inwestycje
NV Wisse ——
Slide 39: Polimery Police - ostatnia prosta
POLIMERY tgs POLICE » Ogétny postep prac realizowanych w ramach projektu - ostatnia prosta Polimery Police wyniést na koniec roku 83%. EE
Slide 40: Projekt Polimery Police - terminal HST
PODSUMOWANIE ROKU Projekt Polimery Police 1] Terminal przetadunkowo-magazynowy (HST) S| Na podprojekcie HST zostaty zadaszone dwa zbiorniki na propan i jeden zbiornik frp na etylen, Ponadto kontynuowana jest budowa przepompowni, transformatorowni ~~ oraz budynku gtéwnego terminal. S)],_ Waakresie pr
Slide 41: Projekt Polimery Police - część PDH
PODSUMOWANIE ROKU Projekt Polimery Police Czesé PDH Kluczowe dla realizacjt Projektu Polimery Police byty operacje logistyczne zwiazane z dostawa urzadzer\ | aparatéw (na wszystkie podprojekty). Do korica 2021 roku zostato dostarczonych 95% urzadzer\ | aparatéw wielkogabarytowych, a poziom zaawansow
Slide 42: Projekt Polimery Police - część PP
PODSUMOWANIE ROKU Projekt Polimery Police 8 Czesé PP Na podprojekcie PP zamontowano min. dwa reaktory PP, ktére beda stuzyty do produkcji homopolimeréw i kopolimeréw. Zakoriczono réwniez montaz 60 siloséw magazynowych na polipropylen. Kaédy silos daje mozliwosé magazynowania 450 ton gotowego granula
Slide 43: Projekt Polimery Police - finansowanie
PODSUMOWANIE ROKU Projekt Polimery Police 2 Finansowanie ie} W dniu 25 lutego 2021 roku Spétka otrzymata od Agenta Kredytu ~ Banku Pekao S.A. - potwierdzenie spetnienia warunkéw zawieszajacych wynikajacych z zapiséw Umowy Kredytéw. W dniu 27 kwietnia 2021 roku nastapita wyptata pierwsze] transzy kre
Slide 44: Pozostałe główne realizowane inwestycje
: GRUPA AZOTY - SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE Story Pozostate gt6wne realizowane inwestycje we stanu na 31.12.2021 ‘| Nowa Koncepg¢ja Energetyczna Budzet taczny: 291,3 min PLN © Zaawangowanie Budowa bloku energetycznego w oparciu 0 paliwo weglowe Budzet: 1200 min PLN © Zaawansowanie reeczowe Moder
Slide 45: Wyniki spółek Grupy Azoty
ae WYNIKI SPOLEK Grupa Azoty mon .....,
Slide 46: Wyniki spółek Grupy Azoty 2021
GRUPA AZOTY - SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE Wyniki sodtek Grupy Azoty 2021 Grupa Kapitatowa Grupa Azoty 10 525 15901 1323 1947 355 634, Grupa Azoty S.A. (dane jednostkowe) 1613 2573 167 276 126 192 Grupa Azoty Putawy (GK) 3206 5489 508 660 216 210 Grupa Azoty Police (Gk) 2428 3220 182 298 124 m3 G
Slide 47: Wyniki spółek Grupy Azoty 4Q 2021
GRUPA AZOTY - SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE Wyniki spdtek Grupy Azoty 40 2021 Grupa Kapitatowa Grupa Azoty 2736 5485 320 366 Grupa Azoty S.A. (dane jednostkowe) 406 891 35 126 9 62 Grupa Azoty Putawy (GK) 859 2138 19 395 47 152 Grupa Azoty Police (Gk) 664 1002 47 99 77 47 Grupa Azoty Kedzierzyn (G
Slide 48: Grupa Azoty Puławy
GRUPA AZOTY , ote PULAWY = ' GRUPA KAPITALOWA _ i) Se
Slide 49: GK Grupa Azoty Puławy - podsumowanie roku
> GRUPA KAPITALOWA GRUPA AZOTY PULAWY gruea Podsumowanie 2021 roku © PrzySpieszenie gospodarcze przy nierownowadze popytowo-podazowe| wynikajacej z zaktécen taricuchéw dostaw na rynku surowcéw i produktow. © Rekordowe i niestabilne ceny surowcow, w szczegdlnosci gazu ziemnego. © Istotny wzrost przay
Slide 50: GK Puławy - podsumowanie 2021
: GRUPA KAPITALOWA GRUPA AZOTY PULAWY gruea Podsumowanie - 2021 © SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE (min PLN) 2020 2021 zmiana PRZYCHODY 3206 5489 N% WYNIK EBITDA 508 660 30% MARZA EBITDA 16% 12% -4p.p. EBIT 281 138 -51% WYNIK NETTO 216 210 -3% NAKEADY INWESTYCYINE 820 as 12% © EBITDA POROWNYWALNA 202
Slide 51: GK Puławy - podsumowanie 4Q 2021
: GRUPA KAPITALOWA GRUPA AZOTY PULAWY gruea , Podsumowanie - 4O 2021 © SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE (min PLN) 4Q 2020 4Q 2021 zmiana PRZYCHODY 859 2138 149% WYNIK EBITDA n9 305 232% MARZA EBITDA 14% 18% 4p.p. EBIT 74 64 14% WYNIK NETTO 47 152 223% NAKEADY INWESTYCYINE 359 199 -45% © EBITDA POROWN
Slide 52: GK Puławy - wyniki segmentów
> GRUPA KAPITALOWA GRUPA AZOTY PULAWY gruea Wyniki segmentow © 4Q 2021 © 2021 (min PLN) Agro Tworzywa_—Energetyka_—_—Pozostate {min PLN) Agro Tworzywa_—_Energetyka__—Pozostate PRZYCHODY 1936 14 33 28 PRZYCHODY 4765 525 106 93 EBITDA 428 a8 27 E: EBITDA 776 29 6 19 MARZA EBITDA 22% 13% 80% 25% MARZA
Slide 53: GK Puławy - realizowane inwestycje
GRUPA KAPITALOWA GRUPA AZOTY PULAWY Realizowane inwestycje wg stanu na 31.12.2021 Budowa bloku energetycznego w oparciu 0 paliwo weglowe Budzet: 1200 min PLN © Zaawansowanie Modernizacja instalacji kwasu azotowego oraz budowa nowych instalacji kwasu azotowego, neutralizacji i produkcji nowych nawozé
Slide 54: GK Puławy - realizowane inwestycje
: GRUPA KAPITALOWA GRUPA AZOTY PULAWY gruea Realizowane inwestycje NAKLADY INWESTYCYINE 4Q 2021 NAKLADY INWESTYCYINE 2021 © 199 min PLN © 1085 min PLN STRUKTURA WYDATKOW 4Q 2021 STRUKTURA WYDATKOW 2021 min PLN min PLN, ra 359 1200 1085 45% 350 3h 1000 300) ue 820 800 4S +32% 250 _ 168 70 200 O Rozw6
Slide 55: Grupa Azoty Police
aN GRUPAAZOTY _ POLICE Ul ___
Slide 56: GK Grupa Azoty Police - podsumowanie roku
GRUPA KAPITALOWA GRUPA AZOTY POLICE Podsumowanie roku el © Zamkniecie finansowania dtuznego Projektu Polimery Police Y) Zawarcie uméw faktoringowych z ING Commercial Finance Polska S.A, CaixaBank S.A. Oddziat w Polsce, BNP Paribas Faktoring sp. 2 0.0 oraz Pekao Faktoring sp. z 0.0. © Zmiany w sktadz
Slide 57: GK Police - podsumowanie 2021
: GRUPA KAPITALOWA GRUPA AZOTY POLICE gruea Podsumowanie - 2021 © SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE (min PLN) 2020 2021 zmiana PRZYCHODY 2428 3220 792 WYNIK EBITDA 182 298 16 MARZA EBITDA 8% 9% pp. EBIT 59 161 102 WYNIK NETTO 124 m3 an NAKEADY INWESTYCYIJNE* 203 180 -23 “naktady Grupy Kapitatowej na r
Slide 58: GK Police - podsumowanie 4Q 2021
: GRUPA KAPITALOWA GRUPA AZOTY POLICE gruea ' Podsumowanie - 4O 2021 © SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE (min PLN) 4Q 2020 4Q 2021 zmiana PRZYCHODY 664 1002 338 WYNIK EBITDA 47 99 52 MARZA EBITDA 71% 10% 43 p.p. EBIT 25 65 40 WYNIK NETTO 77 47 -30 NAKEADY INWESTYCYINE* TB 62 a “naktady Grupy Kapitatow
Slide 59: GK Police - wyniki segmentów
GRUPA KAPITALOWA GRUPA AZOTY POLICE Wyniki segmentow (min PLN) PRZYCHODY EBITDA MARZA EBITDA EBIT © 4Q 2021 Nawozy Pigmenty Pozostate 870 96 37 84 if 9 10% ™% 23% 59 4 7 © KONTRYBUCJA SEGMENTOW W WYNIKU EBITDA Porostale Pigmenty Nawozy ooo 0 Polimery Marza EBITDA min PLN 120 99 eo ay em% 9 80 47 60
Slide 60: GK Police - realizowane inwestycje
GRUPA KAPITALOWA GRUPA AZOTY POLICE Realizowane inwestycje wg stanu na 31.12.2021 Projekt Polimery Police Budzet: 1 838 mln USD © Zaawansowanie Modernizacja stacji elektroenergetycznej 220/110 kV GPZ Police dla potrzeb realizacji przytaczenia i zasilania instalacji odwodornienia propanu oraz produkc
Slide 61: GK Police - realizowane inwestycje
GRUPA KAPITALOWA GRUPA AZOTY POLICE Realizowane inwestycje" NAKLADY INWESTYCYINE 4Q 2021 STRUKTURA WYDATKOW 4Q 2021 oo0o0 0 © 61,6 min PLN min PLN Rozw biznesu Utrzymanie biznesu Mandatowe Zakup Débr Gotowych Pozostate 73 10 19 4Q 2020 16% 62 18 16 4Q 2021 > crura aZzoTY NAKLADY INWESTYCYINE 2021 ©
Slide 62: Podsumowanie
PODSUMOW Grupa Azoty . a
Slide 63: Podsumowanie
GRUPA AZOTY Podsumowanie (@} ° ie) ie) fe} ° Pomimo szczegolnie wymagajacego otoczenia rynkowego Grupa osiagneta bardzo dobre wyniki dzieki dywersyfikacji dziatalnosci biznesowe] i uporzadkowaniu proceséw w Grupie Kapitatowe} Wysoka zmiennose i rekordowe ceny gazu ziemnego w 2021 roku (Gaspool/THE:
Slide 64: Dziękujemy za uwagę
DZIEKUEMY 92 © 7A UWAGE a > Grupa Azoty - af Ad oe 64 :
Slide 65: Aneks
ANEKS Wynikipozostatychspotekwiodacych sss,
Slide 66: GK Grupa Azoty Kędzierzyn - podsumowanie 2021 roku
> crura GRUPA KAPITALOWA GRUPA AZOTY KEDZIERZYN sere Podsumowanie 2021 roku = Kluczowe wydarzenia Y) CO Wsparcie stuzby zdrowia + Umowa na dostawy podchlorynu sodu (do kondycjonowania wody) do SPZOZ w Kedzierzynie-Kozlu + Darowizna w wysokosci 89,9 tys. zt dla ZOZ w Biate|. Cel: zakup tozek do inten
Slide 67: GK Kędzierzyn - nagrody i certyfikaty
GRUPA KAPITALOWA GRUPA AZOTY KEDZIERZYN Podsumowanie 2021 roku ty Nagrody i certyfikaty O Certyfikat potwierdzajacy zeodnos¢ Systemu Zarzadzania Energia funkcjonujacego w Spétce z norma ISO 500012018, oO LODOLAMACZ w kategorii ,Zdrowa Firma” - zwycigstwo na poziomie regionalnym i ogélnopolskim konku
Slide 68: GK Kędzierzyn - podsumowanie 2021
GRUPA KAPITALOWA GRUPA AZOTY KEDZIERZYN Podsumowanie - 2021 262 2020 raportowana © SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE (min PLN) 2020 2021 zmiana PRZYCHODY 1744 2960 69,7% WYNIK EBITDA 262 459 725% MARZA EBITDA 15% 15,5% O05 pp. EBIT 142 339 138,7% WYNIK NETTO Ww 273 133,3% NAKEADY INWESTYCYINE W7 151 1
Slide 69: GK Kędzierzyn - podsumowanie 4Q 2021
: crura GRUPA KAPITALOWA GRUPA AZOTY KEDZIERZYN azoTY , Podsumowanie - 4O 2021 © SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE (min PLN) 4Q 2020 4Q 2021 zmiana PRZYCHODY 475 1099 131,4% WYNIK EBITDA 57 199 249,1% MARZA EBITDA 12% 18,1% 6) p.p. EBIT 28 166 492,9% WYNIK NETTO 23 128 456.5% NAKEADY INWESTYCYINE 86 8
Slide 70: GK Kędzierzyn - wyniki segmentów
GRUPA KAPITALOWA GRUPA AZOTY KEDZIERZYN Wyniki segmentow © 4Q2021 (min PLN) Nawozy oxo Energetyka —_Pozostate PRZYCHODY 601 430 66 1 EBITDA 120 58 24 4 MARZA EBITDA 20% 135% 36,4% -100% EBIT 103 53 W7 5 © KONTRYBUCJA SEGMENTOW W WYNIKU EBITDA min PLN 250 201 200 1 1235% meme 14 BP © Porostate 150 5
Slide 71: GK Kędzierzyn - realizowane inwestycje
GRUPA KAPITALOWA GRUPA AZOTY KEDZIERZYN Realizowane inwestycje + Zakoriczenie modernizacji wag samochodowych przy bramie gtéwnej. Budowa Centrum Badawezo-Rozwojowego. Zaawansowanie rzeczowe: 69.6% (pozwolenie na uzytkowanie z 29.12.2021 r), budzet: 40,2 mln zt. + Zabudowa instalacji PV 0 mocy 1 MW,
Slide 72: GK Kędzierzyn - realizowane inwestycje
GRUPA KAPITALOWA GRUPA AZOTY KEDZIERZYN Realizowane inwestycje NAKLADY INWESTYCYINE 4Q 2021 STRUKTURA WYDATKOW 4Q 2021 oo 0 00 © 57min PLN min PLN Rozw biznesu Utzymanie biznesu Mandatowe Zakup Débr Gotowych Pozostate 100 80 20 4Q 2020 57 > crura @ZzOTY NAKLADY INWESTYCYINE 2021 © 151mIn PLN STRUKTU
Slide 73: COMPO EXPERT
> == : s Ty - , —<s ‘ w COMPO EXPERT — | Grupa Azoty |
Slide 74: COMPO EXPERT - podsumowanie wyników
GRUPA KAPITALOWA COMPO EXPERT Podsumowanie wynikow PRZYCHODY WYNIK EBITDA MARZA EBITDA EBIT WYNIK NETTO NAKEADY INWESTYCYINE © SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE 37% -52% 10 pp. -73% -79% 50% PRZYCHODY WYNIK EBITDA MARZA EBITDA EBIT WYNIK NETTO NAKEADY INWESTYCYINE 1535 182 grupaazotycom x
Slide 75: Wyniki Grupy COMPO EXPERT
GRUPA KAPITALOWA COMPO EXPERT ose Wyniki Grupy COMPO EXPERT (Gk) © WYNIKI FINANSOWE © PRZYCHODY ZE SPRZEDAZY 4Q 2021 (min PLN) 250 461% EEE} = 200 +36% Ped PRZYCHODY 1535-1898 24% 150 WYNIK EBITDA 58 -52% 182 178 2% 00 19% AT% MARZAEBITDA 16% +10 pp. 12% 2% 3 pp. <— a2 50 20% ofa: 0 - Granulovane -S
Slide 76: Dane jednostkowe
al DANE JEDNOSTKOWE ta Te
Slide 77: Grupa Azoty S.A. dane jednostkowe - podsumowanie 2021
: GRUPA AZOTY S.A, DANE JEDNOSTKOWE gruea Podsumowanie - 2021 © JEDNOSTKOWE WYNIKI FINANSOWE (min PLN) 2020 2021 zmiana PRZYCHODY 1613 2573 60% WYNIK EBITDA 167 276 65% MARZA EBITDA 10% 1% 1pp. EBIT 27 126 367% WYNIK NETTO 126 192 52% NAKEADY INWESTYCYINE m 229 106% © EBITDA POROWNYWALNA 2021 vs. 20
Slide 78: Grupa Azoty S.A. dane jednostkowe - podsumowanie 4Q 2021
: GRUPA AZOTY S.A, DANE JEDNOSTKOWE gruea , Podsumowanie - 4O 2021 © JEDNOSTKOWE WYNIKI FINANSOWE (min PLN) 4Q 2020 4Q 2021 zmiana PRZYCHODY 406 891 119% WYNIK EBITDA 35 126 260% MARZA EBITDA 9% 14% Sp.p. EBIT 2 83 4250% WYNIK NETTO 9 62 589% NAKEADY INWESTYCYINE 37 a1 146% © EBITDA POROWNYWALNA 4Q
Slide 79: Grupa Azoty S.A. dane jednostkowe - wyniki segmentów
GRUPA AZOTY S.A. DANE JEDNOSTKOWE Wyniki segmentow © 4Q 2021 (min PLN) Nawozy Tworzywa Energetyka _—Pozostate PRZYCHODY 488 354 a 28 EBITDA 81 38 zs 9 EBIT 69 25 5 6 © UDZIAt SEGMENTOW W WYNIKU EBITDA min PLN 126 40 120 4 +260% 9 100 38 © Porostate 20 © Energetyka 6° 35 40 a © Tore 0 a » B 8 © Nawox
Slide 80: Dziękujemy
Ce ae > om DZIEKUJEMY =o a ZAUWAGE = ee o — ee Kontakt: [email protected]