Kh Neochem Co.,ltd. · TSE:4189
Kh Neochem Co.,ltd — Q3 2023 Earnings Presentation
19 slides from Kh Neochem Co.,ltd's earnings presentation, Nov 2, 2023
Slide 1: 2023年 第3四半期 決算説明会資料
ＫＨネオケム株式会社 2023年 第3四半期 決算説明会資料 2023年１１月２日 取締役 常務執行役員 濵本 真矢
Slide 2: 目次
マスター タイトルの書式設定 目次 Ⅰ. 決算概要 「化学の力」で、よりよい明日を実現する Ⅱ. 通期業績予想修正 確かな技術と豊かな発想で、夢を「かたち」にする 「新たな一歩」を踏み出して、さらなる高みに挑戦する 自分を守る、仲間を守る Ⅲ. 参考資料 KH Neochem 1
Slide 3: 決算概要
KH NeoChem
Slide 4: 第3四半期 決算ハイライト
マスター タイトルの書式設定 2023年 第3四半期 決算ハイライト 第3四半期業績サマリ 第3四半期の営業利益は24億円、前年同期比-１１%（累計営業利益69億円） 四日市での主要原料サプライヤー設備トラブルによる大幅減産影響(約-8億円)により3億円の減益 通期業績予想 第4四半期も四日市減産影響が残り、各分野で需要も下振れ 営業利益予想を130億円から100億円へ下方修正(10月27日公表済) 3
Slide 5: 第3四半期累計 連結業績サマリ
マスター タイトルの書式設定 2023年 第3四半期累計 連結業績サマリ 第3四半期累計では 売上高＋3％、営業利益-25％の増収減益 855億円 69億円 売上高 前年同期比 +3% 営業利益 前年同期比 -25% 通期予想進捗率 72% 通期予想進捗率 53% 親会社株主に 47億円 103億円 帰属する 前年同期比 -17% EBITDA 前年同期比 -16% 純利益 通期予想進捗率 52% 通期予想進捗率 58% * EBITDA=営業利益＋減価償却費＋のれん償却費 通期予想は7月公表値 4
Slide 6: 第3四半期 分野別動向（機能性材料）
マスター タイトルの書式設定 2023年 第３四半期 分野別動向（機能性材料） 冷凍機油原料 事業環境 中国エアコン生産は7月までは猛暑で好調も、不動産市場低迷続くなか8月以降販売台数が急減速欧米日 欧米日等、その他地域でもエアコン販売は低調 ３Q実績 生産トラブルのあった前年から販売数量は増加、販売シェア回復にも注力 （前年同期比） 国際市況は下落も、原燃料コストの販売価格への反映は進展 4Q見通し 23年の世界エアコン販売台数予測を引下げ 中国は通期での成長予測は維持しつつも下期はマイナス予想に 化粧品原料 事業環境 訪日外国人数は順調に回復、百貨店売上高も増加
Slide 7: 第3四半期 分野別動向（電子材料、基礎化学品）
マスター タイトルの書式設定 2023年 第３四半期 分野別動向（電子材料、基礎化学品） 電子材料 事業環境 半導体市場は底打ちの兆しあるものの、PC・スマートフォン向け中心に在庫調整長引く ディスプレイ関連では液晶パネルの在庫調整は進むも、テレビ・PC・スマートフォン等の最終製品需要は低調 ３Q実績 販売数量は主力の半導体向けが低調、ディスプレイ関連は緩やかながらも回復 （前年同期比） 原料コストの削減への取り組みは着実に進捗 4Q見通し 半導体向けの需要回復は来年へ持ち越し、今後の需要伸長に備え出荷インフラ投資は継続 基礎化学品 事業環境 国内自動車生産は前年比大幅
Slide 8: 第3四半期累計 連結業績
マスター タイトルの書式設定 2023年 第3四半期累計 連結業績 第3四半期累計営業利益は69億円、前年同期比増収減益 2022年 2023年 増減 進捗率 （億円） ３Q累計 ３Q累計 前年同期比 ％ 通期予想 ％ 売上高 829 ８５５ +26 +3% 1,184 72% 営業利益 91 ６9 -22 -25% 130 53% 営業利益率 11.0% 8.0% - - 11.0% - 経常利益 94 ６8 -27 -28% 129 53% 親会社株主に帰属する純利益 56 ４7 -9 -17% 89 52% EBITDA 122 103 -19 -16% 178 58% 為替（¥/$）
Slide 9: 第3四半期累計 連結営業利益（前年同期比）
マスター タイトルの書式設定 2023年 第３四半期累計 連結営業利益（前年同期比） 数量は増加、価格は下落、原料不足による減産も響く 100 （億円） 90 80 30 70 -22 -2 -1 60 -4 50 91 40 -45 価格差：在庫受払差益の剥落、国際市況下落等 69 30 -26 数量・構成差：前年の生産トラブルから冷凍機油原料等の販売が回復 20 製造固定費：減産による固定費単価上昇に伴う売上原価増 10 関係会社・消去：電子材料需要減による子会社減益 0 2022年 価格差 価格差 数量・ 数量差・構成差 製造固定費 製造固定費 販管費 販管費 関係会社・消去 関係会社・
Slide 10: 第3四半期累計 連結業績（分野別・前年同期比）
マスター タイトルの書式設定 2023年 第3四半期累計 連結業績（分野別・前年同期比） 電子材料や基礎化学品の利益マイナスを機能性材料のプラスで補えず 2022年 2023年 増減 （億円） 3Q累計 3Q累計 価格差 数量・構成差 ほか 機能性材料 325 375 +50 -8 +64 -6 電子材料 103 88 -15 -1 -11 -3 売上高 基礎化学品 394 385 -10 -21 +8 +4 その他 6 6 +1 - - +1 合計 829 855 +26 -31 +61 -4 機能性材料 54 60 +6 -19 +31 -6 電子材料 25 14 -11 -1 -4 -5
Slide 11: 通期業績予想修正
KH NeoChem Tl. RHR PASE
Slide 12: 通期業績予想修正
マスター タイトルの書式設定 2023年 通期業績予想修正 営業利益は100億円、前年及び7月予想に対し約2割減 2022年 2023年 2023年 増減 （億円） 実績 7月予想 10月予想 前年比 7月予想比 売上高 1,149 1,184 1,148 -0% -3% 営業利益 125 130 100 -20% -23% 営業利益率 10.8% 11.0% 8.7% - - 経常利益 127 129 99 -22% -23% 親会社株主に帰属する純利益 81 89 69 -14% -22% EBITDA 168 178 148 -11% -17% 為替（¥/$） 132 137 140 +
Slide 13: 通期業績予想修正（分野別）
マスター タイトルの書式設定 2023年 通期業績予想修正（分野別） 7月予想比では各分野利益マイナス、前年比では機能性材料がプラス 2022年 2023年 2023年 増減 （億円） 実績 7月予想 10月予想 前年比 ％ 7月予想比 ％ 機能性材料 462 535 505 +43 +9% -31 -6% 電子材料 137 125 120 -17 -12% -5 -4% 売上高 基礎化学品 543 516 516 -27 -5% +1 +0% その他 8 8 8 +1 +4% ±0 ±0% 合計 1,149 1,184 1,148 -1 -0% -36 -3% 機能性材料 77 104 82
Slide 14: 参考資料
KH NeoChem
Slide 15: 第３四半期 連結貸借対照表
マスター タイトルの書式設定 2023年 第３四半期 連結貸借対照表 （億円） 22/12月 23/９月 増減 （億円） 22/12月 23/９月 増減 流動資産 742 622 -120 負債 692 ５６３ -129 現金及び預金 109 93 -16 買掛金 304 184 -119 売上債権 373 304 -69 有利子負債 209 207 -1 棚卸資産 220 187 -33 その他 180 171 -８ その他 40 38 -3 株主資本 585 59９ +14 固定資産 570 580 +10 資本金・資本剰余金 150 151 +0 有形固定資産 457 470 +13 利
Slide 16: 設備投資額・償却費・研究開発費（四半期）
マスター 連結 タイトルの書式設定 設備投資額・償却費・研究開発費（四半期） （億円） （億円） （億円） 設備投資額 償却費 研究開発費 12.0 11.3 11.3 11.6 11.6 29.7 2.7 2.2 2.4 1.9 2.4 6.6 7.0 6.6 4.8 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2022 2023 2022 2023 2022 2023 15
Slide 17: 棚卸資産・純有利子負債・自己資本比率（四半期）
マスター 連結 タイトルの書式設定 棚卸資産・純有利子負債・自己資本比率（四半期） （億円） （億円） （%） 棚卸資産 純有利子負債 自己資本比率 220 225 216 50.9 50.9 192 187 49.2 50.1 171 158 114 104 99 45.2 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2022 2023 2022 2023 2022 2023 * リース債務を除く 16
Slide 18: 第３四半期累計 連結子会社 業績概要
マスター タイトルの書式設定 2023年 第３四半期累計 連結子会社 業績概要 2022年 2023年 増 減 （億円） 3Q累計 3Q累計 売上高 39.9 ３７．０ -2.9 黒金化成 営業利益 7.3 2.4 -4.9 売上高 1.5 1.3 -0.2 黒金ファインズ 営業利益 0.4 0.5 +0.1 売上高 28.9 34.1 +5.2 KH Neochem Americas 営業利益 2.4 2.9 +0.5 17
Slide 19: 注意事項
注意事項 本資料のいかなる情報も、弊社株式購入や売却などを勧誘するものではありません。 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、現在までに入手可能な情報に基づく前提や予測等を含んで おり、当社として確約や保証を行うものではありません。また本資料には監査を受けていない参考数値が含まれております。 従いまして、実際の業績は、今後様々なリスクや不確実な要素により大きく異なる結果となる可能性がありますことをご承知 おき下さい。 万が一この情報に基づいて被ったいかなる損害についても、弊社および情報提供者は一切責任を負いかねますのでご承知 おきください。 お問い合わせ先 KＨネオケム株式会