Sparebanken More · OSL:MORG
Sparebanken More — Sparebanken Møre — Q1 2005 Earnings Presentation
42 slides from Sparebanken More's earnings presentation, Apr 20, 2005
Slide 1: Presentasjon av regnskap 1. kvartal 2005
SPAREBANKEN MØRE PRESENTASJON AV REGNSKAP 1. KVARTAL 2005
Slide 2: Sparebanken Møres kontornett 2004
Sparebanken Møres kontornett 2004 2005.04.20 2
Slide 3: Markedsandeler
MARKEDSANDELER (Personkundemarkedet der Sparebanken Møre har kontor) % 60 5051495051 50 40 30 20 1918 1818 17 12 11 1010 9 9 8 8 10 6 7 7 5 5 5 5 0 Møre DnB Nordea Postbanken Romsdals Fellesbank 1998 1999 2001 2002 2005 2005.04.20 3
Slide 4: Utvikling i forvaltningskapital
UTVIKLING I FORVALTNINGSKAPITAL Mill. kroner Forvaltningskapital Netto utlån Innskudd 24.470 24.370 24.000 23.149 21.421 21.825 21.638 21.602 20.475 20.000 18.963 19.216 VEKST SISTE 12 MND. 16.000 FORV.KAP. 2,0% 12.286 12.814 12.598 11.771 11.779 UTLÅN 4,1% 12.000 INNSK. 1,1% 8.000 4.000 0 2001 2002
Slide 5: Fordeling brutto utlån
FORDELING BRUTTO UTLÅN 22.066 22.038 20.793 19.641 14 36 21000 19.231 32 78 25 100 % 0,4 0,1 0,1 0,1 0,2 18000 90 % 15000 13.673 13.838 80 % 12.406 53,6 10.367 11.276 57,2 59,7 70 % 62,5 63,2 Mill. 12000 60 % kr. 9000 I% 50 % 40 % 6000 30 % 8.786 8.328 8.355 8.379 8.164 46,0 42,7 20 % 40,2 37,4 36,6
Slide 6: Utlån etter næring/sektor NL pr. 31.03.05
UTLÅN ETTER NÆRING/SEKTOR NL PR. 31.03.05 Management/ Off. tjeneste- holdingselskap Utland NL ytelse Privat 8% 1% Eiendomsdrift 3 % tjenesteytelse 21 % 6% Jordbruk 3% Fiskeri 17 % Sjøtransp./supply 7% Aqua Transport 3% 3% Fiskeindustri Restaurant/ Møbel- Verfts- 5% Varehandel Bygg og Øvrig hotell in
Slide 7: Innskuddsfordeling
INNSKUDDSFORDELING 14000 12.815 12.598 12.286 100 % 11.770 11,769 873 8,8 6,2 6,5 4,5 569 12000 1.082 14,9 731 1.753 80 % 10000 58,9 64,1 62,2 64,1 8000 7.912 8.075 60 % 7.241 55,7 Mill. 7.547 kr. 6.560 I% 6000 40 % 4000 20 % 29,4 32,3 29,7 31,3 31,4 2000 3.963 4.030 3.954 3.460 3.491 0% 2001 2002 2
Slide 8: Marginalfinansiering pr. 31.03.05
MARGINALFINANSIERING PR. 31.03.05 Obl. i NOK 35 1.409 1.675 Langs. valutaavtaler Ansv. lån 530 Banksert. Banker innenl. 1.147 Banker utl. 4.458 FINANSIERING I PENGE- OG KAP. MARKEDET: 9 253 MILL. KRONER LANGSIKTIG DEL: 5 452 MILL. KRONER – 58,9% LANGSIKTIG TREKKRETTIGHETER REST: 2 417 MILL. KRONER L
Slide 9: Finansiering pr. 31.03.2005
FINANSIERING PR. 31.03.2005 Kundeinnskudd 1.675 35 1.147 530 1.409 Obl. i NOK 4.458 Langs. valutaavtaler Ansv. lån Banksert. Banker innenl. 12.598 Banker utl. KUNDEINNSKUDD 12.598 57,7% TOTAL MARGINALFINANSIERING 9.253 42,3% SUM FINANSIERING 21.851 100,0% LANGSIKTIG MARGINALFINANSIERING 5.452 24,9%
Slide 10: Langsiktig finansiering pr. 31.03.2005
LANGSIKTIG FINANSIERING PR. 31.03.2005 Obligasjoner NOK mill. Akkumulert (inkl. langsiktig valutainnlåning) ISIN Nom Endelig ff 10226954 100,000 10.05.2005 NO0010052442 183.000 23.06.2005 NO0010158306 400.000 29.08.2005 NO0010107279 500.000 22.08.2006 7000 NO0010201775 500.000 16.04.2007 NO001014241
Slide 11: Utvikling i ansvarlig kapital
UTVIKLING I ANSVARLIG KAPITAL Mill. kr. 2400 2.317 2.317 2.278 I% 2.220 2200 2.154 14 13,31 13,28 13,30 13,15 530 530 12,75 2000 530 13 530 530 12 3,18 3,02 1800 3,05 3,03 TILLEGGSKAP. 11 3,14 1600 SPB. FOND/ANDRE FOND 10 1400 UTJEVNINGSF. 832 859 859 9 782 725 OVERK.FOND 1200 8 4,69 4,95 4,95 GFB 4
Slide 12: Hovedtall 1. kv. 2005 og 2004
HOVEDTALL 1. KV. 2005 OG 2004 1. kv. 2005 1. kv. 2004 Endring siste år RESULTAT Mill. kr. % Mill. kr. % Mill. kr. P.e. % RENTENETTO 156 2,54 158 2,69 -2 -0,15 -1,3 ANDRE INNTEKTER 33 0,54 30 0,51 3 0,03 10,0 SUM INNTEKTER 189 3,08 188 3,20 1 -0,12 0,5 PERSONALKOSTNADER 47 0,76 44 0,75 3 0,01 6,8 AND
Slide 13: Resultatutvikling
RESULTATUTVIKLING •Resultat før tap på 95 mill. 2,50 kroner i 2005, 98 mill. kroner i 2,20 2,00 1,95 2004 2,00 1,75 1,65 1,67 •Resultat før skatt på 86 mill. 1,55 1,50 1,35 1,40 kroner i 2005, 74 mill. kroner i 1,26 1,09 1,10 2004 1,00 0,50 0,00 2001 2002 2003 2004 1.kv.04 1.kv.05 Res før tap Res. f
Slide 14: Utvikling i rentenetto
UTVIKLING I RENTENETTO % •Rentenettoen er 2 mill. kroner 3,50 lavere enn i 2004 3,14 2,98 2,94 3,00 2,69 2,69 •Som andel av forvaltnings- 2,54 2,50 kapitalen er rentenettoen 0,15 prosentenheter lavere enn i 2,00 2004 1,50 1,00 0,50 0,00 1 2 3 4 4 5 0 0 0 0 .0 .0 20 20 20 20 kv kv 1. 1. 2005.04.20 14
Slide 15: Rentenetto kvartalsvis
RENTENETTO KVARTALSVIS I% 3,60 3,20 3,14 2,98 2,96 2,94 3,02 Mill. kr. 2,94 2,86 2,74 200 2,80 2,69 2,66 2,73 2,69 172 2,54 166 168 163 165 162 158 157 156 2,40 150 2,00 1,60 100 1,20 0,80 50 0,40 0 0,00 1.kv.03 2.kv.03 3.kv.03 4.kv.03 1.kv.04 2.kv.04 3.kv.04 4.kv.04 1.kv.05 2001 2002 2003 2004 1.kv
Slide 16: Utvikling i andre driftsinntekter
UTVIKLING I ANDRE DRIFTSINNTEKTER % 0,70 •Andre driftsinntekter er 33 mill. 0,61 0,61 kroner, 3 mill. kroner høyere enn i 0,60 0,55 0,54 0,51 0,54 2004 0,50 •Som andel av forvaltningskapitalen 0,40 er andre driftsinntekter 0,03 0,30 prosentenheter høyere enn i fjor 0,20 0,10 0,00 1 2 3 4 4 5 00 00 0
Slide 17: Andre driftsinntekter
ANDRE DRIFTSINNTEKTER I% 0,8 0,78 Mill. kr. 50 46 0,61 0,61 0,61 0,60 0,59 0,6 0,55 0,54 0,54 0,54 40 35 36 36 0,49 0,51 33 0,46 31 30 30 27 27 0,4 20 0,2 10 0,0 0 2001 2002 1.kv.03 2.kv.03 3.kv.03 4.kv.03 2003 1.kv.04 2.kv.04 3.kv.04 4.kv.04 2004 1.kv.05 1.kv.03 2.kv.03 3.kv.03 4.kv.03 1.kv.04 2.kv
Slide 18: Andre inntekter
ANDRE INNTEKTER 1. kv. 2005 1. kv. 2004 Endring Mill. kr Mill. kr Mill. kr UTBYTTE 0,0 2,7 -2,7 INNTEKTER FRA KORT 10,3 9,2 1,1 BANKGIRO/ØVR. BET.FORM. 7,4 7,1 0,3 BET.FORMIDLING UTLAND 1,2 1,0 0,2 - BBS/BANKAXCEPT 2,5 2,6 -0,1 - ØVR.PROV.KOSTN. BET.FORM. 4,3 5,2 -0,9 GARANTIPROVISJONER 2,0 1,7 0,3
Slide 19: Utvikling i kostnader
UTVIKLING I KOSTNADER % 2,00 •Kostnadene i kroner er 4 1,58 1,55 1,55 1,55 mill. kroner høyere i 2005 1,53 1,53 enn i 2004. 1,50 • Antall årsverk var 382 0,79 0,75 ved utgangen av kvartalet, 0,75 0,78 0,78 0,77 Andre 8 færre enn ved utgangen 1,00 Personal av 1. kvartal 2004 og 3 færre enn ved siste
Slide 20: Driftskostnader
0 25 50 75 100 Mill. kr. 1.kv.03 89 2005.04.20 2.kv.03 3.kv.03 84 86 4.kv.03 96 90 1.kv.04 2.kv.04 3.kv.04 90 88 4.kv.04 102 DRIFTSKOSTNADER 1.kv.05 94 1,00 1,25 1,50 1,75 I% 2001 1,55 2002 1,58 1.kv.03 1,62 2.kv.03 3.kv.03 1,50 1,50 4.kv.03 1,64 2003 1,55 1.kv.04 2.kv.04 1,53 1,52 3.kv.04 1,48 4.kv
Slide 21: Forvaltning og årsverk
FORVALTNING OG ÅRSVERK ÅRSVERK MRDR. KR 25 24,4 24,4 450 436 23,2 21,8 21,4 415 400 400 19,8 20 398 399 400 394 393 386 388 385 384 382 380 379 374 372 375 37417,0 364 354 15,3 15 350 13,5 12,2 10,5 10 300 9,1 9,4 8,8 8,4 7,8 8,0 7,2 6,3 5,3 250 5 4,2 200 0 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98
Slide 22: Driftskostnader i % av inntekter
DRIFTSKOSTNADER I % AV INNTEKTER I% 55 49,7 50 48,0 47,9 45 44,7 44,0 41,3 40 35 30 2001 2002 2003 2004 1.kv.04 1.kv.05 2005.04.20 22
Slide 23: Resultat før tap
RESULTAT FØR TAP Mill. kr. I% 140 2,50 121 118 2,20 120 113 111 2,11 1,95 1,99 2,002,00 2,00 100 98 98 1,83 1,85 100 94 95 1,67 1,69 1,59 1,63 1,55 80 1,50 60 1,00 40 0,50 20 0 0,00 1,kv.03 2.kv.03 3.kv.03 4.kv.03 1.kv.04 2.kv.04 3.kv.04 4.kv.04 1.kv.05 2001 2002 1.kv.03 2.kv.03 3.kv.03 4.kv.03 2003
Slide 24: Tap
0 10 20 30 40 50 60 70 80 1.kv.03 30 Mill. kr 2.kv.03 29 2005.04.20 TAP 3.kv.03 53 4.kv.03 77 1.kv.04 24 2.kv.04 19 3.kv.04 22 4.kv.04 16 9 1.kv.05 0,0 0,3 0,5 0,8 1,0 1,3 1,5 I% 2001 0,55 2002 0,86 1.kv.03 0,55 2.kv.03 0,50 3.kv.03 0,94 4.kv.03 1,31 2003 0,83 1.kv.04 0,41 2.kv.04 0,32 3.kv.04 0,36
Slide 25: Tap fordelt på sektor/næring 1. kv. 2005
TAP FORDELT PÅ SEKTOR/NÆRING 1. KV. 2005 Mill. kroner 15,0 11,4 10,0 9,4 5,0 4,1 2,7 2,8 2,6 0,0 0,0 0,1 0,0 -0,1 -0,2 -0,4 -0,2 -2,0 -5,0 Sum tap Uspesifiserte Pers.k. Næringsliv Jordbruk Aqua Fiskeri Industri Bygg/Anl Handel Hotell/rest. Inv/Eiendo.dr Transp/Tj.yt Utlandet tap 2005.04.20 25
Slide 26: Tap fordelt på sektor/næring 1. kv. 2005 (% av utlån)
TAP FORDELT PÅ SEKTOR/NÆRING 1. KV. 2005 I % av bto. utlån 01.01.05 2,0 1,61 1,60 1,5 1,00 1,0 0,55 0,5 0,38 0,29 0,17 0,00 0,00 0,0 -0,06 -0,12 -0,18 -0,17 -0,5 -0,50 -1,0 Sum tap Uspesifiserte Pers.k. Næringsliv Jordbruk Aqua Fiskeri Industri Bygg/Anl Handel Hotell/rest. Inv/Eiendo.dr Transp/Tj.yt
Slide 27: Misligholdte engasjement
MISLIGHOLDTE ENGASJEMENT 31.03.05 31.03.04 ENDRING 2004 - 2005 Sum PK NL Intervall Sum PK NL Sum PK NL 49 33 16 3 - 6 md. 112 48 64 -63 -15 -48 53 29 24 6 - 12 md. 89 52 37 -36 -23 -13 110 45 65 Over 12 md. 112 57 55 -2 -12 10 212 107 105 Brutto mislighold 313 157 156 -101 -50 -51 62 25 37 Spes. tap
Slide 28: Netto mislighold
NETTO MISLIGHOLD Mill. kroner I % av bto. utlån 350 1,8 302 1,6 1,53 300 258 1,4 1,34 244 250 1,17 1,2 200 1 152 150 150 0,8 0,70 0,68 0,6 100 0,4 50 0,2 0 0 5 1 2 3 4 5 1 2 3 4 .0 00 00 00 00 .0 00 00 00 00 v 2 2 2 2 v .k 2 2 2 2 .k 1 1 2005.04.20 28
Slide 29: Spesifisert og uspesifisert tapsavsetning
SPESIFISERT OG USPESIFISERT TAPSAVSETNING Mill. kroner 550 504 500 85 436 450 426 428 400 62 367 64 68 Misligh.>90dg. Øvrige spes. 350 55 Uspesifiserte 300 249 180 194 192 250 122 200 150 100 190 180 180 170 170 50 0 2001 2002 2003 2004 1.kv.05 2005.04.20 29
Slide 30: Spesifisert og uspesifisert tapsavsetning (% av utlån)
SPESIFISERT OG USPESIFISERT TAPSAVSETNING % av bto. utlån 3 2,55 2,5 0,43 2,04 1,98 1,95 Misligh.>90dg. 2 1,91 Øvrige spes. 0,31 0,28 0,31 Uspesifiserte 0,28 1,5 1,26 0,64 0,91 0,82 0,88 1 0,5 0,99 0,86 0,82 0,82 0,82 0 2001 2002 2003 2004 1.kv.05 2005.04.20 30
Slide 31: Resultat før skatt
RESULTAT FØR SKATT Mill. kr. I% 100 2,00 89 86 83 1,65 80 75 74 1,50 1,49 72 1,37 1,40 68 1,27 1,35 1,25 1,26 1,24 60 57 1,10 1,09 1,01 48 1,00 40 0,80 0,50 20 0 0,00 1.kv.03 2.kv.03 3.kv.03 4.kv.03 1.kv.04 2.kv.04 3.kv.04 4.kv.04 1.kv.05 1.kv.03 2.kv.03 3.kv.03 4.kv.03 1.kv.04 2.kv.04 3.kv.04 4.kv.
Slide 32: Utsiktene fremover
UTSIKTENE FREMOVER h Press på rentenettoen h Stabile andre driftsinntekter h Moderat kostnadsvekst h Lavt tapsnivå h Moderat utlånsvekst, god vekst i personmarkedet h Moderat innskuddsvekst 2005.04.20 32
Slide 33: Satsing på eiendomsmegling
SATSING PÅ EIENDOMSMEGLING Sparebanken Møre har ervervet alle aksjene i Krogsveen Raknes AS Paulsen & Bakke AS 2005.04.20 33
Slide 34: Nærmere om de oppkjøpte selskapene
NÆRMERE OM DE OPPKJØPTE SELSKAPENE Krogsveen Raknes AS – det største eiendomsmeglerforetaket i Møre og Romsdal – kontor i Ålesund og Molde – ledes av Peder Norman Raknes, tidligere formann i Norges eiendomsmeglerforbund – 11 ansatte, herav 8 meglere – markedsandel i fylket ca 20% Paulsen & Bakke AS
Slide 35: Det nye selskapet Møre Eiendomsmegling AS
DET NYE SELSKAPET Møre Eiendomsmegling AS – heleid datterselskap av Sparebanken Møre – leder for selskapet blir Peder Norman Raknes med kontor i Molde – selskapet vil med sine 19 ansatte og en markedsandel i fylket på ca 30 % være det største eiendomsmeglerforetaket i Møre og Romsdal – selskapet vil
Slide 36: GFB-fordeling
GFB-FORDELING Antall GFB- Antall GFB- %-andel %-vis %-vis andel 20 eiere eiere i M & R M&R volum- største andel M & R 1988 1.419 1.052 74,1 30,7 55,5 1989 1.390 1.071 77,1 30,5 59,0 1990 1.409 1.091 77,4 31,6 59,2 1991 1.392 1.086 78,0 33,9 60,2 1992 1.369 1.066 77,9 33,6 64,6 1993 1.417 1.065 75,2
Slide 37: GFB-eiere nr. 1-10
GFB-EIERE - NR. 1 - 10 EIER ANTALL GFB 31.03.05 31.12.04 Verdipapirf. Pareto Aksje Norge 248.750 195.000 MP Pensjon 161.500 161.500 Verdipapirf. Pareto Aktiv 127.650 78.550 A/S Kristiansands T. II 117.500 117.500 Skips A/S Bjørkhaug 100.000 100.000 Farstad Shipping ASA 84.600 84.600 Brown Brothers H
Slide 38: GFB-eiere nr. 11-20
GFB-EIERE - NR. 11 - 20 EIER ANTALL GFB 31.03.05 31.12.04 Knut Wahl 30.000 35.000 Pactum AS 30.000 30.000 Bergen komm. pensjonskasse 30.000 30.000 J.E. Devold AS 27.142 27.142 Wenaas Holding AS 26.009 32.159 Tonsenhagen Forr.sentrum AS 25.000 25.000 Leif Arne Langøy 23.000 21.202 Nordea Bank Denmark
Slide 39: Historisk kursutvikling og kontantutbytte
HISTORISK KURSUTVIKLING OG KONTANTUTBYTTE KURSUTVIKLING 1989 - 2004 UTBYTTE 1988 - 2004 År Utbytte-% 300 1988 8 280 1989 14 1990 10 250 246 1991 0 1992 0 1993 13 200 196,5 200 195200 1994 12 182 1995 13 160 157 1996 13 150 137 1997 13 1998 15 118 115,5 1999 16 100 97 90 2000 17 2001 17 50 2002 15 44
Slide 40: Grunnfondsbevis - kursutvikling
GRUNNFONDSBEVIS - KURSUTVIKLING Kurs 280 280 277 279 277 273 267 265 261 260 255 252 245 246 244 237,5 240 234 238 236 233 233 233,5 226 225 225 220 219 220 214 205 205 203 200 196,5 198 200198 200 197 198 195 195195195 192 190 191189 190 191 189 188 186 185 185 185 186 184 184 183 180 180,5 1841851
Slide 41: Utbyttepolitikken
UTBYTTEPOLITIKKEN • Sparebanken Møre har som målsetting å oppnå en avkastning på bankens egenkapital som er konkurransedyktig i markedet sett i forhold til bankens risikoprofil. • I form av kontantutbytte og avsetning til utjevningsfond tar banken sikte på å tildele grunnfondsbeviseierne et beløp av
Slide 42: Disponering til grunnfondsbeviseierne
DISPONERING TIL GRUNNFONDSBEVISEIERNE 2004 Grunnfondsbeviseiernes andel av morbankens resultat = 51,7% 217 mill. kroner x 0,517 = 113 mill. kroner – DISPONERING AV RESULTATET (MILL. KRONER) – 18,0% KONTANTUTBYTTE 99 – UTJEVNINGSFOND 14 – TIL GRUNNFONDSBEVISEIERNE 113 – TIL SPAREBANKENS FOND 84 – GAV