Marvipol Development Sa · GPW:MVP
Marvipol Development Sa — Q1 2018 Earnings Presentation
28 slides from Marvipol Development Sa's earnings presentation, Jun 4, 2018
Slide 1: Prezentacja inwestorska
PREZENTACJA INWESTORSKA WARSZAWA, 4 CZERWCA 2018 R. N y \N MARVIPOL KAZDY SZCZEGOL development TO POWOD DO DUMY y ‘ \ \\ VE »
Slide 2: Wprowadzenie
WPROWADZENIE
Slide 3: Profil spółki i wybrane informacje rynkowe
PROFIL SPÓŁKI WYBRANE INFORMACJE RYNKOWE Jedna z wiodących firm deweloperskich Indeks sektorowy WIG-Nieruchomości Dwa segmenty działalności: ISIN PLMRVPL00164 mieszkaniowy Liczba akcji 41.652.852 magazynowy Kapitalizacja(1) 229 mln zł Spółka, w następstwie podziału Marvipol S.A., przejęła,
Slide 4: Najważniejsze wydarzenia: segment mieszkaniowy i magazynowy
SEGMENT MIESZKANIOWY: SEGMENT MAGAZYNOWY: Rosnący potencjał sprzedażowy na kolejne lata - zakup Ukończenie budowy dwóch projektów: działek na Powiślu w Warszawie, umowy przedwstępne w Łodzi oraz w Grodzisku Mazowieckim kupna dwóch działek na Bielanach i nieruchomości na Ursusie (Warszawa) Rozp
Slide 5: Slide 5
Slide 6: Segment mieszkaniowy w liczbach
200 LOKALI SPRZEDANYCH W Q1 2018 R. (11% WZROST RDR.) 2 300 258 000 m2 45% 55% PUM projektów mieszkaniowych* LOKALI W BUDOWIE*, (37% Z NICH JEST SPRZEDANYCH) 21,5 mln PLN NETTO ZAINWESTOWANE Projekty w realizacji W NIERUCHOMOŚCI POD NOWE INWESTYCJE MIESZKANIOWE Projekty w przygotowaniu * Stan na 24.
Slide 7: Projekty w realizacji i w przygotowaniu
Projekty w realizacji Projekty w przygotowaniu (PUM/PUU, tys. m2) (PUM/PUU, tys. m2) Unique Riviera Park Tower Pozostałe 14 24 4 Siedmiogrodz ka 13 Riviera Park 32 116 Warunkowe projekty 82 142 Chmielna 12 tys. m2 tys. m2 PUM/PUU* PUM/PUU* Central Park Pozostałe w Ursynów przygotowani 56 u 21 WARSZA
Slide 8: Podsumowanie i kontraktacja lokali
PODSUMOWANIE KONTRAKTACJA LOKALI (SZT.) 200 11% wzrost wolumenu sprzedaży rdr. w Q1 2018 r. 179 130% wzrost sprzedaży w Riviera Park 169 Stabilna sprzedaż w Central Park Ursynów Udane wejście na rynek z Unique Apartments – lokalami na wynajem w Unique Tower PERSPEKTYWY NA 2018 R.: I kw 2016
Slide 9: Wartość zawartych umów sprzedaży w podziale na segmenty
Uzupełnienie oferty o nowe projekty ze średniej i wyższej półki, w połączeniu ze wzrostem cen mieszkań w projektach wieloetapowych, powinny przełożyć się na znaczący wzrost średniej ceny transakcyjnej mieszkań. Zgodnie z oczekiwaniami Zarządu w 2018 r. udział sprzedaży mieszkań o cenie jednostko
Slide 10: Oferta mieszkaniowa i lokale w ofercie
Motorem wzrostu sprzedaży w 2018 r. jest zdywersyfikowana, uzupełniana o nowe projekty oraz kolejne etapy wieloetapowych inwestycji, oferta mieszkaniowa. Lokale w ofercie Wszystkie lokale w inwestycji (stan na 31.03.2018 r.) Przewidziany termin Projekty PUM/PUU PUM/PUU zakończenia budowy Liczba Li
Slide 11: Projekty planowane do realizacji w 2018 r.
W 2018 r. Grupa Marvipol Development planuje wprowadzić do realizacji nawet 10 projektów z 1,3 tys. lokali i 62 tys. m2 PU. Riviera Park 1 191 lokali, 9,2 tys. m2 PU Bemowo Residence 104 lokale, 4,8 tys. m2 PU CPU 3 374 lokale, 18,1 tys. m2 PU Riviera Park 2 212 lokali, 10,4 tys. m2 PU CPU 4 405 l
Slide 12: Przekazane lokale i lokale sprzedane a nieprzekazane
2017 r. - 511 przekazanych lokali. I kw. 2018 r. - 43 przekazane lokale, 979 sprzedanych, a nieprzekazanych na koniec okresu. 600 1 200 1 000 979 1 000 891 822 400 800 720 657 569 568 600 400 200 400 200 74 34 386 39 27 14 99 371 43 0 0 I kw. 2016 r. II kw. 2016 r. III kw. 2016 r. IV kw. 2016 r.
Slide 13: Lokale przekazane klientom w I kw. 2018 r.
Wysoka, 25% rentowność sprzedaży osiągnięta dzięki przekazaniom lokali z Central Park Ursynów Lokale przekazane klientom w I kw. 2018 r. Projekty Przychód ze sprzedaży Koszt własny sprzedaży Liczba Marża brutto (tys. zł) (tys. zł) Central Park Ursynów 1 3 2 079,22 -1 424,43 31,5% Central Park Ursy
Slide 14: Plan przekazań na 2018 r.
Plan rozwoju Grupy na 2018 r. zakłada 50% wzrost przekazań rdr., tj. do ponad 750 lokali. Na 31.03.2018 r. Grupa miała zawartych 631 warunkowych umów sprzedaży lokali o wartości 207 mln zł, których finalizacja (przeniesienie własności i przekazanie lokalu) oraz ujęcie w wynikach jest możliwe w 2
Slide 15: Segment magazynowy
SEGMENT MAGAZYNOWY
Slide 16: Segment magazynowy: wyniki i projekty w realizacji
5,3 mln PLN 14% 19% ZYSK NETTO SEGMENTU MAGAZYNOWEGO 197,8 W I KW. 2018 R. 16% ~11,5 mln PLN mln PLN 9% zainwestowanych w projekty ZYSKU (ZREALIZOWANEGO I DO 6% magazynowe* 10% ZREALIZOWANIA) NA PROJEKCIE GRODZISK 14% 12% 344 tys. m2 GLA Okolice Warszawy (Grodzisk Mazowiecki) Górny Śląsk (Aglomeracj
Slide 17: Powierzchnia wynajmowalna projektów magazynowych
Okolice Warszawy (Grodzisk Mazowiecki) 69 tys. m2 (sprzedany przedwstępnie) Warszawa-Konotopa II (okolice Warszawy) 41 tys. m2 Warszawa (okolice Warszawy) 9 tys. m2 Warsaw South 38 tys. m2 OBI w Łodzi (okolice Łodzi) 50 tys. m2 Górny Śląsk (Aglomeracja Śląska) 35 tys. m2 Okolice Krakowa 33 tys. m2 O
Slide 18: Udział Marvipol i zaawansowanie projektów magazynowych
Udział Marvipol w projekcie 80% Grodzisk Mazowiecki 58% 100% 87% Górny Śląsk 68% 100% 46% Okolice Krakowa 68% 100% 100% OBI w Łodzi 100% 58% 67% Warszawa-Konotopa II 68% 90% 0% Warszawa 68% 20% 30% Okolice Szczecina 68% 10% 45% Warsaw South 1% 68% Zaawansowanie komercjalizacji Zaawansowanie budowy *
Slide 19: Harmonogram projektów magazynowych
Warszawa-Konotopa Grodzisk Mazowiecki Górny Śląsk 405 lokali, 21,0 tys. m2 PU 506 lokali, 24,1 tys. m2 PU Okolice Krakowa 54 lokale, 4,9 tys. m2 PU OBI w Łodzi 290 lokali, 14,1 tys. m2 PU Warszawa-Konotopa II Warszawa Okolice Szczecina Warsaw South 12.2014 12.2015 12.2016 12.2017 12.2018 Start zaa
Slide 20: Wartość inwestycji w projekty magazynowe
Wartość inwestycji (wpłat na kapitał oraz pożyczek) w projekty magazynowe (w mln zł) Realizowane projekty Grodzisk Mazowiecki, Górny Śląsk, okolice Krakowa, OBI w Łodzi, 24.05.2018 r. 197,8 Warszawa-Konotopa II, Warszawa, okolice Szczecina, Warsaw South Grodzisk Mazowiecki, 31.12.2017 r. 124,4 Górny
Slide 21: Rozpoznany wynik na inwestycji
GLA Udział Grupy Rozpoznany wynik na inwestycji (tys. m2) w projekcie 0 2 4 6 8 10 12 69 58% Grodzisk Mazowiecki 9,7 mln zł 35 68% Górny Śląsk 9,4 mln zł 33 68% Okolice Krakowa 1,5 mln zł 50 58% OBI w Łodzi 2,6 mln zł 43 68% Warszawa-Konotopa II 1,9 mln zł 9 68% Warszawa 0 69 68% Okolice Szczecina 2
Slide 22: Wyniki finansowe
WYNIKI FINANSOWE
Slide 23: Skonsolidowane wyniki i bilans
tys. zł I kw. 2018 I kw. 2017 r. Zmiana Przychody ze sprzedaży 20 530 14 968 37% Zysk brutto na sprzedaży 5 104 2 632 94% Marża brutto na sprzedaży (proc.) 24,9% 17,6% 41% Udział w zyskach wspólnych przedsięwzięć 4 250 2 067 106% Zysk na działalności operacyjnej 2 991 -2 043 - Zysk netto 5 571 3 908
Slide 24: Struktura aktywów
Optymalna struktura aktywów – ponad 95% aktywów stanowi majątek wykorzystywany w bieżącej działalności operacyjnej, kontrybuujący do zwrotu na kapitale. w mln PLN Projekty mieszkaniowe w realizacji i w przygotowaniu 448,8 Projekty nie ujęte w harmonogramie realizacji 28,9 Łącznie 927,5 Gotowe loka
Slide 25: Harmonogram spłat zobowiązań
Harmonogram spłat zobowiązań dostosowany do harmonogramu realizowanych inwestycji mieszkaniowych i magazynowych W mln PLN, stan na 31.03.2018 120,0 ∑101,3 100,0 ∑89,3 80,0 ∑109,8 60,0 101,3 40,0 72,0 68,1 ∑16,5 20,0 41,7 15,0 1,5 17,3 0,0 0,0 2018 2019 2020 2021 Kredyty i pożyczki Obligacje ∑ Raze
Slide 26: Plany i perspektywy
PLANY | PERSPEKT YWY
Slide 27: Plany na 2018 r.
Dwucyfrowy (w ujęciu proc.) wzrost wolumenu sprzedanych lokali Dwucyfrowy (w ujęciu proc.) wzrost średniego przychodu ze sprzedanego lokalu 50% wzrost przekazań lokali Uruchomienie co najmniej 4 nowych inwestycji mieszkaniowych Powiększenie banku ziemi w stopniu umożliwiającym wzrost skali
Slide 28: Dziękujemy za uwagę
DZIEKUJEMY ZA UWAGE ° Marvipol Development S.A. MARVI POL ul. Prosta 32 development 00-838 Warszawa