Andritz Ag · VIE:ANDR
Andritz — Investor Day (2012)
34 slides from Andritz's investor day presentation, 2012
Slide 1: ANDRITZ-GRUPPE Pressegespräch anlässlich Capital Market Days 2012
ANDRITZ-GRUPPE Pressegespräch anlässlich Capital Market Days 2012
Slide 2: Inhalt
Inhalt 1. Wichtige Entwicklungen seit den letzten Capital Market Days: ▪ Auftragseingang ▪ Akquisitionen 2. Update zu Ausblick und Zielen der einzelnen Geschäftsbereiche 3. Rückblick auf Ziele der letzten Capital Market Days und Ziele 2012 4. Zusammenfassung
Slide 3: Durchschnittlicher Quartals-Auftragseingang 2007-2011 und der letzten vier Quartale (I)
Durchschnittlicher Quartals-Auftragseingang 2007-2011 und der letzten vier Quartale (I) Auftragseingang Gruppe (MEUR) * 1.361 808 * Der Auftragseingang 2011 beinhaltet zwei große Aufträge für Zellstoffwerke (Gesamtbetrag: ~1,1 Mrd. EUR) Auftragseingang HYDRO (MEUR) 716 284 3 ANDRITZ-GRUPPE – Wolfgan
Slide 4: Durchschnittlicher Quartals-Auftragseingang 2007-2011 und der letzten vier Quartale (II)
Durchschnittlicher Quartals-Auftragseingang 2007-2011 und der letzten vier Quartale (II) Auftragseingang PULP & PAPER (MEUR) 530 313 Auftragseingang SEPARATION (MEUR) 135 95 4 ANDRITZ-GRUPPE – Wolfgang Leitner – Pressegespräch anlässlich Capital Market Days 2012
Slide 5: Durchschnittlicher Quartals-Auftragseingang 2007-2011 und der letzten vier Quartale (III)
Durchschnittlicher Quartals-Auftragseingang 2007-2011 und der letzten vier Quartale (III) Auftragseingang METALS (MEUR) 71 47 Auftragseingang FEED & BIOFUEL (MEUR) 51 34 5 ANDRITZ-GRUPPE – Wolfgang Leitner – Pressegespräch anlässlich Capital Market Days 2012
Slide 6: Geringes Geschäftsvolumen in Ost- und Südeuropa
Geringes Geschäftsvolumen in Ost- und Südeuropa „PIGS-Staaten“ nur rd. 3% des Gruppen-Umsatzes Umsatz ANDRITZ-GRUPPE (MEUR) 4.596 3.610 3.554 ■ Sonstige 3.283 3.198 ■ PIGS (Portugal, Italien, Griechenland, Spanien) ■ Osteuropa ■ China 3% 7% 12% 2007 2008 2009 2010 2011 6 ANDRITZ-GRUPPE – Wolfgang Le
Slide 7: Akquisition der Schuler AG
Akquisition der Schuler AG ANDRITZ hat Zugriff auf 89,24% der Schuler-Aktien Ende Mai 2012 unterzeichnete ANDRITZ mit der Schuler-Beteiligungen GmbH eine Vereinbarung zum Erwerb des gesamten von Schuler-Beteiligungen gehaltenen Anteils von 38,5% an der Schuler AG, Deutschland; Kaufpreis: 20,00 EUR
Slide 8: Schuler: Weltmarktführer in der Umformtechnik
Schuler: Weltmarktführer in der Umformtechnik Erweitert das ANDRITZ-Produktangebot im Bereich METALS Weltmarktführer in der Umformtechnik (komplette Pressenlinien, Einzelpressen, Automatisierungssysteme und Serviceleistungen). Bediente Industrien: Automobilindustrie sowie deren Zulieferer (~75%)
Slide 9: ANDRITZ Soutec
ANDRITZ Soutec Ein führender Lieferant für Schweißanlagen Produkte und Serviceleistungen: Laser- und Rollnaht-Widerstandsschweiß- systeme für die Metall verarbeitende Industrie Strategischer Fit: Schweißsysteme für Karosseriebauteile (Tailor Welded Blanks) Sitz: Neftenbach, Schweiz Mitarbeiter: ~90
Slide 10: Automobilproduktion wird weltweit um 4% p.a. wachsen
Automobilproduktion wird weltweit um 4% p.a. wachsen Wachstum v. a. in Emerging Markets Millionen Stück 100 94 90 90 85 82 78 80 76 CAGR 2008-2016E 73 70 67 ■ Sonstige (Südamerika, 58 Südafrika) +6,1% 60 ■ China +15,7% 50 ■ Asien (ohne China) +1,5% 40 ■ USA +3,0% 30 20 ■ Europa +0,6% 10 0 2008 2009
Slide 11: Stärkstes Wachstum der Automobilproduktion in China erwartet
Stärkstes Wachstum der Automobil- produktion in China erwartet Quelle: OICA, PwC, JSC Automotive, Zahlen umfassen Personenkraftwagen und leichte Nutzfahrzeuge (ohne schwere Lastkraftwagen und Busse), Sonstige inkludieren Südamerika und Südafrika 11 ANDRITZ-GRUPPE – Wolfgang Leitner – Pressegespräch
Slide 12: Steigendes Volumen bei Tailor Welded Blanks
Steigendes Volumen bei Tailor Welded Blanks China mit höchsten Wachstumsraten MEUR 350 319 309 298 300 271 274 265 247 243 244 250 CAGR 2008-2016 ■ Mercosur +3,4% 200 ■ China, restl. Asien +7,8% ■ Japan +0,4% 150 ■ Nafta +1,4% 100 ■ Europa +1,3% 50 0 2008 2009 2010 2011 2012E 2013E 2014E 2015E 2016E
Slide 13: Ziele: CO2-Emission u. Kraftstoffverbrauch reduzieren
Ziele: CO2-Emission u. Kraftstoffverbrauch reduzieren ANDRITZ -Technologie f. Bioethanol/Biodiesel u. Gewichtsreduktion Alternativen zur CO2-Reduktion: Kleinere Autos Gas-/Elektro-/Hybrid-Autos Bioethanol/Biodiesel Gewichtsreduktion: Tailor Welded Blanks Warmumformung Aluminiumguss K
Slide 14: ANDRITZ Environmental Solutions
ANDRITZ Environmental Solutions Erwerb von AES, USA Produkte und Serviceleistungen: Anbieter von Rauchgasreinigungssystemen für Energieversorger und andere energie- erzeugende Industrien (fossile Kraftwerke) in den USA Strategischer Fit und Ziele: Stärkung des bestehenden Produktportfolios der AE&
Slide 15: Inhalt
Inhalt 1. Wichtige Entwicklung seit den letzten Capital Market Days 2. Update zu Ausblick und Zielen der einzelnen Geschäftsbereiche 3. Rückblick auf Ziele der letzten Capital Market Days und Ziele 2012 4. Zusammenfassung
Slide 16: HYDRO Markt-Update und Ausblick
HYDRO Markt-Update und Ausblick Markttreiber Veraltete installierte Basis in Europa und USA führt zu laufenden Investitionen in die Modernisierung und Sanierung von installierten Turbinen und Generatoren. Bevölkerungs- und Wirtschaftswachstum in den Emerging Markets erhöht die Nachfrage nach neu
Slide 17: Starkes organisches Wachstum von ANDRITZ HYDRO
Starkes organisches Wachstum von ANDRITZ HYDRO Konsolidierung Konsolidierungs- Konsolidierung Konsolidierungs- VA TECH effekt VA TECH von effekt 1.773 HYDRO per HYDRO in GE Hydro per GE Hydro in 30. 6. 2006 H1 2007 30. 6. 2008 H1 2009 1.579 1.378 1.206 910 468 +94,5%, +32,5%, +14,3%, +14,6%, +12,3%,
Slide 18: ANDRITZ HYDRO mit geringer Geschäftstätigkeit in China und Südeuropa
ANDRITZ HYDRO mit geringer Geschäfts- tätigkeit in China und Südeuropa Umsatz ANDRITZ HYDRO (MEUR) 1.773 1.579 ■ Sonstige 1.378 ■ PIGS (Portugal, Italien, Griechenland, 1.206 Spanien) ■ Osteuropa 910 ■ China 5% 4% 5% 18 ANDRITZ-GRUPPE – Wolfgang Leitner – Pressegespräch anlässlich Capital Market Day
Slide 19: Aufträge für neue Turbinenkapazitäten (>10 MW)
Aufträge für neue Turbinenkapazitäten (>10 MW) Boom in China 2007/2008, starker Anstieg in Südamerika 2011 Beauftragte Wasserkraft- Wasserkraft- ■ Sonstige ■ Auftragseingang ANDRITZ HYDRO Kapazität Boom in Boom in ■ China in MW China China ■ Asien (ohne China) * Der Anteil an Aufträgen für neue Kapa
Slide 20: Installierte Wasserkraftkapazität nach Regionen 2007-2011
Installierte Wasserkraftkapazität nach Regionen 2007-2011 Starkes Wachstum in Asien wegen Investitionsbooms 2007/2008 Installierte Kapazität in MW 976.000 926.000 937.000 4% 887.000 848.000 CAGR 2007-2011 24% ■ Sonstige +3% ■ China +12% 15% ■ Asien (ohne China) +5% 14% ■ Südamerika +0% ■ USA +0% 18%
Slide 21: PULP & PAPER Markt-Update und Ausblick
PULP & PAPER Markt-Update und Ausblick Markttreiber Verlagerung von Zellstoffproduktionskapazitäten von der nördlichen in die südliche Hemisphäre. Gründe hierfür sind die hohe Profitabilität von neuen Zellstoffanlagen, die in der südlichen Hemisphäre gebaut werden sowie steigender Zellstoffbedarf
Slide 22: Aktuelle Zellstoffprojekte
Aktuelle Zellstoffprojekte Neue Zellstoffwerke bzw. Ausbau bestehender Werke in China, Brasilien und Chile Stora Enso, Finnland: plant Bau eines neuen Werks für die Herstellung von Karton und Zellstoff in China. Klabin, Brasilien: plant Bau eines neuen Zellstoffwerks für 1,5 Mio. t/a in Ortiguei
Slide 23: SEPARATION Markt-Update und Ausblick
SEPARATION Markt-Update und Ausblick Markttreiber Umwelt: Bevölkerungswachstum und Urbanisierung erhöhen Nachfrage nach Wasser- und Abwasseraufbereitungsanlagen. Bergbau und Mineralien: Vom Wirtschaftswachstum und begrenztem Angebot an geeigneten Produktionsstätten angetriebene Suche nach Rohsto
Slide 24: METALS Markt-Update und Ausblick
METALS Markt-Update und Ausblick Markttreiber Aufgrund der vorherrschenden Überkapazitäten wird weiterhin eine anhaltend schwache Projektaktivität erwartet niedrige Kapazitätsauslastungen und dadurch geringe Investitionen der Stahl-/Edelstahlproduzenten. Wachsende Mittelschicht in den Emerging
Slide 25: FEED & BIOFUEL Markt-Update und Ausblick
FEED & BIOFUEL Markt-Update und Ausblick Markttreiber Solides Wachstum im Bereich Anlagen für Spezialfutter aufgrund des Bevölkerungs- wachstums und begrenzter natürlicher Ressourcen beim Fischfang. Nachfrage nach Holzpellets- anlagen wird vom Trend zu erneuerbaren Energien Höherer Durchsatz und
Slide 26: Inhalt
Inhalt 1. Wichtige Entwicklungen seit den letzten Capital Market Days 2. Update zu Ausblick und Zielen der einzelnen Geschäftsbereiche 3. Rückblick auf Ziele der letzten Capital Market Days und Ziele 2012 4. Zusammenfassung
Slide 27: Rückblick auf Capital Market Days-Ziele
Rückblick auf Capital Market Days-Ziele: Ziele erreicht, ausstehendes Margen-Ziel von 7% 2010 und 2011 erreicht Ziel erreicht Ziel nicht erreicht Ausstehendes Ziel Anteil am Umsatz f. 4,0/4,5 Mrd. Umsatz: 3,0 Mrd. EUR erneuerbare EUR Energien >50% EBITA- 7,0% über den Zyklus 7,0% 7,0% Marge: (Ziel 2
Slide 28: Umsatz-Ausblick
Umsatz-Ausblick 2012: Umsatzanstieg auf ca. 5 Mrd. EUR erwartet Erhöhung vor allem aufgrund Abarbeitung der 2011 erhaltenen Großaufträge im Bereich PULP & PAPER 2013: erstmalige Konsolidierung der Schuler-Gruppe Umsatz der ANDRITZ-GRUPPE (MEUR) ~0,5-1,0 Mrd. EUR Schuler* * Exklusive Schuler-Gruppe:
Slide 29: Fortsetzung des langfristigen profitablen Wachstums
Fortsetzung des langfristigen profitablen Wachstums 7,0% EBITA-Marge über den Zyklus angestrebt 2010 ff.: 7,0% über den Zyklus 2005-2009: durchschn. 6,0% 2000-2004: durchschn. 5,3% * * Inklusive Restrukturierungskosten 29 ANDRITZ-GRUPPE – Wolfgang Leitner – Pressegespräch anlässlich Capital Market D
Slide 30: Bestätigung des Dividendenziels
Bestätigung des Dividendenziels Konsistente Dividendenpolitik Dividendenziele: Ausschüttungsquote bei ~50% halten Mittelfristig auf ~60% erhöhen Dividende pro Aktie (EUR) Ausschüttungsquote (%) 30 ANDRITZ-GRUPPE – Wolfgang Leitner – Pressegespräch anlässlich Capital Market Days 2012
Slide 31: Inhalt
Inhalt 1. Wichtige Entwicklungen seit den letzten Capital Market Days 2. Update zu Ausblick und Zielen der einzelnen Geschäftsbereiche 3. Rückblick auf Ziele der letzten Capital Market Days und Ziele 2012 4. Zusammenfassung
Slide 32: Zusammenfassung
Zusammenfassung Die langfristigen strukturellen Trends innerhalb aller fünf Geschäftsbereiche sollten das langfristige organische Wachstum von ANDRITZ unterstützen. Akquisitionen werden weiter der strategische Fokus bleiben, um das Produktangebot zu ergänzen und das langfristige Wachstum zu unte
Slide 33: ANDRITZ-GRUPPE Pressegespräch anlässlich Capital Market Days 2012
ANDRITZ-GRUPPE Pressegespräch anlässlich Capital Market Days 2012
Slide 34: Disclaimer
Disclaimer Bestimmte Aussagen in dieser Präsentation sind „zukunftsgerichtete Aussagen“. Diese Aussagen, welche die Worte „glauben“, „beabsichtigen“, „erwarten“ und Begriffe ähnlicher Bedeutung enthalten, spiegeln die Ansichten und Erwartungen der Geschäftsleitung wider und unterliegen Risiken und U