M3, Inc. · TSE:2413

M3 — Investor Presentation (November 2022)

42 slides from M3's investor presentation, Nov 2, 2022

  1. Slide 1: エムスリー株式会社 会社説明資料

    エムスリー株式会社 会社説明資料 2 0 2 2 年 11 月 Copyright © 2022 M3, Inc. All rights reserved. 0

  2. Slide 2: Copyright © 2022 M3, Inc. All rights reserved.

    本書には、当社又は当社グループに関連する見通し、計画、目標などの将来 に関する記述がなされています。これらの記述は、当社が現在入手している 情報に基づき、本書の作成時点における予測等を基礎としてなされたもので す。また、これらの記述は、一定の前提（仮定）の下になされています。これら の記述または前提（仮定）が、客観的には不正確であったり、または将来実現 しないという可能性があります。 また、本書に記載されている当社及び当社グループ以外の企業等にかかわ る情報は、公開情報等から引用したものであり、かかる情報の正確性・適切 性等について当社は何らの検証も行っておらず、また、これを保証するもので は

  3. Slide 3: 2022年度第2四半期累計 連結業績

    2022年度第2四半期累計 連結業績 FY2021 FY2022 単位： 百万円 前年比 Q1-Q2 Q1-Q2 売上収益 97,647 112,616 +15% 前年同期の中国 IPO関連収益・株 式の評価損益等 営業利益 61,941 36,293 -41% を除く事業の成長 率は 前年比 +17% 税引前利益 62,232 38,067 -39% 当期利益 42,747 25,966 -39% 前年の特殊要因を除く事業の売上・利益成長率は着実な進捗 Copyright © 2022 M3, Inc. All rights reserved. 2

  4. Slide 4: 2022年度第2四半期累計 連結業績（セグメント別）

    2022年度第2四半期累計 連結業績（セグメント別） FY2021 FY2022 単位： 百万円 前年比 Q1-Q2 Q1-Q2  製薬マーケティングでは メディカル 売上収益 38,401 42,537 +11% MR e武装化が堅調 プラットフォーム 利 益 16,725 18,762 +12%  それ以外の事業も堅調 エビデンス 売上収益 10,132 14,003 +38% コロナ関連含め治験・ ソリューション 利 益 2,053 4,248 +107% 臨床試験が好調 国 内 キャリア 売上収益 8,180 8,366 +2% ソリューション 利 益 3,445 3,464 +1

  5. Slide 5: M3のトリプル成長エンジンとCSV

    M3のトリプル成長エンジンとCSV １. 既参入市場での ２. 事業ドメイン(サグラ ３. エコシステム 継続事業拡大 ダファミリア)の拡張 シナジーの創出 地 域 (12地域) 地 域 (12地域) 地 域 (12地域) １ ２ ３ ４ ５ ６ ７ ８ ９ 10 11 １ ２ ３ ４ ５ ６ ７ ８ ９ 10 11 １ ２ ３ ４ ５ ６ ７ ８ ９ 10 11 ＭＰ ＭＰ ＭＰ 事 業 事 業 事 業 (～ (～ (～ 30 30 30 ＥＳ ＥＳ ＥＳ ｷｬﾘｱ ＳＳ ｷｬﾘｱ ＳＳ ｷｬﾘｱ ＳＳ 50 50 50 事業 ) 事業 ) 事業 ) その他エマージング事業群 その他エマージ

  6. Slide 6: 成長エンジン１： 既参入市場での継続事業拡大

    成長エンジン１： 既参入市場での継続事業拡大 地 域 (12地域) 地 域 (12地域) 地 域 (12地域) １ ２ ３ ４ ５ ６ ７ ８ ９ 10 11 １ ２ ３ ４ ５ ６ ７ ８ ９ 10 11 １ ２ ３ ４ ５ ６ ７ ８ ９ 10 11 ＭＰ ＭＰ ＭＰ 事 業 事 業 事 業 (～ (～ (～ 30 30 30 ＥＳ ＥＳ ＥＳ ｷｬﾘｱ ＳＳ ｷｬﾘｱ ＳＳ ｷｬﾘｱ ＳＳ 50 50 50 事業 ) 事業 ) 事業 ) その他エマージング事業群 その他エマージング事業群 その他エマージング事業群 ４. 社会的インパクトの創出 → ＣＳＶ Copyright © 2022

  7. Slide 7: 2022年度第2四半期 既参入事業サマリー

    2022年度第2四半期 既参入事業サマリー  外資系を中心に一部製薬企業で予算圧縮の動きはあるも メディカル のの、全般的には引き続き堅調 プラットフォーム  電子カルテ事業はデジカルとデジスマのセット導入が堅調  受注残は311億円・・・コロナ関連プロジェクト（治療薬・ エビデンス ワクチン）は引き続き貢献 ソリューション  治験のe化、DCTなども進展中 キャリア  コロナワクチンの影響を除いたベースでは堅調 ソリューション  医師向け事業は引き続き成長 サイト  コロナ関連を除いた通常ビジネスは順調にトップライン伸長 ソリューション  今後の成長を見据えた投資も引き続き実

  8. Slide 8: 医薬品、営業＆マーケティングのＤＸ

    医薬品、営業＆マーケティングのＤＸ Copyright © 2022 M3, Inc. All rights reserved. 7

  9. Slide 9: 製薬企業の営業コスト配分とM3が関与する分野

    製薬企業の営業コスト配分とM3が関与する分野 現状 今後 Ｍ３の関与 = TAM ＤＸ化により業界 全体の営業生産 性は改善 ＭＲ関連費用 など 約97% 約1兆5,000億円 約70 約7,000～ ② MR活動の ～80% 8,000億円 DX化支援 ③ データドリブン マーケティング ① インターネット の支援 約20 約2,000～ インターネット マーケティング 約 3% ～30% 3,000億円 約500億円 の支援 Ｍ３の関与はインターネット分野にとどまらない・・・業界全体の生産性 改善を実現させて行く 出所: M3調査・推計 Copyright © 2022 M3, Inc.

  10. Slide 10: 国内MR数の推移

    国内MR数の推移 （万人） 過去最高 7 6万5,752人 -1,095 -522 -950 -752 -2,533 2021年度 6 -2,742 5万1,848人 -3,572 -1,738 5 4 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 ＭＲ数の減少に加え、一部企業ではＷｅｂまたは電話のみで活動する ＭＲも設置・・・今後も営業効率化のトレンドは続く見込み 出所: AnswerNews 2022年9月22日記事； MR認定センター「2022年版 MR白書」 Copyright © 2022

  11. Slide 11: プロフェッショナル人材の増員イメージ

    プロフェッショナル人材の増員イメージ 単位： FY2019を100とした指数 375~500 人員増のための施策 全体数を増やし つつ、外部コンサ ルタントは削減  人事機能強化 230  エージェント対策 200 （フィーアップなど） 約30% 約40%  新卒採用の強化 100  M3でのキャリア形成 約70% メリットの訴求 M3社員 約60% （スキル、報酬など） FY2019 FY2021 FY2022 数年後 （コロナ前） Q2 Q2 １人当たり 1 2 1.7 1 コスト 業務委託に 自社採用で 自社採用で より一時的 平準化 平準化 に増大 Copyright © 20

  12. Slide 12: M3社内プロフェッショナルのキャパシティ改善

    M3社内プロフェッショナルのキャパシティ改善 社内スタッフ数 × 1人当たり生産性 ＝ 総キャパシティ 1.4倍 1.3倍 1.1倍 FY21 FY22 FY21 FY22 FY21 FY22 Q2 Q2 Q2 Q2 Q2 Q2 採用活動の強化と並行して、プロフェッショナル人材の生産性改善 の取り組みも着実に進展し、社内スタッフキャパシティは40％増大 Copyright © 2022 M3, Inc. All rights reserved. 11

  13. Slide 13: M3プロフェッショナル人材の採用進捗

    M3プロフェッショナル人材の採用進捗 オファー受諾者数 約1.8倍 FY21上期 FY22上期 前年上期と比べると採用者数は増加しているが、想定をやや下 回っている。外部コンサルタント低減速度を調整しながら、事業成 長を優先する方針 Copyright © 2022 M3, Inc. All rights reserved. 12

  14. Slide 14: 医療現場のＤＸ

    医療現場のＤＸ Copyright © 2022 M3, Inc. All rights reserved. 13

  15. Slide 15: クリニックのDX化： ポテンシャル事例

    クリニックのDX化： ポテンシャル事例 従来 ＤＸ化 アクセス 待合室で長時間待つ オンラインで予約 オフライン オフライン＋オンライン 診療 のハイブリッド 診療後そのまま帰宅 支払い 窓口で支払い （電子決済） 自宅または職場に 薬 近隣の薬局で受け取り デリバリー 自分のカルテは カルテ アクセスが困難 Web上で閲覧可能 夜間緊急対応 翌日まで待つ オンラインで24時間対応 クリニックのＤＸ化も推進し、全く異なった患者体験も実現 Copyright © 2022 M3, Inc. All rights reserved. 14

  16. Slide 16: 電子カルテ、M3デジカルの伸長

    電子カルテ、M3デジカルの伸長 Ｍ３デジカル導入施設数 4,150  累計導入件数は約 4,150件。5,000件の 目標に対して着実に 進捗  デジスマとの併売に より、デジカルの付 加価値がさらに向上 FY15 16 17 18 19 20 21 22 クラウド電子カルテ市場シェア圧倒的Ｎｏ.１、管理するカルテ数も 1億2,000万枚に迫る Copyright © 2022 M3, Inc. All rights reserved. 15

  17. Slide 17: デジスマ診療の展開

    デジスマ診療の展開 デジスマ診療利用ユーザー数* 単位：FY21Q3を100とした指数 47,900 17,300 4,400 100 FY21Q3 FY21Q4 FY22Q1 FY22Q2 デジスマ診療の利用者数も急速に拡大中 * 月別UUの四半期別総和 Copyright © 2022 M3, Inc. All rights reserved. 16

  18. Slide 18: 海外

    海外 Copyright © 2022 M3, Inc. All rights reserved. 17

  19. Slide 19: 各国医師数に占める会員数比率（グローバル）

    各国医師数に占める会員数比率（グローバル） 医師会員数比率 （2022年6月末） 上記以外の地域含め、医師会員600万人以上、全世界の医師の 50％以上をカバー ※ 日本の医師数は厚労省データ（2022）に基づく。その他国別医師数はWHO各国最新データ等による Copyright © 2022 M3, Inc. All rights reserved. 18

  20. Slide 20: 海外セグメント： 地域別売上収益の推移

    海外セグメント： 地域別売上収益の推移 売上の推移 単位： 百万円 成長率 30,185 +24% 24,386 13,280 +31% 北米 10,140 10,698 +19% 欧州 9,016 アジア・ うち､ 6,207 約50%増* 太平洋 5,229 Medlive 貢献 FY2021H1 FY2022H1 多様な事業からなる成長ドライバーにより堅調な推移 * 前年同期のMedlive（今期より連結対象外）の業績を控除した成長率 Copyright © 2022 M3, Inc. All rights reserved. 19

  21. Slide 21: 成長エンジン２： サグラダファミリアの拡張

    成長エンジン２： サグラダファミリアの拡張 地 域 (12地域) 地 域 (12地域) 地 域 (12地域) １ ２ ３ ４ ５ ６ ７ ８ ９ 10 11 １ ２ ３ ４ ５ ６ ７ ８ ９ 10 11 １ ２ ３ ４ ５ ６ ７ ８ ９ 10 11 ＭＰ ＭＰ ＭＰ 事 業 事 業 事 業 (～ (～ (～ 30 30 30 ＥＳ ＥＳ ＥＳ ｷｬﾘｱ ＳＳ ｷｬﾘｱ ＳＳ ｷｬﾘｱ ＳＳ 50 50 50 事業 ) 事業 ) 事業 ) その他エマージング事業群 その他エマージング事業群 その他エマージング事業群 ４. 社会的インパクトの創出 → ＣＳＶ Copyright © 2022

  22. Slide 22: 事業領域の拡大と成長ポテンシャル

    事業領域の拡大と成長ポテンシャル 会計年度 ： 2010 2015 2020 2022 国 ： 3 → 8 （2.5倍） → 11 （3.5倍） → 16 （5.5倍） 事業 ： 6 → 15 （2.5倍） → 35 （6.0倍） → 38 （6.0倍） タイプ数 展開事業数 10 → 24 （2.5倍） → 56 （5.5倍） → 69 （7.0倍） ： (タイプ×国) 売上(億円) ： 146 → 647 （4.5倍） → 1,691 （12.0倍） → 2,081 （15.0倍） FY2021 現在の10～20倍以上ある成長ポテンシャルを実現するため、 今後もＭ＆Ａも含め積極的な先行投資

  23. Slide 23: 事業拡大フェーズごとの売上成長推移

    事業拡大フェーズごとの売上成長推移 売上の推移 FY2015以降FY2022 事業の具体例 までに加わった事業 2,080億円 FY2010以降FY2015  仏： VIDAL までに加わった事業 ～500 約15.0倍 FY2010時点の事業  米国： 治験 CAGR  国内治験関連 ～900 （FY15~21）  米国： キャリア ～20%  英国： DNUK 640億円  MR君・調査 ～330 CAGR 150億円 CAGR ～700 （FY10~21）  M3キャリア ～15% ～310 （FY10~15）  米国： 調査 ～15% FY2010 FY2015 FY2

  24. Slide 24: MAの増加

    MAの増加 ＭＡ検討数の推移(件) 350 267 186 170 144 111 60 75 FY15 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 引き続きＭＡの検討も着実に実施。実施件数や１件あたりの買収額 も拡大傾向 Copyright © 2022 M3, Inc. All rights reserved. 23

  25. Slide 25: ホワイト・ジャック・プロジェクト

    ホワイト・ジャック・プロジェクト 発症前/健常人 発症後/病人 一般の方 第１ 弾 ハピネスアイ (生活者) 今後の拡大する 重点領域 第２ 弾 臨海メディカル 医療従事者 第３ 弾 がん防災 (医卸など) 従来の主たる 事業ドメイン 第４ 弾 ＥＢＨＳ Ｍ３のミッションをより川上から実現するホワイト・ジャック・プロジェクト も着実に進展 Copyright © 2022 M3, Inc. All rights reserved. 24

  26. Slide 26: 第3弾： M3がん防災プログラム

    第3弾： M3がん防災プログラム がんは、特別な病気だと思っていませんか？ 2人に1人 4人家族 の9割 4人家族の1人もがんにならない確率 1/2*1/2*1/2*1/2=1/16=6.25% がんは、統計上9割以上の人が関わる病であり、全く関係の ない方はほとんどいない Copyright © 2022 M3, Inc. All rights reserved. 25

  27. Slide 27: 「がん防災」という考え方

    「がん防災」という考え方 は、誰もが経験する可能性がある災害 地震や大雨等の災害と同じように、備える 最も強力な備えは、正しい知識を持つこと Copyright © 2022 M3, Inc. All rights reserved. 26

  28. Slide 28: M3がん防災プログラム

    M3がん防災プログラム 通常パターン Ｍ３がん防災プログラム（企業向け）  生涯で2人に1人が罹患  予備知識レベルを上げるトレー 基礎知識  経験する頻度に比して、疾患 ニング そのものへの啓発は不十分  80%以上 がん検診  検診受診率30～50%  人間ドックへのアクセスも改善  事前シミュレーションに沿った 行動 がん罹患  パニック・間違った行動  1次相談窓口も用意（保険会社の 自動車事故の1次対応のイメージ） 病院・医師  ベストな医療機関にPSPで誘導  たまたま受診した病院 選び  従業員や配偶者の両親もカバー Copyright © 2022 M3

  29. Slide 29: 第4弾EBHS： 算出イメージ

    第4弾EBHS： 算出イメージ 健診結果を基に算出される健康指標 「ＥＢＨＳ」 Evidence Based Health Score （科学的エビデンスに基づいたヘルススコア） 個人の余命を科学的に予測 個々人の生活習慣、 健診データなどを基 28.5年 に、科学的に予測 ÷ 60歳日本人男性の平均余命 田中一郎 23.9年 ＝ （60歳男性） 田中一郎氏のＥＢＨＳ 119 数千の医学論文からエビデンスレベルの高い研究をモデル生成し、 予想余命からスコアを算出。従来の健康指標と比べ、生活者の 健康に対する意識や行動変容に対する強い働きかけが可能に Copyright © 2022 M3, I

  30. Slide 30: レポートサンプル（個人向け）

    レポートサンプル（個人向け） スコアの信頼度、平均余命との比較、寿命の期待値 スコアの状態 （緑、黄色、赤） 平均余命との 比較 寿命の期待値 （非開示も可能） Copyright © 2022 M3, Inc. All rights reserved. 29

  31. Slide 31: ワイズキャリアの事業開始（2022年10月）

    ワイズキャリアの事業開始（2022年10月）  民間企業の障害者雇用数は約 60万人  法定障害者雇用率を達成して いる企業は半分以下、雇用者 の1年後定着率も61%と低水準  求職者の経験・能力・適性・障 害特性・身体の状態とマッチす る求人を紹介  理学療法士等が復職・業務に必 要なアドバイスを実施、必要に 応じてリハビリ支援 Copyright © 2022 M3, Inc. All rights reserved. 30

  32. Slide 32: 成長エンジン３： エコシステムシナジーの創出

    成長エンジン３： エコシステムシナジーの創出 地 域 (12地域) 地 域 (12地域) 地 域 (12地域) １ ２ ３ ４ ５ ６ ７ ８ ９ 10 11 １ ２ ３ ４ ５ ６ ７ ８ ９ 10 11 １ ２ ３ ４ ５ ６ ７ ８ ９ 10 11 ＭＰ ＭＰ ＭＰ 事 業 事 業 事 業 (～ (～ (～ 30 30 30 ＥＳ ＥＳ ＥＳ ｷｬﾘｱ ＳＳ ｷｬﾘｱ ＳＳ ｷｬﾘｱ ＳＳ 50 50 50 事業 ) 事業 ) 事業 ) その他エマージング事業群 その他エマージング事業群 その他エマージング事業群 ４. 社会的インパクトの創出 → ＣＳＶ Copyright © 2022

  33. Slide 33: エムスリーのパラダイムシフト

    エムスリーのパラダイムシフト 2000年～ 2010年～ 2020年～ インターネット ｅ×リアル エコシステム・ サービス オペレーション シナジー  MR君ファミリー  治験のe化  7Pプロジェクト  Web調査  M3キャリア  連鎖的にシナジーを （医師転職支援） 生むプロジェクトで マネタイズポイント を創出 Copyright © 2022 M3, Inc. All rights reserved. 32

  34. Slide 34: 事業間の連携可能性

    事業間の連携可能性 １ ２ ３ ４ ・・・ ｎ 事業数 連携可能性 （つながりの数） 0 1 3 6 nC2 Copyright © 2022 M3, Inc. All rights reserved. 33

  35. Slide 35: 事業領域の拡大と成長ポテンシャル

    事業領域の拡大と成長ポテンシャル 会計年度 ： 2010 2015 2020 2022 国 ： 3 → 8 （2.5倍） → 11 （3.5倍） → 16 （5.5倍） 事業 ： 6 → 15 （2.5倍） → 35 （6.0倍） → 38 （6.0倍） タイプ数 展開事業数 10 → 24 （2.5倍） → 56 （5.5倍） → 69 （7.0倍） ： (タイプ×国) 売上(億円) ： 146 → 647 （4.5倍） → 1,691 （12.0倍） → 2,081 （15.0倍） FY2021 事業間のシナジーポテンシャル： 69Ｃ2 ＝ 2,346の連携可能性 Copyright ©

  36. Slide 36: エコシステムシナジーによる価値創造

    エコシステムシナジーによる価値創造 エコシステムシナジー利益貢献* 40~50億円 1.5倍以上 20~30億円 FY21 H1 FY22 H1 次の10年は社内外の協業も含めたエコシステムシナジーにより 医療課題解決/社会インパクト創出と事業拡大を更に促進 * 自社推定に基づく複数のセルでの事業連携やデータ相互活用により創出された付加価値額。定義についても適宜見直しを実施 Copyright © 2022 M3, Inc. All rights reserved. 35

  37. Slide 37: 社会的インパクトの創出

    社会的インパクトの創出 地 域 (12地域) 地 域 (12地域) 地 域 (12地域) １ ２ ３ ４ ５ ６ ７ ８ ９ 10 11 １ ２ ３ ４ ５ ６ ７ ８ ９ 10 11 １ ２ ３ ４ ５ ６ ７ ８ ９ 10 11 ＭＰ ＭＰ ＭＰ 事 業 事 業 事 業 (～ (～ (～ 30 30 30 ＥＳ ＥＳ ＥＳ ｷｬﾘｱ ＳＳ ｷｬﾘｱ ＳＳ ｷｬﾘｱ ＳＳ 50 50 50 事業 ) 事業 ) 事業 ) その他エマージング事業群 その他エマージング事業群 その他エマージング事業群 ４. 社会的インパクトの創出 → ＣＳＶ Copyright © 2022 M3, Inc. A

  38. Slide 38: SDGsとCSV： エムスリーのCSVの位置付け

    SDGsとCSV： エムスリーのCSVの位置付け ＳＤＧｓ ＣＳＶ Sustainable Development Goals Creating Shared Value （持続可能な開発目標） （共有価値の創造） すべての国の政府や企業、個人 企業が本業を通じて社会問題を 内容 などが、人権や環境、開発など 解決する取り組み に関して、達成を目指す国際的 な目標 企業にとって 国際的な目標に向け、各企業が 企業の成長と社会課題の解決を の位置付け 責任を果たす 両立していく 企業ミッション 企業のミッションとは必ずしもリン 企業のミッション/パーパスと完全 との関連 クしない に一致する 「

  39. Slide 39: COVID19： ワクチン・治療薬関連の活動

    COVID19： ワクチン・治療薬関連の活動 ワクチン接種 治験 職域 自治体 医療機関 〇 日本 〇 〇 （ワクチン、 （174社） （249自治体） 軽症向け治療薬、 ブースター） 〇 海外 ✕ ✕ （ワクチン、治療薬、 ブースター） 現時点で約1,090万回の接種を支援(累計受注)、国内外の多くの ワクチン、治療薬開発を支援・・・オミクロン株対応２価ワクチン接種 が開始され自治体、職域ともに受注 Copyright © 2022 M3, Inc. All rights reserved. 38

  40. Slide 40: M3の社会的CSVインパクト 対患者（1/2）

    M3の社会的CSVインパクト 対患者（1/2） コロナ禍でのオンラインによる面会サポート 「面会君」が延べ105施設で活用、推計25万人以上の患者 さんとご家族が利用 サービス開始から2022年4月現在 健康不安への専門的なアドバイス提供 日常的な健康不安に対し医師がウェブ回答、質問の投稿 数は年間30万件超、閲覧数は年間7,500万UU超を達成 FY2021 重い疾病の患者さんが「やりたいこと」を実現 『CaNoW』で実現したプロジェクトは26件、願い実現の様 子を紹介した動画や記事は150万PV以上 2019年のプロジェクト開始から2022年4月現在 診療プロセスの効率化 患者さんの待合室

  41. Slide 41: M3の社会的CSVインパクト 対医療者（2/2）

    M3の社会的CSVインパクト 対医療者（2/2） 医療従事者全会員への最新医療情報の提供 Web講演会などで延べ920万人の視聴者 FY2021 診療の支援 国内外で、延べ約1.2億件の電子カルテの情報 を管理、診療現場を日々支援 FY2021現在 製薬企業の営業生産性の改善 1.1億回のeディテール実施： MR5.5万人分（日本全MR数 と同等以上） FY2021 当社のミッションである「インターネットを活用し健康で長生きする人を１人 でも増やし、不必要な医療コストを１円でも減らすこと」を様々な分野で実 現し続ける * CSV = Creating Shared Value Copyrigh

  42. Slide 42: M3の業績推移

    M3の業績推移 売上収益 営業利益・当期利益 単位：百万円 208,159 単位：百万円 95,141 営業利益* 中国IPO関連収益 169,198 当期利益 66,108 64,210 130,973 57,972 113,059 94,471 41,198 78,143 34,337 64,660 30,800 27,486 25,050 24,153 51,346 21,346 20,022 19,225 36,759 16,061 16,938 13,738 13,493 14,646 26,007 8,534 19,040 9,294 8,87810,428 5,729 11,81

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