Nabaltec Ag · XETR:NTG
Nabaltec — Investor Presentation (November 2023)
24 slides from Nabaltec's investor presentation, Nov 23, 2023
Slide 1: Nabaltec – ein führender Anbieter von umweltfreundlichen, flammhemmenden Füllstoffen und Spezialoxiden
Nabaltec – ein führender Anbieter von umweltfreundlichen, flammhemmenden Füllstoffen und Spezialoxiden 1
Slide 2: Nabaltec auf einen Blick
UMSATZ 2022 EBIT 2022 BRANCHE CHEMISCHE 218,8 MIO. EURO 29,2 MIO. EURO INDUSTRIE MITARBEITER 2022 PRODUKTIONS- EXPORT- STANDORTE QUOTE 2022 506 3 73,7 % CA. 800 KUNDEN SEIT 1937 JAHRESKAPAZITÄT CA. 50 VERTRETUNGEN IM GESCHÄFT CA. 265.000 t 2 2
Slide 3: Standorte
Nabaltec AG Schwandorf, DEUTSCHLAND Hauptstandort Naprotec LLC Chattanooga, USA Produktion Shanghai USA Nabaltec (Shanghai) Trading Co., Ltd. Nabaltec USA Corporation Nashtec LLC Shanghai, CHINA Corpus Christi, USA Corpus Christi, USA Produktion Vertrieb & Marketing Verwaltung & Vertrieb 3 3
Slide 4: Weltweite Präsenz und Umsatz nach Regionen
Mit eigenen Vertriebsgesellschaften und einem Netz an internationalen Vertretungen ist Nabaltec weltweit präsent. 26,3 % DEUTSCHLAND 13,8 % USA 46,8 % EUROPA 13,1 % (OHNE REST DER WELT DEUTSCHLAND) 4 4
Slide 5: Produktsegmente
Funktionale Füllstoffe Spezialoxide Produktsegmente Umsatz 2022: 148,0 Mio. Euro Umsatz 2022: 70,9 Mio. Euro Produktbereiche Aluminiumhydroxide Böhmite Aluminiumoxide Keramische Massen verschleißfest, elektrisch isolierend, Eigenschaften umweltfreundlich, rauchmindernd, korrosionsbeständig, flammhem
Slide 6: Funktionale Füllstoffe: Anwendungen
Gummi & Elastomere Anwendungsbeispiele: Sonstige ▪ HV-/MV-/NV-Kabel ▪ Datenkabel 7% ▪ Automobilkabel 8% ▪ Windkraft- und PV-Kabel Batterie ▪ E-Fahrzeug Ladekabel Kabel ▪ Separatorfolien 13 % ▪ Elektronische Gehäuse und Schalter 56 % ▪ Leiterplatten ▪ Klebstoffe 16 % ▪ Reifen ▪ Fahrzeuginnenraumverkl
Slide 7: Marktvolumen Aluminiumhydroxide für Flammschutzmittel
Oligopolistisches Wettbewerbsumfeld* Marktvolumen Aluminiumhydroxide für Flammschutzmittel in Tausend Tonnen KC Corporation Huber Eng. Materials 1.084 994 1.037 915 953 844 878 INOTAL Eti Alüminyum Markttreiber Aluminiumhydroxid** ▪ Steigende Anforderungen an Brandschutz in Verbindung mit reduzierte
Slide 8: Innovative Produkte in Lithium-Ionen-Batterien
Innovative Produkte in Lithium-Ionen-Batterien (NMC, NMx, LFP) Beschichtung Elektroden-Beschichtung Thermomanagement Separatorfolie „Edge Coating“ Klebstoffe/GAP-Filler Böhmit Böhmit Viskositätsoptimierte Aluminiumhydroxide Folienhersteller Zellhersteller Klebstoffhersteller 56 t/GWh 25 t/GWh 80 t/G
Slide 9: Böhmit und viskositätsoptimierte Aluminiumhydroxide – Marktumfeld
Innovative Produkte in Lithium-Ionen-Batterien (NMC, NMx, LFP) Umsatz Batterie-Nachfrage Elektromobilität weltweit Böhmit/Viskositätsoptimierte Aluminiumhydroxide Batterie-Nachfrage Elektromobilität in GWh* Batterie-Nachfrage Elektromobilität nach Regionen in % in Mio. Euro 0,7 * Quelle: Avicenne En
Slide 10: Marktvolumen Keramische Beschichtungen in der E-Mobilität
Innovative Produkte in Lithium-Ionen-Batterien (NMC, NMx, LFP) Oligopolistisches Wettbewerbsumfeld bei Böhmit Marktvolumen Keramische Beschichtungen in der E-Mobilität KC Corporation in Tausend Tonnen* Estone 158 Sinocera Putailai 134 109 85 Markttreiber Elektromobilität 49 31 40 ▪ Klimaschutz – wel
Slide 11: Spezialoxide: Anwendungen
Adsorbentien & Katalyse Poliermittel Anwendungsbeispiele: 5% ▪ Auskleidung von Hochöfen 7% ▪ Verschleißschutz Sonstige Feuerfest ▪ Ballistische Keramik 11 % ▪ Dichtungen 43 % ▪ Hochspannungsisolatoren ▪ Katalysatoren ▪ Keramikfilter ▪ Poliermittel Technische Keramik 34 % ▪ Zündkerzen ▪ Mahlkörper 11
Slide 12: Ausblick Zielmarkt für Spezialoxide in Europa
Ausblick Zielmarkt der Nabaltec für Oligopolistisches Wettbewerbsumfeld* Spezialoxide in Europa* in Tausend Tonnen Almatis Huber Eng. 1.146 Materials 1.102 980 1.018 1.059 911 944 ALTEO Silkem Markttreiber Spezialoxide ▪ Steigender Bedarf an technischer Keramik im Transportwesen sowie Anlagen- 2022
Slide 13: Erfolgsfaktoren und Wettbewerbsumfeld
Kostengünstige Kapitalintensiv Energieversorgung Globale Präsenz Qualitäts- Hohe konstanz & Innovations- Lieferzuver- kraft lässigkeit Fokussierung auf Kern- kompetenz Oligopolistisches Technisches Wettbewerbsumfeld Know-how 13 13
Slide 14: Umsatzentwicklung
in Mio. Euro 218,8 187,0 176,7 179,0 168,6 159,2 159,6 155,8 151,3 143,3 129,2 132,9 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 9M/2023 durchschnittliche Wachstumsrate 2012 bis 2022 = 5,4 % 14 14
Slide 15: EBIT und EBIT-Marge
29,2 24,6** 18,3 18,5 18,6 EBIT 14,5 in Mio. Euro 12,7 12,2 13,1 13,1 13,1 10,0 10,5 10,2 10,8 10,4 8,9 9,5 8,4 7,7 7,8 7,7 EBIT-Marge in % 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 9M/2023 -10,2 -15,9* * 2020: davon Sondereffekte in Höhe von -25,3 Mio. Euro; ** 2021: davon Sondereffekt
Slide 16: Cashflow und Investitionen
in Mio. Euro 33,2 32,4 26,5 26,1 25,9 24,3 21,5 20,9 22,3 20,1 Operativer 16,1 14,0 14,8 12,9 Cashflow 2,0 2,3 10,9 10,3 10,9 7,0 9,1 6,7 6,6 Free 9M/ Cashflow 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 -2,6 -6,7 -8,2 -10,6 -11,0 -10,3 Cashflow -10,0 -13,1 Investition -17,0 -20,0 -2
Slide 17: Ergebnis Q3/2023 und 9M/2023
in Mio. Euro Q3/2023 Q3/2022 Veränderung 9M/2023 9M/2022 Veränderung Umsatz 49,8 56,5 -11,9 % 155,8 167,2 -6,8 % Funktionale Füllstoffe 35,6 37,9 -6,1 % 109,9 113,4 -3,1 % Spezialoxide 14,1 18,5 -23,8 % 46,0 53,8 -14,5 % EBITDA 7,8 11,3 -31,0 % 22,7 33,5 -32,2 % EBIT 4,6 8,0 -42,5 % 13,1 23,7 -44,7
Slide 18: Bilanz
in Mio. Euro 30.09.2023 31.12.2022 Veränderung Bilanzsumme 283,9 281,1 1,0 % Langfristige Vermögenswerte 119,1 135,3 -12,0 % davon Sachanlagen 117,4 118,8 -1,2 % Kurzfristige Vermögenswerte 164,8 145,8 13,0 % davon liquide Mittel 91,4 87,5 4,5 % Eigenkapital 136,6 133,5 2,3 % Langfristige Schulden 1
Slide 19: Cashflow 9M/2023
in Mio. Euro 9M/2023 9M/2022 Veränderung Operativer Cashflow 14,8 29,0 -49,0 % Cashflow aus Investitionstätigkeit -8,2 -22,6 -63,7 % Free Cashflow 6,6 6,4 3,1 % Cashflow aus Finanzierungstätigkeit -2,8 28,1 – ▪ Der Mittelabfluss für Investitionen stieg im Vergleich zum Vorjahreszeitraum auf vergleic
Slide 20: Prognose 2023
▪ Nabaltec erwartet für das Jahr 2023 einen Umsatzrückgang in einer Bandbreite von 4 % bis 6 %. Ergebnisseitig erwartet Nabaltec eine EBIT-Marge in einer Bandbreite von 6 % bis 8 %. Bisher wurde ein Umsatzwachstum in der Bandbreite von 3 % bis 5 % prognostiziert sowie eine EBIT-Marge in einer Bandbr
Slide 21: Aktie und Aktionärsstruktur
▪ ISIN: DE000A0KPPR7 ▪ Handelsvolumen 2022: tagesdurchschnittlich 2.996 Aktien (2021: 3.059 Aktien)* Baader Bank: ▪ Buy, Kursziel 31,00 Euro (10/2023) NuWays: ▪ Buy, Kursziel 31,00 Euro (10/2023) Aktionärsstruktur: ▪ 28,22 % Familie Heckmann ▪ 27,17 % Familie Witzany ▪ 44,61 % Streubesitz * alle Ang
Slide 22: Finanzkalender
23.11.2023 Veröffentlichung Quartalsfinanzbericht (Stichtag Q3) 27.11.2023 Deutsches Eigenkapitalforum 25.04.2024 Veröffentlichung Konzern-/Jahresabschluss 23.05.2024 Veröffentlichung Quartalsfinanzbericht (Stichtag Q1) 25.06.2024 Hauptversammlung 22.08.2024 Veröffentlichung Halbjahresabschluss 21.1
Slide 23: Nabaltec-Produkte machen viele Bereiche des täglichen Lebens sicherer
Nabaltec-Produkte machen viele Bereiche des täglichen Lebens sicherer, sind umweltfreundlich und damit im Alltag unersetzlich. 23 23
Slide 24: Kontakt und Hinweise
Johannes Heckmann (CEO) Günther Spitzer (CFO) Nabaltec AG Alustraße 50 - 52 92421 Schwandorf Deutschland Telefon: +49 9431 53-204 Fax: +49 9431 53-260 E-Mail: [email protected] Rundungen Aus rechentechnischen Gründen können bei Prozentangaben und Zahlen in den Tabellen, Grafiken und Text