Denso Corporation · TSE:6902
Denso — Q3 FY2015/3 Earnings Presentation
19 slides from Denso's earnings presentation, Feb 3, 2015
Slide 1: 2015年3月期 第3四半期 決算説明会
2015年3月期 第 2015年3月期 3四半期 第3四半期 決算説明会 2015 2015年2月3日 2015年2月3日 株式会社デンソー This information is the exclusive property of DENSO CORPORATION. Without their consent, it may not be reproduced or given to third parties. 0
Slide 2: 第3四半期 決算のポイント
2015年3月期 第3四半期 決算のポイント 01/09 １．海外での車両の増加により増収 １．海外での車両の増加により増収 将来の成長に向けた投資や、 将来の成長に向けた投資や、 海外の工場立ち上げ費用の増加により、前年比減益 海外の工場立ち上げ費用の増加により、前年比減益 ２２ ．．車両生産台数や為替を見直し、通期業績予想を上方修正 車両生産台数や為替を見直し、通期業績予想を上方修正 This information is the exclusive property of DENSO CORPORATION. Without their consent, it may not be re
Slide 3: 第3四半期 連結決算
2015年3月期 第3四半期 連結決算 02/09 （ ）内は売上高比 【単位：億円】 14/12期実績 13/12期実績 増減額 増減額 増減率 増減率 （9ヶ月） （9ヶ月） 売上高 売上高 31,603 31,603 30,166 30,166 +1,437 +1,437 +4.8% +4.8% 営業利益 営業利益 (8.1%) 2,553 2,553 (9.6%) 2,899 2,899 △345 △345 △11.9% △11.9% 経常利益 経常利益 (9.3 %) 2,941 2,941 (10.9%) 3,294 3,294 △353 △353 △10.7% △10.7% 税引
Slide 4: 第3四半期 連結売上高（得意先別）
2015年3月期 第3四半期 連結売上高（得意先別） 03/09 【単位：億円】 トヨタグループ外（OEM トヨタグループ外（OEM） ） 市販・新事業 14,000 13,265 ( )内は対前年同期比 3,274 10.9% トヨタ 12,073 その他 (+7.5%) トヨタG 12,000 14/3 グループ 3 ,2 6 2 以外 1-3Q 14,819 3 ,0 3 4 12,073 30,166 10,000 381 いすゞ (△7.6%) 40.0% 49.1% 385 日産 (+3.1%) 412 541 富士重工 (+2.5%) 374 629 VW・AUDI (+11.9
Slide 5: 第3四半期 連結売上高（製品別）
2015年3月期 第3四半期 連結売上高（製品別） 04/09 ( )内は対前年同期比 【単位：億円】 31,603 30,166 958 その他 (+ 10.0%) 871 30,000 2 ,2 7 1 モータ (+ 7.8%) 2 ,1 0 5 2 ,8 1 1 電子機器 (△ 0.3%) 25,000 2 ,8 2 0 (△ 2.9%) 4 ,5 5 7 情報安全 4 ,6 9 5 20,000 熱機器 (+ 7.4%) 9 ,8 4 1 15,000 9 ,1 6 1 10,000 ﾊﾟﾜﾄﾚｲﾝ機器 5,000 1 0 ,5 1 3 1 1 ,1 6 5 (+ 6.2%) 0 13
Slide 6: 第3四半期 営業利益増減要因（前年比）
2015年3月期 第3四半期 営業利益増減要因（前年比） 05/09 【単位：億円】 +230 +140 為替 操業度 差益 △280 +250 差益 合理化 労務費 △182 2,899 償却費 △80 △60 素材費 経費 2,553 営業 △363 営業 利益 その他 利益 ・製品構成 ・立ち上げ費用 等 13/12 14/12 This information is the exclusive property of DENSO CORPORATION. Without their consent, it may not be reproduced or given to third
Slide 7: 第3四半期 所在地別セグメント情報(前年比)
2015年3月期 第3四半期 所在地別セグメント情報(前年比) 06/09 ※増減は円貨ベースで表示 [ ]は売上高比 【単位：億円】 （ ）は為替の影響を除いた現地通貨ベース 11,000 21,000 2,201 20,220 △2.4% 売上高 2,200 1,600 [10.9%] 営業利益 10,000 20,000 19,724 △25.2% +9.1％ 9,000 19,000 2,000 1,400 +16.0% （+3.7％） 8,000 （+8.7%） 7,718 7,077 1,200 1,800 6,959 1,646 7,000 [8.3%] 5,998 1,000
Slide 8: 通期予想
2015年3月期 通期予想 07/09 （ ）内は売上高比 【単位：億円】 1円変動の利 2Q時予想 15/3期最新 15/3期最新 14/3期実績 14/3期実績 増減額 増減額 増減率 増減率 1円変動の利 益影響額 益影響額 売上高 売上高 42,300 42,300 42,700 42,700 40,959 40,959 +1,741 +1,741 +4.2% +4.2% 営業 営業 利益 (8.3%) 3,500 3,500 (8.3%) 3,550 3,550 (9.2%) 3,777 3,777 △227 △227 △6.0% △6.0% 利益 経常 経常 (10.2%) 4,1
Slide 9: 通期予想 営業利益増減要因（前年比）
2015年3月期 通期予想 営業利益増減要因（前年比） 08/09 +370 【単位：億円】 為替 +115 差益 +360操業度 合理化 差益 △330 労務費 △277 △120 △10 償却費 素材費 経費 △335 3,777 3,550 その他 ・製品構成 ・立ち上げ費用 等 営業 営業 利益 利益 14/3 15/3予 This information is the exclusive property of DENSO CORPORATION. Without their consent, it may not be reproduced or given to third pa
Slide 10: 通期予想 所在地別セグメント情報(前年比)
2015年3月期 通期予想 所在地別セグメント情報(前年比) 09 / 09 ※増減は円貨ベースで表示 [ ]は売上高比 【単位：億円】 （ ）は為替の影響を除いた現地通貨ベース 27,176 26,000 28,000 22,000 売上高 2,400 2,833 営業利益 3,000 [10.4%] 20,000 26,000 26,310 △21.6% 18,000 24,000 △3.2% 2,000 2,600 16,000 2,220 14,000 1,600 2,200 [8.4%] +16.9% +10.1% 12,000 （+8.4%） （+3.6%） 10,380 +5.3
Slide 11: © DENSO CORPORATION All rights reserved.
2009. 6. 25 © DENSO CORPORATION All rights reserved. This information is the exclusive property of DENSO CORPORATION. Without their consent, it may not be reproduced or given to third parties. 10
Slide 12: 参考資料
参考資料 10 ・売上、利益目標 ・第3四半期（3ヶ月）所在地別セグメント情報 ・単独決算概要 ・前提となる為替レート／車両生産台数 ・得意先別売上 ・製品別売上 ・設備投資・償却費・研究開発費 This information is the exclusive property of DENSO CORPORATION. Without their consent, it may not be reproduced or given to third parties. 11
Slide 13: 売上・利益目標
売上・利益目標 11 売上高・営業利益・営業利益率の推移 売上高・営業利益・営業利益率の推移 42,700 44,000 （億円） 40,959 売上高 35,809 31,546 9.2％ 8.3％ 7.3％ 5.1％ 3,777 3,550 営業利益 2,624 1,607 12/3 13/3 14/3 15/3予 16/3目 標 15/3期は将来の競争力強化に向けた投資コストが先行 15/3期は将来の競争力強化に向けた投資コストが先行 16/3期以降の持続的な成長への着実な準備 16/3期以降の持続的な成長への着実な準備 This information is the exclusive
Slide 14: 第3四半期（3ヶ月）所在地別セグメント情報(前年比)
2015年3月期第3四半期（3ヶ月） 所在地別セグメント情報(前年比) 12 ※増減は円貨ベースで表示 [ ]は売上高比 【単位：億円】 （ ）は為替の影響を除いた現地通貨ベース 8,000 6 ,90 2 売上高 800 790 7 65 [11.1%] 営業利益 7,000 6 ,7 7 5 △1.8% △23.0% 690 700 6,000 58 9 [8.7%] 600 590 5,000 500 490 4,000 +26.6% +10.3% 400 390 （+12.1%） （△0.7%） △0.2 % 3,000 2,4 9 5+13.5% 2 ,7 6 4 （△11.2%）
Slide 15: 単独決算概要
単独決算概要 13 損益計算書 （ ）内は売上高比 【単位：億円，%】 14/12期実績 13/12期実績 前年比 15/3期予想 前年比 科 目 (9ヶ月) (9ヶ月) 増減額 増減率 14/9時修正予想 最新予想 増減額 増減率 売 上 高 ( 100.0 ) 18,042 ( 100.0 ) 18,538 △ 496 △2.7 ( 100.0 ) 23,950 ( 100.0 ) 24,100 △ 808 △3.2 売 上 原 価 ( 86.3 ) 15,572 ( 84.4 ) 15,644 △ 72 販 売 費 及 び 一 般 管 理 費 ( 6.8 ) 1,235 ( 6.2 )
Slide 16: 前提となる為替レート／車両生産台数
前提となる為替レート／車両生産台数 14 上期 下期 15/3通期 第3四半期 第4四半期 2Q時修正 2Q時 前年実績 当年実績 前年比 前年実績 当年実績 前年比 前年実績 最新予想 前年比 前年実績 最新予想 前年比 前年実績 最新予想 前年比 予想 修正予想 USD 99 103 4円 円安 100 115 15円 円安 103 115 12円 円安 102 105 115 13円 円安 100 104 109 9円 円安 為替レート （円） EUR 130 139 9円 円安 137 143 6円 円安 141 135 6円 円高 139 135 139 0円 円安 134 137
Slide 17: 得意先別売上
得意先別売上 15 【単位：億円，%】 14/12期 実績（累計） 13/12期 実績（累計） 区 分 増減 増減率 金額 構成比 金額 構成比 ト ヨ タ 13,656 43.2 13,587 45.0 69 0.5 ダ イ ハ ツ 771 2.4 838 2.8 △ 66 △ 7.9 日 野 自 動 車 408 1.3 394 1.3 14 3.5 ト ヨ タ グ ル ー プ 計 14,835 46.9 14,819 49.1 16 0.1 本 田 技 研 2,295 7.3 2,123 7.0 171 8.1 現 代 ・ 起 亜 1,030 3.3 856 2.8 175 20.4 Ｇ
Slide 18: 製品別売上
製品別売上 16 【単位：億円，%】 14/12期 実績（累計） 13/12期 実績（累計） 区 分 増減 増減率 金額 構成比 金額 構成比 ﾊ ﾟ ﾜ ﾄ ﾚ ｲ ﾝ 11,165 35.3 10,513 34.9 651 6.2 熱 9,841 31.1 9,161 30.4 680 7.4 情 報 安 全 4,557 14.4 4,695 15.6 △ 137 △ 2.9 電 子 2,811 8.9 2,820 9.3 △8 △ 0.3 ﾓ ｰ ﾀ 2,271 7.2 2,105 7.0 165 7.8 そ の 他 ※ 461 1.5 435 1.4 26 6.0 自 動 車 分 野
Slide 19: 設備投資・償却費・研究開発費
設備投資・償却費・研究開発費 17 【単位：億円】 14/3期 15/3期 1-3Q 1-3Q 実績 1-3Q 予想 増減率 進捗率 日本 1,038 1,560 1,315 1,640 26.7% 80.2% 設 北米 332 433 359 440 8.1% 81.6% 備 欧州 192 279 215 270 12.0% 79.6% 投 豪亜 658 886 643 815 △ 2.3% 78.9% 資 その他 66 83 26 45 △ 60.6% 57.8% 合計 2,286 3,241 2,558 3,210 11.9% 79.7% 日本 933 1,309 1,014 1,440