Nissan Motor Co., Ltd. · TSE:7201
Nissan Motor — H1 FY2015 Earnings Presentation
24 slides from Nissan Motor's earnings presentation, Nov 2, 2015
Slide 1: 2015年度上期決算報告
2015年度上期決算報告 2015年11月2日 日産自動車株式会社 2015年度上期 主要財務指標 （東証届出値-中国合弁会社持分法ベース） （億円） フリーキャッシュフロー ネットキャッシュ 売上高 営業利益 当期純利益 * (自動車事業) (自動車事業) 14,736 59,333 3,950 11,283 51,446 3,256 2,619 2,370 2,130 1,639 14年度 15年度 上期 上期 * 親会社株主に帰属する当期純利益 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights re
Slide 2: 2015年度 主な事業活動: 中国の新車攻勢
2015年度 主な事業活動 2015年度 上期 販売実績 2015年度 上期 連結財務実績 2015年度 通期 見通し (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 3 2015年度 主な事業活動 継続的な新車攻勢 ： 中国 ムラーノ キャシュカイ ラニア (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 4
Slide 3: 継続的な新車攻勢: 米国、Q30
2015年度 主な事業活動 継続的な新車攻勢 ： 米国 アルティマ 2016年モデル (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 5 2015年度 主な事業活動 継続的な新車攻勢 ： Q30 Q30 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 6
Slide 4: ブランド
2015年度 主な事業活動 ブランド 49位 56位 2015 65位 2014 73位 2013 90位 2012 圏外 2011 2010 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 7 2015年度 主な事業活動 ブランド ■ メジャースポーツへの協賛 NBA（中国） クリケット (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 8
Slide 5: ブランドとテクノロジー: ゼロ・エミッション
2015年度 主な事業活動 ブランド ■ 日本での新しいブランドコミュニケーション (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 9 2015年度 主な事業活動 テクノロジー ■ ゼロ・エミッション・リーダーシップ 日産リーフ 電気自動車の販売 ■ 航続距離の伸長 ■ 累計 200,000台の電気自動車を販売 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 10
Slide 6: 自動運転技術とアライアンス
2015年度 主な事業活動 テクノロジー ■ 自動運転技術 ニッサン IDS コンセプト (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 11 2015年度 主な事業活動 アライアンスと戦略的協力関係 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 12
Slide 7: 2015年度上期 販売実績: グローバル
2015年度 主な事業活動 2015年度 上期 販売実績 2015年度 上期 連結財務実績 2015年度 通期 見通し (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 13 2015年度上期 販売実績 : グローバル 全需*1 販売台数 対前年同期比 *2 *2 M/S 6.1% 対前年同期比 M/S 6.0% 42.69 43.20 グローバル +1.2% 2,581 2,616 グローバル +1.3% 2.47 2.33 日本 -5.8% 291 265 日本 -9.0% 11.
Slide 8: 上期 販売実績: 日本・中国
2015年度上期 販売実績 : 日本 ■ 全需 : 233万台、5.8%減 販売台数 ■ 販売台数 : 265千台、9.0%減 -9.0% (千台) ■ 市場占有率 : 11.4%、0.4ポイント減 291 265 ■ エクストレイル : 28.7千台 14年度 15年度 ■ デイズ / デイズ ルークス : 62.3千台 上期 上期 市場占有率 -0.4 ポイント エクストレイル デイズ ルークス (%) 11.8 11.4 14年度 15年度 上期 上期 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All right
Slide 9: 販売実績: 中国 (9ヵ月)・北米
2015年度 販売実績 : 中国 (9ヵ月) 乗用車販売台数 *2 *3 +9.5% (千台) *4 722 全需 *1 659 +1.7% （万台) 14年度 15年度 1,612 1,640 第3四半期 第3四半期 累計 累計 *2 小型商用車販売台数 14年度 15年度 (千台) 第3四半期 第3四半期 -25.7% 累計 累計 184 137 * 1: 乗用車と小型商用車のみ 14年度 15年度 * 2: 乗用車: 小売ベース、小型商用車: 卸売ベース 第3四半期 第3四半期 * 3: 乗用車: 東風日産乗用車公司 + インフィニティ 累計 累計 * 4: 前当年比較のため、乗用車を小
Slide 10: 販売実績: 欧州・その他市場
2015年度上期 販売実績 : 欧州 ■ ロシアを除く欧州 販売台数 • 全需 : 826万台、 8.1%増 +9.9% • 販売台数 : 306千台、 17.1%増 • 市場占有率 : 3.8%、 0.3ポイント増 (千台) 367 334 ■ ロシア • 全需 : 81万台、 31.5%減 14年度 15年度 • 販売台数 : 61千台、 15.9%減 上期 上期 • 市場占有率 : 7.6%、 1.4ポイント増 市場占有率 +0.2 ポイント キャシュカイ パルサー (%) 3.9 4.1 14年度 15年度 上期 上期 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., L
Slide 11: 2015年度上期 財務実績
2015年度 主な事業活動 2015年度 上期 販売実績 2015年度 上期 連結財務実績 2015年度 通期 見通し (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 21 2015年度上期 財務実績 （東証届出値-中国合弁会社持分法ベース） 14年度 15年度 (億円) 上期 上期 増減 対前年同期比 売上高 51,446 59,333 +7,887 +15.3% 営業利益 2,619 3,950 +1,331 +50.8% 営業利益率 5.1% 6.7% 営業外損益 663 32
Slide 12: 上期 財務実績: 営業利益増減分析・フリーキャッシュフロー
2015年度上期 財務実績 （東証届出値-中国合弁会社持分法ベース） 営業利益増減分析 +1,252 (億円) +886 3,950 -750 -108 -67 +466 -348 2,619 14年度 為替 コスト項目* 台数/ マーケティング・ 研究 生産 その他 15年度 上期 影響 構成 販売費用 開発費 費用 上期 営業利益 営業利益 第2四半期 * 購買コスト削減、原材料、商品性向上を含む 1,393 +146 +460 +607 -331 -34 -35 -193 2,013 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-glob
Slide 13: 在庫管理・ネットキャッシュ
在庫管理 （中国合弁会社除く） 在庫状況 1,000 800 860 850 820 810 810 600 （千台） 400 200 0 2014年 2015年 9月 12月 3月 6月 9月 販売会社在庫 (数ヵ国を除く) 日産連結在庫 (数ヵ国を除く) (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 25 ネットキャッシュ （自動車事業） （東証届出値-中国合弁会社持分法ベース） 2014年 2015年 (億円) (億円) 14,471 14,736 15,000 15,000
Slide 14: 上期 主要財務指標（比例連結ベース）
2015年度上期 主要財務指標 （中国合弁会社比例連結ベース） （億円） フリーキャッシュフロー ネットキャッシュ 売上高 営業利益 当期純利益* （自動車事業） （自動車事業） 16,751 64,544 56,438 4,616 12,428 3,326 3,256 2,781 2,370 1,457 14年度 15年度 上期 上期 * 親会社株主に帰属する当期純利益 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 27 2015年度上期 財務実績 （中国合弁会社比例連結ベース）
Slide 15: 2015年度 通期見通し: 販売台数前提
2015年度 主な事業活動 2015年度 上期 販売実績 2015年度 上期 連結財務実績 2015年度 通期 見通し (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 29 2015年度 通期見通し 販売台数前提 Retail volume *1 対前回 対前年比 見通し比 5,550 5,500 グローバル +3.4% -0.9% 5,318 600 600 日本 -3.7% 0.0% 623 *3 *3 *4 *2 1,300 1,250 中国 +6.3% -3.8% 1,222
Slide 16: 通期見通し
2015年度 通期見通し （東証届出値-中国合弁会社持分法ベース） *2 14年度 15年度 15年度 対前回見通し 対前回見通しとの差 (億円) 実績(A) 前回見通し(B) 今回見通し(C) (C)-(B) (C)/(B) 売上高 113,752 121,000 122,500 +1,500 +1.2% 営業利益 5,896 6,750 7,300 +550 +8.1% 営業利益率 5.2% 5.6% 6.0% +0.4% 経常利益 6,942 7,650 7,900 +250 +3.3% *1 当期純利益 4,576 4,850 5,350 +500 10.3% 当期純利益率 4.0%
Slide 17: 通期見通し・株主還元
2015年度 通期見通し （東証届出値-中国合弁会社持分法ベース） 営業利益増減分析 （億円） +954 +20.0 7,300 +35.0 +50 +400 5,896 14年度 為替 販売/ モノづくり・ 15年度 営業利益 影響 マーケティング その他 営業利益 実績 関連 見通し (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 33 2015年度 株主還元 42 +27% 一株当たり配当金 (円) 33 下期 30 21 25 20 上期 21 11年度 12年度 13年度
Slide 18: 参考資料
(C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 35 参考資料
Slide 19: 販売金融: 資金調達方法・ペネトレーション
販売金融 ： 資金調達方法 （2015年9月末現在） 純資産 10.3% グループファイナンス (グループ会社間) オフバランスABS 2.1% 19.8% コマーシャルペーパー 3.6% オンバランスABS 短期借入 26.0% 3.3% 長期借入 社債 24.2% 10.7% 総調達金額 8兆7,820億円 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 37 販売金融 ： ペネトレーション リース リテール (%) 100 90 NFS NMAC NCF NRFM 80 70
Slide 20: 販売金融: ネット・クレジットロスレシオ・営業利益・資産
販売金融 ： ネット・クレジットロスレシオ 14年度 15年度 増減 上期 上期 リース: 0.04% リース: 0.04% リース: 0.00% NFS リテール: 0.13% リテール: 0.11% リテール: -0.02% リース: 0.22% リース: 0.28% リース: +0.06% NMAC リテール: 0.71% リテール: 0.79% リテール: +0.08% リース: 0.16% リース: 0.18% リース: +0.02% NCF リテール: 0.44% リテール: 0.39% リテール: -0.05% NFS: 日産フィナンシャルサービス (日本国内販売金融会社) NM
Slide 21: 上期 営業利益増減分析・第2四半期販売実績
2015年度上期 財務実績 （東証届出値-中国合弁会社持分法ベース） 営業利益増減分析 (億円) 1. 為替影響 +466 米ドル +1,108 (103.0 ⇒ 121.9) タイバーツ -120 (3.19 ⇒ 3.57) メキシコペソ -171 (7.89 ⇒ 7.69) 人民元 -68 (16.64 ⇒ 19.33) ルーブル -168 (2.90 ⇒ 2.13) その他 -115 2. 台数・構成 +1,252 日本 -121 米国 +866 欧州 +332 メキシコ・カナダ +254 台数 : -146 台数 : +465 台数 : +365 構成 : +25 構成 : +401
Slide 22: 第2四半期 財務実績 (3ヵ月)
2015年度第2四半期 財務実績 （3ヵ月） （東証届出値-中国合弁会社持分法ベース） 14年度 15年度 （億円） 増減 対前年同期比 第2四半期 第2四半期 売上高 26,790 30,339 +3,549 +13.2% 営業利益 1,393 2,013 +620 +44.4% 営業利益率 5.2% 6.6% 営業外損益 401 104 経常利益 1,794 2,117 +323 +18.0% 特別損益 -24 -112 税金等調整前当期純利益 1,770 2,005 +235 +13.3% 税金費用 -459 -220 実効税率 25.9% 11.0% 少数株主利益 * -62 -57
Slide 23: 第2四半期 営業利益増減分析・フリーキャッシュフロー
2015年度第2四半期 財務実績 （3ヵ月） （東証届出値-中国合弁会社持分法ベース） 営業利益増減分析 (億円) 1. 為替影響 +146 米ドル +598 (103.8 ⇒ 122.3) タイバーツ -37 (3.24 ⇒ 3.48) メキシコペソ -164 (7.92 ⇒ 7.46) 人民元 -35 (16.40 ⇒ 19.58) ルーブル -99 (2.88 ⇒ 1.96) その他 -117 2. 台数・構成 +607 日本 -15 米国 +467 欧州 +166 メキシコ・カナダ +90 台数 : -58 台数 : +182 台数 : +188 構成 : +43 構成 : +285
Slide 24: 地域別販売台数: その他市場
2015年度上期 販売実績 15年度上期 地域別販売台数：その他市場 14年度上期 300 250 200 180.0 168.4 (千台) 150 110.3 97.1 100 88.1 85.9 44.7 49.5 50 0 アジア・ 中南米 中東 アフリカ オセアニア (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 47 2015年度第2四半期 販売実績 （3ヵ月） 15年度第2四半期 地域別販売台数：その他市場 14年度第2四半期 150 120 89.8 90 81.7 (