Hakudo Co., Ltd. · TSE:7637
Hakudo — FY2015 Earnings Presentation
16 slides from Hakudo's earnings presentation, May 15, 2015
Slide 1: 2015年3月期 決算説明会資料
２０１５年３月期 決算説明会資料 1. ２０１５年３月期【連結】決算のポイント 2. 【連結】業績の推移 3. 【連結】損益の状況 4. 【連結】貸借対照表 5. 【連結】キャッシュ・フロー ■本資料における注意事項 6. 事業環境 この資料には、2015年5月13日現在の将来に関する前提・見通 し・計画に基づく予測が含まれています。世界経済・競業状況 7. 今後の事業戦略 等に関わるリスクや不安定要因により実際の業績が記載の数 8. ２０１６年３月期【連結】業績予想 値と大幅に異なる可能性があります。 ■お問合せ先：管理本部長 谷口 彰洋 9. 株主還元 ＴＥＬ 03-6212-2811 Ｆ
Slide 2: 2015年3月期【連結】決算のポイント
１．２０１５年３月期 【連結】決算のポイント 前年同期比 増収増益 （１）売上高は前年同期比17.0％増加 ◆ 国内製造業の設備投資に回復傾向が見られた ◆ 当社の標準在庫品の売上高が、前年同期比19.0％増加した （２）営業利益は前年同期比22.4%増加、 経常利益は前年同期比21.7％増加 ◆ 営業利益は、売上高の増加、中国の連結子会社の増益等により増加 2
Slide 3: 【連結】業績推移 過去5年間の売上高・営業利益
２．【連結】業績推移 （１）過去5年間の売上高・営業利益・営業利益率 売上高 営業利益・営業利益率 （単位 ： 百万円） （単位 ： 百万円） 営業利益 営業利益率 29,923 3,000 8.6% 30,000 25,570 8.0% 25,816 23,844 6.8% 25,000 2,500 22,150 2,226 6.5% 6.2% 5.8% 2,038 2,000 6.0% 20,000 1,665 1,380 1,500 1,375 15,000 4.0% 10,000 1,000 2.0% 5,000 500 0 0 0.0% 2011年 2012年 2013年 2014年
Slide 4: セグメント別過去5年間の業績推移
２．【連結】業績推移 （２）セグメント別過去5年間の業績推移 品種別 標準在庫品・特注品別 （単位 ： 百万円） （単位 ： 百万円） 35,000 35,000 29,923 2.0% 29,923 30,000 2.2% 30,000 25,816 2.3% 23,844 25,570 2.3% その他 1.7% 25,816 25,570 2.7% 14.1% 25,000 22,150 1.7% 23,844 29.8% 特注品 25,000 1.6% 2.8% 14.5% 22,150 特殊鋼 1.7%13.8% 13.7% 15.2% 30.9% 20,000 13.4% 標準在庫
Slide 5: 損益の状況 前期売上高と当期売上高の差異理由
３．【連結】損益の状況 （1）前期売上高と当期売上高の差異理由 （単位 ： 百万円） 26,000 2,464 1,889 ユーザー向け 流通業者向け 販売の増加 販売の増加 プラス要因 25,570 29,923 マイナス要因 0 2014年3月期 2015年3月期 5
Slide 6: 損益の状況 経常利益の差異理由
３．【連結】損益の状況 （2）前期経常利益と当期経常利益の差異理由 （単位 ： 百万円） 2,200 1,194 967 プラス要因 マイナス要因 1,703 2,072 109 33 売上高の増加他 原材料市況の 商品原価を除く 連結子会社の 影響 総費用の増加 増益 0 2014年3月期 2015年3月期 6
Slide 7: 【連結】貸借対照表
４．【連結】貸借対照表 （単位：百万円） 資産の部 2014年3月末 2015年3月末 増減 負債及び純資産の部 2014年3月末 2015年3月末 増減 流動資産 17,558 19,118 1,560 流動負債 9,257 11,636 2,378 現金及び預金 5,717 4,301 △1,416 支払手形及び買掛金 8,213 10,067 1,853 受取手形及び売掛金 8,039 9,857 1,817 未払法人税等 422 523 101 棚卸資産 3,626 4,749 1,123 賞与引当金 － 286 286 固定資産 5,677 6,072 395 固定負債 29 29
Slide 8: 【連結】キャッシュ・フロー
５．【連結】キャッシュ・フロー （単位：百万円） 主要項目の増減要因分析 2014年3月期 2015年3月期 前年同期比 ①営業活動によるキャッシュフロー 1,254百万円（前期比16百万円減少） ・税金等調整前当期純利益の増加352百万円 営業活動による ・売上高の増加に伴う売上債権、棚卸資産、仕入 1,271 1,254 △16 キャッシュフロー 債務の増加に係る減少423百万円 ②投資活動によるキャッシュフロー 投資活動による △337百万円（前期比1,539百万円増加） △1,876 △337 1,539 キャッシュフロー ・定期預金の引出しによる増加1,600百万円 ③財務活動に
Slide 9: 事業環境 原材料市況
６．事業環境 （１）ｱﾙﾐﾆｳﾑ・銅・ｽﾃﾝﾚｽの原材料市況 （単位：千円／㌧） 900 電気銅建値 800 700 600 500 ステンレス鋼板 400 300 200 アルミニウム地金 100 0 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 3月末 3月末 3月末 3月末 3月末 3月末 3月末 9
Slide 10: 事業環境 工作機械の受注動向
６．事業環境 （２）工作機械の受注動向 白銅 標準在庫品 工作機械受注額 売上高 （億円） （億円） 1,600 工 作 機 械 受 注 額 推 移 30 1,400 白銅 標準在庫品 25 1,200 売上高 1,000 20 800 外 需 15 600 10 400 5 200 内 需 0 0 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 3 6 9 12 3 6 9 12 3 6 9 12 3 6 9 12 3 6 9 12 3 工作機械受注統計出所：日本工作機械販売協会ホームページ（http://www.nikkohan.or.jp/toukei/） 10
Slide 11: 事業環境 半導体製造装置の受注動向
６．事業環境 （３）半導体製造装置の受注動向 半導体製造装置メーカー６社の受注額と白銅グループの標準在庫品売上高の比較 白銅標準在庫品売上高 半導体製造装置受注額 （百万円） （億円） 6,000 4,000 5,500 白銅グループの 標準在庫品売上高 3,500 5,000 3,000 半導体製造装置 4,500 メーカー６社の内訳 (敬称略) 2,500 ◆東京エレクトロン ◆大日本スクリーン 4,000 ◆ディスコ ◆日立国際電気 ◆東京精密 2,000 ◆アドバンテスト 3,500 半導体製造装置メーカー ６社の受注額 3,000 1,500 2010年 2011年 2012年 20
Slide 12: 今後の事業戦略 競合他社との差別化
７．今後の事業戦略 （１）業界トップの品質、業界トップの納期、業界トップのサービス、 納得の価格を実現し、競合他社との差別化を図る ① 製造現場のイノベーション ◆ ロボットや省力化生産設備の積極投入 ◆ 製造現場のＩＴ管理の推進 ◆ 超品質企業（優質性、良質性、高質志向が組織の隅々に浸透している企業）への成長 ② お客様センターのレベルアップと白銅ネットサービスの充実 ◆ 引合いに対する回答時間の短縮 ◆ お客様センターの応対品質の向上 ◆ 白銅ネットサービスのさらなる改善 ③ 標準在庫品の品揃えの拡大 ◆ 航空機シリーズ・エコシリーズ・ハイスペックシリーズ等の特徴のある商品の充実 ◆ 標準
Slide 13: 今後の事業戦略 海外事業の強化
７．今後の事業戦略 (２) 海外事業の強化 ◆上海白銅精密材料有限公司の増収増益 ◆HAKUDO(THAILAND)Co.,Ltd.の早期黒字化 天津（進出済み） ◆ベトナム・マレーシア・インドネシアの代理店との関係強化 ◆台湾・韓国・フィリピン・インドでの代理店の調査と開拓 中華人民共和国 ソウル（代理店開拓中） 上海（進出済み） 広東省（進出済み） 台北（代理店開拓中） バンコク（進出済み） ハノイ チョンブリ県（バンコク市外） タイ ベトナム （2012年12月代理店への販売開始） （2012年3月代理店への販売開始） ホーチミン マレーシア スランゴール州（クアラルンプール近郊） （2
Slide 14: 3Dプリンターでの金属製品の受託製造
７．今後の事業戦略 (３) ３Dプリンターでの金属製品の受託製造 （２０１５年１月販売開始） ◆お客様の材料調達や金型製作の時間を大幅短縮 ◆最終製品をダイレクトに造形可能 ◆マシニングセンタでは困難な 複雑な形状の一体構造化の実現 ◆究極の多品種・少量生産の提供 3D Systems社製 ３Ｄプリンター「ＰｒｏＸ３００」 最大造形サイズ ２５０㍉×２５０㍉×３００㍉ 取り扱い金属の種類 ①マルエージング鋼 ②ステンレス鋼（予定） 画像提供：3D Systems Corporation 14
Slide 15: 2016年3月期【連結】業績予想
８．2016年3月期 【連結】業績予想 （単位：百万円） 2015年3月期 2016年3月期 前年同期比 増減率 （実績） （予想） ※ 増減 売上高 29,923 31,800 1,877 6.3% 営業利益 2,038 2,100 62 3.0% 経常利益 2,072 2,160 88 4.2% 当期純利益 1,350 1,440 90 6.6% ※2015年5月13日発表 15
Slide 16: 株主還元 1株当たり配当金の推移
９．株主還元 １株当たり配当金の推移 51円 48円 50円 5円 39円 （記念配当） 40円 32円 33円 25円 30円 20円 27円 （ 普通配当） 10円 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 （予想） 2013年3月期の配当金は、創業80周年記念として5円の記念配当を実施致しました。 16