G City Ltd. · TASE:GCT

G City — Q2 2022 Earnings Presentation

23 slides from G City's earnings presentation, August 2022

  1. Slide 1: Q2 2022 Results

    ‫‪THE HEART OF IT.‬‬ ‫תוצאות‬ ‫לרבעון השני‬ ‫לשנת ‪2022‬‬ ‫אוגוסט ‪2022‬‬ ‫‪THE HEART OF IT.‬‬

  2. Slide 2: Disclaimer

    ‫‪THE HEART OF IT.‬‬ ‫‪DISCLAIMER‬‬ ‫מצגת זו עשויה לכלול הצהרות צופות פני עתיד כהגדרתו בסעיף ‪32‬א בחוק ניירות ערך (התשכ"ח – ‪ ,)1968‬לרבות‬ ‫תחזיות‪ ,‬הערכות‪ ,‬אומדנים‪ ,‬נתונים פיננסיים ותפעוליים המתייחסים לאירועים עתידיים שהתממשותם אינה‬ ‫ודאית ואינה בשליטת החברה והחברות המוחזקות שלה‪ ,‬תחזיות ו

  3. Slide 3: Key operating and financial parameters by region

    ‫‪THE HEART OF IT.‬‬ ‫רבעון שני ‪2022‬‬ ‫פרמטרים תפעוליים ופיננסיים באזורי הפעילות ‪ -‬דגשים עיקריים‬ ‫מהכנסות השכירות בקבוצה‬ ‫מעל‬ ‫‪ NOI‬באיחוד יחסי ברבעון‬ ‫צמודות למדד המחירים לצרכן‬ ‫‪90%‬‬ ‫(ללא שינוי בשע"ח‪ ,‬מיליוני ש"ח)‬ ‫‪336‬‬ ‫‪30.7%‬‬ ‫‪257‬‬ ‫מהחוב הפיננסי סולו מורחב‬ ‫כ‪-‬‬ ‫עלייה ב‪

  4. Slide 4: Selected parameters in the private activity

    ‫‪THE HEART OF IT.‬‬ ‫רבעון שני ‪2022‬‬ ‫פרמטרים נבחרים בפעילות הפרטית‬ ‫סה"כ‬ ‫מרכז אירופה‬ ‫ברזיל‬ ‫צפון אמריקה‬ ‫ישראל‬ ‫‪1,248‬‬ ‫‪796‬‬ ‫‪176‬‬ ‫‪115‬‬ ‫‪161‬‬ ‫שטח להשכרה (אלפי מ"ר)‬ ‫‪1‬‬ ‫‪65‬‬ ‫‪25‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪19‬‬ ‫‪13‬‬ ‫מספר נכסים מניבים‬ ‫‪93.2%‬‬ ‫‪91.7%‬‬ ‫‪94.5%‬‬ ‫‪93.5%‬‬ ‫‪97.9%‬‬ ‫

  5. Slide 5: Over 90% of rental income is CPI-linked

    ‫‪THE HEART OF IT.‬‬ ‫מעל לכ‪ 90% -‬מהכנסות השכירות צמודות מדד‬ ‫ג'י סיטי אירופה (אטריום לשעבר)‬ ‫ברזיל‬ ‫עדכון המדד כל‬ ‫‪94%‬‬ ‫‪92%‬‬ ‫מהחוזים‬ ‫עדכון המדד‬ ‫מהחוזים‬ ‫שנה בחודשים‬ ‫צמודים למדד‬ ‫כל חודש‬ ‫צמודים למדד‬ ‫ינואר‪ ,‬פברואר‬ ‫המחירים‬ ‫המחירים‬ ‫ישראל‬ ‫סיטיקון‬ ‫עדכון המדד‬ ‫‪95%‬‬ ‫

  6. Slide 6: Recent developments

    ‫‪THE HEART OF IT.‬‬ ‫התפתחויות אחרונות‬ ‫במהלך הרבעון השני החברה מכרה את הנכס היחיד‬ ‫בסלובקיה בשווי זהה לרשום בספרים (‪,)IFRS‬‬ ‫תמורת כ‪ 118 -‬מיליון אירו‬ ‫בפברואר ‪ 2022‬הושלמה העסקה לרכישת בעלי מניות‬ ‫המיעוט של ג'י אירופה (לשעבר אטריום) על ידי החברה‬ ‫ומחיקתה מהמסחר‬ ‫במהלך החציון ולאחריו השל

  7. Slide 7: Strategy

    ‫‪THE HEART OF IT.‬‬ ‫אסטרטגיה‬ ‫צמיחה אורגנית של‬ ‫תיק הנכסים‬ ‫מיקוד בנכסים‬ ‫ניצול זכויות ופיתוח‬ ‫אורבניים באזורים‬ ‫בנכסים קיימים‬ ‫צפופי אוכלוסין‬ ‫קנייה‪ ,‬ייזום ופיתוח‬ ‫של נכסים חדשים‬ ‫‪7‬‬

  8. Slide 8: Value of G City's properties

    ‫‪THE HEART OF IT.‬‬ ‫עשה זאת בעצמך‬ ‫וריהוט לבית‬ ‫‪2%‬‬ ‫מגורים‬ ‫להשכרה‬ ‫‪2%‬‬ ‫תיק נכסים אורבאני‬ ‫בידור‬ ‫‪4%‬‬ ‫סופרמרקטים‬ ‫ובתי מרקחת‬ ‫המשרת צרכים‬ ‫יומיומיים ומשלב‬ ‫‪16%‬‬ ‫‪+18%‬‬ ‫‪7,357‬‬ ‫קמעונאים שונים‬ ‫משרדים‪ ,‬בנקים‪,‬‬ ‫דיור להשכרה‬ ‫(ללא אופנה)‬ ‫מרפאות‬ ‫‪22%‬‬ ‫ושירותים‬ ‫גי

  9. Slide 9: Rental housing activity

    ‫‪THE HEART OF IT.‬‬ ‫פעילות תחום הדיור להשכרה‬ ‫בתכנון‬ ‫בבנייה‬ ‫בבנייה‬ ‫רכישת‬ ‫רכישת‬ ‫רכישת‬ ‫מתקדם‬ ‫‪600‬‬ ‫‪200‬‬ ‫כ‪650 -‬‬ ‫‪243‬‬ ‫כ‪500 -‬‬ ‫‪262‬‬ ‫יחידות דיור‬ ‫יחידות בבנייה‬ ‫יחידות דיור‬ ‫יחידות‬ ‫יחידות‬ ‫יחידות דיור‬ ‫מיועדות להשכרה‬ ‫(בצמוד לנכס פרומנדה)‬ ‫להשכרה‬ ‫דיור בתכנון‬

  10. Slide 10: Latest acquisition - AER Tampa

    ‫‪THE HEART OF IT.‬‬ ‫רכישה אחרונה ‪AER TAMPA -‬‬ ‫טמפה‪ ,‬פלורידה‬ ‫הבנייה‬ ‫החלה‬ ‫‪94%‬‬ ‫‪12‬‬ ‫‪334‬‬ ‫שיעור החזקה‬ ‫מיליון דולר‬ ‫יחידות להשכרה‬ ‫‪ NOI‬בשנה יציבה‬ ‫‪2024‬‬ ‫‪270‬‬ ‫‪175‬‬ ‫סיום משוער‬ ‫מיליון דולר‬ ‫מיליון דולר‬ ‫שווי צפוי בשנה יציבה*‬ ‫עלות הפרויקט*‬ ‫החברה מקימה יחד עם ‪ ,A

  11. Slide 11: Latest acquisition - Beit Kael

    ‫‪THE HEART OF IT.‬‬ ‫רכישה אחרונה ‪ -‬בית כאל‬ ‫דונם‬ ‫‪7‬‬ ‫מתחם כורזין‪ ,‬גבעתיים‬ ‫מיקום‬ ‫מטר‬ ‫‪200‬‬ ‫‪336‬‬ ‫שתי תחנות רכבת קלה הקו‬ ‫מיליון ש"ח‬ ‫הסגול הנמצאות בבנייה‬ ‫עלות רכישה‬ ‫תחנת הקו הסגול‬ ‫החברה זכתה במכרז לרכישת בית כאל במתחם כורזין‬ ‫גבעתיים‪ ,‬בשטח של כ‪ 7 -‬דונם ועליו ממוקם מב

  12. Slide 12: Projects under construction and development in private companies

    ‫‪THE HEART OF IT.‬‬ ‫פרויקטים בהקמה ופיתוח בחברות הפרטיות‬ ‫עלות משוערת‬ ‫שווי הוגן‬ ‫להשלמה‬ ‫ליום ‪30.6.2022‬‬ ‫‪ NOI‬שנתי צפוי (חלק‬ ‫החברה‪ ,‬מ' ש"ח)‬ ‫(חלק החברה‪ ,‬מ' ש"ח)‬ ‫(חלק החברה‪ ,‬מ' ש"ח)‬ ‫‪147‬‬ ‫‪1,264‬‬ ‫‪783‬‬ ‫פרויקטי מסחר ומשרדים‬ ‫‪167‬‬ ‫‪2,414‬‬ ‫‪1,071‬‬ ‫פרויקטי מגורים להש

  13. Slide 13: Commercial and office projects in planning, construction and development

    ‫‪THE HEART OF IT.‬‬ ‫(שטחים ברוטו)‬ ‫פרויקטים בתכנון‪ ,‬הקמה ופיתוח בחברות הפרטיות‬ ‫עלות משוערת‬ ‫שווי הוגן‬ ‫פרויקטי מסחר ומשרדים‬ ‫להשלמה‬ ‫ליום ‪30.6.2022‬‬ ‫‪ NOI‬שנתי צפוי‬ ‫מועד השלמה‬ ‫תוספת שטח‬ ‫(‪ ,100%‬מ' ש"ח)‬ ‫(‪ ,100%‬מ' ש"ח)‬ ‫(‪ ,100%‬מ' ש"ח)‬ ‫צפוי‬ ‫חלקה של ‪GCITY‬‬ ‫צפוי (מ"ר)‬

  14. Slide 14: Rental housing projects in planning, construction and development

    ‫‪THE HEART OF IT.‬‬ ‫(שטחים ברוטו)‬ ‫פרויקטים בתכנון‪ ,‬הקמה ופיתוח בחברות הפרטיות‬ ‫עלות משוערת‬ ‫שווי הוגן‬ ‫פרויקטי מגורים להשכרה‬ ‫להשלמה‬ ‫ליום ‪30.6.2022‬‬ ‫‪ NOI‬שנתי צפוי‬ ‫תוספת שטח‬ ‫(‪ ,100%‬מ' ש"ח)‬ ‫(‪ ,100%‬מ' ש"ח)‬ ‫(‪ ,100%‬מ' ש"ח)‬ ‫מועד השלמה צפוי‬ ‫חלקה של ‪GCITY‬‬ ‫צפוי (מ"ר)‬ ‫

  15. Slide 15: Additional existing and potential building rights

    ‫‪THE HEART OF IT.‬‬ ‫זכויות בניה קיימות נוספות ופוטנציאליות‬ ‫החברה עוסקת בקידום תב"עות במספר נכסים בישראל‬ ‫יתרת זכויות‬ ‫זכויות בניה‬ ‫שימושים‬ ‫זכויות בניה‬ ‫היקף זכויות בניה‬ ‫חלקה של ‪GCITY‬‬ ‫קיימות אשר טרם‬ ‫בשלבי תכנון‬ ‫מיקום‬ ‫הפרויקט‬ ‫קיימים ועתידיים‬ ‫בהלכי תכנון תב"ע‬ ‫נוצלו (‪)1‬‬ ‫מ

  16. Slide 16: Results and financial data Q2 2022

    ‫‪THE HEART OF IT.‬‬ ‫תוצאות‬ ‫ונתונים פיננסיים‬ ‫רבעון שני ‪2022‬‬ ‫‪16‬‬ ‫‪TARGOWEK | WARSAW‬‬

  17. Slide 17: Main results Q2 and H1 2022

    ‫‪THE HEART OF IT.‬‬ ‫רבעון שני וחציון ראשון ‪2022‬‬ ‫תוצאות עיקריות‬ ‫‪1-6/21‬‬ ‫‪1-6/22‬‬ ‫שינוי‬ ‫‪4-6/21‬‬ ‫‪4-6/22‬‬ ‫שינוי‬ ‫‪502‬‬ ‫‪642‬‬ ‫‪28%‬‬ ‫‪257‬‬ ‫‪336‬‬ ‫‪31%‬‬ ‫‪ NOI‬באיחוד יחסי ללא שינוי בשע"ח‬ ‫‪438‬‬ ‫‪512‬‬ ‫‪17%‬‬ ‫‪221‬‬ ‫‪261‬‬ ‫‪18%‬‬ ‫‪ NOI‬מנכסים זהים‬ ‫‪196‬‬ ‫‪210‬‬ ‫‪

  18. Slide 18: Quarterly NOI development in the private companies

    ‫‪THE HEART OF IT.‬‬ ‫התפתחות ה‪ NOI -‬הרבעוני בחברות הפרטיות‬ ‫ג'י סיטי אירופה (אטריום לשעבר)‬ ‫ברזיל‬ ‫(מיליון אירו)‬ ‫(מיליון ריאל)‬ ‫‪12.2%‬‬ ‫‪46.0%‬‬ ‫‪32‬‬ ‫‪60‬‬ ‫‪30‬‬ ‫‪53‬‬ ‫‪28‬‬ ‫‪5.9%‬‬ ‫‪13.5%‬‬ ‫‪41‬‬ ‫‪Q2/21‬‬ ‫‪Q1/22‬‬ ‫‪Q2/22‬‬ ‫‪Q2/21‬‬ ‫‪Q1/22‬‬ ‫‪Q2/22‬‬ ‫ישראל‬ ‫ארה"ב‬ ‫(מיליו

  19. Slide 19: Maintaining a stable balance sheet and financial strength

    ‫‪THE HEART OF IT.‬‬ ‫שמירה על מאזן יציב ואיתנות פיננסית‬ ‫נתונים עיקריים‬ ‫ליום ‪ 30‬ביוני‪2022 ,‬‬ ‫‪3.20%‬‬ ‫‪4.06‬‬ ‫‪58%‬‬ ‫‪63.9%‬‬ ‫ריבית ממוצעת על‬ ‫שנים‬ ‫יחס חוב נטו לסך‬ ‫יחס חוב נטו לסך‬ ‫התחייבויות ואג"ח‬ ‫מח"מ ממוצע חוב בנקאי‬ ‫מאזן (מאוחד)‬ ‫המאזן (סולו מורחב)‬ ‫(סולו מורחב(‬ ‫ואג"ח (

  20. Slide 20: Bond maturity schedule (expanded solo)

    ‫‪THE HEART OF IT.‬‬ ‫לוח סילוקין לאגרות החוב‬ ‫של החברה (סולו מורחב)‬ ‫‪3,300‬‬ ‫‪25.0%‬‬ ‫‪2,800‬‬ ‫‪22.4%‬‬ ‫‪2,618‬‬ ‫‪20.2%‬‬ ‫לוח הסילוקין‬ ‫כולל ג'י אירופה‬ ‫‪20.0%‬‬ ‫‪2,364‬‬ ‫‪2,300‬‬ ‫ליום ‪ 30‬ביוני‪2022 ,‬‬ ‫‪1,526‬‬ ‫‪1,074‬‬ ‫‪15.0%‬‬ ‫‪1,800‬‬ ‫ג'י אירופה‬ ‫‪10.0%‬‬ ‫‪10.3%‬‬ ‫‪9.7%‬

  21. Slide 21: Financial debt composition

    ‫‪THE HEART OF IT.‬‬ ‫הרכב החוב הפיננסי‬ ‫כ‪ 87% -‬מהחוב הפיננסי בסולו מורחב הינו בריבית קבועה‬ ‫*‬ ‫‪ %‬חוב פיננסי סולו‬ ‫סה"כ חוב פיננסי‬ ‫חוב פיננסי צמוד ולא צמוד מדד‬ ‫משכנתאות‬ ‫מוסדות פיננסיים‬ ‫אג"ח‬ ‫מורחב‬ ‫סולו מורחב‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫‪58%‬‬ ‫‪10,599‬‬ ‫‪2,645‬‬ ‫‪2,381‬‬ ‫‪5,573‬‬ ‫לא צמוד‬

  22. Slide 22: Outlook

    ‫‪THE HEART OF IT.‬‬ ‫תחזית‬ ‫להלן תחזית ה‪ FFO -‬לשנת ‪ 2022‬המתבססת על מידע ציבורי והערכות הנהלה‪ ,‬לרבות‬ ‫תחזית ‪ FFO‬של סיטיקון‪.‬‬ ‫העלאת התחזית‬ ‫תחזית מקורית‬ ‫‪2.30-2.50‬‬ ‫‪2.10-2.30‬‬ ‫‪ FFO‬כלכלי למניה‬ ‫‪ FFO‬כלכלי למניה‬ ‫(ש"ח)‬ ‫(ש"ח)‬ ‫‪2.90-3.10‬‬ ‫‪2.70-2.90‬‬ ‫‪ FFO‬כלכלי למניה‬ ‫

  23. Slide 23: Contact details

    ‫‪THE HEART OF IT.‬‬ ‫‪THE HEART OF IT.‬‬ ‫פרטי‬ ‫התקשרות‪:‬‬ ‫עדי ימיני‬ ‫משנה למנכ"ל וסמנכ"ל כספים‬ ‫אור אקרמן‬ ‫מנהל קשרי משקיעים‬ ‫‪[email protected]‬‬ ‫‪+972.3.6948000‬‬ ‫‪ARKADI PANKRAC | PRAGUE‬‬

G City — Q2 2022 Earnings Presentation on 6ix