Skarbiec Holding S.a. · GPW:SKH
Skarbiec — Q1 2016 Earnings Presentation
26 slides from Skarbiec's earnings presentation, May 20, 2016
Slide 1: Prezentacja dla inwestorów – wyniki 1Q 2016
Prezentacja dla inwestorów – wyniki 1Q 2016, Warszawa, 20 maja 2016
Slide 2: Skarbiec TFI – jedno z najlepiej rozpoznawalnych TFI w Polsce
Skarbiec TFI – jedno z najlepiej rozpoznawalnych TFI w Polsce Aktywa pod zarządzaniem Skarbiec TFI • jedno z najdłużej działających TFI na polskim rynku 14,6 mld zł • najszersza sieć dystrybucji na polskim rynku 15 (74 dystrybutorów zewnętrznych i 2 kanały sprzedaży własnej); • 14,6 mld zł aktywów p
Slide 3: Podsumowanie 1Q 2016
Podsumowanie 1Q 2016 Sytuacja rynkowa i główne osiągnięcia Grupy: • wysoka zmienność i utrzymanie nastawienia risk-off na globalnych rynkach finansowych - odpływ aktywów z funduszy finansowych (akcji oraz obligacji); • podwyższone ryzyko inwestycyjne Polski wynikające z dynamiki zmian politycznych i
Slide 4: Skarbiec TFI na tle rynku
s&s fundusze SKARBIEC inwestycyjne Skarbiec TFI na tle rynku
Slide 5: Sytuacja na rynku
sytuacja na rynku napływy netto do TFI w Polsce napływy netto do TFI bez sieci w Polsce (fundusze detaliczne, mld zł) (fundusze detaliczne, mld zł) wpłata środków własnych do 1,50 jednego z funduszy akcji w Grupie PZU 1,68 0,49 0,92 3,31 0,87 0,11 2,45 0,13 0,19 0,84 0,17 0,93 0,98 1,29 0,42 0,44 0,
Slide 6: Skarbiec TFI – napływy do funduszy detalicznych
Skarbiec TFI – napływy do funduszy detalicznych napływy netto napływy do grup funduszy (z konwersjami) dane kwartalne za okres 1Q’15 – 1Q’16 194 80 155 160 40 37 60 20 -14 -34 -56 -15 -70 -48-29-60 -66 -48 -50 -81 -120 -197 -231 2Q'14 3Q'14 4Q'14 1Q'15 2Q'15 3Q'15 4Q'15 1Q'16 akcji, mieszane dłużne
Slide 7: Aktywa funduszy detalicznych - dywersyfikacja
Aktywa funduszy detalicznych - dywersyfikacja Skarbiec TFI – aktywa funduszy detalicznych Skarbiec TFI – aktywa funduszy detalicznych (mld zł, na koniec kwartału) (mld zł, na koniec kwartału) 3,54 3,45 3,27 3,09 3,00 1,31 37% 1,40 1,41 1,23 1,16 38% 1,03 34% 1,65 47% 1,32 41% 1,28 1,27 42% 2,22 63%
Slide 8: Pełna oferta Skarbiec TFI - produkty na każdą sytuację makro
Pełna oferta Skarbiec TFI - produkty na każdą sytuację makro i trend rynkowy Polska Europa Świat Suma Mieszane Akcji / 746 343 299 1 388 6 2 11 Dłużne 646 33 356 1 035 4 1 1 6 Pieniężne 328 328 1 Alternat ywne 246 246 7 Suma 1 966 376 655 2 997 Źródło: Spółka, IZFiA x mln zł AuM na 31.03.2016 x licz
Slide 9: Nowe fundusze w Skarbiec – Skarbiec Obligacji Globalnych
Nowe fundusze w Skarbiec – Skarbiec Obligacji Globalnych 9
Slide 10: Nowe fundusze w Skarbiec JPMorgan Asset Management Funds Polska SFIO
Nowe fundusze w Skarbiec JPMorgan Asset Management Funds Polska SFIO 10
Slide 11: Performance funduszy
performance funduszy % AuM FIO ze stopą zwrotu powyżej benchmarku w danym okresie Skarbiec TFI – stopy zwrotu funduszy za ostatnie 12 m-cy fundusze akcji, mieszane i alternatywne fundusze akcji, mieszane i alternatywne (3Y stopa zwrotu) 1Q (1Q'16) 3% 1/14 Market Neutral -2,1% (+11,9%) 1Y 25% 4/13 Ma
Slide 12: Wyniki finansowe
s&s fundusze SKARBIEC inwestycyjne Wyniki finansowe
Slide 13: Podsumowanie wyników
podsumowanie wyników Wyniki finansowe GK Skarbiec (tys. zł) 1Q 2016 4Q 2015 zmiana q/q 1Q 2015 zmiana r/r przychody całkowite, w tym: 17 361 19 193 -10% 29 221 -41% - wynagrodzenie stałe z tyt. zarządzania 15 436 17 724 -13% 18 020 -14% - wynagrodzenie zmienne z tyt. zarządzania 78 282 -72% 9 625 -9
Slide 14: Opłata stała z tytułu zarządzania
opłata stała z tyt. zarządzania zarządzanie funduszami – opłata stała (mln zł) • nowe fundusze w okresie budowania aktywów wprowadzone 19,4 19,1 przy znacząco niższych niż docelowe stawkach opłaty stałej, w 18,0 17,7 1,0 1,0 1,0 15,4 Q1’16 dotyczy to: 0,9 -14,1% 0,9 • 4 funduszy niskomarżowych(średn
Slide 15: Success fee
success fee Success fee nominalne - rocznie Success fee nominalne - kwartalnie 20 12 9,6 niskomarżowe - zagranica 10 1,3 12,5 11,8 niskomarżowe - Polska 8 0,4 2,3 1,8 wysokomarżowe - zagranica 10 0,1 0,4 6 3,9 wysokomarżowe - Polska 6,0 5,2 pozostałe* 4 1,9 2 4,0 0,5 4,0 4,2 0,1 0,0 0,3 0,1 0,1 0,2
Slide 16: Koszty działalności Grupy
koszty działalności Grupy koszty działalności Grupy koszty wynagrodzeń (mln zł) (mln zł) 17,7 17,9 16,7 1,2 1,9 15,0 4,8 1,4 14,1 0,2 1,0 3,7 3,9 7,7 1,9 1,5 8,4 7,6 0,5 0,1 0,4 7,1 0,5 0,1 2,5 2,3 6,0 0,2 0,1 3,0 1,9 1,8 0,1 1,5 1,1 3,1 3,1 2,8 2,2 2,4 5,8 5,7 5,8 5,4 5,0 -0,2 1Q'15 2Q'15 3Q'15 4Q'
Slide 17: Podsumowanie Zarządcze: perspektywa kolejnych kwartałów
Podsumowanie Zarządcze: perspektywa kolejnych kwartałów: • oczekiwany powrót napływu środków na rynek funduszy, w tym do funduszy wysokomarżowych; • perspektywa makro: utrzymanie niskich stóp procentowych, pobudzanie konsumpcji w Polsce, soft/hard-landing w Chinach (gospodarka), USA (stopy procentow
Slide 18: Kontakt IR
Kontakt IR Tomasz Cierkowski Zastrzeżenie Investor Relations Niniejsze opracowanie zostało sporządzone wyłącznie w celach informacyjnych i nie ma na celu nakłaniania do nabycia lub CC Group sp z oo zbycia jakichkolwiek instrumentów finansowych. Opracowanie nie stanowi reklamy, oferty ani proponowani
Slide 19: Załączniki
fundusze SKARBIEC inwestycyjne Zataczniki
Slide 20: Dywidenda Skarbiec Holding SA – wpływ przesuniętego roku obrotowego
dywidenda Skarbiec Holding SA – wpływ przesuniętego roku obrotowego Skarbiec TFI – rok obrotowy = rok kalendarzowy 12’14 03’15 06’15 09’15 12’15 03’16 06’16 09’16 12’16 raport roczny i WZ (2Q) wypłata dywidendy (2Q) (dywidenda powiększa zysk jednostkowy Skarbiec Holding SA) Skarbiec Holding SA = prz
Slide 21: Performance funduszy detalicznych 1/2
performance funduszy detalicznych 1/2 stopa zwrotu w okresie fundusz (wg stanu na 31.03.2016) grupa fundusz wysokomarżowy 1Q 1Y 3Y Skarbiec Akcja 0,3% -14,4% -6,7% Skarbiec TOP Funduszy Akcji -0,8% -12,0% -1,4% Skarbiec Małych i Średnich Spółek 0,2% -3,3% 26,8% Skarbiec Spółek Wzrostowych -6
Slide 22: Performance funduszy detalicznych 2/2
performance funduszy detalicznych 2/2 stopa zwrotu w okresie fundusz (wg stanu na 31.03.2016) grupa fundusz wysokomarżowy 1Q 1Y 3Y Skarbiec Obligacja 0,7% -0,1% 10,0% Skarbiec Depozytowy 0,7% 0,6% 8,3% Skarbiec Obligacyjny FIZ 1,0% 3,3% 14,5% brak opłaty stałej Skarbiec Portfela Dłużnego FIZ 0,6% -
Slide 23: Normalizacja wyników
Normalizacja wyników dane w mln zł 2013 2014 2015 2Q 2015 3Q 2015 4Q 2015 1Q 2016 zysk z działalności operacyjnej (raportowany) 35,4 23,1 25,3 5,6 4,1 4,1 3,3 koszty programu motywacyjnego, w tym: 1,2 3,4 0,6 0,1 0,1 0,2 -0,2 program zakończony w 2014 1,2 3,1 - - - - - program na lata 2015-2018 - 0,
Slide 24: Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów
Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów dane w tys. zł 2013 2014 2015 2Q 2015 3Q 2015 4Q 2015 1Q 2016 Przychody ze sprzedaży 101 349 91 056 92 681 23 516 20 751 19 193 17 361 Amortyzacja (510) (573) (617) (148) (156) (159) (107) Koszty dystrybucji (32 445) (34 273) (36 397) (10 290) (9 05
Slide 25: Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej dane w tys. zł 2013-12-31 2014-12-31 2015-12-31 2016-03-31 AKTYWA 104 882 95 750 91 931 93 826 Aktywa trwałe 55 817 58 233 58 860 58 999 Rzeczowe aktywa trwałe 1 351 1 857 1 469 1 313 Wartości niematerialne 51 969 51 983 52 029 52 004 Aktywa finansow
Slide 26: Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych dane w tys. zł 2013 2014 2015 2Q 2015 3Q 2015 4Q 2015 1Q 2016 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk brutto 36 141 23 574 25 643 5 758 4 167 4 171 3 637 Korekty: (4 639) (1 821) (4 626) 5 289 223 (2 585) (47) Koszty programu