Grupo Argos S.A. · BVC:GRUPOARGOS
Grupo Argos — Q4 2018 Earnings Presentation
29 slides from Grupo Argos's earnings presentation, 2019
Slide 1: Presentación de Resultados Cuarto Trimestre 2018
Presentación de Resultados Cuarto Trimestre 2018
Slide 2: Nota Importante
NOTA IMPORTANTE • Esta presentación contiene ciertas declaraciones e información a futuro y relacionada a GRUPO ARGOS y sus subsidiarias que se basan en el conocimiento de hechos presentes, expectativas y proyecciones, circunstancias y suposiciones de eventos futuros. Muchos factores podrían causar
Slide 3: Estrategia: mejor utilidad neta consolidada en la historia
ESTRATÉGIA AÑO DE PROFUNDIZACIÓN EN LOS NEGOCIOS ESTRATEGICOS QUE SE TRADUCE EN LA MEJOR UTILIDAD NETA CONSOLIDADA EN LA HISTORIA DE GRUPO ARGOS DE COP 1,2 BILLONES REASIGNACIÓN DE CAPITAL RENTABILIDAD DEL CAPITAL RESULTADOS CRECIENTES DESINVERSIÓN OPTIMIZACIÓN DE ✓ Histórica utilidad neta EN NEGOCI
Slide 4: Estrategia: foco en crecimiento rentable y margen Ebitda
ESTRATÉGIA FOCO EN CRECIMIENTO RENTABLE CON MEJORA A NIVEL DE EBITDA QUE SE TRADUCEN EN CRECIMIENTO DEL MARGEN A NIVEL CONSOLIDADO DE 91 pb Resultados positivos de su gestión como holding activa Ebitda consolidado 2018: COP 4 bn Margen Ebitda consolidado de 28% para 2018 +91 pb A/A Utilidad Neta con
Slide 5: Año récord para negocio de desarrollo urbano y avances en Barú
ESTRATÉGIA AÑO RÉCORD PARA NEGOCIO DE DESARROLLO URBANO EN TÉRMINOS DE TRANSACCIONES Y AVANCES EN BARÚ BARÚ ✓ Hitos más importante de 2018: Venta de 12 Ha útiles para proyecto hotelero y firma del ROL DE contrato HOLDING para ACTIVO la construcción del hotel del proyecto Calablanca Retorno sobre el
Slide 6: Consolidado: utilidad neta de la controladora se multiplica por 3
CONSOLIDADO UTILIDAD NETA DE LA CONTROLADORA SE MULTIPLICA POR 3 PARA EL TRIMESTRE, SOPORTADO EN UNA ESTRATEGIA DE FORTALECIMIENTO DEL HOLDING Y RENTABILIZACIÓN DE SUS INVERSIONES CIFRAS RELEVANTES NOTAS Estado de resultados consolidado COP millardos 4Q - 2018 4Q - 2017 Var (%) Dic-2018 Dic-2017 Var
Slide 7: Consolidado: aporte por negocio a ingresos y Ebitda
CONSOLIDADO CEMENTOS ARGOS Y NEGOCIO DE DESARROLLO URBANO RELEVANTES EN LOS APORTES A NIVEL DE INGRESOS Y EBITDA DEL CUARTO TRIMESTRE APORTE POR NEGOCIO INGRESOS (COP Miles millones) 62% 5% 4T2017 4T2018 APORTE POR NEGOCIO EBITDA (COP Miles millones) 14% 4T2017 4T2018 7
Slide 8: Separado: método de participación incrementa más de 7x
SEPARADO MÉTODO DE PARTICIPACIÓN INCREMENTA EN MÁS DE 7X COMO REFLEJO DE FORTALEZA DE LOS NEGOCIOS CIFRAS RELEVANTES NOTAS Estado de resultados separado 1 COP miles mm Distribución de ingresos 4T 2018 773% 76 4Q - 2018 4Q - 2017 Var (%) Dic-2018 Dic-2017 Var.(%) 9 6 25 3 184 1 Ingresos 184 49 279% 1
Slide 9: Separado: reducción en indicadores de apalancamiento
SEPARADO REDUCCIÓN EN LOS INDICADORES DE APALANCAMIENTO QUE CIERRA EN 1,7x*** HISTÓRICAMENTE BAJOS ENDEUDAMIENTO* INDICADORES DE APALANCAMIENTO COP millardos +3% 1,567 1,611 dic-2017 dic-2018 Max: 4,0x - 4.0x EBITDA Ajustado** Max: 3,5x 350 3.5x (COP millardos): 759 3.0x • dic-2017: 679 Repos 0% • d
Slide 10: Separado: flujo de caja
SEPARADO FLUJO DE CAJA COMO PALANCA DE FORTALECIMIENTO DE NUESTRO NEGOCIOS ESTRATÉGICOS FLUJO DE CAJA SEPARADO NOTAS COP miles mm 1 Dividendos netos 314,271 1 Dividendos netos COP 314 mil mm Ingresos NDU 82,072 2 Lotes urbanizados COP 31 mil mm, Lotes en bruto COP 42 mil mm, rentas y otros 2 COP 8 m
Slide 11: Negocio de Concesiones
Negocio de Concesiones
Slide 12: Resumen ejecutivo: concesiones
EJECUTIVO RESUMEN RESULTADOS OPERACIONALES IMPULSADOS POR CRECIMIENTO EN TRÁFICO DE PASAJEROS EN AMBOS AEROPUERTOS DESTACADO DEL TRIMESTRE 4T18 consolidado ▪ Crecimiento en tráfico de pasajeros ▪ Opaín cierra 2018 con 32,7 mm de PAX, creciendo 6% aprox. 2x crecimiento del PIB Ingresos ▪ Quiport cier
Slide 13: Resultados operacionales: tráfico en concesiones
OPERACIONALES RESULTADOS CUARTO TRIMESTRE DE 2018 CON DINÁMICA POSITIVA EN TRÁFICOS DE CONCESIONES AEROPORTUARIAS QUE ALCANZAN LOS 38 MILLONES DE PAX TRÁFICO VEHICULAR PROMEDIO DIARIO 4T2018 -0.7% Miles de vehículos AKF 77,3 1,3% 78,3 Tráfico total de vehículos en 4T18 de 3,2 millones disminuyendo -
Slide 14: Resultados financieros: concesiones
FIINANCIEROS RESULTADOS INGRESOS ESTABLES Y EBITDA CRECIENTE AL NORMALIZAR 2017 CON LAS REVERSIONES DE PROVISIONES EN AKF Y ADN INGRESOS EBITDA UTILIDAD NETA COP miles millones COP miles millones COP miles millones AKF reversión 24 provisión 33 ADN reversión 25 mantenimiento 8 16 BTA reembolso segur
Slide 15: Resultados financieros: Opaín
FIINANCIEROS RESULTADOS RESULTADOS DE OPAIN SOPORTADOS EN CRECIMIENTO DE TRÁFICO. LA AMPLIACIÓN DE ZONAS COMERCIALES COMIENZAN A MOSTRAR MEJORA EN INGRESOS NO REGULADOS, QUE CRECEN UN 8% PASAJEROS INGRESOS (Regulados + No Regulados) MILLONES PAX COP miles millones 8.5 1,062 -1% 1,052 Aumento en los
Slide 16: Negocio de Cemento
Negocio de Cemento
Slide 17: Resumen ejecutivo: cemento
EJECUTIVO RESUMEN FOCO EN OPTIMIZACIÓN DE FLUJO DE CAJA PARA REDUCIR INDICADORES DE APALANCAMIENTO QUE PASA DE 4,6x* EN DICIEMBRE DE 2017 A 3,7x* PARA FINALES DE 2018 DESTACADO DEL TRIMESTRE 4T2018 ▪ Resultados del programa BEST ▪ Desinversión de 2 plantas de RMC en USA por USD 34 mm ▪ Desinversión
Slide 18: Resultados operacionales: cemento y concreto
OPERACIONALES RESULTADOS TRIMESTRE CON MEJORA EN LA DEMANDA DE COLOMBIA QUE CONFIRMA TENDENCIA DE RECUPERACIÓN DEL MERCADO IMPULSADO POR OBRAS CIVILES +25,4% A/A* VOLUMEN DE CEMENTO VENTAS DE CEMENTO (miles de ton) 4to trimestre de 2018 +7,7% A/A 4,026 96 3,904 85 32% 34% -9,0% A/A -6,5% A/A USA 3,9
Slide 19: Resultados financieros: cemento
FIINANCIEROS RESULTADOS MAYORES VOLUMENES EN COLOMBIA QUE MUESTRAN TENDENCIA POSITIVA IMPULSAN RESULTADOS DEL CUARTO TRIMESTRE INGRESOS EBITDA UTILIDAD NETA COP miles millones COP miles millones % 413 377 15 4 52 57 13 -2 165% 0% 13,5% 364 356 -5,5%* -80 -79 4T2017 4T2018 4T2017 Colombia Caribe + Ex
Slide 20: Negocio de Energía
Negocio de Energia |
Slide 21: Resumen ejecutivo: energía
EJECUTIVO RESUMEN CELSIA CONTINÚA AVANZANDO EN LA SIMPLIFICACIÓN DE ESTRUCTURA CON TRANSFERENCIA DE ACTIVOS A EPSA. SE FORTALECE VEHICULO DE INVERSIÓN CON FOCO EN RENOVABLES Y DISTRIBUCIÓN DESTACADO DEL TRIMESTRE 4T2018 ▪ Junta directiva de EPSA aprobó compra de activos de Meriléctrica a Celsia por
Slide 22: Estadísticas operacionales: energía
OPERACIONALES ESTADISTICAS INCREMENTO EN VENTAS AL MERCADO NO REGULADO EN COLOMBIA DEL 11% SOPORTADO EN UNA ACTIVA GESTION COMERCIAL GENERACIÓN COMPOSICIÓN DE GWh LA GENERACIÓN 1,769 Celsia 1,650 5% CA 11% Zona Franca 21% -6,7% 1,649 GWh 4T2017 4T2018 EPSA 63% VARIACIÓN DE LAS VENTAS DE ENERGÍA GWh
Slide 23: Resultados financieros: energía
FIINANCIEROS RESULTADOS EL EBITDA CONSOLIDADO ALCANZÓ COP 316 MIL MILLONES (+2% A/A), EL MAYOR EBITDA TRIMESTRAL REGISTRADO EN LOS ÚLTIMOS 4 AÑOS INGRESOS EBITDA UTILIDAD NETA CONTROLADORA COP miles mm COP miles mm +9% A/A % +18% A/A 64 -19% A/A -21% A/A 39 +10% +2% 64% 4T2017 4T2018 Dic-2017 4T2017
Slide 24: Negocio Inmobiliario
Negocio Inmobiliario
Slide 25: Resumen ejecutivo: negocio inmobiliario
EJECUTIVO RESUMEN DESINVERSIÓN DE ACTIVOS INMOBILIARIOS DE PARTE DE PACTIA PARA CUMPLIR CON SU POLÍTICA DE INVERSIÓN Desarrollo Urbano ▪ Durante el trimestre se materializaron dos negocios importantes: ▪ Se llevó a cabo la restitución de aportes por COP 268 mil mm producto de la se vendieron 12 Ha e
Slide 26: Resultados financieros: Pactia, GLA y NOI
FIINANCIEROS RESULTADOS GLA CIERRA EL AÑO EN 720 MIL M2 CON ENTRADA ENOPERACIÓN DE CENTRO COMERCIAL EL ENSUEÑO EN BOGOTA QUE SUMA 40 MIL M2 PARTICIPACIÓN EN PACTIA GLA % m2 110.0% 3.2% 2.3% 90.0% 17.6% 21.2% 24.4% 27.5% 27.5% 70.0% 17.9% Industria 36.3% 34.7% 33.5% 50.0% 32.1% 32.1% Comercio 720,468
Slide 27: Sostenibilidad
Sostenibilidad
Slide 28: Oro, plata y bronce en el Anuario de Sostenibilidad RobecoSAM
SOSTENIBILIDAD ORO, PLATA Y BRONCE PARA GRUPO ARGOS, CEMENTOS ARGOS Y CELSIA EN EL ANUARIO DE SOSTENIBILIDAD DE ROBECOSAM Sexto año consecutivo en el que Grupo Argos y Cementos Argos forman parte de este anuario y la tercera ocasión en la que Celsia es incluido. Distinciones • Grupo Argos: Es la com
Slide 29: Avances concretos en asuntos ESG
SOSTENIBILIDAD AVANCES CONCRETOS EN ASUNTOS ESG DIMENSIÓN ECONÓMICA DIMENSIÓN SOCIAL DIMENSIÓN AMBIENTAL GOBIERNO CORPORATIVO: TALENTO: CAMBIO CLIMÁTICO: • 100% Asistencia a Junta Directiva en 2018 • Reducción del 31% de las emisiones de CO2 • 43% de miembros mujeres en la Junta Equidad de género: p