FUJIFILM Holdings Corp · TSE:4901
FUJIFILM — Investor Presentation (February 2019)
35 slides from FUJIFILM's investor presentation, February 2019
Slide 1: 富士フイルムグループ 事業概要
富士フイルムグループ 事業概要 2019年2月 本資料における業績予想及び将来の予測等に関する記述は､現時点で入手された情報に基づき判断した予想であり､潜在的なリスクや不確実性が含まれ ております。従いまして､実際の業績は､様々な要因によりこれらの業績予想とは異なることがありますことをご承知おきください。
Slide 2: 富士フイルムグループの事業分野
1 富士フイルムグループの事業分野 その他 フォトイメージング ソリューション＆ 5％ 67% サービス 24％ 光学・電子映像 プロダクション イメージング 33% サービス ソリューション 13％ 3,830億円 （16％） 2017年度 ドキュメント 売上高 ヘルスケア ソリューション 2兆4,334億円 44％ 10,478億円 （43％） ヘルスケア＆マテリアルズ オフィスプロダクト ソリューション ＆プリンター 58％ 10,026億円 （41％） ディスプレイ材料 10％ 高機能材料 産業機材・電子材料 グラフィックシステム ファインケミカル インクジェット 17％ 記録メディア
Slide 3: デジタル化の波と経営改革
2 デジタル化の波と経営改革 デジタル化により、2000年をピークに 写真事業から生まれたコア技術 写真用フィルムの需要が激減 ●フィルムベースを作る ■2000年度総需を100とした場合の指数 マイクロメートル単位で材料を薄く 100 均一に引き伸ばし、光学的に ゆがみのないフィルムを作る 80 急速な下落 60 ●感光乳剤を作る 40 ナノレベルで機能性物質の ピーク時 設計を行う 20 0 1993年度 2000年度 2010年度 ●ベースに機能性材料を塗布する 何層も同時に、高速・均一に 約20μm 材料を塗布する カラーフィルムの断面図(現像後) 写真事業で培った高度な技術を ●カメ
Slide 4: デジタル化の波と経営改革
2 デジタル化の波と経営改革 写真事業で培った コア技術を応用し、 幅広い事業を展開 4
Slide 5: 「過去最高益」の達成・ROEの向上
3 重点事業分野 現在の事業ポートフォリオ ガバナンス強化 グローバル展開の加速 株主還元強化 「過去最高益」の達成・ROEの向上 M&A投資 戦略的飛躍 5
Slide 6: フォトイメージング
4 イメージング ソリューション 2017年度売上高 フォトイメージング 2,554億円 インスタントカメラ “チェキ” プリンティングビジネス 欧米をはじめ世界中で売上拡大。 フォトブック・WALL DECORなどの 高付加価値製品のラインアップ拡充。 付加価値プリントの販売促進により、 収益を拡大。 Year Album WALL DECOR 競争優位性の高い独自製品で安定的な収益を生み出すとともに、写真文化の発展に貢献 6
Slide 7: 光学・電子映像
4 イメージング ソリューション 2017年度売上高 光学・電子映像 1,276億円 電子映像 ・ フルサイズの1.7倍の大型センサー搭載の超高画質「GFXシリーズ」と、小型・軽量・高画質の「Xシリーズ」 の2本柱で、特徴あるミラーレスカメラのラインアップを確立。 ・ キーデバイスであるセンサー・画像処理エンジン・レンズを全て自社開発し、独自の色再現技術で卓越した 写真画質を実 高 画 GFXシリーズ 質 ルサイズ GFXシリーズ Xシリーズ 従来の ラーレス 一眼レフ Xシリーズ エントリー ミラーレス 重 軽量 小型軽量と画質を両立したミラーレスカメラ・交換レンズのラインアップを更に充実さ
Slide 8: 光学デバイス
4 イメージング ソリューション 光学・電子映像 光学デバイス 放送・シネマ用レンズ 監視・工業検査用レンズ 光学デバイス 車載用レンズ プロジェクター用レンズ FUJINONの高い光学技術、精密加工・組立技術を武器に、 4Ｋ・８K対応の放送用レンズ等、高付加価値な成⾧分野に注力 8
Slide 9: ヘルスケア
5 ヘルスケア＆マテリアルズ ソリューション 2017年度売上高 ヘルスケア 4,430億円 メディカルシステム:診断 X線画像診断システム （FCR・ＤＲ・X線フィルム） 医用画像情報システム IVD 内視鏡 超音波 (体外診断) ライフサイエンス:予防 医薬品:治療 再生医療:治療 医薬品 機能性 化粧品 バイオCDMO:治療 サプリメント 自家培養表皮 自家培養軟骨 バイオ医薬品 人々の健康に関わる「診断」「治療」「予防」の幅広い領域にビジネスを拡大。 2019年度に売上5,000億円、営業利益率8.0％を目指す。 9
Slide 10: メディカルシステム
5 ヘルスケア＆マテリアルズ ソリューション ヘルスケア （メディカルシステム） サービス事業 X線画像診断事業 内視鏡事業 医療IT事業 超音波事業 IVD（体外診断）事業 成⾧分野である「医療IT」「内視鏡」「超音波」「IVD」を中心に 事業全体で売上年7％成⾧を目指す。 10
Slide 11: メディカルシステム-医療IT
5 ヘルスケア＆マテリアルズ ソリューション ヘルスケア （メディカルシステム-医療IT） ・ 医用画像情報システム「SYNAPSE」は、世界シェアNo.1。(2016年1-12月、当社調べ) ・ オープンなプラットフォームである特⾧を生かし、ビッグデータのオーナーへ。 ・ 蓄積されたデータを分析・解析する各種システムにより医師の画像診断をサポート。 地域連携 電子カルテ 地域内 患者情報 他病院・クリニック ＣＴ 当社システム紹介 ＭＲＩ ＩＶＤ 3D画像解析システム 診療情報アーカイブシステム 「SYNAPSE VINCENT] 「SYNAPSE VNA」 超音波 CT、MRIなどによる2
Slide 12: メディカルシステム-内視鏡
5 ヘルスケア＆マテリアルズ ソリューション ヘルスケア （メディカルシステム-内視鏡） 写真事業で培った画像処理技術や細径化技術を活かし、競争力のある高付加価値製品を投入 経鼻内視鏡 ダブルバルーン内視鏡 －経鼻内視鏡 経鼻内視鏡 －ダブルバルーン内視鏡 －レーザー光源搭載の内視鏡システム 従来の内視鏡 鼻から通す極細の内視鏡で患者の身体への負担を軽減 当社の画像処理技術を組み合わせ病変部の視認性を向上 BLI (Blue LASER Imaging)機能 LCI (Linked Color Imaging)機能 2種類のレーザー光 画像 処理技術 粘膜表層 粘膜表層の微細血管や粘膜微細模様
Slide 13: メディカルシステム-超音波
5 ヘルスケア＆マテリアルズ ソリューション ヘルスケア （メディカルシステム-超音波） ・2012年3月に携帯型超音波画像診断装置大手の米国ソノサイト社を買収。 ・POC*向けコンパクト型超音波画像診断装置の分野において高い開発力を持ち、 幅広い製品を展開。 超音波画像診断装置市場 (IHS 2016年) グループシナジー 携帯型市場 約1,400億円 年率5％で成⾧継続見込 高い画像処理技術 ハ 豊富なノウハウ・知識 アジアに販路あり 売上の半分が北米 診断市場での強み POC市場での強み 約7,400億円 グループシナジーを活かした新製品の開発 両社の販路を生かしたワールドワイドでの拡販
Slide 14: メディカルシステム-X線フィルム・X線画像診断機器
5 ヘルスケア＆マテリアルズ ソリューション ヘルスケア （メディカルシステム-X線フィルム・X線画像診断機器） X線フィルム ・ 全体の需要が緩やかに減少する中、シェアアップを図る。 新興国では出力フィルムの需要は堅調に推移。 X線画像診断機器 ・ FCR: Fuji Computed Radiography 当社が世界で初めて開発し、1983年に発売。 高いシェアを誇る。CRのメーカーは世界で4社のみ。 ・ DR : Digital Radiography 参入する競合他社が多数あり、競争が激化。 独自の画像処理など差別性のある技術、特⾧ある 機能を搭載した製品を発売。 DR カセッテ D
Slide 15: メディカルシステム-IVD(体外診断)
5 ヘルスケア＆マテリアルズ ソリューション ヘルスケア （メディカルシステム-IVD(体外診断)） ・診察室や病院のベッドサイドなど、より患者に近い場所で行われる検査(POCT)タイプのIVDシステムを 免疫学POCT市場や生化学POCT市場に提供。 ・2017年度、和光純薬の臨床検査薬事業が加わり、IVD製品群が拡充するとともに、国内ほぼすべての 病院へのアクセスが可能に。 ・動物ヘルスケアでは、「富士ドライケム」や動物ホルモン検査「イムノAU10」などのPOCTシステムに加えて、 富士フイルムモノリスによる動物受託検査など、幅広い分野に展開。 超高感度イムノクロマト法迅速診断システム 「
Slide 16: 医薬品・バイオCDMO
5 ヘルスケア＆マテリアルズ ソリューション ヘルスケア （医薬品・バイオCDMO） ・ 事業会社をＭ＆Ａによりグループ会社化し、事業基盤を構築。 ・ 既存薬の販売、バイオ医薬品開発製造受託、新薬の研究開発を行う。 富士フイルムの 富士フイルム富山化学 FUJIFILM Diosynth コア技術 Biotechnologies 低分子医薬品の開発・生産 合成技術 解析技術 独自のﾅﾉ 設計技術 ﾃｸﾉﾛｼﾞｰ 放射性医薬品の開発・生産・販売 バイオ医薬品のCDMO 画像診断 高品質・ ｺﾗｰｹﾞﾝ 技術 生産技術 活用技術 協和キリン富士フイルム 富士フイルム 富士フイルム和光純薬 バイオロ
Slide 17: 医薬品-ドラッグ・デリバリー・システム(DDS)
5 ヘルスケア＆マテリアルズ ソリューション ヘルスケア （医薬品-ドラッグ・デリバリー・システム(DDS)） • 必要な量の薬物を必要な部位に必要なタイミングに送達するドラッグ・デリバリー・シ ステム（DDS）の技術開発を推進。 • 既存薬のみならず、次世代医薬品の核酸医薬品や遺伝子治療薬への応用展開も 目指して、DDSの研究開発に取り組む。 ＜DDS技術＞ ◇ナノ分散技術 当社独自のナノ化技術・分散技術の応用 ⇒経皮薬のアルコールフリー化・経口薬の吸収性向上などへ新たに展開 ◇マイクロニードル 注射剤にかわる、痛くなく、簡便な投与法として期待大 当社の精密製造・加工技術の応用 ⇒ヒト臨床研
Slide 18: 医薬品
5 ヘルスケア＆マテリアルズ ソリューション ヘルスケア （医薬品） 開発番号 薬効・適応症 剤形 地域 開発段階 日本 承認済み 抗インフルエンザウイルス薬 経口 T-705 米国 PhⅢ 重症熱性血小板減少症候群（SFTS）治療薬 経口 日本 PhⅢ T-3811 キノロン系合成抗菌薬 経口 中国 承認申請中 T-2307 抗真菌薬 注射 米国 PhⅠ 米国 PhⅡ T-817MA アルツハイマー型認知症治療薬 経口 日本 PhⅡ T-4288 新規フルオロケトライド系抗菌薬 経口 日本 PhⅢ 日本 PhⅠ FF-10501 骨髄異形成症候群治療薬 経口 米国 PhⅡ FF-10502
Slide 19: バイオCDMO
5 ヘルスケア＆マテリアルズ ソリューション ヘルスケア （バイオCDMO） • バイオ医薬品の開発・製造受託事業を行っている。 動物細胞や微生物を利用してバイオ医薬品に使われるタンパク質を効率的に産生 する高度なバイオテクノロジーや、培養から抽出、精製にいたるプロセスの管理 ノウハウなどを持つFUJIFILM Diosynth Biotechnologiesを中核に展開。 • 業界トップレベルのタンパク質産生技術も活かし、設備増強で受託能力を大幅に拡 張し、拡大市場の需要を取込み、事業の成⾧を牽引していく。 • 英国・米国拠点への累計設備投資額は310億円。 2017年9月、英国にバイオ医薬
Slide 20: 再生医療
5 ヘルスケア＆マテリアルズ ソリューション ヘルスケア （再生医療） 再生医療における３大要素を保有 細胞 足場材 FUJIFILM Cellular Dynamics （リコンビナントペプチド） ジャパン・ティッシュ・エンジニアリング ジャパン・ティッシュ・エンジニアリング 富士フイルム 培地/ 培地 /サイトカイン 富士フイルム和光純薬 FUJIFILM Irvine Sci Scientific nti ic リーディングカンパニーとして、再生医療の産業化に貢献 •細胞治療パイプラインの早期実用化(GvHD、がん、加齢黄斑変性など) •グループの基盤技術を生かしたCDMOビジネスの拡大
Slide 21: ライフサイエンス
5 ヘルスケア＆マテリアルズ ソリューション ヘルスケア （ライフサイエンス） ・ 写真ビジネスで培った技術を活かし、2006年に機能性化粧品・サプリメントのビジネスに参入 ・ 「アスタリフト」シリーズや、20～30代向けの「ルナメア」シリーズなど、ラインアップを拡充。 ・ 「アスタリフト」はスキンケアに加えて、ベースメイク、インナーケア、ヘアケアを含めた 「トータルエイジングケアブランド」として展開 アスタリフトシリーズ ルナメアシリーズ サプリメント 独自技術を駆使し、サイエンスに裏付けられた商品を提供することで他社との差別化をはかる 21
Slide 22: ライフサイエンス
5 ヘルスケア＆マテリアルズ ソリューション ヘルスケア （ライフサイエンス） ■写真技術と化粧品・サプリメントのつながり フィルムの主原料は 写真プリントの 感光・発色に活用した 肌と同じコラーゲン 抗酸化技術を応用 ナノテクノロジーを駆使 酸化制御なし 従来のナノテク 新ナノテク コラーゲン ２５年後 酸化制御あり コラーゲン 酸 化 ナノテクノロジー フィルムの主原料 写真の色あせ 感光・発色に活用 真皮の約70％を構成 シミや老化の原因 成分の浸透・吸収 22
Slide 23: 高機能材料（ディスプレイ材料）
5 ヘルスケア＆マテリアルズ ソリューション 2017年度売上高 高機能材料（ディスプレイ材料） 944億円 ■液晶ディスプレイに使用されている当社製品 当社の製品 ディスプレイ前面 偏光板保護フィルム プレーンタック 偏光板 PVA （ヨウ素ドープ延伸ＰＶＡ） 補償フィルム WV/VA/IPS用 ガラス基板 film カラー フィルター 液晶セル 液晶層 TFT ガラス基板 補償フィルム WV/VA/IPS用 偏光板 PVA film 偏光板保護フィルム プレーンタック ■液晶方式の違い バックライト ＴＮモード ＶＡモード ＩＰＳモード コントラスト ○ ◎ △ ⇒各モードの弱点を補償、
Slide 24: 高機能材料（ディスプレイ材料）
5 ヘルスケア＆マテリアルズ ソリューション 高機能材料（ディスプレイ材料） プレーンタック ・ 偏光板保護フィルム。液晶方式の違いに関わらず使用される。 WVフィルム ・ ＴＮモードの視野角を広げるための補償フィルム。当社がシェア100％。 VA用フィルム ・ VAモードの偏光板において、視野角やコントラストなどを向上させる機能を持つフィルム。 IPS用フィルム ・ IPSモードの偏光板において斜め方向から画面を見た際の色味変化を抑える機能を持つフィルム。 （Z-TAC） ■アプリ別 パネル出荷面積割合イメージと使用されるフィルムの種類 small & mid sized display N
Slide 25: 高機能材料（ディスプレイ材料）
5 ヘルスケア＆マテリアルズ ソリューション 高機能材料（ディスプレイ材料） ＴＶ用 ・ TVの大型化により液晶パネル需要は面積ベースで緩やかに成⾧。 ・ VA用フィルム、IPS用フィルムおよびプレーンタックの更なる拡販を推進。 ・ 当社100％シェアのWVフィルムは引き続き安定供給。 中・小型ディスプレイ用 ・ 液晶パネル向けには、スマートフォンやタブレットPC向けに超薄手プレーン タック、Z-TACを拡販。 ・ 有機ELパネル向けには、タッチセンサー用の材料や円偏光板用の各フィル ムといった新製品を拡販。 TV用の既存フィルムの成⾧鈍化を、有機ELパネル向けの新製品の売上成⾧で補い、 事業
Slide 26: 高機能材料（産業機材・電子材料・ファインケミカル）
5 ヘルスケア＆マテリアルズ ソリューション 2017年度売上高 高機能材料（産業機材・電子材料・ﾌｧｲﾝｹﾐｶﾙ） 1,730億円 産業機材 ・非破壊検査機材（工業用X線フィルム、デジタルX線画像検査システム） ・ミクロフィルター ・プレスケール（圧力測定フィルム） ・ エクスクリア（タッチパネル用センサーフィルム） ベースとなる透明なＰＥＴフィルムの上に銀でパターニングを行うことで、高い透明性と屈曲性を両立。 低抵抗で、中大型のタッチパネルにも対応。製造工程も簡素化できる。 ・ ガス分離膜 成⾧が見込まれる「タッチパネル」「環境・エネルギー」分野を中心に、 当社技術が生かせ、高付加価値で利
Slide 27: 高機能材料（電子材料）
5 ヘルスケア＆マテリアルズ ソリューション 高機能材料（産業機材・電子材料・ﾌｧｲﾝｹﾐｶﾙ） 電子材料 半導体を製造する際に使用される各種材料を提供 半導体チップ 断面図 イメージセンサーは赤 G B （Ｒ）、緑（Ｇ）、青 多数の層の中に無数の配線 R G （Ｂ）の色で構成される が組み込まれている 配線 イメージセンサー フォトレジスト ＣＭＰスラリー カラーレジスト 微細な回路パターンの製造に不 金属や絶縁膜などの部材が混 イメージセンサーに使用さ 可欠な製品。基板となるウェハー 在する半導体基板面をミクロな れているマイクロカラーフィ に配線を埋め込む溝を形成する 単位で平滑にする化
Slide 28: 高機能材料（ファインケミカル）
5 ヘルスケア＆マテリアルズ ソリューション 高機能材料（産業機材・電子材料・ﾌｧｲﾝｹﾐｶﾙ） ファインケミカル 高機能化成品や、研究開発などに用いる試薬のビジネス拡大を図る。 試薬 新薬などの先端技術・製品の研究開発や、水質・土壌の環 境分析などに用いられている。少量多品種に対応した製品開 発力や生産体制、日本全国を網羅した強靭な販売網などを 活かしてビジネスを拡大。 化成品 試薬製造で培った化学合成技術を活かし、紙オムツなどに使 用される高い吸水性樹脂の製造に必要なアゾ重合開始剤な ど、競争力の高い製品を開発し、ビジネス展開。 和光純薬工業とのシナジー創出に向けて事業体制強化 28
Slide 29: 記録メディア
5 ヘルスケア＆マテリアルズ ソリューション 2017年度売上高 記録メディア 404億円 ・ 1959年に日本初の業務用ビデオテープを開発して以来、世界中のテープドライブ メーカーに対して高性能で信頼性が高い製品を提供。 データストレージ用磁気テープ 業務用ビデオテープ 当社独自技術に基づく「バリウムフェライト （BaFe）磁性体」を採用したデータストレー ジ用磁気テープが、市場から高い評価を獲得。 放送局向けを中心に販売 ・ 大容量 ・ ⾧期保存に最適 ・ トータルコストが安い ・ 保存信頼性が高い ・ 省エネルギー 世の中全体におけるデータ量の飛躍的増加、クラウドの普及に 伴い、磁気テー
Slide 30: グラフィックシステム/インクジェット
5 ヘルスケア＆マテリアルズ ソリューション 2017年度売上高 グラフィックシステム/インクジェット 2,509億円 ■オフセット印刷用材料・機器 ■インクジェットデジタルプレス ■産業用インクジェットヘッド/インク ・製版材料 ・「Jet Press」シリーズ ・刷版材料 ・ワイドフォーマット （PS版、CTP インクジェットプリンター （Computer to Plate）版等） ・高い生産性 ・少量多品種向けオンデマンド印刷で、 ・建材・セラミックなど様々な用途に ・新聞・出版物などの大量印刷向き ニーズの多様化に伴い今後の成⾧が 使用される産業用インクジェット ・パソコンで作成された
Slide 31: ドキュメント ソリューション
6 ドキュメント ソリューション 2017年度売上高 ドキュメント 10,478億円 ・富士ゼロックスが担当する事業セグメント。 ・当社グループが75％、米国ゼロックス社が25％を出資。 富士ゼロックスの営業テリトリー 米国ゼロックス社の営業テリトリー 富士ゼロックスの開発・ 生産する商品は、米国ゼ ロックス社向けにも輸出。 米国ゼロックス社を通じて 世界各国にも提供。 米国ゼロックス社と連携しながら事業を展開 31
Slide 32: ドキュメント ソリューション
6 ドキュメント ソリューション ドキュメント 新興国市場 先進国市場 （中国・東南アジアなど） （日本・オセアニアなど） 大企業 富士ゼロックスが強い領域 官公庁 直販体制によりカバー 中・小規模 ディーラー網を整備・強化し、 量販市場も積極的に攻略。 企業 現地ニーズを反映した ローエンド機の量販を加速 多様化・高度化する業務課題や経営課題の ダントツのシェアを獲得 解決に役立つソリューション・サービスを、 DocuCentre S2110 ドキュメントの切り口から提供。 継続的なコスト削減施策 直販体制の強みを活かし、中国を中心としたアジアでは顧客の裾野を拡大、 日本・オセアニアなどの先
Slide 33: ドキュメント ソリューション
6 ドキュメント ソリューション ドキュメント オフィスプロダクト＆プリンター オフィス向けのデジタル複合機、プリンター、消耗品の 提供に加え、クラウド・モバイルを活用したソリューショ ンの提供を通じて経営課題の解決を支援。 プロダクションサービス 商業印刷分野で、高速・高画質のデ ジタル印刷システムの提供や印刷ワー クフローソリューションなど課題解決型 のドキュメントサービスを提供。 ソリューション＆サービス 新しい価値提供戦略「Smart Work Innovation」のもと、AIやIOT技術を活用したソ リューション・サービスの提供により、お客様企業の創造的な働き方への変革および競争力
Slide 34: IRイベント資料 参考資料
参考資料 株主・投資家情報サイト 富士フイルムホールディングス 株主・投資家情報 投資家情報 http://www.fujifilmholdings.com/ja/investors/index.html 決算説明会 http://www.fujifilmholdings.com/ja/investors/ir events/earnings presentations/index.html 決算説明会資料（ノート付き）や、当日の質疑応答などを掲載 IRイベント資料 IR イベント資料 http://www.fujifilmholdings.com/ja/investors/ir_events
Slide 35: FUJIFILM Value from Innovation
FUJIFILM Value from Innovation
FUJIFILM Holdings — Investor Presentation (February 2019) on 6ix