Sacyr Sa · BME:SCYR
Sacyr Sa — H1 2016 Earnings Presentation
30 slides from Sacyr Sa's earnings presentation, Jul 29, 2016
Slide 1: Resultados 1S 2016
Resultados 1S 2016 29 Julio 2016 1S2016 – Presentación de resultados 1
Slide 2: Índice
ÍNDICE 1. Inauguración de la ampliación del Canal de Panamá 2. Aspectos destacados 1S2016 3. Evolución Operativa 4. Evolución Áreas de Negocio 5. Anexos 1S2016 – Presentación de resultados 2
Slide 3: Inauguración Canal de Panamá
Inauguración Canal de Panamá El 31 de mayo de 2016, el consorcio GUPC, liderado por Sacyr, finalizó la ampliación del Canal de Panamá, la mayor obra de ingeniería del siglo XXI y un reto sin precedentes en la historia moderna de las infraestructuras que nos sitúa a la cabeza de la ingeniería civil
Slide 4: Aspectos destacados 1S 2016
Aspectos destacados 1S 2016 • Amortización emisión de bonos Sacyr €200m • Cancelación €317m préstamo Repsol; comodidad en estructura de garantías; deuda en balance inferior a la cotización. Eficaz gestión • La exitosa gestión financiera del negocio de concesiones, único area del grupo intensiva en c
Slide 5: Aspectos destacados 1S 2016
Aspectos destacados 1S 2016 • EBITDA €165m, crecimiento del 6,5%, mejora del margen consolidado hasta el 11,7% • EBIT €116m, crecimiento del 17,8%, mejora del margen hasta el 8,2%. Sólido crecimiento • Crecimiento de la cifra de negocios del 5,6%, con incrementos de doble dígito en Concesiones, oper
Slide 6: Evolución operativa
Evolución operativa 2 (Millones de euros) 1S 2016 1S 2015 Var 16/15 CIFRA DE NEGOCIOS 1.414 1.339 +5,6% EBITDA 165 155 + 6,5% Margen EBITDA 11,7% 11,6% +0,1 p.p. EBIT 116 99 +17,8% BENEFICIO NETO 65 62 +4,4% CARTERA 26.381 24.087 + 10% 1S2016 – Presentación de resultados 6
Slide 7: Rentabilidad: EBITDA
Rentabilidad: EBITDA Millones de Euros 165 155 100 90 1S2015 1S2016 36 31 31 27 13 8 Construcción Concesiones Servicios Industrial TOTAL Rentabilidad: margen EBITDA consolidado 1S2016 = 11,7% 1S2016 – Presentación de resultados 7
Slide 8: Cartera
Cartera 1 Internacionalización (% Cartera) 2 Crecimiento sostenido Millones de Euros España Extranjero 26.381 +10% 46% 54% 52% 48% 24.087 1S 2015 1S 2016 1S 2015* 1S 2016 84% de la cartera de obra internacional Especialización en obras de gran valor añadido por su complejidad técnica o gran enverg
Slide 9: Áreas de Negocio
Áreas de Negocio 1. Construcción 2. Concesiones 3. Servicios 4. Industrial 1S2016 – Presentación de resultados 9
Slide 10: Construcción
Construcción Millones de euros 1S 2016 1 S2015 ∆ Desaceleración de los mercados en Cifra de Negocios 687 748 -8% los que opera Somague. Sacyr Construcción 525 567 Moderada disminución del resto -5% actividad constructora, debido a la Somague 162 181 -11% finalización de las obras de las concesio
Slide 11: Concesiones
Concesiones Importante crecimiento de ingresos concesionales debida a: • Se consolida la favorable evolución de los Millones de euros 1S 2016 1S 2015 ∆ ∆* tráficos en España +5%. Cifra de Negocios 263 264 0% +2% • Entrada en explotación de Rutas del Desierto (R16, en sept 15) y Rutas del Algarrobo
Slide 12: Concesiones
Concesiones Gestión financiera Concesión Desinversión 49% Hospital de Braga, 49% Hospital de Villafranca y 39% Hospital de Isla Terceira, Azores Refinanciación Intercambiadores de Moncloa y Plaza Elíptica (Madrid) €190m Refinanciación Emisión bonos en MARF (Aunor) €54m Gestión contractual Proyecto C
Slide 13: Tráfico
Tráfico IMD ACUMULADO 1S 2016 1S 2015 Variac. AUTOPISTAS DE PEAJE EN SOMBRA ESPAÑA - AUTOVIA DEL NOROESTE 11.600 11.027 5,2% - Ma-15 PALMA-MANACOR 22.587 20.905 8,0% - AS-II OVIEDO-GIJÓN (VIASTUR) 23.050 22.232 3,7% - AUTURSA CV-35 37.907 36.377 4,2% - ERESMA 7.448 7.017 6,1% - BARBANZA 12.204 12.17
Slide 14: Servicios
Servicios Millones de euros 1S 2016 1S 2015 ∆ Elevado crecimiento de la facturación (+10%) con sólida evolución en todos los negocios, con Cifra de Negocios 399 364 10% importante crecimiento en Multiservicios. Medioambiente 159 153 4% Consolidación del EBITDA en todas las líneas de 174 144 20%
Slide 15: Servicios - Adjudicaciones
Servicios - Adjudicaciones Principales adjudicaciones 1S 2016 País Proyecto Diseño, construcción, operación y mantenimiento de una desaladora de agua de mar en Sohar, en la costa OMÁN Batinah por un importe de 1.200 millones de dólares (1.050 millones de euros). Servicio de limpieza viaria y recogid
Slide 16: Industrial
Industrial Importante crecimiento de la facturación Millones de euros 1S 2016 1S 2015 ∆ EPC por la contribución de los contratos de la refinería de la Pampilla (Perú), la Cifra de Negocios 188 113 66% regasificadora de Cartagena (Colombia), la planta cementera de Oruro (Bolivia), los Petróleo y Ga
Slide 17: Industrial - Principales adjudicaciones 1S 2016
Industrial Principales adjudicaciones 1S 2016 País Proyecto PERU Construcción de la nueva estación de compresión “Nuevo Mundo” en Perú. 200 millones de euros. Contrato principal para la ampliación de la planta cementera de Chimborazo en Riobamba (Ecuador) para ECUADOR UCEM (Unión Cementera Nacional)
Slide 18: Participación del 8,4% en Repsol
Sacyr tiene una participación del 8,4% en Repsol que consolida por el método de la participación • A 30 de junio de 2016 el valor de la participación de Sacyr en Repsol es de 15,6€/acción. • Repsol ha contribuido al beneficio neto de Sacyr en 1S2016 con 20 millones de euros. • En el 1S 2016 se ha re
Slide 19: Anexos
Anexos ESTADOS FINANCIEROS Cuenta de Resultados Balance de Situación Cuenta de Resultados por actividad Balance de Situación por actividad Deuda Financiera Calendario de Vencimientos Ingresos concesiones 1S2016 – Presentación de resultados 19
Slide 20: Cuenta de Resultados
Cuenta de Resultados CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA % Var 1S 2016 1S 2015 (Miles de Euros) 1S16/1S15 Importe Neto de la Cifra de Negocios 1.413.916 1.338.627 5,6% Otros Ingresos 47.205 52.362 -9,8% Total Ingresos de explotación 1.461.121 1.390.989 5,0% Gastos Externos y de Explotación -1.296.219 -
Slide 21: Balance de Situación
Balance de Situación BALANCE DE SITUACIÓN CONSOLIDADO 1S 2016 2S 2015 Var 1S 16 (Miles de Euros) Activos no corrientes 6.830.298 6.778.086 52.211 Activos Intangibles 15.810 14.816 994 Proyectos concesionales 1.397.741 1.643.853 -246.112 Inmovilizado Material 355.924 376.148 -20.224 Activos financier
Slide 22: Cuenta de Resultados por actividad 1S 2016
Cuenta de Resultados por actividad 1S 2016 CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA A 30 DE JUNIO DE 2016 Sacyr Sacyr Holding y (Miles de Euros) Construcción Valoriza TOTAL Concesiones Industrial Ajustes Importe Neto de la Cifra de Negocios 687.071 263.183 399.099 187.988 -123.425 1.413.916 Otros Ingresos 2
Slide 23: Cuenta de Resultados por actividad 1S 2015
Cuenta de Resultados por actividad 1S 2015 CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA A 30 DE JUNIO DE 2015 Sacyr Sacyr Holding y (Miles de Euros) Construcción Valoriza TOTAL Concesiones Industrial Ajustes Importe Neto de la Cifra de Negocios 748.476 264.101 363.751 112.986 -150.687 1.338.627 Otros Ingresos 3
Slide 24: Balance de situación por actividad 1S 2016
Balance de situación por actividad 1S 2016 BALANCE CONSOLIDADO A 30 DE JUNIO DE 2016 Sacyr Sacyr Holding y (Miles de Euros) Construcción Valoriza TOTAL Concesiones Industrial Ajustes ACTIVOS NO CORRIENTES 370.442 3.241.975 638.741 190.832 2.388.308 6.830.298 Activos intangibles 93 39 10.394 3.970 1.
Slide 25: Balance de situación por actividad 2S 2015
Balance de situación por actividad 2S 2015 BALANCE CONSOLIDADO A 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Sacyr Sacyr Holding y (Miles de Euros) Construcción Valoriza TOTAL Concesiones Industrial Ajustes ACTIVOS NO CORRIENTES 372.995 3.181.176 640.974 203.575 2.379.366 6.778.086 Activos intangibles 130 50 7.805 5.28
Slide 26: Deuda Financiera
Deuda Financiera 1S 2016 Millones de € JUNIO 2016 DICIEMBRE 2015 VARIACIÓN Financiación de proyectos 2.055 1.891 163 Resto deuda negocios 260 150 110 Total Negocios 2.315 2.042 273 Repsol 1.291 1.613 -321 Corporativa* 527 525 2 DEUDA NETA 4.134 4.180 -46 ** Obligaciones €273M 1S2016 – Presentación d
Slide 27: Vencimientos deuda neta
Vencimientos deuda neta El 97% de la deuda neta vence de 2018 en adelante. 4.134 2.037 365 1.608 OTROS 247 -124 Deuda Neta 1S 2016 2016 2017 2018 2019 2020 y + 1S2016 – Presentación de resultados 27
Slide 28: Calendario de Vencimientos
Calendario de Vencimientos DEUDA FINANCIERA NETA Millones de € VENCIMIENTOS DE DEUDA 1S 2016 2016 2017 2018 2019 2020y + Sacyr Concesiones 1.840 -172 74 89 90 1.759 Sacyr Construcción + Somague 241 60 60 33 7 81 Valoriza 197 -2 30 24 20 125 Industrial 37 -27 24 8 8 24 SUBTOTAL DEUDA ACTIVIDADES 2.31
Slide 29: Concesiones: Desglose de ingresos
Concesiones: Desglose de ingresos Ingresos (miles de Euros) 1S 2016 1S 2015 Var. (%) AUTOVÍA DEL TURIA 6.094 5.809 4,9% AUTOVÍA NOROESTE C.A.R.M. 4.105 4.003 2,6% VIASTUR 3.517 3.392 3,7% PALMA MANACOR 4.928 4.548 8,4% AUTOVÍA DEL BARBANZA 5.458 5.316 2,7% AUTOVÍA DEL ERESMA 3.210 3.007 6,8% AUTOVÍA
Slide 30: Nota sobre la información financiera
NOTA: la información financiera contenida en este documento está elaborada de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera. Se trata de una información no auditada y por lo tanto podría verse modificada en el futuro. Testa se contabiliza como actividad discontinuada en 2015. 1S2016 –