Septeni Holdings Co., Ltd. · TSE:4293

Septeni — Q2 FY2016 Earnings Presentation

32 slides from Septeni's earnings presentation, May 10, 2016

  1. Slide 1: 2016年9月期 第2四半期決算説明会

    2016年9月期 第２四半期決算説明会 株式会社セプテーニ・ホールディングス www.septeni-holdings.co.jp 2016年5月10日 証券コード：４２９３ ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED.

  2. Slide 2: 目次

    目次 １．四半期連結決算概要 ２．ネットマーケティング事業 ３．メディアコンテンツ事業 ４．累計の連結業績と業績予想 ５．補足資料 - 2016年9月期より、従来の日本基準に替えてIFRSを適用しており、2015年9月期の業績数値もIFRSベースに 組み替えて表示しております。 - 従来の「売上高」は参考情報として任意開示とする一方、IFRSに基づく指標として「収益」を開示しており ます。ネットマーケティング事業の大半を占める広告代理販売における収益は、マージン部分のみの純額計上 となります。 - 事業の実態をより適切に表現するため、「Non-GAAP営業利益」を任意で開示しております。Non

  3. Slide 3: １．四半期連結決算概要

    １．四半期連結決算概要 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 3

  4. Slide 4: 2Q(1-3月)決算ハイライト

    ２Ｑ（1－3月）決算ハイライト 収益 4,181百万円（前年同期比17.6%増） 連 結 Non-GAAP営業利益 1,061百万円（前年同期比53.5%増） ※ 収益、 Non-GAAP営業利益ともに過去最高を更新 収益 3,416百万円（前年同期比29.9%増） ネット マーケティング Non-GAAP営業利益 1,413百万円（前年同期比63.0%増） 事業 業容拡大と収益性向上が続き、営業利益率は40%を突破 収益 147百万円（前年同期比3.2倍） メディア コンテンツ Non-GAAP営業利益 －176百万円（前年同期比51百万円減） 事業 収益の拡大とともに前四半期比で営業損失が

  5. Slide 5: 連結P/L（1－3月）

    連結P/L（1－3月） ネットマーケティング事業を中心に順調に収益が拡大 2016年9月期 ２Q 2015/9期 ２Q 2016/9期 ２Ｑ （単位：百万円） 金額 比率 前年同期比 金額 比率 業績予想 収 益 4,181 100.0% +17.6% 3,557 100.0% 4,200 売上総利益 3,389 81.1% +23.4% 2,746 77.2% ― 販売管理費 2,333 55.8% ＋12.9% 2,067 58.1% ― Non-GAAP 営業利益 1,061 25.4% +53.5% 691 19.4% 1,000 営業利益 1,059 25.3% +53.3% 691

  6. Slide 6: 連結業績四半期推移（事業別）

    連結業績四半期推移（事業別） コア事業（ネットマーケティング＋メディアコンテンツ）は前年同期比33%増収、67%増益 version5 25.9% 25.4% 25.0% 4,500 24.3% （金額単位：百万円） 22.9% 4,181 3,922 3,940 4,000 収益 営業利益率 632 3,557 （対収益） 3,599 625 19.4% 714 3,500 147 20.0% 689 116 908 66 3,000 62 46 2,500 15.0% 2,000 3,416 Non-GAAP 3,169 3,181 3,245 1,061 1,500 2,629 2,87

  7. Slide 7: 連結販売管理費四半期推移

    連結販売管理費四半期推移 前年同期比で266百万円増加するも、増加ペースは緩やかに 2,333 （単位：百万円） 2,229 2,281 2,174 2,067 369 310 359 2,000 301 314 107 108 130 87 97 243 245 262 256 1,500 214 1,000 1,543 1,567 1,552 1,578 1,442 500 0 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2015/9期 2016/9期 人件費 賃借料等 広告宣伝費 その他 ※IFRS適用に伴うのれんの償却停止の他、ネットマーケティング事業の人件費の一部を原価に振り替える等、 計上ルール

  8. Slide 8: ２．ネットマーケティング事業

    ２．ネットマーケティング事業 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 8

  9. Slide 9: ネットマーケティング事業 業績概況

    ネットマーケティング事業 業績概況 ※ 収益、Non-GAAP営業利益ともに過去最高を更新 モバイル・ソーシャル両分野の拡大が寄与し、 取扱高（売上高）は前年同期比+30%を超える高成長 コストの増加ペースを大幅に上回る収益の拡大が続き 営業利益率は40%を突破 2015/9期 ２Q 2016年9月期 ２Q （前年同期） 2016/9期 ２Ｑ （単位：百万円） 金額 比率 前年同期比 金額 比率 業績予想 収 益 3,416 100.0% +29.9% 2,629 100.0% 3,497 売上総利益 3,160 92.5% +29.9% 2,433 92.5% ― 販売管理費 1,750 5

  10. Slide 10: ネットマーケティング事業 四半期業績推移

    ネットマーケティング事業 四半期業績推移 営業利益率の改善が続く 41.4% （金額単位：百万円） 38.1% 38.8% 40.0% 35.4% 33.0% 3,000 30.0% 2,000 3,416 20.0% 3,169 3,245 2,876 2,629 1,000 10.0% 1,413 1,206 1,258 1,017 867 0 0.0% 15/2Q 15/3Q 15/4Q 16/1Q 16/2Q 収益 Non-GAAP営業利益 営業利益率（対収益） ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 10

  11. Slide 11: ネットマーケティング事業 注力分野の実績

    ネットマーケティング事業 注力分野の実績 モバイル ソーシャル グローバル Facebook、Twitter、LINE、 （スマートフォン広告の取扱高） ( Instagramの取扱高合計 ) ( 海外顧客向け取扱高と 国内顧客の海外向け配信取扱高の合計 ) 136億円 39 億円 19 億円 （YonY＋60%） （YonY＋68%） （YonY＋33%） 10.0 % 20.6% 71.6% （単位：億円） 15/2Q 15/3Q 15/4Q 16/1Q 16/2Q 15/2Q 15/3Q 15/4Q 16/1Q 16/2Q 15/2Q 15/3Q 15/4Q 16/1Q 16/2Q 85

  12. Slide 12: ネットマーケティング事業 新たな注力分野

    ネットマーケティング事業 新たな注力分野 アプリ領域 動画広告 （アプリプロモーション広告の取扱高） YonY ※2015/4Qの取扱高を （単位：億円） 2.2倍 100として指数化 0.0 250 QonQ 225 1.6倍 200 175 150 55.6 56.5 125 270 5.0 52.0 43.8 100 169 75 26.0 50 100 25 0.0 0 15/2Q 15/3Q 15/4Q 16/1Q 16/2Q 15/4Q 16/1Q 16/2Q ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 12

  13. Slide 13: ３．メディアコンテンツ事業

    ３．メディアコンテンツ事業 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 13

  14. Slide 14: メディアコンテンツ事業 業績概況

    メディアコンテンツ事業 業績概況 マンガコンテンツ事業は、プラットフォームの規模拡大が順調に進み、 広告収益も増加 その他の各新規事業も堅調に推移 メディアコンテンツ事業全体の営業損失が前四半期比で縮小 2015/9期 ２Q 2016年9月期 ２Q （前年同期） 2016/9期 ２Q （単位：百万円） 金額 比率 前年同期比 金額 比率 業績予想 収 益 147 100.0% ＋220.1% 46 100.0% 134 売上総利益 66 45.1% +267.2% 18 39.3% ― 販売管理費 242 164.9% ＋69.1% 143 312.3% ― Non-GAAP 営業利益 －17

  15. Slide 15: メディアコンテンツ事業 四半期業績推移

    メディアコンテンツ事業 四半期業績推移 16/2Qでは収益が拡大するとともに前四半期比で営業損失が縮小 （単位：百万円） 147 116 62 66 46 0 -125 -130 -150 -176 -194 -200 15/2Q 15/3Q 15/4Q 16/1Q 16/2Q 収益 Non-GAAP営業利益 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 15

  16. Slide 16: マンガコンテンツ事業の概況

    マンガコンテンツ事業の概況 アプリ内ネイティブ広告「GANMA! AD」の取扱高が順調に拡大 徳間書店との取り組みにより、GＡＮＭＡ! 作品専用の単行本新レーベル 「アニメージュコミックスＧＡＮＭＡ!」を設立 GANMA! の月間PVとアプリの累計DL数 当四半期に刊行された単行本 300 7.1 7.0 累計DL数（万） PV数（億） 250 250万DL突破 5.4 6.0 200 4.7 5.0 4.0 150 281 3.0 3.0 234 100 2.5 198 2.0 156 128 50 1.0 0 0.0 4月 7月 10月 1月 4月 2015年 2016年 ©SEPTENI

  17. Slide 17: その他の新規事業

    その他の新規事業 医療プラットフォーム事業「Pharmarket」が順調に拡大 登録会員店舗数は4,000店舗を突破、早期に10,000店舗への拡大を目指す 医療機関向けソリューション「Pharmarket-IM」を5月より開始予定 在庫管理・医薬品発注機能を搭載したタブレットを無償提供 Pharmarketのビジネスモデル 医療用医薬品の流通 適切な在庫管理 製薬メーカー 会員医療機関 在庫買取り 医薬品卸会社 自動オンライン発注 医療機関 オンライン販売 調剤薬局 病院 etc 会員医療機関 不動在庫品の自動抽出 患者 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGH

  18. Slide 18: ４．累計の連結業績と業績予想

    ４．累計の連結業績と業績予想 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 18

  19. Slide 19: 連結P/L（10－3月）

    連結P/L（10－3月） ネットマーケティング事業が牽引し高成長 前年1QのDM事業売却に伴う利益の反動で、親会社帰属当期利益は減益 2016年9月期 ２Q累計 2015/9期 ２Q累計 2016/9期 ２Ｑ累計 （単位：百万円） 金額 比率 前年同期比 金額 比率 業績予想 収 益 8,121 100.0% +20.4% 6,745 100.0% 8,140 売上総利益 6,619 81.5% +26.7% 5,226 77.5% ― 販売管理費 4,614 56.8% ＋13.8% 4,055 60.1% ― Non-GAAP 営業利益 2,019 24.9% +69.8% 1,189 1

  20. Slide 20: 事業区分別業績（10－3月）

    事業区分別業績（10－3月） 収 益 Non-GAAP営業利益 （百万円） （百万円） 8,121 2,800 2,019 1,257 6,745 263 2,100 1,189 1,669 30 79 1,400 2,671 ＋67.8% ＋31.9% 700 1,592 6,661 5,059 5,051 0 -250 （-120） -369 -184 -63 -221 -700 15/2Q累計 16/2Q累計 15/2Q累計 16/2Q累計 ネットマーケティング メディアコンテンツ ノンコア（アクセルマーク） 調整額（全社費用等） ※セグメント間収益の消去分の記載を省略しているため、各事

  21. Slide 21: ３Q連結業績予想

    ３Q連結業績予想 ネットマーケティング事業は、前年同期比で増収増益を見込む メディアコンテンツ事業は、大幅増収を見込む 3Q（4-6月）の赤字幅は前年同期比では拡大するものの、前四半期比では縮小する見通し 4月に102名の新入社員が入社 3Q（4-6月）は例年通り人材への先行投資期となり、人件費を中心に販売管理費負担が増加 ノンコア事業は、新作ゲームが寄与し大幅な増収増益を予想 2015年9月期 2016年9月期 予想成長率 2Q累計 ３Q累計実績 ２Q累計 ３Q累計予想 （累計期間） （単位：百万円） 3Q実績 ３Q予想 実績 実績 収 益 6,745 3,599 10,345 8,121

  22. Slide 22: 事業区分別の３Ｑ（4-6月）業績予想

    事業区分別の３Ｑ（4-6月）業績予想 収 益 Non-GAAP営業利益 2015/9期 2016/9期 2015/9期 2016/9期 前年同期比 前年同期比 （単位：百万円） ３Q実績 ３Q予想 ３Q実績 ３Q予想 ネット マーケティング 2,876 3,447 ＋19.9％ 1,017 1,242 ＋22.1％ メディア コンテンツ 62 173 ＋180.7％ △130 △158 （－28） コア事業合計 2,938 3,620 ＋23.2% 887 1,084 ＋22.2% ノンコア （アクセルマーク） 689 1,203 ＋74.5% 26 126 ＋389.6% 消去・全社 △27

  23. Slide 23: 中期経営方針

    中期経営方針 コンセプト 注力分野 「利益倍増」 モバイル 高収益事業の構成比アップ ソーシャル グローバル 広告に次ぐ事業の柱をつくる ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 23

  24. Slide 24: 本日はありがとうございました。お問い合わせ先

    本日はありがとうございました。 お問い合わせ先 株式会社セプテーニ・ホールディングス www.septeni-holdings.co.jp 経営企画部 ＩＲ課 TEL：03-6857-7258 E-mail： [email protected] このプレゼンテーション資料に記載された弊社の将来に関する意見や予測及び計画は、2016年5月10日現在の弊社の判断であり、 その正確性を保証するものではありません。 世界情勢の変動に関わるリスクやその他様々な不確定要因により、実際の業績が記載の予測と大きく異なる可能性があります。 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. A

  25. Slide 25: ５．補足資料

    ５．補足資料 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 25

  26. Slide 26: 会社概要

    会社概要 2016年3月31日現在 会 社 名 株式会社セプテーニ・ホールディングス 代 表 者 代表取締役社長 佐藤 光紀 所 在 地 東京都新宿区西新宿8-17-1 住友不動産新宿グランドタワー 証 券 コ ー ド ４２９３（JASDAQ） 事 業 内 容 インターネット事業を中心に事業展開する企業グループを統括する持株会社 設 立 日 1990年10月29日 資 本 金 2,085百万円 発行済株式数 27,728,300株（うち自己株式1,784,756株） 連結従業員数 845名（正社員）、1,031名（就業員） ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGH

  27. Slide 27: 事業区分別 主要グループ会社

    事業区分別 主要グループ会社 純粋持株会社 ㈱セプテーニ・ホールディングス 2016年5月10日現在 ネットマーケティング事業 北米地域におけるインターネット ㈱セプテーニ インターネット広告 Septeni America, Inc. マーケティング事業 欧州地域におけるインターネット ＭＡＮＧＯ㈱ SEMオペレーション Septeni Europe Co.,Ltd マーケティング事業 中国におけるインターネット ㈱Ｖａｓａｒａ インターネット広告 七域広告（北京）有限公司 マーケティング事業 ソーシャルメディア ㈱ハイスコア マーケティング支援事業 SEPTENI TECHNOLOGY C

  28. Slide 28: ネットマーケティング事業 ビジネスモデル

    ネットマーケティング事業 ビジネスモデル インターネットを活用した包括的なマーケティング支援サービスを企業向けに展開。 インターネット広告の販売や各種ウェブソリューションの提供をはじめ、 自社サービスとしてアドネットワーク等のマーケティングプラットフォームや クラウド型CRMサービスの運営も手がける。 ネットマーケティング事業 インターネット 広告枠の メディア 広告の 広告販売 仕入れ 配信・表示 広告代理販売 生活者 顧客企業 ウェブソリューション ユーザー ・サイト制作・運用 ソリューション ・クリエイティブ キャンペーンの実施 提供 ・SEO 運用・効果の計測 ・ソーシャルメディア 制

  29. Slide 29: メディアコンテンツ事業 ビジネスモデル

    メディアコンテンツ事業 ビジネスモデル 「マンガコンテンツ事業」では、自社ＩＰ（知的財産）の企画・開発を目的に、 マンガ家の育成・輩出、マンガ配信サービスの運営を手がける。 その他に、社内ベンチャーから生まれた新規事業として、 「採用」「社会貢献」「医療」に関するプラットフォーム型の事業を展開。 メディアコンテンツ事業 マンガ家 育成 マンガコンテンツ事業 配信・展開 生活者 マンガ家 マンガ配信サービス 作品提供 ユーザー マネジメント （GANMA!) 求職者情報提供 採用プラットフォーム事業 情報登録 企業・団体 ViViViT 医療機関 ネット上での 社会貢献団体支援 社会貢献プラット

  30. Slide 30: 連結BS

    連結BS 2016年9月期 2016年9月期 増減 主な変動 ２Q末 １Q末 （単位：百万円） 現金及び現金同等物＋1,491 流動資産合計 25,038 22,525 ＋2,513 営業債権＋911 非流動資産合計 3,518 3,689 －171 投資有価証券－223 資産合計 28,555 26,213 +2,342 営業債務＋833 流動負債合計 14,058 12,958 ＋1,101 未払法人所得税＋480 非流動負債合計 816 193 ＋623 長期借入金＋623 負債合計 14,874 13,150 ＋1,724 利益剰余金＋785 資本合計 13,681 13,063 ＋6

  31. Slide 31: 連結CF

    連結CF 2016年9月期 2015年9月期 主な内訳 （単位：百万円） ２Q（1-3月） ２Q（1-3月） 継続事業からの当期利益＋1,070 営業活動による キャッシュ・フロー 996 営業債権の増加△911 △108 営業債務の増加＋833 投資活動による キャッシュ・フロー 128 有価証券の売却＋117 88 財務活動による キャッシュ・フロー 413 借入金の増減＋413 △160 現金及び現金同等物に 係る換算差額 △46 △8 現金及び現金同等物の 増減額 1,491 △189 現金及び現金同等物の 期末残高 13,238 9,740 ©SEPTENI HOLDINGS CO.

  32. Slide 32: 連結就業員数推移

    連結就業員数推移 （単位：人） 1,017 1,022 1,031 1,002 1000 79 922 82 79 79 75 131 133 146 132 800 43 48 152 34 36 27 600 400 755 755 769 771 668 200 0 15/2Q 15/3Q 15/4Q 16/1Q 16/2Q ネットマーケティング事業 メディアコンテンツ事業 ノンコア事業（アクセルマーク） 持株会社 ©SEPTENI HOLDINGS CO.,LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 32

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