Tesec Corporation · TSE:6337
Tesec — FY2006 Earnings Presentation
38 slides from Tesec's earnings presentation, Jun 8, 2006
Slide 1: 2006年3月期 決算説明会（連結）
2006年3月期 決算説明会 （連 結） 2006年6月8日 株式会社テセック
Slide 2: 業績推移
業績推移 8,000 4,000 百万円 売上高(左軸) 百万円 経常利益(右軸) 6,000 当期純利益(右軸) 5,493 5,612 3,000 4,515 4,578 4,000 2,000 3,134 2,000 1,000 555 527 335 311 0 0 -7 -217 -549-662 -2,000 -1,000 -1,065 -1,310 -4,000 -2,000 2002/3期 2003/3期 2004/3期 2005/3期 2006/3期
Slide 3: 当期の業績
当期の業績 （単位：百万円） 2005年3月 2006年3月 対前年 2006年3月 対修正予想 前期 当期 増減 当期 増減 （中間修正予想） 百分比 百分比 増減額 増減率 百分比 増減額 増減率 売上高 5,612 100.0% 4,578 100.0% -1,033 -18.4% 5,200 100.0% -621 -12.0% ハンドラ 2,542 45.3% 2,178 47.6% -364 -14.3% 2,350 45.2% -171 -7.3% テスタ 1,949 34.7% 1,443 31.5% -506 -26.0% 1,650 31.7% -206 -12.5% パー
Slide 4: 当期の業績
当期の業績 売上高 – 上期の受注低迷および納期のずれ込みなどにより 計画比未達（△621百万円） 経常利益 – 売上不振および価格競争激化、稼働率低下に伴う 売上原価率の上昇による営業損失の計上により、 計画比未達（△407百万円） 当期純利益 – 固定資産売却益 ：140百万円 – 〃 減損損失：321 〃
Slide 5: 製品別売上高推移
製品別売上高推移 8,000 百万円 パーツ等 テスタ ハンドラ 6,000 5,493 5,612 4,515 20% 20% 4,578 4,000 23% 21% 3,564 3,134 27% 35% 18% 31% 24% 2,232 33% 2,362 1,845 30% 2,000 25% 24% 1,798 24% 21% 23% 28% 35% 53% 20% 45% 48% 44% 52% 33% 51% 53% 59% 41% 39% 0 中間期 通期 中間期 通期 中間期 通期 中間期 通期 中間期 通期 2002/3期 2003/3期 2004/3期 2005/3期
Slide 6: 製品別売上高
製品別売上高 2006年3月期売上高 4,578百万円（前期比 18.4%減） – ハンドラ：2,178百万円（前期比 14.3%減） – テスタ ：1,443 〃 （ 〃 26.0%〃） – パーツ等： 956 〃 （ 〃 14.6%〃） ハンドラの売上構成比率 ＩＣ ﾃﾞｨｽｸﾘｰﾄ 2004年 3月 期 21% 79% 2005年 3月 期 29% 71% 2006年 3月 期 49% 51%
Slide 7: 製品別受注高推移
製品別受注高推移 8,000 百万円 パーツ等 テスタ ハンドラ 6,000 5,669 5,157 20% 4,920 4,581 19% 22% 4,000 23% 28% 3,198 33% 2,566 31% 18% 36% 2,282 2,015 23% 1,871 2,000 32% 21% 35% 29% 30% 52% 994 35% 48% 27% 46% 22% 42% 31% 50% 24% 48% 48% 44% 45% 38% 0 中間期 通期 中間期 通期 中間期 通期 中間期 通期 中間期 通期 2002/3期 2003/3期 2004/3期 2005/3期 20
Slide 8: 製品別受注高
製品別受注高 2006年3月期受注高 5,157百万円（前期比 4.8%増） ･ハンドラ：2,478百万円（前期比 20.9%増） ･テスタ ：1,723 〃 （ 〃 3.9%減） ･パーツ等： 954 〃 （ 〃 11.3%〃） 2006年3月末受注残高 1,132百万円（前期比 104.6%増） ･ハンドラ： 568百万円（前期比 111.8%増） ･テスタ ： 466 〃 （ 〃 151.0%〃） ･パーツ等： 97 〃 （ 〃 2.0%減）
Slide 9: 地域別売上高推移
地域別売上高推移 2,500 百万円 2005/3期 中間期 2005/3期 通 期 2 ,0 9 2 2006/3期 中間期 2,000 2006/3期 通 期 1766 1 ,6 5 0 1,500 1331 1 ,2 0 0 1 ,1 0 7 1 ,1 3 4 1,000 791 757 649 639 597 528 500 259 271 232 174 178 126 62 0 日本 中国 その他アジア アメリカ その他
Slide 10: 地域別売上高
地域別売上高 –国 内 ：1,331百万円（前期比 36.4%減） –海 外 ：3,247 〃 （ 〃 7.7%〃） アメリカ： 597 〃 （ 〃 13.0%増） アジア ： 2,523 〃 （ 〃 8.5%減） (内 中国)： 757 〃 （ 〃 31.7%〃）
Slide 11: 営業利益推移
営業利益推移 1,500 80.0% 百万円 営業利益(売上高営業利益率) 売上原価率 70.5% 売上高変動費率 1,000 67.5% 70.0% 641（18.0%） 67.5% 554（9.9%） 65.9% 500 403（7.3%） 60.0% 59.5% 58.2% 69（3.0%） 0 50.0% -129（-） -70(-) 42.3% 45.4% 40.3% 39.8% 44.2% 44.0% -500 40.0% -1,000 30.0% 中間 通期 中間 通期 中間 通期 2004/3期 2005/3期 2006/3期
Slide 12: 営業利益
営業利益 – 営業利益 ：△70百万円 – 売上原価率 ：前期比 8.0ﾎﾟｲﾝﾄ上昇 – 売上高変動費率： 〃 3.7ﾎﾟｲﾝﾄ 〃
Slide 13: 研究開発費推移
研究開発費推移 800 20.0% 百万円 研究開発費 売上高比率 15.0% 9.7% 9.1% 13.1% 10.0% 600 4.5% 7.4% 543 5.0% 0.0% 412 416 400 -5.0% 334 -10.0% 244 -15.0% 200 -20.0% -25.0% 0 -30.0% 2002/3期 2003/3期 2 0 0 4/3期 2005/3期 2006/3期
Slide 14: 新製品の売上構成比
新製品の売上構成比 2005年3月期 2006年3月期 新製品 13% 新製品 23% その他 その他 77% 87% (新製品：過去2年間の開発機)
Slide 15: 当社製品分野の経済価値分布
当社製品分野の経済価値分布 BUYER 多い 付加価値大 競争激化 ﾃﾞｨｽｸﾘｰﾄ用ﾊﾝﾄﾞﾗ SOP用ﾊﾝﾄﾞﾗ 一貫ｼｽﾃﾑ BGA用ﾊﾝﾄﾞﾗ ﾃﾞｨｽｸﾘｰﾄ用ﾃｽﾀ QFN/CSP用IC ﾊﾝﾄﾞﾗ SUPPLIER 少ない 多い 高低温ﾊﾝﾄﾞﾗ ニッチ 少ない
Slide 16: 製品開発重点テーマ
製品開発重点テーマ ① ディスクリート分野でのトップ維持 ② ＣＳＰ（Chip Scale Package）での実績拡大 ③ ＱＦＰ ＢＧＡでのラインアップ ④ 開発期間の短縮
Slide 17: ハンドラ商品戦略
ハンドラ商品戦略 パワーデバイス用高機能ハンドラ － 車載､家電等のパワー系デバイス需要に対応 ミドルパワー系ハンドラ － パワー系デバイスの小型化に対応したモジュールタイプハンドラ の拡販 リードレスパッケージ対応ハンドラ － 需要が増加しているリードレスパッケージ対応ハンドラの強化 従来の半導体以外へのソリューション展開 － ハンドリング機能を応用した多目的ハンドラ（ロムライター用､ ICタグ用 等）の開発・販売
Slide 18: テスタ商品戦略
テスタ商品戦略 パワーデバイス用高機能テスタ － グローバル半導体メーカを対象とした、複合デバイス（車載用等） の測定を可能とするパラレル・マルチファンクションテスタの 開発・販売 － プローバー工程の多パラ測定の提案 パワーデバイス用単機能テスタ － プログラマブルコイル付Ｌ負荷測定テスタの開発・販売 － ゲートチャージテスタおよびRgテスタの拡販 小信号～ミドルパワー系テスタ － 小信号系テスタの後継機種の開発・販売 － ミドルパワー用オプション機能の充実
Slide 19: ES | >> nN
ES | >> 78 nN
Slide 20: 2007年3月期 業績予想
2007年3月期 業績予想 （単位：百万円） 2006年3月期 2007年3月期(予想) 通期 上期 通期 対前年 （実績） 増減率 百分比 百分比 百分比 売上高 4,578 100.0% 2,700 100.0% 5,400 100.0% +17.9% ハンドラ 2,178 47.6% 1,350 50.0% 2,700 50.0% +23.9% テスタ 1,443 31.5% 800 29.6% 1,600 29.6% +10.9% パーツ等 956 20.9% 550 20.4% 1,100 20.4% +15.0% 売上原価 3,090 67.5% 1,800 66.7% 3,530
Slide 21: 2007年3月期 業績予想
2007年3月期 業績予想 売上高 – ハンドラの順調な伸びを予想 – テスタ、パーツ等は堅調に推移 経常利益 – 300百万円（売上高経常利益率：5.6%） 当期純利益 – 150百万円（売上高当期純利益率：2.8%）
Slide 22: 市場動向と売上高予想
市場動向と売上高予想 10,000 百万円 当社売上高（左軸） 億ドル 世界半導体製造装置市場（右軸） 400 8,000 300 6,000 5,400 200 4,000 5,493 5,612 4,515 4,578 100 2,000 3,134 0 0 2002/3期 2003/3期 2004/3期 2005/3期 2006/3期 2007/3期予 2008/3期予 出所： SEMI（2005.12予測）
Slide 23: 市場動向と売上高予想
市場動向と売上高予想 半導体製造装置市場 – 2003年は後半から回復基調へ – 2004年は後半から調整局面 – 2005年は前半に調整局面が一巡、市況回復へ – 2006年は拡大基調で推移 当社予想売上高(連結) – 2007年3月期は54億円（当期比 18%増）
Slide 24: 製品別売上高予想
製品別売上高予想 5,000 百万円 パーツ等 テスタ 4,000 ハンドラ 3,000 2,780 2,700 2,700 16% 20% 20% 2,000 1,798 31% 30% 30% 28% 1,000 33% 53% 50% 50% 39% 0 上期 下期 上期 下期 2006/3期 2007/3期予
Slide 25: 製品別売上高予想
製品別売上高予想 2007年3月期予想 – ハンドラ：2,700百万円（当期比 24%増） – テスタ ：1,600 〃 （ 〃 11%〃） – パーツ等：1,100 〃 （ 〃 15%〃）
Slide 26: 受注高予想
受注高予想 5,000 百万円 4,000 3,000 2,900 3,000 2,000 2 ,8 7 4 2,282 1,000 0 上期 下期 上期 下期 2006/3期 2007/3期予
Slide 27: 受注高予想
受注高予想 2007年3月期予想 5,900百万円（当期比 14%増） – 上期､下期ともに堅調な推移を予想
Slide 28: 地域別売上高予想
地域別売上高予想 2,500 百万円 2006/3期 2007/3期予 2,000 2,000 1,600 1,500 1,000 900 1,766 700 1,331 500 757 597 200 126 0 日本 中国 その他アジア アメリカ その他
Slide 29: 地域別売上高予想
地域別売上高予想 –国 内 ：1,600百万円（当期比 20%増） –海 外 ：3,800 〃 （ 〃 17%〃） アメリカ： 700 〃 （ 〃 17%〃） アジア ： 2,900 〃 （ 〃 15%〃） (内 中国)： 900 〃 （ 〃 19%〃）
Slide 30: 利益･配当予想
利益･配当予想 2,000 250 百万円 経常利益 円 当期純利益 87.29 150 1 株当たり当期純利益 1,000 (1 株当たり年間配当金) (20.00) 51.60 (15.00) 300 50 555 527 150 335 311 0 -7 -217 26.55 -549-662 (20.00) -50 -1,065 -38.46 -1,310 (20.00) -114.68 -1,000 (10.00) -150 -226.85 (15.00) -2,000 -250 2002/3期 2003/3期 2004/3期 2005/3期 2006/3期 2007/3期予
Slide 31: 利益･配当予想
利益･配当予想 利益･配当予想 – 経常利益 ：300百万円 – 当期純利益：150 〃 – 1株当たり当期純利益：26円55銭 – 〃 年間配当金：20.00円 トピックス – 国内販売代理店である株式会社テセックサービス と、販売の効率化および顧客サービス向上を図る ため、2006年10月1日付で合併予定
Slide 32: 参考資料
参考資料
Slide 33: 会社概要(1)
会社概要(1) 事業内容 半導体検査装置の製造･販売 設立 1969年12月22日 所在地 – 本 社：東京都東大和市上北台3-391-1 – 伊那事業所：長野県上伊那郡箕輪町大字中箕輪16346 – テセック熊本：熊本県上益城郡益城町田原1155-12 従業員数 単体：244名、連結：270名（2006年3月末現在）
Slide 34: 会社概要(2)
会社概要(2) 販売拠点 – 国内 東京､熊本 – 国内販売代理店 ㈱テセックサービス – 海外現地法人：4社 アメリカ､フランス､マレーシア､中国 – 海外販売代理店：9社 韓国､台湾､中国､シンガポール､フィリピン､ インド､イギリス､イタリア､タイ
Slide 35: 会社概要(3)
会社概要(3) 効率的な生産体制 – 東大和本社 ：新製品、試作品 – 伊那事業所 ：試作完了モデル – テセック熊本：簡易型製品 経営リスクの軽減 – 外注生産：部品生産､本体の組立･配線･粗調整 – 社内生産：設計､部材調達､受入検査､最終調整 – 為替変動リスクのヘッジ • 外貨建取引は売上総額の13.4%（単体実績） • 社内レートは毎月見直し
Slide 36: 会社概要(4)
会社概要(4) 受注生産の背景 – デバイスの多様化（約2,000種類に対応） – お客様の生産ラインへの個別対応 研究開発体制 – 幅広いラインアップで広範な顧客ニーズに対応 – ビジネスユニット体制による研究開発期間の短 縮化
Slide 37: 会社概要(5)
会社概要(5) 競合先 – ハンドラ：一部のデバイスで競合する会社が 海外メーカを中心に数社 – テスタ ：ディスクリート分野ではトップメーカ
Slide 38: ご注意
ご注意 －将来の見通しに関する記述について 本プレゼンテーションで述べられている将来の当社業績に 関する見通しは、現時点で入手可能な情報に基づき判断し たものであり、多分に不確定な要素を含んでおります。 実際の業績等は、業況の変化等により、本プレゼンテーショ ンと異なる可能性があることをお含みおきください。