Credit Agricole SA · EURONEXT:ACA
Credit Agricole SA — FY2014 Earnings Presentation
85 slides from Credit Agricole SA's earnings presentation, Feb 18, 2015
Slide 1: Résultats du 4e trimestre et résultats annuels 2014
Résultats du 4e trimestre et résultats annuels 2014 18 février 2015
Slide 2: Avertissement
AVERTISSEMENT Cette présentation peut comporter des informations prospectives du Groupe, fournies au titre de l’information sur les tendances. Ces données ne constituent pas des prévisions au sens du règlement européen n°809/2004 du 29 avril 2004 (chapitre 1, article 2, § 10). Ces éléments sont issu
Slide 3: Sommaire
SOMMAIRE 1 2014, première année du PMT p. 3 2 4e trimestre 2014 - Messages clés p. 14 3 Résultats des pôles métiers p. 23 4 Résultats consolidés du Groupe Crédit Agricole et des Caisses régionales p. 35 5 Solvabilité et liquidité p. 39 6 Annexes p. 46 3 RÉSULTATS DU 4E TRIMESTRE ET RÉSULTATS ANNUELS
Slide 4: Le Crédit Agricole renforce encore sa solidité
2014, PREMIÈRE ANNÉE DU PMT Le Crédit Agricole renforce encore sa solidité 2014 : de bons résultats pour le Crédit Agricole Une bonne résistance de la banque de proximité en France Des relais de croissance dans les autres métiers La poursuite de la baisse des charges Une forte baisse du coût
Slide 5: Proposition d'un dividende de 0,35 € par action
2014, PREMIÈRE ANNÉE DU PMT Le Crédit Agricole renforce encore sa solidité Groupe Crédit Agricole Crédit Agricole S.A. Publié 4,9 Mds€ 2,3 Mds€ Dont Caisses régionales 3,5 Mds€ 1,0 Md€ Résultat net part du Groupe Sous-jacent* 6,0 Mds€ 3,3 Mds€ Publié 7,5% ROTE Sous-jacent* 10,7% Proposition d’un div
Slide 6: Résultats de Crédit Agricole S.A.
2014, PREMIÈRE ANNÉE DU PMT Résultats de Crédit Agricole S.A. Variation 2014/2013 Progression des revenus +1,1% Baisse des charges d’exploitation (0,3%) Données Croissance du résultat brut d’exploitation +4,5% consolidées Forte baisse du coût du risque (23,9%) Résultat avant impôt +10,4% Stabilité d
Slide 7: Banque de proximité en France : très bonne contribution
2014, PREMIÈRE ANNÉE DU PMT Banque de proximité en France : très bonne contribution Collecte bilan (Mds€) Encours de crédit (Mds€) Une activité 2014 soutenue en collecte, (Mds €) +2,6% déc/ déc +0,9% déc/ déc résistante en crédit 444 491 433 487 Collecte positive tant bilan que hors bilan 85 88 89
Slide 8: Développement principalement organique du Groupe en Europe
2014, PREMIÈRE ANNÉE DU PMT Développement principalement organique du Groupe en Europe Poursuite du développement de nos métiers PNB du Groupe Crédit Agricole en Europe (hors France)* en Europe Amundi : En Mds€ 2016 vs. 2013 - Acquisition d’une société de gestion adossée à un réseau bancaire en
Slide 9: Progression des synergies de revenus
2014, PREMIÈRE ANNÉE DU PMT Progression des synergies de revenus Progression du PNB* réalisé via des synergies Groupe Réalisations En m€ Gestion de l’épargne & Assurances – Forte progression du nombre de contrats en assurance dommages : hausse de 3,9% pour atteindre près de 10 millions de contrats
Slide 10: Des programmes de réduction des charges amplifiés
2014, PREMIÈRE ANNÉE DU PMT Des programmes de réduction des charges amplifiés Des charges maîtrisées MUST 2014 Charges GCA : -4,1% vs. 2012 178 m€ d’économies réalisées sur MUST en 2014 Charges Crédit Agricole S.A. : -4,5% vs. 2012 – MUST Systèmes d’Information 2014 : - 45 m€ – MUST Dépenses E
Slide 11: Une baisse du risque plus rapide que prévue
2014, PREMIÈRE ANNÉE DU PMT Une baisse du risque plus rapide que prévue dans le Plan Moyen Terme Poursuite de la baisse du coût du risque… … tirée par la Banque de proximité en France Groupe Crédit Agricole* (pb) Caisses régionales (pb) 76 44 49 49 48 40 49 38 37 26 22 25 18 2009 2010 2011 2012 2013
Slide 12: Une structure financière solide
2014, PREMIÈRE ANNÉE DU PMT Une structure financière solide Données à fin 2014 Groupe Crédit Agricole Crédit Agricole S.A. CET1 non phasé 13,1% 10,4% Solvabilité Surcharge SIFI* 1% 0% Ratio de levier** 5,2% 4,2% LCR >110% >110% Liquidité Excédent de ressources stables 101 Mds€ * Surcharge abaissée d
Slide 13: Compte de résultat 2014
RÉSULTATS CONSOLIDÉS DE CRÉDIT AGRICOLE S.A. Compte de résultat 2014 ∆ 2014/2013 En m€ 2014 2013 ∆ 2014/2013 des métiers* Produit net bancaire 15 853 15 682 +1,1% (0,1%) Charges d'exploitation (11 097) (11 134) (0,3%) (0,2%) Résultat brut d'exploitation 4 756 4 548 +4,5% +0,0% Coût du risque (2 204)
Slide 14: Sommaire
SOMMAIRE 1 2014, première année du PMT p. 3 2 4e trimestre 2014 - Messages clés p. 14 3 Résultats des pôles métiers p. 23 4 Résultats consolidés du Groupe Crédit Agricole et des Caisses régionales p. 35 5 Solvabilité et liquidité p. 39 6 Annexes p. 46 14 RÉSULTATS DU 4E TRIMESTRE ET RÉSULTATS ANNUEL
Slide 15: T4-14 : un trimestre qui démontre la capacité d'adaptation du Groupe
MESSAGES CLÉS – T4-14 T4-14 : un trimestre qui démontre la capacité d’adaptation du Groupe Résultats T4-14 Groupe Crédit Agricole : +1 332 m€, +2,7% T4/T4 Résultat net part du Groupe Crédit Agricole S.A. : +697 m€, +13,0% T4/T4 Bonne résistance de la Banque de proximité en France Des relais de c
Slide 16: Compte de résultat Crédit Agricole S.A.
MESSAGES CLÉS – T4-14 Compte de résultat Crédit Agricole S.A. ∆ En m€ T4-14 T4-13 ∆ T4/T4 T4/T4 des métiers* Produit net bancaire 3 894 3 971 (2,0%) (0,8%) Charges d'exploitation (2 847) (2 859) (0,4%) (0,5%) Résultat brut d'exploitation 1 047 1 112 (6,2%) (1,2%) Coût du risque (499) (858) (42,0%) (
Slide 17: Bonne résistance de la Banque de proximité en France
MESSAGES CLÉS – T4-14 Bonne résistance de la Banque de proximité en France - PNB T4/T4 marqué de nouveau par des événements spécifiques Détail du PNB – Caisses régionales (m€) Baisse contenue de la marge d’intérêt en 2014 (2,7%) 3 612 3 554 Marge sur ressources + 58 3 459 248 248 - Amélioration
Slide 18: Banque de proximité en France : des signes de reprise T4/T3
MESSAGES CLÉS – T4-14 Bonne résistance de la Banque de proximité en France - des signes de reprise T4/T3 Analyse de l’évolution du PNB Une inflexion sur le PNB au T4 Caisses régionales à 100% (m€) PNB des Caisses régionales à 100% : +4,3% T4*/T3*, y compris la saisonnalité habituelle T4/T3 3 612
Slide 19: Des relais de croissance hors de la banque de proximité
MESSAGES CLÉS – T4-14 Des relais de croissance hors de la banque de proximité RNPG des métiers hors Banque de Proximité (m€) Trimestre +18% Gestion d’actifs et Assurances : des métiers Trimestre Trimestre Moyen Moyen 2014 en développement Moyen 2013 739 726 715 680 715 2012 607 Assurances : fort
Slide 20: Des charges très bien maîtrisées
MESSAGES CLÉS – T4-14 Des charges très bien maîtrisées Charges stables T4/T4 (-0,4%) incluant Charges (m€) des effets change de -14 m€ (BFI, BPI) des effets périmètre de -8 m€ (Amundi, SFS) (1,7%) 2 859 2 833 2 785 2 847 des investissements (LCL, CAA) 26 26 14 14 8 des charges de restructuration
Slide 21: Une gestion des risques active
MESSAGES CLÉS – T4-14 Une gestion des risques active Grèce Ukraine - Exposition à la Grèce hors shipping de ~200 m€ au - Exposition totale : ~1 Md€ au 31/12/2014 dont ~4% dans 31/12/2014 les zones en conflit - Crédit Agricole Ukraine ~ 900 m€ (encours nets au 31/12/2014, -20% sur un an ) majoritai
Slide 22: Nouvelle amélioration de la structure de bilan
MESSAGES CLÉS – T4-14 Nouvelle amélioration de la structure de bilan, adaptée aux futures exigences réglementaires Poursuite de la progression du ratio CET 1 Un ratio de solvabilité global phasé favorable dans (non phasé) la perspective du MREL et du TLAC Groupe CA: Ratio de solvabilité total Cr
Slide 23: Sommaire
SOMMAIRE 1 2014, première année du PMT p. 3 2 4e trimestre 2014 - Messages clés p. 14 3 Résultats des pôles métiers p. 23 4 Résultats consolidés du Groupe Crédit Agricole et des Caisses régionales p. 35 5 Solvabilité et liquidité p. 39 6 Annexes p. 46 23 RÉSULTATS DU 4E TRIMESTRE ET RÉSULTATS ANNUEL
Slide 24: Banque de proximité en France - Caisses régionales
LES MÉTIERS DE CRÉDIT AGRICOLE S.A. Banque de proximité en France - Caisses régionales Activité commerciale Indicateurs d’activité (Mds€) Collecte bilan : +2,3% sur un an avec une évolution favorable du mix produits Encours de collecte Encours de crédits - Confirmation du dynamisme des DAV (+3,9%
Slide 25: Banque de proximité en France - LCL
LES MÉTIERS DE CRÉDIT AGRICOLE S.A. Banque de proximité en France - LCL Activité commerciale Indicateurs d’activité (Mds€) Hausse de la collecte bilan : +3,3% déc./déc. tirée par les DAV (+6,8%) Encours de collecte Encours de crédits Collecte hors bilan : +1,6% déc./déc. notamment l’assurance-vie
Slide 26: Banque de proximité à l'international - Cariparma
LES MÉTIERS DE CRÉDIT AGRICOLE S.A. Banque de proximité à l’international - Cariparma Bonne activité commerciale Indicateurs d’activité (Mds€) Hausse de 3,8 Mds€ (+19,7%) des encours assurance-vie et OPCVM en un an, dont +0,7 Md€ au T4-14 Encours de collecte Encours de crédits Collecte bilan auprè
Slide 27: Banque de proximité à l'international - hors Cariparma
LES MÉTIERS DE CRÉDIT AGRICOLE S.A. Banque de proximité à l’international - hors Cariparma Indicateurs d’activité (Mds€) Activité commerciale : excédent global de collecte bilan de 1,2 Md€ à fin déc. 2014 Encours de collecte Encours de crédits 12,5 12,1 12,4 11,7 11,9 RNPG des principales filial
Slide 28: Gestion de l'épargne et Assurances
LES MÉTIERS DE CRÉDIT AGRICOLE S.A. Gestion de l'épargne et Assurances Encours global : +112 Mds€ sur l’année, avec une Encours gérés (Mds€) collecte nette positive de plus de 35 Mds€ pour Amundi et de près de 8 Mds€ pour l’assurance Épargne / retraite +66,8 1 256 1 144 +35,4 +7,7 +1,9 1 097 141 A
Slide 29: Gestion d'actifs - Amundi
LES MÉTIERS DE CRÉDIT AGRICOLE S.A. Gestion d’actifs - Amundi Encours de 866 Mds € en hausse de +11,4% sur un an Actifs sous gestion (Mds€) +35,4 Mds€ de collecte annuelle dont +13,1 Mds€ au T4 Une collecte tirée par l’international : +23,4 Mds€ en 2014 +11,4% dont 8,9 Mds€ au T4 avec une cont
Slide 30: Assurances
LES MÉTIERS DE CRÉDIT AGRICOLE S.A. Assurances Un chiffre d’affaires record de 30,3 Mds€ Evolution du chiffre d’affaires (m€) (format normes françaises) Crédit Agricole Assurances n°1 en France* Épargne / retraite : +27,0 % T4/T4 Collecte nette** - Excellentes performances tant en France qu’à l’in
Slide 31: Services financiers spécialisés
LES MÉTIERS DE CRÉDIT AGRICOLE S.A. Services financiers spécialisés Crédit à la consommation : reprise de la hausse des encours Encours bruts gérés Crédit consommation – CACF (Mds€) Production totale : +9,8% T4/T3, grâce notamment à la production gérée pour les banques du Groupe Crédit Agricole 69
Slide 32: Banque de financement et d'investissement - Revenus
LES MÉTIERS DE CRÉDIT AGRICOLE S.A. Banque de financement et d’investissement - Revenus Progression des revenus de la BFI : +3,0%* T4/T4 Revenus de la Banque de financement et d’investissement* (m€) Banque de marché et d’investissement : +10,6%* +3,0% T4/T4 1 119 984 949 980 953 Fixed Income (+16,
Slide 33: Banque de financement et d'investissement - Résultats
LES MÉTIERS DE CRÉDIT AGRICOLE S.A. Banque de financement et d’investissement - Résultats Charges d’exploitation : des charges maîtrisées Charges de la BFI (m€) (+1,4% T4/T4 à cours constant) Sur 2014, le coefficient d’exploitation* s’établit à +1,4% 56,9% contre 59,7% en 2013 A cours constant et
Slide 34: Activités hors métiers - Compte de résultat
ACTIVITÉS HORS MÉTIERS Compte de résultat PNB : -555 m€ au T4-14, - 2 038 m€ sur l’année PNB hors spreads émetteurs : -497m€, à comparer à ∆ En m € T4-14 ∆ T4/T4 2014 -429 m€ au T4-13 hors spreads émetteurs et plus- 2014/2013 values Bankinter Produit net bancaire (555) +32,0% (2 038) (6,3%) Coûts
Slide 35: Sommaire
SOMMAIRE 1 2014, première année du PMT p. 3 2 4e trimestre 2014 - Messages clés p. 14 3 Résultats des pôles métiers p. 23 4 Résultats consolidés du Groupe Crédit Agricole et des Caisses régionales p. 35 5 Solvabilité et liquidité p. 39 6 Annexes p. 46 35 RÉSULTATS DU 4E TRIMESTRE ET RÉSULTATS ANNUEL
Slide 36: Groupe Crédit Agricole - Contribution des métiers
GROUPE CRÉDIT AGRICOLE Contribution des métiers Produit net bancaire des métiers RNPG des métiers(*) 32,2 Mds€ en 2014 7,2 Mds€ en 2014 Banque de Proximité 12% Assurances 15% 8% 4% Gestion de l'épargne, 7% 9% Banque privée & CACEIS 60% 7% 64% Services financiers 14% spécialisés Banque de financement
Slide 37: Contribution à 100% des Caisses régionales au résultat du Groupe
GROUPE CRÉDIT AGRICOLE Contribution à 100% des Caisses régionales au résultat du Groupe (Pôle BPF*) En m€ T4-14 ∆ T4/T4 2014 ∆ 2014/2013 Produit net bancaire 3 430 (3,5%)** 14 243 (3,4%)** Charges d’exploitation (2 027) (3,3%) (7 987) (0,5%) Résultat brut d’exploitation 1 403 (18,1%) 6 256 (8,7%) Co
Slide 38: Compte de résultat T4-14 et de l'année 2014
GROUPE CRÉDIT AGRICOLE Compte de résultat T4-14 et de l’année 2014 ∆ ∆ En m€ T4-14 2014 T4/T4 2014/2013 Produit net bancaire 7 347 (5,3%) 30 243 (0,6%) Charges d'exploitation (4 903) (1,3%) (19 178) (0,1%) Résultat brut d'exploitation 2 444 (12,5%) 11 065 (1,4%) Coût du risque (612) (38,0%) (2 943)
Slide 39: Sommaire
SOMMAIRE 1 2014, première année du PMT p. 3 2 4e trimestre 2014 - Messages clés p. 14 3 Résultats des pôles métiers p. 23 4 Résultats consolidés du Groupe Crédit Agricole et des Caisses régionales p. 35 5 Solvabilité et liquidité p. 39 6 Annexes p. 46 39 RÉSULTATS DU 4E TRIMESTRE ET RÉSULTATS ANNUEL
Slide 40: Crédit Agricole S.A. - Ratios de solvabilité
CRÉDIT AGRICOLE S.A. Ratios de solvabilité Gestion proactive des fonds propres Ratios de solvabilité* (Bâle 3) AT1 : total de 4,1 Mds €* émis depuis le 01/01/2014 Optimisation de la structure de fonds propres au sein du 19,2% 19,6% Groupe 15,6% - Émission inaugurale de 750 m€ de dettes subordonnée
Slide 41: Groupe Crédit Agricole - Ratios de solvabilité
GROUPE CRÉDIT AGRICOLE Ratios de solvabilité Ratio CET1 non phasé : 13,1% au 31/12/14, +20 pb Ratios* de solvabilité Bâle 3 au T4-14 et +180 pb en un an 18,1% 18,4% Progression du capital CET1 : +1,6 Md€ au T4-14 14,5% 14,8% 15,2% - Impact du résultat conservé et émission de parts sociales : +1,4
Slide 42: Ratios TLAC & MREL
GROUPE CREDIT AGRICOLE Ratios TLAC & MREL : pilotage visant à protéger les créanciers senior TLAC MREL Objectif de ratio >19,5% sans inclusion de la dette senior Objectif de ratio > 8,0% sans inclusion de la dette senior d’ici à fin 2016 (sous réserve de l’évolution des à fin 2016 méthodes de ca
Slide 43: Liquidité: excédent de ressources stables en hausse
GROUPE CRÉDIT AGRICOLE Liquidité: excédent de ressources stables en hausse Excédent de ressources stables en nette progression : +30 Mds€ à fin 2014/2013 Ratio passifs stables / actifs durables de 112,5% contre 108,9% en décembre 2013 contre 7,1% au T1 2014 ACTIF PASSIF 1 039 1 029 1 029 1 039 D
Slide 44: Liquidité: des ressources de marché diversifiées
GROUPE CRÉDIT AGRICOLE Liquidité: des ressources de marché diversifiées Crédit Agricole S.A. Levées MLT** senior de marché 2014 – Crédit Agricole S.A. En 2014 : Ventilation levées senior par segment*** : 12,1 Mds€ au 31/12/2014 - 12,1 Mds€ de dette senior* émise dans le marché Durée moyenne : 6,
Slide 45: Réserves de liquidité
GROUPE CRÉDIT AGRICOLE Réserves de liquidité Réserves de liquidité à fin décembre 2014 (Mds€) 246 Créances éligibles Banques Centrales après décote BCE 203 45 (droit de tirage immédiat) Parts de titrisation auto-souscrites éligibles 11 Banques Centrales 20 Autres titres non HQLA* Portefeuille titres
Slide 46: Sommaire
SOMMAIRE 1 2014, première année du PMT p. 3 2 4e trimestre 2014 - Messages clés p. 14 3 Résultats des pôles métiers p. 23 4 Résultats consolidés du Groupe Crédit Agricole et des Caisses régionales p. 35 5 Solvabilité et liquidité p. 39 6 Annexes p. 46 46 RÉSULTATS DU 4E TRIMESTRE ET RÉSULTATS ANNUEL
Slide 47: Sommaire des annexes
SOMMAIRE DES ANNEXES Résultats consolidés de Crédit Agricole S.A. Evolution du risque Compte de résultat détaillé par pôle – trimestriel et annuel 48 Coût du risque sur encours 71 Eléments spécifiques – trimestre 50 Évolution des encours de risque de crédit 73 Répartition du capital et données par a
Slide 48: Compte de résultat consolidé détaillé T4-14
RÉSULTATS CONSOLIDÉS DE CRÉDIT AGRICOLE S.A. Compte de résultat consolidé détaillé du T4-14 Banque de proximité Banque Banque Gestion Services Banque de Activités en France - de proximité de proximité de l’épargne financiers financement et Groupe En m€ Caisses hors métiers en France – LCL à l’intern
Slide 49: Compte de résultat consolidé détaillé 2014
RÉSULTATS CONSOLIDÉS DE CRÉDIT AGRICOLE S.A. Compte de résultat consolidé détaillé 2014 Banque de proximité Banque Banque Gestion Services Banque de Activités en France - de proximité de proximité de l’épargne financiers financement et Groupe En m€ hors métiers Caisses en France - LCL à l’internatio
Slide 50: Éléments spécifiques 2013 et 2014
RÉSULTATS CONSOLIDÉS DE CRÉDIT AGRICOLE S.A. Éléments spécifiques 2013 et 2014 T4-13 2013 En m€ Impact en PNB Impact en RNPG Impact en PNB Impact en RNPG DVA courant et CVA/DVA Day one (BFI) (148) (94) (234) (145) Couverture de prêts (BFI) (36) (22) (21) (12) Spreads émetteurs (AHM) (46) (30) (591)
Slide 51: Répartition du capital et données par action (1/2)
RÉSULTATS CONSOLIDÉS DE CRÉDIT AGRICOLE S.A. Répartition du capital et données par action (1/2) Répartition du capital Décembre 13 Décembre 14 SAS Rue La Boétie 1 405 263 364 1 454 590 012 Titres d’auto-contrôle* 6 022 703 4 855 393 Employés (FCPE, PEE) 107 424 604 104 035 134 Public 982 879 326 1 0
Slide 52: Données par action (2/2)
RÉSULTATS CONSOLIDÉS DE CRÉDIT AGRICOLE S.A. Données par action (2/2) Actif net par action Décembre 2013 Décembre 2014 ∆ 2014/2013 Nombre d’actions (fin de période) 2 501 589 997 2 576 365 774 Actif net comptable (m€) 42 288 50 063 - AT1 (m€) - (3 640) Actif net comptable attribuable aux porteurs 42
Slide 53: Caisses régionales - Encours de collecte et de crédit
BANQUE DE PROXIMITÉ EN FRANCE - CAISSES RÉGIONALES Encours de collecte et de crédit Encours de collecte (Mds€)* Mars 13 Juin 13 Sept. 13 Déc. 13 Mars 14 Juin 14 Sept. 14 Déc. 14 ∆ Déc/Déc ∆ Déc/Sept Titres 44,2 43,6 44,2 44,5 45,4 45,3 44,8 44,4 (0,0%) (0,8%) OPCVM 35,9 35,2 34,9 34,2 33,3 34,6 32,7
Slide 54: Caisses régionales - Données du compte de résultat
BANQUE DE PROXIMITÉ EN FRANCE - CAISSES RÉGIONALES Données du compte de résultat Contribution des Caisses régionales aux résultats de Crédit Agricole S.A. (en m€) T1-13 T2-13 T3-13 T4-13 T1-14 T2-14 T3-14 T4-14 ∆ T4/T4 ∆ 2014/2013 Résultat net mis en équivalence 214 235 232 225 229 232 216 201 +9,8%
Slide 55: LCL - Encours de collecte et de crédit
BANQUE DE PROXIMITÉ EN FRANCE - LCL Encours de collecte et de crédit Encours de collecte (Mds€)* Mars 13 Juin 13 Sept. 13 Déc. 13 Mars 14 Juin 14 Sept. 14 Déc. 14 ∆ Déc./Déc. ∆ Déc./Sept. Titres 8,6 8,6 9,0 9,0 9,3 9,2 8,9 8,8 (1,2%) (1,3%) OPCVM 16,3 15,1 15,0 15,4 15,2 14,5 14,4 14,2 (7,7%) (1,0%)
Slide 56: LCL - Détail du produit net bancaire
BANQUE DE PROXIMITÉ EN FRANCE - LCL Détail du produit net bancaire * Produit net bancaire (m €) T1-13 T2-13 T3-13 T4-13 T1-14 T2-14 T3-14 T4-14 ∆ T4/T4* ∆ 2014/2013* Marge d’intérêt 596 578 576 562 587 554 529 520 +2,0% (2,9%) Com m issions 379 382 365 373 369 381 370 367 +0,1% +0,6% - Gestion mobil
Slide 57: Banque de proximité à l'international - Indicateurs d'activité
BANQUE DE PROXIMITÉ À L’INTERNATIONAL Indicateurs d’activité et produit net bancaire Banque de proximité à l'international - Cariparma ∆ Cariparma (m€) Mars 13 Juin 13 Sept. 13 Déc. 13 Mars 14 Juin 14 Sept.** 14 Déc. 14 Répartition des encours de Cariparma* Déc./Déc. Déc. 2014 dont Crédits aux parti
Slide 58: Indicateurs d'activité - Evolution des encours gérés
GESTION DE L’ÉPARGNE ET ASSURANCES Indicateurs d’activité - Evolution des encours gérés Encours gérés du Pôle m€ déc-12 mars-13 juin-13 sept-13 déc-13 mars-14 juin-14 sept-14 déc-14 ∆ déc/déc ∆ déc/sep Gestion d’actifs – Amundi* 739,6 758,5 746,1 759,0 777,1 796,5 821,4 843,9 866,0 +11,4% +2,6% Epar
Slide 59: Indicateurs d'activité - Epargne / retraite
GESTION DE L'ÉPARGNE ET ASSURANCES Indicateurs d’activité – Epargne / retraite Encours gérés en Epargne / retraite ∆ Déc / ∆ Déc / m ds € Déc. 12 Mars 13 Juin 13 Sept. 13 Déc. 13 Mars 14 Juin 14 Sept.14 Déc. 14 Déc Sept en UC 41,6 42,0 40,9 42,3 43,2 44,2 45,5 46,3 46,5 +7,6% +0,4% en Euros 183,2 18
Slide 60: Services financiers spécialisés - Indicateurs d'activité
SERVICES FINANCIERS SPÉCIALISÉS Indicateurs d’activité CACF (Mds€) ∆ ∆ m€ Déc. 12 Mars 13 Juin 13 Sept. 13 Déc. 13 Mars 14 Juin 14* Sept. 14 Déc. 14** Déc/Déc Déc/Sept *** *** Encours consolidés 39,8 39,1 38,6 38,1 35,2 34,9 34,4 34,1 33,2 (2,1%) (0,3%) Partenariats automobiles 16,5 17,1 17,1 17,3 1
Slide 61: BFI - Analyse des résultats du T4-14
BANQUE DE FINANCEMENT ET D’INVESTISSEMENT Analyse des résultats du T4-14 Impact Impact des évolution Dont banque Dont T4-14 Impact DVA T4-14 Dont banque En m€ couvertures apportée au de marché et activités en Publié courant Retraité de financem. de prêts calcul du d'invest. cours d'arrêt CVA/DVA/FVA
Slide 62: BFI - Analyse des résultats 2014
BANQUE DE FINANCEMENT ET D’INVESTISSEMENT Analyse des résultats 2014 Impact FVA Day 1 et Impact des Dont banque Dont banque Dont 2014 Impact DVA évolution 2014 En m€ couvertures de de marché et activités en Publié courant apportée au Retraité de prêts financement d'invest. cours d'arrêt calcul du CV
Slide 63: BFI - Activités en cours d'arrêt
BANQUE DE FINANCEMENT ET D’INVESTISSEMENT Activités en cours d’arrêt Evolution des revenus (*) Contribution aux résultats de Crédit Agricole S.A.(*) En m€ T4-14 ∆ T4/T4 2014 ∆ 2014/2013 31 Produit net bancaire 0 (98,4%) 8 (94,0%) 26 29 Charges d'exploitation (28) +44,0% (118) +32,0% 0 Résultat brut
Slide 64: BFI - Classements
BANQUE DE FINANCEMENT ET D’INVESTISSEMENT Classements Solidité des positions commerciales de CACIB, franchises reconnues et récompensées dans ses métiers d’expertise Banque de financement CACIB conserve son 1er rang mondial sur le financement aéronautique1 CACIB maintient sa position de leader sur
Slide 65: BFI - Mandats significatifs
BANQUE DE FINANCEMENT ET D’INVESTISSEMENT Mandats significatifs Banque de marché et d’investissement NOVEMBER 2014 NOVEMBER 2014 OCTOBER 2014 CREDIT AGRICOLE EUROPEAN INVESTMENT EUR 13 100 000 000 ASSURANCES/ RAMSAY BANK High Yield Bond and TLB SANTE , , EUREUR 1.6000 1 600 bn000 E.VE.V. USD 1,000
Slide 66: Expositions sensibles selon les recommandations du FSB
BANQUE DE FINANCEMENT ET D’INVESTISSEMENT Expositions sensibles selon les recommandations du FSB Expositions sur ABS immobiliers USA Royaume-Uni Espagne RMBS 30/06/14 31/12/14 30/06/14 31/12/14 30/06/14 31/12/14 Comptabilisés en prêts et créances Exposition brute 27 0 55 25 45 0 Décote (20) 0 (3)
Slide 67: Expositions sensibles - CDO super senior
BANQUE DE FINANCEMENT ET D’INVESTISSEMENT Expositions sensibles selon les recommandations du FSB CDO super senior à sous jacents résidentiels US non couverts Décomposition par tranche de CDO super senior Actifs à la juste Actifs en prêts et En m€ valeur créances Nominal 1 242 662 Décote 1 226 640
Slide 68: Expositions sensibles - CDO super senior méthodologie
BANQUE DE FINANCEMENT ET D’INVESTISSEMENT Expositions sensibles selon les recommandations du FSB CDO super senior à sous-jacents résidentiels US Méthodologie au 31/12/14 : CDO super senior évalués à la juste valeur Les décotes sont obtenues à partir de l’application d’un scénario de crédit sur l
Slide 69: Expositions sensibles - Autres expositions
BANQUE DE FINANCEMENT ET D’INVESTISSEMENT Expositions sensibles selon les recommandations du FSB Autres expositions CLO non couverts En m€ Brut Décote Net CLO évalués à la juste valeur 123 0 123 CLO en prêts et créances 206 1 205 CDO Mezzanines non couverts En m€ Brut Décote Net CDO mezzanines
Slide 70: Expositions sensibles - Protections acquises
BANQUE DE FINANCEMENT ET D’INVESTISSEMENT Expositions sensibles selon les recommandations du FSB Protections acquises pour couvrir des expositions sur CDO et autres actifs au 31/12/14 Auprès de monolines Monolines en couverture de : Total protections En m€ acquises auprès Exposition résiduelle C
Slide 71: Réduction du coût du risque (1/2)
RÉSULTATS DU T4-14 DE CRÉDIT AGRICOLE S.A. Réduction du coût du risque (1/2) Groupe Crédit Agricole Coût du risque / encours (en pb annualisés) Coût du risque sur encours : 30 pb au T4-14, Groupe Crédit Agricole* (pb) -11 pb en un an -4 pb T4/T3 49 49 48 50 44 45 Crédit Agricole S.A. 37 37 34 30
Slide 72: Réduction du coût du risque (2/2)
RÉSULTATS DU T4-14 DE CRÉDIT AGRICOLE S.A. Réduction du coût du risque (2/2) Coût du risque / encours (en pb annualisés) Caisses régionales (pb) LCL (pb) 44 38 33 36 31 32 31 30 26 25 22 22 23 18 19 17 13 12 10 7 2010 2011 2012 2013 2014 T4-13 T1-14 T2-14 T3-14 T4-14 2010 2011 2012 2013 2014 T4-13 T
Slide 73: Evolution des encours de risque de crédit
EVOLUTION DU RISQUE Evolution des encours de risque de crédit Crédit Agricole S.A. En m€ Déc. 12* Déc.13 Déc. 14 Encours bruts de créances clientèle et établissements de crédit 422 634 390 625 413 094 dont créances dépréciées 15 421 15 201 14 982 Dépréciations constituées (y compris dépréciations co
Slide 74: Répartition des risques
EVOLUTION DU RISQUE Crédit Agricole S.A. : répartition des risques Par zone géographique Déc. 14 Déc. 13 Par secteur d’activité Déc. 14 Déc. 13 Clientèle de banque de détail 28,4% 28,8% France (hors banque de détail) 32,0% 34,5% Services non marchands / secteur public / collectivités 15,1% 17,9% Ban
Slide 75: Exposition aux risques de marché
EVOLUTION DU RISQUE Crédit Agricole S.A. : exposition aux risques de marché La VaR (99% - 1 jour) de Crédit Agricole S.A. est mesurée en prenant en compte les effets de diversification entre les différentes entités du Groupe Var (99% - 1 jour) au 31 décembre 2014 : 9 m€ pour groupe Crédit Agrico
Slide 76: Mise à jour des expositions souveraines
EVOLUTION DU RISQUE Mise à jour des expositions souveraines publiées à l’occasion des stress tests de l’EBA - Groupe Crédit Agricole Expositions du groupe bancaire sur une base consolidée au 31 décembre 2014 Expositions nettes* Expositions nettes* En m€ 31/12/14 31/12/13 Dont portefeuille Dont por
Slide 77: Expositions des sociétés d'assurance aux dettes souveraines périphériques
EVOLUTION DU RISQUE Expositions des sociétés d’assurance du Groupe Crédit Agricole aux dettes souveraines périphériques L’exposition brute correspond à la valeur au bilan IFRS. Exposition avant mécanisme de partage entre assurés et assureur Expositions Expositions brutes brutes En m€ 31/12/14 31/1
Slide 78: Emplois pondérés Bâle 3 non phasé par métier
EVOLUTION DU RISQUE Crédit Agricole S.A. : emplois pondérés Bâle 3 non phasé par métier Les emplois pondérés Bâle 3 non En Mds€ Septembre 14 Décembre 14 phasé intègrent, pour chacun des métiers : Banque de proximité en France 43,5 45,0 le risque de crédit, de marché et - Caisses régionales* 7,0 7,
Slide 79: Allocation prudentielle des fonds propres
EVOLUTION DU RISQUE Crédit Agricole S.A. : allocation prudentielle des fonds propres Exigence prudentielle pour Crédit En Mds€ Septembre 2014 Décembre 2014 Agricole S.A. 9% des emplois pondérés des métiers Banque de proximité en France 3,9 4,1 - y compris les IDA sur différences - Caisses régional
Slide 80: Groupe Crédit Agricole - CET1 Bâle non phasé
STRUCTURE FINANCIÈRE Groupe Crédit Agricole CET1 - Bâle 3 non phasé 31/12/2014 (En Mds€) Capitaux propres part du Groupe 80,41 + Participations ne donnant pas le contrôle (après écrêtage2) 1,0 - Goodwill et incorporels (15,9) - Participations financières >10% ou MEQ2 (4,3) - IDA liés à des déficits
Slide 81: Crédit Agricole S.A. - CET1 Bâle non phasé
STRUCTURE FINANCIÈRE Crédit Agricole S.A. CET1 - Bâle 3 non phasé 31/12/2014 (En Mds€) Capitaux propres part du Groupe 44,61 + Participations ne donnant pas le contrôle (après écrêtage2) 1,7 - Goodwill et incorporels (15,1) - Participations financières >10% ou MEQ2 (3,1) - IDA liés à des déficits re
Slide 82: Construction du bilan cash
LIQUIDITÉ Groupe Crédit Agricole : construction du bilan cash Après netting, le bilan cash s’établit à 1 029 Mds€ à fin déc.14 Actif : Passif : 1 763 Mds€ 1 763 Mds€ Autres éléments de bilan faisant l’objet d’un netting (1) 67 67 dont 7 Reverse repos 123 116 Repos dont 43 Instruments dérivés actif
Slide 83: Capitaux propres et dettes subordonnées
STRUCTURE FINANCIÈRE Crédit Agricole S.A. : Capitaux propres et dettes subordonnées Part des Dettes En m€ Part du Groupe Total Minoritaires subordonnées Au 31 décembre 2013 42 288 5 595 47 883 28 353 Augmentation de capital 744 - 744 Dividendes versés en 2014 (879) (310) (1 189) Dividendes reçus des
Slide 84: Bilan consolidé Crédit Agricole S.A.
BILAN CONSOLIDE AU 31/12/13 ET 31/12/14 Crédit Agricole S.A. En Mds€ En Mds€ Actif 31/12/14 31/12/13 Passif 31/12/14 31/12/13 Caisse, banques centrales 55,0 68,2 Banques centrales 4,4 2,9 Actifs financiers à la juste valeur par Passifs financiers à la juste valeur 436,0 391,6 348,9 330,9 résultat pa
Slide 85: Bilan consolidé Groupe Crédit Agricole
BILAN CONSOLIDE AU 31/12/13 ET 31/12/14 Groupe Crédit Agricole En Mds€ En Mds€ Actif 31/12/14 31/12/13 Passif 31/12/14 31/12/13 Caisse, banques centrales 57,9 71,6 Banques centrales 4,5 3,0 Actifs financiers à la juste valeur par Passifs financiers à la juste valeur par 436,6 390,9 351,9 330,7 résul