Esotiq & Henderson S.A. · GPW:EAH
Esotiq & Henderson — Q3 2020 Earnings Presentation
42 slides from Esotiq & Henderson's earnings presentation, Nov 25, 2020
Slide 1: Prezentacja inwestorska wyniki za 3Q20
PREZENTACJA INWESTORSKA WYNIKI ZA 3Q20 25 listopada 2020 roku
Slide 2: Oświadczenie
Oświadczenie Niniejsza prezentacja („Prezentacja’’) została przygotowana przez Esotiq & Henderson SA („Spółka’’) z należytą starannością. Może ona jednak posiadać pewne nieścisłości lub pominięcia. Prezentacja nie zawiera kompletnej ani całościowej analizy finansowej Spółki, jak również nie przedsta
Slide 3: Podsumowanie biznesowe
PODSUMOWANIE BIZNESOWE Wyniki 3Q20 Rozwój i plany na 2020 Q&A Materiały pomocnicze
Slide 4: Podsumowanie trzeciego kwartału 2020
PODSUMOWANIE TRZECIEGO KWARTAŁU 2020 Marża brutto na sprzedaży osiągnęła poziom 61% i była wyższa do poziomu 61% z ubiegłego roku. 313 Na koniec 3Q20 Grupa posiadała 313 salonów o łącznej powierzchni 19 364 m2. Sprzedaż w internecie w kwocie 7 mln zł (+44% r/r). Internet wspomaga 7 sprzedaż w czasie
Slide 5: Salony marki Esotiq w 7 krajach
SALONY MARKI ESOTIQ W 7 KRAJACH 29 ON-LINE 30.09.2020 Salony Zmiana r/r Grupa E&H 313 +7 Esotiq 305 +7 Sklepy franczyzowe 243 +3 Sklepy własne 70 +4 Polska 276 +8 Zagranica 37 -1 @ 2 Powierzchnia (m ) 19 364 +4% @ Wzrost powierzchi handlowej, @ 1@ Otwarcie pierwszego, nowego @ 2 @ salonu w Rumunii w
Slide 6: Działania marketingowe
DZIAŁANIA MARKETINGOWE TRZECI KWARTAŁ 2020 ROKU www.esotiq.com | 6
Slide 7: Działania marketingowe
DZIAŁANIA MARKETINGOWE TRZECI KWARTAŁ 2020 ROKU www.esotiq.com | 7
Slide 8: Rosnąca powierzchnia
ROSNĄCA POWIERZCHNIA PRZYROST MARKI ESOTIQ (m2) 25000,0 Wzrost powierzchni na koniec 3Q20 o 4% r/r, głównie +881 -100 -106 19 364 20000,0 18 689 za sprawą uruchomienia: 15000,0 Ośmiu salonów w Polsce, 10000,0 Czterech na Ukrainie, Jednego w Rumunii. 5000,0 0,0 Największy wzrost powierzchni odnotował
Slide 9: Poziom LFL
POZIOM LFL SPRZEDAŻ PORÓWNYWALNA ESOTIQ PL, LFL (%) 20,0% ZAMKNIĘCIE SALONÓW 17,9% 16,0% STACJONARYCH 14,6% 15,0% 13,1% 13,7% 10,0% 10,0% 8,5% 5,0% 3,2% 3,5% 0,0% -5,0% -3,0% -5,3% -4,9% -5,0% -6,2% -10,0% 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20* 3Q20 *W 2Q20 salony sta
Slide 10: Budowanie pozytywnych relacji z klientkami
BUDOWANIE POZYTYWNYCH RELACJI Z KLIENTKAMI UCZESTNICZKI ESOTIQ CLUB (tys.) | DYNAMICZNY WZROST LOJALNOŚCI 1200,0 995 tys. klientek w ESOTIQ CLUB. W przypadku 1Q20 została przeprowadzona weryfikacja nieaktywnych kont. 1 001,3 995,9 1000,0 965,3 Program budujący pozytywne relacje z marką ESOTIQ, 923,2
Slide 11: Aplikacja Esotiq brafitting
APLIKACJA ESOTIQ | BRAFITTING Aplikacja IDEALNE DOPASOWANIE to absolutna nowość na rynku bieliźnianym. ESOTIQ wprowadził ułatwienie dzięki, któremu każda kobieta dobierze stanik bez wychodzenia z domu. Wystarczy użyć aplikacji IDEALNE DOPASOWANIE, aby sprawdzić rozmiar stanika w ESOTIQ. Dzięki innow
Slide 12: Rozwój sprzedaży on-line
ROZWÓJ SPRZEDAŻY ON-LINE PRZYCHODY E-SKLEPÓW (tys. PLN) | DYNAMICZNY WZROST PRZYCHODÓW +44% r/r 14 000 Rekordowa sprzedaż przez własne platformy po trzech kwartałach na poziomie 24,4 mln zł (+89% r/r), 12 000 11 508 4 własne sklepy internetowe, w tym jedna platforma 10 000 outletowa, 8 000 7 342 Spr
Slide 13: Wyniki 3Q20
WYNIKI 3Q20 Rozwój i plany na 2020 Q&A materiały pomocnicze
Slide 14: Kluczowe liczby po 9M20
KLUCZOWE LICZBY PO 9M20 PRZYCHODY ZE W MLN ZŁ (r/r) SPRZEDAŻY EBITDA EBIT ZYSK NETTO -3,8% +17,0% +17,2% +86,1% GRUPA 129,7 17,2 6,1 3,3 -3,5% +16,2% +2,9% -36,2% JEDNOSTKA DOMINUJĄCA 128,0 18,2 8,0 3,0 www.esotiq.com | 14
Slide 15: Rachunek zysków i strat - jednostka dominująca
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT JEDNOSTKA DOMINUJĄCA W TYS. PLN 3Q19 3Q20 Zmiana % • Wzrost przychodów ze sprzedaży o Przychody ze sprzedaży 49 539 50 883 +2,7% 2,7% r/r., niższy niż zakładany ze względu na wpływ pandemii COVID-19. Koszt sprzedanych towarów 20 802 19 913 -4,3% Zysk brutto na sprzedaży 28 73
Slide 16: Rachunek zysków i strat - grupa kapitałowa
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT GRUPA KAPITAŁOWA Wzrost przychodów ze W TYS. PLN 3Q19 3Q20 Zmiana % sprzedaży o +2,6% r/r. Przychody ze sprzedaży 50 393 51 727 +2,6% Zysk netto wyniósł 3,3 mln zł (wzrost o +243,9% r/r). Koszt sprzedanych towarów 20 725 19 949 -3,7% Wzrost marży brutto na Zysk brutto na sprz
Slide 17: Stabilna sprzedaż grupy
STABILNA SPRZEDAŻ GRUPY 1Q17 10,5 17,1 1,5 8,6 37,7 2Q17 12,2 21,0 1,7 6,6 41,5 3Q17 10,0 20,7 1,3 8,4 40,4 4Q17 8,9 18,5 1,4 8,1 36,9 1Q18 8,0 16,7 1,6 7,4 33,7 2Q18 9,6 20,4 2,0 7,1 39,1 3Q18 9,2 20,4 2,8 8,2 40,6 4Q18 10,7 19,9 2,8 7,8 41,2 1Q19 8,8 17,1 4,0 8,8 38,7 2Q19 12,1 22,8 3,8 6,3 45,0 3
Slide 18: Stabilny poziom marży brutto
STABILNY POZIOM MARŻY BRUTTO STRUKTURA ZAKUPÓW W 3Q20 Największą wartość struktury zakupów w 3Q20 stanowią Chiny (85%). Marża brutto na sprzedaży w 3Q20 na poziomie 61,4%. CHINY BANGLADESZ Marża brutto w sklepach Esotiq w Niemczech pozostaje 85% 6% na poziomach korzystniejszych niż w kraju. INDIE 3%
Slide 19: Koszty grupy/m2 pod kontrolą
KOSZTY GRUPY/M2 POD KONTROLĄ KOSZTY OPERACYJNE GRUPY (mln PLN) Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu 30,0 27,6 27,7 Spadek kosztów/m2 w Grupie o -1,5% r/r. 26,7 26,3 25,0 25,0 22,0 23,8 21,7 22,1 22,9 23,5 5,1 5,3 4,8 23,7 21,9 5,5 Niewielki spadek kosztów/m2 r/r sklepów 21,0 20,4 4,7 4,5 20,0 4,
Slide 20: Stabilny poziom przepływów pieniężnych
STABILNY POZIOM PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH PRZEPŁYWY FINANSOWE GRUPY (mln PLN) Grupa zakończyła 3Q20 środkami pieniężnymi w kwocie 2,2 mln zł. 35,0 8,7 -10,4 30,0 25,0 Dane na poniższym wykresie (dług netto) za 3Q20 są 11,1 -1,9 20,0 -14,4 porównywalne. Nie uwzględniają MSSF16. Spadek długu 15,0 netto s
Slide 21: Kapitał pracujący i zapasy
KAPITAŁ PRACUJĄCY I ZAPASY KAPITAŁ PRACUJĄCY (tys. PLN) 24 009 30 000 20 861 20 085 20 041 19 748 25 000 18 645 18 927 18 074 18 017 16 969 16 070 16 541 15 528 Relacja aktywa obrotowe - zobowiązania 14 783 14 449 20 000 krótkoterminowe. Kapitał pracujący na 15 000 neutralnym poziomie. Dane za 3Q20
Slide 22: Działania E&H w związku z COVID-19
DZIAŁANIA E&H W ZWIĄZKU Z COVID-19 KOSZTY Redukcja o ok. 30% zakupów towaru na sezon AW2020 oraz przeniesienie części modeli na sezon SS2021. renegocjacje większości umów z dostawcami usług. Zawieszenie współpracy z częścią dostawców w okresie marzec-maj 2020 r. wykorzystanie programów wsparcia z Ta
Slide 23: Rozwój i plany na 2020
ROZWÓJ I PLANY NA 2020 Materiały pomocnicze Q&A
Slide 24: Dalszy rozwój e-sklepów
DALSZY ROZWÓJ E-SKLEPÓW SPRZEDAŻ ON-LINE ZE STANU CAŁEJ SIECI SALONÓW W POLSCE 16,4 MLN ODSŁON STRONY WWW (+23% r/r) DOSTAWA DO WSZYSTKICH KRAJÓW W UNII EUROPEJSKIEJ www.esotiq.com | 24
Slide 25: Rozwój Esotiq Polska
ROZWÓJ ESOTIQ POLSKA | STAWIAMY NA JAKOŚĆ LOKALIZACJI Rozwój sieci franczyzowej, Dalszy rozwój sprzedaży internetowej, Utrzymanie pozycji lidera na rynku bielizny w kraju, Selektywne podejście do przejęć sieci salonów 304 z korzystnymi lokalizacjami, 293 Planowane otwarcie 8 nowych salonów. 286 2017
Slide 26: Rozwój Esotiq Niemcy
ROZWÓJ ESOTIQ NIEMCY Dalszy wzrost sprzedaży internetowej, . Rozpoczęcie współpracy z platformą ABOUT.YOU w 2019 8 9 roku, 4 Zamknięcie jednego salonu w Sttutgart, Planowane wzrosty sprzedaży w 2020 roku, 2017 2018 2019 Hameln W obecnym roku planujemy rozpoczęcie sprzedaży na Essen AMAZON.DE. Hannov
Slide 27: Wybór lepszych lokalizacji
POPRAWA SPRZEDAŻY NA M2 W NIEMCZECH Traffic: praca z centrami handlowymi nad zwiększeniem trafficu w miejscach, gdzie zlokalizowane są salony Esotiq. WYBÓR LEPSZYCH LOKALIZACJI Średni paragon: nastawienie na lojalnych klientów i sprzedaż w pierwszej cenie. Konwersja: wsparcie blogerek modowych, popr
Slide 28: Rozwój Esotiq rynki wschodnie
ROZWÓJ ESOTIQ RYNKI WSCHODNIE Nowosybirsk 24 24 19 2017 2018 2019 ROSJA SKLEPY ESOTIQ Kontynuacja sprzedaży poprzez salony BIAŁORUŚ Dniepr franczyzowe oraz sprzedaży hurtowej do sklepów Kijów Żytomierz Sumy multibrandowych. Czerkasy Charków Lwów Chmielnicki Winnica Użhorod Krzemieńczuk Sklepy w gale
Slide 29: Cele na 2020 rok
CELE NA 2020 ROK WYZWANIA Otwarcie dobrych jakościowo lokalizacji w Polsce Dynamiczny rozwój e-commerce w Polsce i w Europie Wejście do nowych krajów ze sklepami tradycyjnymi Utrzymanie wysokiej marży brutto www.esotiq.com | 29
Slide 30: Esotiq
ESOTIG
Slide 31: Materiały pomocnicze
1 MATERIAtLY POMOCNICZE ESOTIQ @ HENDERSON exclusive lingerie
Slide 32: Franczyza depozytowa w Polsce
FRANCZYZA DEPOZYTOWA W POLSCE KOSZTY I OBOWIĄZKI ZALETY E&H (jednostka dominująca) Towar i system sprzedażowy należy do E&H. Uzyskiwanie marży detalicznej. E&H dostarcza towar do sklepów, organizuje obrót Pełna kontrola nad towarem. gotówki oraz odpowiada za promocję. Brak konieczności ponoszenia wy
Slide 33: Franczyza na Wschodzie
FRANCZYZA NA WSCHODZIE KOSZTY I OBOWIĄZKI ZALETY E&H (jednostka dominująca) Sprzedaż hurtowa do lokalnego franczyzobiorcy. Rozszerzenie obecności na Wschodzie. Dystrybucja materiałów marketingowych. Bezpieczny sposób rozliczeń - sprzedaż zabezpieczona przedpłatami i gwarancjami bankowymi. Szkolenie
Slide 34: Zdywersyfikowana sieć sprzedaży Esotiq
ZDYWERSYFIKOWANA SIEĆ SPRZEDAŻY ESOTIQ SKLEPY SKLEPY HURT INTERNET WŁASNE FRANCZYZOWE I MULTIBRANDY 70 sklepów 243 sklepów 450 punktów sprzedaży 4 e-sklepy Salony Esotiq Sklepy Esotiq w Polsce Sprzedaż hurtowa 13 wersji językowych w Polsce i w w formie franczyzy i poprzez punkty e-sklepu. Dostawa Ni
Slide 35: Marka Esotiq
MARKA ESOTIQ STRATEGIA BIZNESOWA Indywidualne podejście do klientek (brafitting). Szeroka oferta bielizny, najnowsze trendy. Sprzedaż kosmetyków i perfum w salonach. Budowanie rozpoznawalności marki poprzez współpracę z Joanną Krupą i Sandrą Kubicką. Asortyment Bielizna dla kobiet, piżamy, stroje ką
Slide 36: Marka Henderson
MARKA HENDERSON STRATEGIA BIZNESOWA Najnowsze trendy i szeroka oferta. Przystępna cena i wysoka jakość wykonania. Wysoka rozpoznawalności marki powodem udzielenia licencji na sprzedaż koszul męskich na miarę. Asortyment Bielizna dla mężczyzn, kąpielówki, piżamy Grupa klientów Mężczyźni w wieku +20 l
Slide 37: Rozwój sieci sklepów
ROZWÓJ SIECI SKLEPÓW 2017 2018 2019 2020 LICZBA SKLEPÓW 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q MARKA Esotiq 271 276 281 286 289 289 289 294 297 308 306 304 303 306 313 Esotiq Polska 257 262 261 263 264 262 261 261 263 268 268 271 269 272 276 Sklepy franczyzowe 211 213 211 212 214 213 210 207 2
Slide 38: Rozwój powierzchni
ROZWÓJ POWIERZCHNI 2017 2018 2019 2020 POWIERZCHNIA SKLEPÓW 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q m2 MARKA Esotiq 16 466 16 768 16 860 17 329 17 373 17 425 17 490 17 873 18 090 18 661 18 689 18 667 18 818 18 902 19 364 Esotiq Polska 15 535 15 837 15 730 15 971 15 936 15 833 15 820 15 812 15 9
Slide 39: Rozwój średniej wielkości sklepów
ROZWÓJ ŚREDNIEJ WIELKOŚCI SKLEPÓW 2017 2018 2019 2020 ŚREDNIA WIELKOŚĆ SKLEPU m2 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q MARKA Esotiq 61 61 60 61 60 60 61 61 61 61 61 61 62 62 62 Esotiq Polska 60 60 60 61 60 60 61 61 61 60 61 61 62 62 62 Sklepy franczyzowe 54 55 54 55 55 55 55 55 54 55 55 55 56
Slide 40: Kwartalne wyniki grupy
KWARTALNE WYNIKI GRUPY W MLN PLN 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 Przychody grupy 37,7 41,5 40,4 37,0 33,7 39,0 41,0 41,3 39,1 45,2 50,4 45,1 38,3 39,7 51,7 Koszt wytworzenia 17,1 16,2 17,0 13,5 13,4 12,9 15,7 14,2 16,8 15,7 20,7 15,8 16,4 15,3 19,9 Zysk bru
Slide 41: Struktura akcji i głosów
STRUKTURA AKCJI I GŁOSÓW STAN NA 25 LISTOPADA 2020 ROKU STRUKTURA GŁOSÓW Akcje własne 4,58% Adam Skrzypek Adam Skrzypek 4,33% 5,76% Pozostali 29,36% Krzysztof Krzysztof Jakubowski Pozostali Jakubowski 0,18% 42,48% 0,26% 2 233 500 3 233 500 szt. szt. Ranville Dictador Global Dictador Global Investmen
Slide 42: Dane adresowe
DANE ADRESOWE: ESOTIQ & Henderson S.A. Szybowcowa 8A, Gdańsk tel. +48 58 728 48 00 www.esotiqhenderson.com Krzysztof Jakubowski, Wiceprezes Zarządu tel. 609 990 838 [email protected] https://www.instagram.com/esotiq/?hl=pl https://www.facebook.com/esotiq/