Browave Corporation · TPEX:3163
Browave — FY2018 Earnings Presentation
32 slides from Browave's earnings presentation, Mar 20, 2019
Slide 1: 108年法說會簡報：5G的世界挑戰與台灣光纖產業機會
波若威科技股份有限公司 108年法說會簡報 5G的世界挑戰 與 台灣光纖產業機會 董事長策略規劃特助：陳博修 博士 日期：108年3月20日 股票代號：3163 1
Slide 2: 5G風起雲湧 (GSMA)
5G BAe EF 7 (GSMA) ) Global 5G coverage and adoption 2020 2021 2022 2023 2024 2025 Population coverage B)R/OW AVE » CORPORATION
Slide 3: 5G成敗靠光纖，要很多光纖
5G成敗靠光纖，要很多光纖 • The Road to 5G is Paved with Fiber – Fiber Broadband Association • 5G wireless needs fiber, lots of it – Ciena • The success of 5G wireless will hinge on deep fiber – Deloitte 3
Slide 4: Cisco: Mobile Data CAGR 46%
Cisco : Mobile Data CAGR 46% 46% CAGR 90 80 77 70 60 57 50 Exabytes 41 Month ss per Mon -_ 29 20 19 10 o 2017 2018 2019 2020 2021 2022 4 CORPORATION
Slide 5: IMT-2020: 從4G到5G的目標
IMT-2020: 從4G到5G的目標 • 速度增加為100倍:10Mbps => 1Gbps • 延遲(Latency)減為1/30: 30ms => 1ms • 密度增加為100倍: 1萬 => 100萬/平方公里 5
Slide 6: 毫米波、巨量天線與小基地台
毫米波、巨量天線與小基地台 • 5G高速度(1Gbps)如何做到? • 採用高頻28Ghz毫米波: 4G的10倍 • 5G天線長度只有4G的1/10=>天線數10倍 – 主動式天線，自動找尋、對準基地台 – 巨量天線數: 64-256 • 小基地台 – 小體積、小功率(6W) – 小涵蓋面: 250公尺 6
Slide 7: 電線桿上的Small Cell
S 42 49 _L 44 Small Cell red APOR ATION
Slide 8: Ericsson：Small Cell 人孔蓋也OK!
Ericsson：Small Cell 人孔蓋也OK! 8
Slide 9: 2019 Small Cell 起飛
2019 Small Cell #2 #& Projected Growth in Number of U.S. Small Cells vs. Traditional Towers by 2020* 150,000 $0,000 ; i me 2014 ania 2020 Bimal Gels Mf raceticrial Torvees Racer age a ark, alg UL edd Dio ages pera ay re ium ie B)R/O|w/AlV/E} CORPORATION
Slide 10: 28Ghz：Small Cell Densification
28Ghz：Small Cell Densification 10
Slide 11: Cell Site, Cloud RAN, Cloud Core
CellSite (\ Cloud RAN Cloud Core Distributed IP speed 20 Gbps Massive Aggregation Distributed Backhaul VN 5G Core Massive MIMO | New RAT educe backhaul mmWave traffic 11 CORPORATION
Slide 12: 光纖:Fronthaul前傳網路
光纖:Fronthaul前傳網路 • 小基地台: 250公尺 => 750ft • 每平方哩=>50-60 cells => 8 mile fiber • 17.3萬平方哩(美國25城市) => 140萬mile • 四家電信公司(95%城市) => 560萬mile • 25都市所需5G光纖: 繞地球2,500圈! • 前傳Fronthaul網路就需要一堆光纖及接頭 • 回傳網路(Backhaul):前傳全部加總、累積 12
Slide 13: Cisco: 26% CAGR Global IP Traffic
Cisco : 26% CAGR Global IP Traffic 13
Slide 14: Data Center Traffic Growth
DC CAGR Traffic DATA CENTER TRAFFIC GROWTH ZETTABYTE DATA VOLUMES a 32% CAGR | |_ 2013-2018 4 Zettabytes per Year 1.6 2013 «2014 «62015 = 2016 )9= 2017) —Ss 2018 Cisco Global Cloud Index (2013-2018) " Zettabyte/year since 2013 " Average CAGR = 32%, some reporting 50% CAGR " >75% of this data traffic
Slide 15: 傳統資料中心：Core-Aggregate-Edge
傳統資料中心：Core-Aggregate-Edge 15
Slide 16: 當代5G資料中心：光纖、WDM、交換器
1) 2}O]W) Al VE} CORPORATION NETWORK ARCHITECTURE TODAY Core Network / Inter Data Center Be ee ee BE Super Spine/Core Inter Data Center 10km-metro 10G/40G/100G DWDM 100/200/400G DWDM Spine-Core 500m-2km Leaf-Spine 300m-2km TOR-Leaf 100m-500m Server-Top of Rack (TOR) 1m-30m 40G SMF 40G MMF or SMF 40G
Slide 17: FCC主席Ajit Pai: 5G jump-starts US economy
FCC主席Ajit Pai: 5G jump-starts US economy • 需要布建80萬Small Cells • 創造300萬工作機會 • 刺激業界投入275bn • 創造500bn產值 • One-Touch-Make-Ready (OTMR) – Fiber Broadband Association Applauds FCC Action to Remove Barriers to Pole Attachments • 從電話以來，「百年難一見的大好商機」 – 明泰董事長李中旺談5G 17
Slide 18: 結論
結論 • 5G:玩真的，提前2019實現 • 5G:電話發明以來，百年難得一見的機會 • 5G:需要非常多的 – 前傳光纖網路、回傳光纖網路 – (分散式)資料中心光纖網路 – 光纖設備：WDM、AOC、OIN、Splitter… • 今年5G題材會熱一整年 - 謝金河 18
Slide 19: 5G 鏈路, 全光網 2.0
波若威科技股份有限公司 108 年法說會簡報 5G 鏈路, 全光網 2.0 發言人： 張 文 樵 日 期： 108年03月20日 股票代號： 3163 19
Slide 20: Outline
Outline • 5G 鏈路, 全光網2.0 • 5G 的標準演進路線 • 對應 5G 移動前傳網絡, 波若威三大產品平台 • 對應 5G 鏈路, 波若威五大產品群 • 5G PON, 低建置成本高系統相容性,還是WDM ! • 5G 移動前傳, Branch Module • 5G 無線基站, 特規/超低能損跳接線 • 5G 網絡, 高速光收發模組使用場域 • 5G 鏈路至數據中心, 高速光收發器消長趨勢 • 5G 主要國家進程, 波若威布局 • 5G 總結 • 107年EPS 20
Slide 21: 5G 鏈路, 全光網2.0
5G 鏈路, 全光網2.0 2G 3G/4G 5G 帶寬驅動 體驗驅動 語音業務 互聯網數據 萬物互聯 銅線接入 光纖入戶 光層組網、光電協同 全光網 1.0 全光網 2.0 (Source: Huawei) 5G 鏈路,光通信行業滲入至設備以及網絡的各個層面, 形成了泛光化的局面, 邁向全光網2.0 之路. 21
Slide 22: 5G 的標準演進路線
5G 的標準演進路線 (Source: China Unicom) 核心網: 2018年6月, R15完成,支援網路切片跟選擇功能, 不支援2G/3G.2019年底, 預計完成R16, 全面支援5G業務. 無線網: 2018年6月,R15完成, 滿足eMBB及部分URLLC 2019年底, 預計完成R16, 全面支援5G業務. 5G標準全數就位, 2019 提 前商轉 ,基礎架構持續擴建 ! 22
Slide 23: 對應 5G 移動前傳網絡, 波若威三大產品平台
對應 5G 移動前傳網絡, 波若威三大產品平台 (Source: YOFC) 5G 移動前傳網絡, 可透過裸纖直驅、無源波分及 OTN 等來進行, 波若威三大產品平台WDM, Branch 及OIN 皆被包括其中. 23
Slide 24: 對應 5G 鏈路, 五大產品群
對應 5G 鏈路, 五大產品群 (Source: Molex) 五大產品群 *5G-Fronthaul/Middlehaul使用到的 (1).WDM光模組(2).Branch 光模組(3).特規/超低能損跳接線. *貫穿5G 鏈路至數據中心使用到的 (4).100G 收發器內關鍵光元件(SiP base) (5).200G/400G 收發器內關鍵光元件(SiP base) 24 24
Slide 25: 5G PON, 低建置成本高系統相容性,還是WDM !
5G PON, 低建置成本高系統相容性,還是WDM ! (Source: SKT) 優化系統OPEX 跟CAPEX, 以節能的PON 搭配極簡化基站, 相容於3G, 4G及5G. 需要大量的WDM 光模組. 25
Slide 26: 5G 移動前傳, Branch Module
5G 移動前傳,Branch Module (Source: Huawei) 5G移動前傳場景,於CPRI/ eCPRI Transmission 位置,需要 用到大量的 Branch (Coupler and Splitter) Module. 26
Slide 27: 5G 無線基站, 特規/超低能損跳接線
5G 無線基站,特規/超低能損跳接線 * * * * * * * (Source: China Unicom) 5G無線基站型態多樣,於其串接鏈路中,需要使用特規/ 超低能損跳接線,連結無線基站跟機房,以及機房內設備 互聯. 27
Slide 28: 5G 網絡, 高速光收發模組使用場域
5G 網絡, 高速光收發模組使用場域(100G/200G/400G) 場域一 場域二 場域三 100G - 200G/400G - > 100G - 光收發模組 光收發模組 光收發模組 (Source: ColorChip) 移動前傳基站、移動回傳中心機房,以及都會核心網絡 鏈結的數據中心, 皆為5G 光收發模組的使用場域. 其內 部使用的100G/200G/400G關鍵光元件, 為波若威主力布 局項目. 28
Slide 29: 5G 鏈路至數據中心, 高速光收發器消長趨勢
5G 鏈路至數據中心, 高速光收發器消長趨勢 5G 鏈路到數據中心應用, 100G 需求持續攀升至 2022 年, 400G 前期需求將會在2019啟動. 29
Slide 30: 5G 主要國家進程, 波若威的布局
5G 主要國家進程, 波若威的布局 V V V V (Source: China Mobile) 波若威5G 業務區域聚焦在北美、韓國、歐盟及日本. 30
Slide 31: 總結
總結 • 5G鏈路, 全光網2.0 – 設備、網絡泛光化 – 不只速度快, 更具備高頻寬、低延遲, 以體驗驅動 ! • 波若威的布局, 貫穿5G 鏈路三大產品平台、五大產品群 I. 5G-Fronthaul/Middlehaul使用到的 (1).WDM光模組(2).Branch 光模組(3).特規/超低能損跳接線. II. 5G 鏈路至數據中心使用到的 (4).100G 收發器內關鍵光元件(SiP base) (5).200G/400G 收發器內關鍵光元件(SiP base) • 5G 前期主要國家 – 波若威布局聚焦場域, 美、韓、歐、日 31
Slide 32: 107年EPS
107年EPS 107年會計師核閱後財報 107年度市況 (1). 5G 相關之光收發器關鍵 單位：新台幣百萬元 組件, Q4開始需求逐步攀 營業收入 2,433.5 升, 聚焦100G產品. 營業毛利 360.6 (2). 數據中心100G 元件走強, 毛利率 15% 以北美客戶群為主軸, 營業利益 53.8 出貨型態由主動光纖纜線 營益率 2% 逐漸轉換至光收發器組件. 稅前淨利 91.5 (3). 電信市場部分,北美市場 本期淨利 72.2 強勁,成長三成.英國區電 EPS(元) 1.01 信商啟動規模布建計畫 需求增加.南美市場從耕 耘期轉回收期.中東FTTH 市場標案順暢. 32