AMAG Austria Metall AG · VIE:AMAG
AMAG Austria Metall — H1 2019 Earnings Presentation
28 slides from AMAG Austria Metall's earnings presentation, Aug 1, 2019
Slide 1: Präsentation 1. Halbjahr 2019
Präsentation 1. Halbjahr 2019 1. August 2019
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Hinweis Die in dieser Präsentation enthaltenen Prognosen, Planungen und zukunftsbezogenen Einschätzungen und Aussagen wurden auf Basis aller der AMAG zum gegenwärtigen Zeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen getroffen. Sollten die den Prognosen zugrunde liegenden Annahmen nicht
Slide 3: Highlights des 1. Halbjahres 2019
Highlights des 1. Halbjahres 2019 Nachfragewachstum bei Primäraluminium und Aluminiumwalzprodukten Marktumfeld von Handelskonflikten und Eintrübung der Konjunktur zunehmend beeinflusst Erfolgreiche Fortsetzung des AMAG-Wachstumskurses durch Hochlauf der neuen Anlagen Umsatzerlöse durch die e
Slide 4: Eintrübung der konjunkturellen Stimmungsindikatoren
Eintrübung der konjunkturellen Stimmungsindikatoren Einkaufsmanagerindices für das verarbeitende Gewerbe 2017 2018 2019 Region/Land Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Welt 53 53 53 53 53 53 53 53 53 53 54 54 54 54 5
Slide 5: Weltweite Nachfrage Primäraluminium
Weltweite Nachfrage Primäraluminium Niedrigeres Nachfragewachstum infolge der konjunkturellen Abschwächung und der Handelskonflikte Weltweites Nachfragewachstum Rückgang der weltweiten Bestände [in Mio. Tonnen] [Veränderung im Vergleich zum Vorjahr in %] [in Mio. Tonnen] Marktbilanz (Produktion-Nach
Slide 6: Preisentwicklung Aluminium, Zink und Kupfer
Preisentwicklung Aluminium, Zink und Kupfer Deutliche Preisrückgänge seit Jahresbeginn 2018 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% -19 % -20 % -25% -28 % -30% -35% Januar 18 April 18 Juli 18 Oktober 18 Januar 19 April 19 Juli 19 Aluminium Zink Kupfer 6 6 Quelle: Bloomberg
Slide 7: Aufhebung US-Strafzoll auf Aluminium aus Kanada
Aufhebung US-Strafzoll auf Aluminium aus Kanada Bei derzeitiger Marktlage positiver Effekt für AMAG Segment Metall Segment Gießen Segment Walzen Lieferung von Primäraluminium Keine Exporte in die USA AMAG liefert 2019 rund 35.000 auf Basis der aktuellen aus Kanada in die USA Tonnen Walzprodukte von
Slide 8: US-Importzölle beeinflussen Warenströme
US-Importzölle beeinflussen Warenströme Deutlicher Anstieg von Exporten aus China nach Europa ca. + 85 % ca. + 40 % trotz zusätzlichen 10%-Import- führt zu Preisdruck vor allem zolls aufgrund verbesserter bei Standardprodukten Preissituation in USA ca. – 60 % infolge zusätzlicher US-Strafzölle 8 8 Q
Slide 9: Walzprodukte mit attraktivem Wachstum
Walzprodukte mit attraktivem Wachstum Weltweiter Verbrauch soll 2019 um rund 3 % steigen Weltweite Nachfrage Nachfrageentwicklung nach Branchen [Wachstumsraten p.a. in %] Transport Bau Verpackung 6,6% 5,5% 3,6% 3,1% 3,1% 3,2% 2,5% 2,2% 2019e Nachfrage weltweite bis 2023e 2019e bis 2023e Transport 20
Slide 10: Organisches Wachstum bei Walzprodukten
Organisches Wachstum bei Walzprodukten Hohe Wachstumsdynamik beim Absatz durch Hochlauf der neuen Anlagen Absatz im Segment Walzen [in Tsd. Tonnen] +8,2 Tsd. Tonnen 120,3 109,7 112,1 H1/2017 H1/2018 H1/2019 10 10
Slide 11: Absatz Segment Walzen nach Branchen
Absatz Segment Walzen nach Branchen Deutliche Absatzsteigerung im Transportbereich Luftfahrt Automobil Verpackung Sonstige +3.300 +3.500 +2.500 -1.100 Tonnen Tonnen Tonnen Tonnen im Vergleich zu im Vergleich zu im Vergleich zu im Vergleich zu H1/2018 H1/2018 H1/2018 H1/2018 11 11
Slide 12: Vertriebskooperation mit Marubeni Corporation und Marubeni-Itochu Steel (Japan)
Vertriebskooperation mit Marubeni Corporation und Marubeni-Itochu Steel (Japan) Verstärkte Vermarktung der AMAG Walzprodukte in der globalen Automobilindustrie, vorerst mit Fokus auf japanischen Markt AMAG und die japanische Automobilindustrie zeichnen sich aus durch Innovation, Qualität und höc
Slide 13: Ergebnis H1/2019 und Ausblick
Ergebnis H1/2019 und Ausblick
Slide 14: Aluminiumpreis
Aluminiumpreis Deutlicher Preisrückgang in den letzten Quartalen [3-Monats-LME in USD/t] 2.500 2.257 2.119 2.164 2.028 2.068 1.978 2.000 1.856 1.915 1.880 1.818 1.819 1.500 1.000 500 0 14 14
Slide 15: Tonerdepreis
Tonerdepreis Zunehmender Rückgang nach hohen Preissauschlägen im Jahr 2018 [in USD / t] [in % zum Aluminiumpreis 3-Monats-LME] 600 30% 539 516 448 26% 452 380 23% 23% 387 400 21% 368 20% 21% 20% 329 329 298 309 18% 18% 17% 16% 16% 200 10% 0 0% Tonerdepreis in USD/t Tonerdepreis in % zu LME 15 15 Que
Slide 16: Umsatzanstieg durch Mengenwachstum
Umsatzanstieg durch Mengenwachstum Mengenwachstum in allen Segmenten Aluminiumpreis Gesamte Absatzmenge Umsatz (3-Monats-LME) [in USD/t] [in Tonnen] [in Mio. EUR] -16 % +10 % +3 % 226.000 539,5 554,6 2.211 204.700 3,0 2,9 1.850 120.300 112.100 381,4 407,1 37.800 48.000 48,8 47,6 54.800 57.700 106,4
Slide 17: Umsatzüberleitung
Umsatzüberleitung Umsatz aufgrund höherer Absatzmenge über dem Vorjahresniveau [in Mio. EUR] 40,8 -8,0 539,5 0,9 554,6 -26,3 7,7 Umsatz Aluminium- Währung Menge/Mix Preis/ Sonstiges Umsatz H1/2018 preis Prämien H1/2019 17 17
Slide 18: EBITDA unter H1/2018 vor allem durch preisbedingten Rückgang im Segment Metall
EBITDA unter H1/2018 vor allem durch den preisbedingten Rückgang im Segment Metall EBITDA EBITDA-Überleitung nach Segmenten [in Mio. EUR] [in Mio. EUR] 100 8,0 86,2 -14,9 -8,9 86,2 90 1,6 (davon (davon (davon IFRS16: 7,1) IFRS16: -8,0) 80 IFRS16: 0,8) 72,0 72,0 70 60 50 40 30 20 10 0 H1/2018 H1/2019
Slide 19: EBITDA-Überleitung H1/2019
EBITDA-Überleitung H1/2019 Ergebnisrückgang vor allem aufgrund des niedrigeren Aluminiumpreises und Preisniveaus [in Mio. EUR] 86,2 -11,5 13,4 -7,7 -12,3 72,0 3,9 v.a. positiver Bewertungseffekt im Vorjahr in Höhe von rund 5 Mio. EUR EBITDA Aluminium- Preis/ Rohstoffe/ Menge/Mix Sonstiges EBITDA H1/
Slide 20: EBITDA-Überleitung Q2/2019
EBITDA-Überleitung Q2/2019 Rückgang vor allem aufgrund des niedrigeren Aluminiumpreises und Preisniveaus sowie eines positiven Einmaleffekts im Vorjahr [in Mio. EUR] 47,2 -7,1 6,5 -7,4 -8,3 8,0 38,9 EBITDA Aluminium- Preis/ Rohstoffe/ Menge/Mix Sonstiges EBITDA Q2/2018 preis Prämien Energie Q2/2019
Slide 21: AMAG-Gruppe – Kennzahlen
AMAG-Gruppe – Kennzahlen Q2 Q2 +/- H1 H1 +/- 2019 2018 (%) 2019 2018 (%) Absatz gesamt 114.500 103.700 +10 226.000 204.700 +10 [in Tonnen] Umsatzerlöse 280,1 276,3 +1 554,6 539,5 3 [in Mio. EUR] EBITDA 38,9 47,2 -8 72,0 86,2 -17 [in Mio. EUR] EBITDA-Marge 13,9 % 17,1 % - 13,0 % 16,0 % - [in %] EBIT
Slide 22: Cashflow-Statement
Cashflow-Statement Deutliche Verbesserung des Free Cashflows in H1/2019 Cashflow aus laufender Mittelabflüsse aus Free Cashflow Geschäftstätigkeit Investitionstätigkeit [in Mio. EUR] [in Mio. EUR] [in Mio. EUR] 63,7 19,2 37,3 39,0 24,7 H1/2018 H1/2019 H1/2018 H1/2019 -18,2 • Deutlicher Anstieg insbe
Slide 23: Solide Bilanzkennzahlen
Solide Bilanzkennzahlen Nettofinanzverschuldung [in Mio. EUR] Nettofinanzverschuldung: mehr als die Hälfte der Nettofinanz- Free Dividenden- Sonst- Nettofinanz- verschuldung Cashflow zahlung iges verschuldung Dividendenzahlung durch 31.12.2018 30.06.2019 Free Cashflow bereits wieder finanziert G
Slide 24: Segment Metall
Segment Metall Ergebnisrückgang aufgrund des niedrigeren Preisniveaus EBITDA [in Mio. EUR] Q2 Q2 +/- H1 H1 +/- 2019 2018 (%) 2019 2018 (%) Absatz gesamt 29.700 26.600 13,0 +12 57.700 54.800 +5 [in Tonnen] 10,6 9,9 10,1 9,7 8,6 Umsatzerlöse 190,9 204,6 -7 381,7 402,0 -5 [in Mio. EUR] 5,6 EBITDA 3,2 5
Slide 25: Segment Gießen
Segment Gießen Deutlicher Ergebnisanstieg im Vergleich zu H1/2018 Q2 Q2 +/- H1 H1 +/- EBITDA 2019 2018 (%) 2019 2018 (%) [in Mio. EUR] Absatz gesamt 23.700 19.400 +22 48.000 37.800 +27 [in Tonnen] 3,0 Umsatzerlöse 24,9 25,5 -3 53,6 52,1 +3 [in Mio. EUR] 2,2 2,2 1,9 EBITDA 2,2 1,5 +49 4,1 2,6 +62 1,7
Slide 26: Segment Walzen
Segment Walzen Erfolgreiche Fortsetzung des Hochlaufs Q2 Q2 +/- H1 H1 +/- EBITDA 2019 2018 (%) 2019 2018 (%) [in Mio. EUR] 32,1 32,333,133,2 Absatz gesamt 61.100 57.700 +6 120.300 112.100 +7 30,1 [in Tonnen] 24,3 23,7 23,4 Umsatzerlöse 237,3 227,8 +4 469,1 447,9 +5 [in Mio. EUR] 19,8 EBITDA 33,2 33,
Slide 27: Ausblick Geschäftsjahr 2019
Ausblick Geschäftsjahr 2019 AMAG Austria Metall AG Erwartetes Wachstum 2019 bei der weltweiten Nachfrage nach Primäraluminium und Walzprodukten von 1 bzw. 3 %1) Geschäftsentwicklung 2019 wesentlich von zukünftiger Marktpreis- entwicklung bei Aluminium (einschließlich der regionalen Prämien), den
Slide 28: IR-Information
IR-Information Information zur AMAG-Aktie Finanzkalender 2019 ISIN AT00000AMAG3 28. Februar 2019 Jahresabschluss 2018 Ticker Symbol Wiener Börse AMAG 10. April 2019 Hauptversammlung ATX-Prime, ATX BI, ATX 17. April 2019 Dividenden-Zahltag Indizes GP, ATX TD, VÖNIX, WBI 30. April 2019 Bericht zum 1.