Osterreichische Post AG · VIE:POST
Osterreichische Post — H1 2022 Earnings Presentation
40 slides from Osterreichische Post's earnings presentation, Aug 11, 2022
Slide 1: Investorenpräsentation H1 2022
ÖSTERREICHISCHE POST Investorenpräsentation H1 2022 Georg Pölzl, CEO Walter Oblin, CFO Wien, 11. August 2022 INVESTORENPRÄSENTATION Investor Relations Wien, 11. August 2022
Slide 2: Highlights und Überblick
1. HIGHLIGHTS UND ÜBERBLICK 2. Strategieumsetzung 3. Konzernergebnis H1 2022 4. Ausblick 2022 INVESTORENPRÄSENTATION Investor Relations Wien, 11. August 2022 2
Slide 3: Österreichische Post erstes Halbjahr 2022
ÖSTERREICHISCHE POST ERSTES HALBJAHR 2022 Brief & Werbepost Paket & Logistik Filiale & Bank Umsatzmix – Briefpost – Pakete und Express – Filial- und Finanz- – Werbesendungen – Fulfillment und dienstleistungen Filial- & Finanz- – Zeitungen und Werttransport – Kund*innenservices dienstleistungen Magaz
Slide 4: Makroökonomische Herausforderungen 2022
MAKROÖKONOMISCHE HERAUSFORDERUNGEN 2022 Steigende Energiekosten Inflation hemmt Konsum in Österreich Schwierige Bedingungen in der Türkei Dieselpreis Österreich 2,0 Verbraucherpreisindex Österreich Verbraucherpreisindex Türkei EUR/Liter Veränderung zum Vorjahr (%) Veränderung zum Vorjahr (%) +9,2 +7
Slide 5: Geschäftsumfeld Österreichische Post in H1 2022
GESCHÄFTSUMFELD ÖSTERREICHISCHE POST IN H1 2022 – Verbesserung im Geschäftsverlauf in Österreich nach sehr herausforderndem ersten Quartal, Fokus auf Zustellqualität und Kund*innengewinnung Q1 2022 Q2 2022 Q1 2022 Q2 2022 Briefvolumen Österreich -4% -3%/+6%1 Umsatz Brief & Werbepost -4% +1% Paketvol
Slide 6: Konzernumsatz H1 2022 unter Vorjahr; verbesserter Trend in Q2
KONZERNUMSATZ H1 2022 UNTER VORJAHR; VERBESSERTER TREND IN Q2 Umsatzentwicklung Konzern: -4,0% in H1 (Q2: -0,8%) Briefpost und Werbegeschäft mit Sonder- und Nachholeffekten, Mio EUR -4,0% Rückgang im Paketgeschäft durch Türkei-Tochter Aras Kargo; (+0,1% exkl. Paket Türkei) Umsatz exkl. Paket Türkei
Slide 7: Ergebnis H1 2022 unter, Q2 über Vorjahr
ERGEBNIS H1 2022 UNTER, Q2 ÜBER VORJAHR EBIT-Entwicklung Konzern: -12,0% in H1 (Q1: -33,7%, Q2: +17,7%) Marktsituation (Inflation und Währungseffekt) in der Türkei Mio EUR beeinträchtigt, Konzernergebnis nach sehr gutem Jahr 2021 -12,0% Brief & Werbepost: +0,6% auf 82,9 Mio EUR 103,4 – Gute Mengenen
Slide 8: Strategieumsetzung
1. Highlights und Überblick 2. STRATEGIEUMSETZUNG 3. Konzernergebnis H1 2022 4. Ausblick 2022 INVESTORENPRÄSENTATION Investor Relations Wien, 11. August 2022 8
Slide 9: Strategie Post: Vorwärts in die Zukunft
STRATEGIE POST: VORWÄRTS IN DIE ZUKUNFT INVESTORENPRÄSENTATION Investor Relations Wien, 11. August 2022 9
Slide 10: Briefpost
1 BRIEFPOST Briefvolumen Österreich Briefpost mit positiven Sondereffekten Volumen Österreich und International – Positive Sondereffekte in Q2 2022 durch (Mio Sendungen) Energiebonus und Aussendungen von Energieversorgern: operativ -3%, Ø -4,3% p.a. inkl. Sondereffekte +6% Ø -5,6% p.a. – H1 2022 ope
Slide 11: Internationaler Vergleich: Priority und Non-Priority Tarife in Europa
1 INTERNATIONALER VERGLEICH: PRIORITY UND NON-PRIORITY TARIFE IN EUROPA Dänemark 1,38 3,34 Italien 1,39 3,23 Finnland 1,76 3,12 Griechenland 1,25 2,63 Estland 1,29 2,15 Belgien 1,22 1,94 Lettland 1,87 Polen 1,46 1,82 Tarifanpassung Brief National in EUR NEU Rumänien 1,15 1,72 Tschechien 1,22 1,67 Ec
Slide 12: Werbe-/Medienpost in Österreich
1 WERBE-/MEDIENPOST IN ÖSTERREICH Werbe-/Medienpostvolumen – Werbemarkt durch Preisanstiege bei Papier Volumen und Energie unter Kostendruck (Mio Sendungen) – Aktuell Nachholeffekte nach Rückgang in Lockdown Perioden der Vorjahre Ø -1,8% p.a. – Anstieg von 7% in H1, +5% in Q2 Ø -6,2% p.a. 5.108 4.88
Slide 13: Paketgeschäft in Österreich
1 PAKETGESCHÄFT IN ÖSTERREICH Paketvolumen – Q1 hinter hohem Vergleichswert 2021 Volumen – Paketvolumen mit verbessertem Trend (Mio Sendungen) in Q2: Rückgang von 5% in H1, -1% in Q2 Ø +9,8% p.a. Ø +20,4% p.a. +20% 184 166 -5% 127 +36% 108 97 Umsatz 81 716 +51% 74 80 Mio EUR 65 70 57 59 50 2009 2010
Slide 14: Investitionen in nachhaltige Infrastruktur
1 INVESTITIONEN IN NACHHALTIGE INFRASTRUKTUR Paketlogistikzentren Brieflogistikzentren CAPEX (Mio EUR) CAPEX H1 2022 - Maintenance CAPEX von 26,1 Mio EUR 161 153 - Growth CAPEX von 32,5 Mio EUR 139 143 ~80 Growth CAPEX CAPEX Prognose 2022e - In Summe ca. 180 Mio EUR erwartet - Voraussetzung: Verfügb
Slide 15: Ausbau der Logistikinfrastruktur in Österreich
1 AUSBAU DER LOGISTIKINFRASTRUKTUR IN ÖSTERREICH 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Sortierkapazität LZ Wien (Pakete/h, kumuliert) LZ Oberösterreich 140.000 LZ Steiermark 131.000 LZ Niederösterreich LZ Vorarlberg LZ Tirol 106.000 LZ Salzburg 93.000 LZ Steiermark 78.000 LZ Niederösterreich LZ Niederösterr
Slide 16: Personalstruktur in Österreich
1 PERSONALSTRUKTUR IN ÖSTERREICH Mitarbeiter*innen im Kerngeschäft in Österreich Vollzeitkräfte (Periodendurchschnitt) 21.926 21.003 490 20.218 20.064 -196 19.417 1.891 18.790 18.233 2.490 17.692 17.463 17.644 17.444 17.698 17.815 17.619 3.350 3.858 9.397 4.374 4.775 7.883 5.127 7.247 5.881 7.095 6.
Slide 17: Profitables Wachstum in nahen Märkten
2 PROFITABLES WACHSTUM IN NAHEN MÄRKTEN Fokus auf den Paketbereich im südost- Paketmärkte und osteuropäischen Raum und der (Mio Pakete) Deutschland Türkei UMSATZ ~470 MIO EUR P.A. Österreich Türkei1 CEE/SEE Slowakei 115 Ungarn 90 92 91 Slowenien 86 Serbien 75 Kroatien Bulgarien Bosnien und 25 27 Her
Slide 18: Paket Türkei – Aras Kargo
2 PAKET TÜRKEI – ARAS KARGO FX Kurs Türkische Lira Finanzkennzahlen (1 EUR in TRY) 18,2 – H1 2022 mit 20% Paketrückgang nach sehr gutem Jahr 2021 – Umsatz H1 2022 nach Hyperinflation +23% auf 1.875 Mio TRY (≙ 108 Mio EUR) 6,1 – Starke Bilanz, keine Kreditverbindlichkeiten Sendungsvolumen1 Umsatzerlö
Slide 19: Paket CEE/SEE
2 PAKET CEE/SEE Mengenentwicklung in Südost- und Osteuropa weiterhin positiv – Positive Volumenentwicklung +10% in H1 2022 – Umsatzerlöse mit Plus von 6% in H1 2022 Sendungsvolumen (Mio Stück) Umsatzerlöse (Mio EUR) 52 163 27 25 82 80 84 7 2009 2021 H1 H1 2009 2021 H1 H1 2021 2022 2021 2022 INVESTOR
Slide 20: bank99: Stetige Weiterentwicklung nach Übernahme ING Privatkundengeschäft
3 BANK99: STETIGE WEITERENTWICKLUNG NACH ÜBERNAHME ING PRIVATKUND*INNENGESCHÄFT 30.06.2021 30.06.2022 Wir wachsen… Ergänzende Stärken in der MEILENSTEINE der bank99 Produktstruktur Filial- und Digitalbank Kund*innen Neues Finanzprodukt 80.000 250.000 in Vorbereitung Girokonto Mitarbeiter*innen − ver
Slide 21: Selbstbedienungszonen: Weiterer Anstieg der Nutzung
3 SELBSTBEDIENUNGSZONEN: WEITERER ANSTIEG DER NUTZUNG 62.730 Empfangsboxen 100.743 Fächer in Abholstationen 512 Versandstationen H1 2022: >2,4 Mio Sendungen H1 2022: >3,0 Mio Sendungen H1 2022: >4,9 Mio Sendungen Juni 2012 Juni 2022 November 2013 Juni 2022 Jänner 2012 Juni 2022 H1 2022 vs. H1 2021 Q
Slide 22: Post baut NFT-Universum
3 POST BAUT NFT-UNIVERSUM Crypto stamp art ermöglicht digitales Sammeln Crypto stamp art 1. Ausgabe Sondermarken Ausgabe: 1. Juli 2022 Markenblock mit Auflage: 150.000 Stück Künstler: PR1MAL CYPHER Neuauflage der Merkur-Zeitungsmarke CSA Mystery Boxen Ausgabe: 22. Juli 2022 Auflage: 2.500 digitale C
Slide 23: Juuhu
3 JUUHU – Der österreichische Online-Marktplatz – Das neue Preisvergleichsportal der Post – Knapp 2.000 aktive Händler*innen – Suche nach dem besten Angebot Österreichs – Rund 3 Millionen Produkte, breites Sortiment – Bündelt die Angebote bestehender E-Commerce Shops – Vergleicht bis zu 60 Millionen
Slide 24: Es steckt viel Grün in der gelben Post
ES STECKT VIEL GRÜN IN DER GELBEN POST Immobilien ökoeffizient entwickeln und Post setzt auf E-Fahrzeuge für die Zustellung in betreiben, 10 Photovoltaikanlagen installiert Österreich Installierte PV Anlagen E-Fuhrpark Hochlaufkurve (Leistung in MWp kumuliert) (Anzahl Fahrzeuge) 8,7 >3.000 2.418 3,0
Slide 25: ALC Award in der Kategorie Nachhaltigkeit
ALC AWARD IN DER KATEGORIE NACHHALTIGKEIT Österreichische Post AG ist Österreich-Sieger der Austria‘s Leading Companies 2021 – Der Austria‘s Leading Companies (ALC) Award wird von „Die Presse", KSV1870 und PwC an Österreichs beste Unternehmen verliehen. – Gründe für die Auszeichnung im Bereich Nachh
Slide 26: Konzernergebnis H1 2022
1. Highlights und Überblick 2. Strategieumsetzung 3. KONZERNERGEBNIS H1 2022 4. Ausblick 2022 INVESTORENPRÄSENTATION Investor Relations Wien, 11. August 2022 26
Slide 27: Kennzahlenüberblick
KENNZAHLENÜBERBLICK H1 2021 H1 2022 1 Umsatzrückgang dominiert durch Rückgang im Umsatzerlöse (Mio EUR) 1.262,6 1.211,8 Paketgeschäft Türkei EBITDA-Marge (%) 14,6 14,8 Gute EBITDA-Marge von 14,8% EBIT-Marge stark von Veränderung in Türkei- EBIT-Marge (%) 8,2 7,5 Geschäft geprägt Ergebnis/Aktie (EUR)
Slide 28: Überblick Q2 und H1 2022
ÜBERBLICK Q2 UND H1 2022 Umsatzerlöse Q2 20211 Q2 2022 Δ H1 20211 H1 2022 Δ in Mio EUR 615,6 610,4 -0,8% 1.262,6 1.211,8 -4,0% Brief & Werbepost 297,3 300,7 +1,1% 608,2 599,5 -1,4% Paket & Logistik 304,4 288,9 -5,1% 628,1 572,0 -8,9% exkl. Paket Türkei 226,5 231,1 +2,0% 467,4 463,8 -0,8% Paket Türke
Slide 29: Kennzahlen der Ertragslage
KENNZAHLEN DER ERTRAGSLAGE Mio EUR H1 20211 H1 2022 % ∆ Q2 20211 Q2 2022 Umsatzerlöse 1.262,6 1.211,8 -4,0% -50,9 615,6 610,4 Positive Umsatzentwicklung in Division Filiale & Bank. Sonstige betriebliche Erträge 43,1 59,2 37,4% 16,1 20,9 30,8 Rückgang bei Brief und Paket Materialaufwand/bezogene Leis
Slide 30: Division Brief & Werbepost: Umsatzentwicklung H1 2022
DIVISION BRIEF & WERBEPOST: UMSATZENTWICKLUNG H1 2022 Briefpost & Business Solutions (Mio EUR) Werbe-/Medienpost (Mio EUR) – Briefvolumen in Österreich mit positiven Sondereffekten – Werbemarkt unter Kostendruck (Preisanstieg bei Energie in Q2 (Volumen -3% exkl./+6% inkl. Sondereffekte) und Papier)
Slide 31: Division Brief & Werbepost: Kennzahlen der Ertragslage
DIVISION BRIEF & WERBEPOST: KENNZAHLEN DER ERTRAGSLAGE Mio EUR H1 2021 H1 2022 % ∆ Q2 2021 Q2 2022 Gute Volumenentwicklung bei Briefpost Österreich durch Umsatzerlöse 608,2 599,5 -1,4% -8,7 297,3 300,7 Sonderaussendungen; • Briefpost & Business Solutions 391,9 375,3 -4,2% -16,7 186,4 187,7 Rückgänge
Slide 32: Division Paket & Logistik: Umsatzentwicklung H1 2022
DIVISION PAKET & LOGISTIK: UMSATZENTWICKLUNG H1 2022 Umsatzentwicklung Division Paket & Logistik: -8,9% Mio EUR Starker Rückgang in der Türkei (Inflation und Währungseffekt), -8,9% gute Entwicklung der Umsätze in Südost- und Osteuropa; (-0,8% exkl. Paket Türkei) Q2: -5,1% inkl. Paket Türkei, +2,0% e
Slide 33: Division Paket & Logistik: Kennzahlen der Ertragslage
DIVISION PAKET & LOGISTIK: KENNZAHLEN DER ERTRAGSLAGE Mio EUR H1 20211 H1 2022 % ∆ Q2 20211 Q2 2022 Umsatzerlöse 628,1 572,0 -8,9% -56,0 304,4 288,9 Rückgang um 1,9% nach • Paket Österreich 350,3 343,7 -1,9% -6,7 167,1 172,8 starkem Vorjahr; Q2 +3,4% • Paket Türkei 160,7 108,2 -32,6% -52,4 77,9 57,9
Slide 34: Division Filiale & Bank: Umsatzentwicklung H1 2022
DIVISION FILIALE & BANK: UMSATZENTWICKLUNG H1 2022 Umsatzentwicklung Division Filiale & Bank: +49,3% Mio EUR Übernahme des Privatkund*innengeschäfts der ING mit +49,3% Ende 2021 führte zu Umsatzanstieg in H1 2022 54,2 Erträge aus Finanzdienstleistungen: +20,6 Mio EUR – Positiver Kund*innenhochlauf u
Slide 35: Division Filiale & Bank: Kennzahlen der Ertragslage
DIVISION FILIALE & BANK: KENNZAHLEN DER ERTRAGSLAGE Mio EUR H1 20211 H1 2022 % ∆ Q2 20211 Q2 2022 Wachstum durch Übernahme des ING Privat- Umsatzerlöse 36,3 54,2 49,3% 17,9 18,6 27,7 kund*innengeschäftes • Filialdienstleistungen 21,5 18,7 -12,7% -2,7 10,9 9,7 • Erträge aus Finanzdienstleistungen 14,
Slide 36: Solide Bilanz- und Finanzierungsstruktur
SOLIDE BILANZ- UND FINANZIERUNGSSTRUKTUR Mio EUR AKTIVA 5.157,8 PASSIVA 5.157,8 Liquide Mittel 4.792,6 126,9 4.792,6 Zahlungsmittel, 92,0 127 Mio EUR 392 Mio EUR Andere finanzielle 558,4 Geldmarkt-/ 117,2 Verbindlichkeiten Leasingverbindlichkeiten Wertpapierveranlagungen 90,1 404,4 enthalten (IFRS 1
Slide 37: Operativer Free Cashflow auf solidem Niveau
OPERATIVER FREE CASHFLOW AUF SOLIDEM NIVEAU Mio EUR Operativer Free Cashflow Free Cashflow vor Geldmarkt- und von 106 Mio EUR Wertpapierveranlagungen von 76 Mio EUR 134,3 105,8 -26,1 -2,3 +2,3 75,6 -32,5 Cashflow aus Geschäfts- Maintenance Sonstiges Operativer Growth Akquisitionen/ Free Cashflow vor
Slide 38: Ausblick 2022
1. Highlights und Überblick 2. Strategieumsetzung 3. Konzernergebnis H1 2022 4. AUSBLICK 2022 INVESTORENPRÄSENTATION Investor Relations Wien, 11. August 2022 38
Slide 39: Ausblick 2022
AUSBLICK 2022 Marktumfeld – Konjunkturelles Umfeld 2022 von Inflation und zurückhaltendem Konsumverhalten geprägt – Verfestigung der Inflation durch Engpässe bei Rohstoffen und Handelswaren und höheren Personalkosten – Prognose unter der Voraussetzung, dass Energie- und Gasversorgung gewährleistet b
Slide 40: Kontakt
KONTAKT Österreichische Post AG Finanzkalender 2022/2023 Investor Relations 11. November 2022 Zwischenbericht 1.-3. Quartal 2022 Rochusplatz 1, 1030 Wien 15. März 2023 Jahresergebnis 2022 Website: post.at/ir 20. April 2023 Hauptversammlung E-Mail: [email protected] 02. Mai/04. Mai 2023 Ex-Tag/Dividen