Inter Rao · RUS:IRAO
Inter Rao — Investor Presentation (October 2013)
32 slides from Inter Rao's investor presentation, October 2013
Slide 1: Презентация инвесторам, Октябрь 2013
Презентация инвесторам Октябрь 2013 1
Slide 2: Ограничение ответственности
Ограничение ответственности Настоящий документ был подготовлен ОАО «Интер РАО ЕЭС» («Компания»). Своим присутствием на мероприятии, где проводится данная презентация, или ознакомлением со слайдами презентации Вы соглашаетесь со следующими ограничениями и уведомлениями. Настоящий документ не является
Slide 3: Интер РАО сегодня
Интер РАО сегодня Интер РАО сегодня Динамика финансовых показателей Структура EBITDA(3) 2012 Одна из крупнейших в России электрогенерирующих компаний с суммарной установленной мощностью 33.4 Млрд. руб. 2011 2012 ГВт(1) и выработкой электроэнергии 148.7 ТВт*ч Зарубежные Входит в число крупнейших
Slide 4: Структура ключевых активов
Структура ключевых активов Группа Интер РАО ГЕНЕРАЦИЯ ЗАРУБЕЖНЫЕ АКТИВЫ СБЫТ ТРЕЙДИНГ ИНЖИНИРИНГ (27 453 МВт) (5 965 МВт) 100% Молдова, – RAO NORDIC OY (Финляндия) – Интер РАО Инжиниринг (100%) ООО «Интер РАО – Управле- Гарантирующие поставщики: Приднестровская ние электрогенерацией» (100%) – КВАРЦ
Slide 5: Финансирование инвестиционной программы 2013-2016
Финансирование инвестиционной программы 2013-2016 Введенные новые мощности (ДПМ)* в 2012-2013гг.: 1 167 МВт, в т.ч.: Планируемые к вводу новые мощности с 2013-2016гг.: 4 036 МВт, в т.ч.: Уренгойская ГРЭС – 460 МВт Общая Общая мощность Проект Тип проекта мощность, МВт к вводу в строй, МВт – Тип топли
Slide 6: Ключевое развитие в 2012-2013
Ключевое развитие в 2012-2013 1 НЕОРГАНИЧЕСКИЙ РОСТ ГРУППЫ В РЕЗУЛЬТАТЕ ПРИОБРЕТЕНИЯ В КОНЦЕ 2012 ГОДА ГРУППЫ Данные активы добавили 3 млрд рублей в БАШКИРСКАЯ ГЕНЕРАЦИЯ И ТЕПЛОВОЙ EBITDA Группы ЭЛЕКТРОСТАНЦИИ TRAKYA ELEKTRIK В ТУРЦИИ 2 Введены новые мощности на основе договоров EBITDA MARGIN ДЛЯ ГЕ
Slide 7: Финансовые результаты по МСФО за 1П2013 года
Финансовые результаты по МСФО за 1П2013 года 7
Slide 8: Динамика ключевых показателей – полугодие 2012/2013
Динамика ключевых показателей – 1 полугодие 2012/2013 (млн. руб.) 1П2013 г. 1П2012 г. Изменение Выручка 317 743 262 799 20.9% Скорректированная EBITDA 21 643 17 065 26.8% Рентабельность по EBITDA 6.8% 6.5% 0.3% Скорректированная EBIT 9 220 9 423 -2.2% Чистый (убыток)/прибыль -13 845 -10 054 - Скорре
Slide 9: Динамика изменения выручки и EBITDA
Динамика ключевых показателей – 1 полугодие 2012/2013 Динамика изменения выручки Динамика изменения EBITDA млн. руб. +20.9% млн. руб. +26.8% 262 799 317 743 17 065 21 643 + 5 159 Прочие + 17 371 153 + 8 848 + 3 457 -760 15 678 Трейдинг + 29 717 Зарубежные Сбыт Нераспр. активы -673 статьи и Трейдинг
Slide 10: Финансовые результаты в разбивке на операционные сегменты за 1П2013
Финансовые результаты в разбивке на операционные сегменты за 1П2013 Генерация Зарубежные активы млн. руб. млн. руб. 90000 14.6% 85 297 19.9% 22.7% 15.7% 18000 75000 15 678 55 580 15000 60000 12000 10 519 45000 9000 30000 16 971 6000 15000 8 123 2 393 2 463 3000 0 0 1П2012 1П2013 1П2012 1П2013 Выручк
Slide 11: Анализ долговых обязательств и ликвидности
Анализ долговых обязательств и ликвидности Структура долга (на 30.06.2013 г.) Структура долга по срокам погашения⁽¹⁾ млн. руб. По сроку погашения По валюте 45000 USD Краткосрочный 28% 38% 36000 23 259 27000 18 273 17 820 EUR 18000 5% 9000 Прочие 1 470 RUB Долгосрочный 3% 64% 0 62% Менее 1 года От 1
Slide 12: Направления повышения операционной эффективности
Направления повышения операционной эффективности 1 Оптимизация затрат на топливо: Оптимизация угольного баланса за счет увеличения доли экономичных углей на угольных станциях Диверсификация и ужесточение закупочной политики с поставщиками угля Оптимизация загрузки станций: Снижение загрузки менее
Slide 13: ПРИЛОЖЕНИЕ
ПРИЛОЖЕНИЕ 13
Slide 14: 1. Операционные результаты за 1П2013 года
1. Операционные результаты за 1П2013 года 14
Slide 15: Производство электроэнергии и тепла
Производство электроэнергии и тепла Структура установленной электрической мощности Структура установленной тепловой мощности Всего: Всего: 33 326 МВт 25 622 Гкал/час 680 5 965 6 176 4 214 КИУМ 11 011 КИУМ 49.9% 21.4% 21 161 1 986 7 757 ИРАО - Электрогенерация ТГК-11 Башкирская генерация Зарубежная г
Slide 16: Потребление топлива
Потребление топлива Топливный баланс Структура потребления топлива Уголь 100% 4% 2% 24% 21% 24% 80% 1% 36% 7% 23% 60% 9% Мазут/ Нефтепродукты Газ 40% 1% 75% 65% 55% 54% 20% 0% Потребление газа по Группе Интер РАО составило: 16 281 млн. куб м Газ Уголь Мазут Потребление угля по Группе Интер РАО соста
Slide 17: Сбыт электроэнергии
Сбыт электроэнергии Динамика объемов реализации электроэнергии потребителям⁽¹⁾ Структура продаж электроэнергии на розничном рынке ТВт/час -1.7% 77.5 76.2 22% 80 64.0 64.0 60 10% 40 13.5 68% 20 12.2 0 1H2012 1H2013 Гарантирующие поставщики Независимые сбытовые компании Население и приравненные к нему
Slide 18: Торговая деятельность на российском рынке
Торговая деятельность на российском рынке Структура продаж электроэнергии на ОРЭМ, ТВ*ч Динамика цен на электроэнергию на РСВ руб./МВт*ч +11% Регулируемые 1000 977 договоры 19% 900 877 +15% 800 754 700 655 600 Свободный рынок 012 13 12 2 012 012 013 2 012 012 012 013 013 013 2 2 2 3 201 201 201 201
Slide 19: Внешнеэкономическая деятельность
Внешнеэкономическая деятельность Объемы экспортно-импортных операций Спотовые цены на электроэнергию в 1П2013 г.⁽¹⁾ ТВт*ч +14.3% €/МВт*ч 60 55 +5% 14 12.4 10.9 +1.3 12 50 44 46 45 +0.2 43 43 2.6 1.2 Экспорт Импорт 10 45 44 +9% 40 42 39 8 39 37 30 24 24 24 24 26 6 23 +11% 9.7 9.9 4 20 +15% 18 19 19 1
Slide 20: 2. Финансовые результаты по МСФО за 1П2013 года
2. Финансовые результаты по МСФО за 1П2013 года 20
Slide 21: Ключевые сегменты: генерация
Ключевые сегменты: генерация Доля в результатах Группы за 1П2013 г. Выручка и EBITDA млн. руб. Выручка EBITDA⁽¹⁾ 90000 14.6% 85 297 19.9% 29% 75000 27% 60000 55 580 45000 30000 16 971 73% 15000 8 123 71% 0 1П2012 1П2013 Генерация Прочее Выручка EBITDA Маржа EBITDA Органический рост⁽²⁾ Динамика струк
Slide 22: Ключевые сегменты: трейдинг
Ключевые сегменты: трейдинг Доля в результатах Группы за 1П2013 г. Выручка и EBITDA млн. руб. Выручка EBITDA 12.6% 8.2% 8% 9% 30000 25 126 21 669 20000 10000 2 724 2 051 92% 91% 0 1П2012 1П2013 Трейдинг Прочее Выручка EBITDA Маржа EBITDA Доля стран в выручке сегмента⁽¹⁾ млн. руб. 21 669 (²) 25 126 +
Slide 23: Ключевые сегменты: сбыт
Ключевые сегменты: сбыт Доля в результатах Группы за 1П2013 г. Выручка и EBITDA млн. руб. Выручка EBITDA 2.7% 1.1% 9% 200000 191 489 174 118 40% 150000 100000 50000 4 627 2 102 60% 0 91% 1П2012 1П2013 Сбыт Прочее Выручка EBITDA Маржа EBITDA Доли компаний в выручке сегмента⁽¹⁾ Доли компаний в EBITDA
Slide 24: Ключевые сегменты: зарубежные активы
Ключевые сегменты: зарубежные активы Доля в результатах Группы за 1П2013 г. Выручка и EBITDA млн. руб. Выручка EBITDA 5% 22.7% 15.7% 10% 18000 15 678 15000 12000 10 519 9000 6000 2 393 2 463 3000 90% 95% 0 1П2012 1П2013 Зарубежные активы Прочее Выручка EBITDA Маржа EBITDA Доля стран в EBITDA Доля ви
Slide 25: Консолидированные операционные расходы
Консолидированные операционные расходы Структура операционных расходов Комментарии Прочее⁽¹⁾ Операционные расходы Группы Интер РАО выросли в первом полугодии 2013 г. на 58 399 15% млн. руб (+21%) по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Покупка э/э и Основными факторами увеличения опер
Slide 26: 2. Финансовые результаты по МСФО за 2012 год
2. Финансовые результаты по МСФО за 2012 год 26
Slide 27: Финансовые результаты по МСФО за 2012 год (1/2)
Финансовые результаты по МСФО за 2012 год (1/2) 2012 г. 2011 г. Изменение (млн. руб.) Выручка 556 189 536 244 3,7% Скорректированная EBITDA 26 493 41 657 -36,4% Скорректированная EBIT 9 897 28 641 -65,4% Чистый (убыток)/прибыль -22 355 41 457 - Скорректированная чистая прибыль⁽³⁾ 5 091 12 852 -60,4%
Slide 28: Финансовые результаты по МСФО за 2012 год (2/2)
Финансовые результаты по МСФО за 2012 год (2/2) Динамика изменения выручки Динамика изменения EBITDA⁽¹⁾ млн. руб. +3,7% млн. руб. -32,4% 536 244 556 189 45 081 30 469 Трейдинг +31 177 Сбыт +2 033 +465 1 117 652 -10 240 -3 490 Зарубежные Прочие 22 837 Генерация 20 804 Генерация активы Трейдинг 5 227
Slide 29: Анализ долговых обязательств и ликвидности
Анализ долговых обязательств и ликвидности Структура долга (на 31.12.2012 г.) Структура долга по срокам погашения⁽¹⁾ По сроку погашения По валюте млн. руб. Краткосрочный 45000 USD 25% 26% 34 553 36000 27000 EUR 6% 18000 15 034 7 501 Прочи 9000 Долгосрочный RUB 2 323 65 % е 3% 75% 0 Менее 1 года От 1
Slide 30: Ход реализации стратегии развития
Ход реализации стратегии развития • Органический рост за счет строительства новых генерирующих мощностей в России и покупки активов • Выборочное расширение деятельности на целевых зарубежных рынках путем СТРАТЕГИЧЕСКИЕ покупки активов, строительства новых объектов ПРИОРИТЕТЫ • Повышение эффективност
Slide 31: Контактная информация
Контактная информация Ирина Макаренко Директор департамента по связям с инвесторами тел.: +7 (495) 664 88 40 (ext 2008) e-mail: [email protected] Лариса Садовникова Заместитель руководителя департамента по связям с инвесторами тел.: +7 (495) 664 88 40 (ext 2068) e-mail: sadovnikova_lv@interra
Slide 32: Спасибо за внимание!
СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ! 32