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Unicharm — Q3 FY2014 Earnings Presentation

22 slides from Unicharm's earnings presentation, Jan 31, 2014

  1. Slide 1: 2014年3月期 第3四半期決算説明資料

    2014年3月期 第3四半期決算説明資料 2014年1月31日 ユニ・チャーム株式会社 代表取締役 社長執行役員 高原 豪久 この資料には、2014年1月31日現在の将来に関する、前提・見通し・計画に基づく予測が含 まれております。実際の業績は、競合状況・為替の変動等に関わるリスクや、不確定要因に より記載の計画と大幅に異なる可能性があります。 Copyright (c) Unicharm 2012 Unicharm Corporation. Corporation. All rights All rights reserved. reserved.

  2. Slide 2: 2014年3月期 第3四半期決算総括レビュー

    1. 2014年3月期 第3四半期決算総括レビュー Copyright (c) Unicharm 2012 Unicharm Corporation. Corporation. All rights All rights reserved. reserved.

  3. Slide 3: 決算総括レビュー

    決算総括レビュー  売上高は10期連続、営業利益は3期連続で 過去最高を更新  売上高 4,389億円（20.4％ UP↑）  営業利益 491億円（8.1％ UP↑）  海外売上高構成比率も過去最高を更新 アジアが前期を更に上回る成長を実現  海外売上高構成比率 57.2％（6.8p UP↑）  アジア売上高構成比率 42.0％（5.5p UP↑） Copyright Copyright (c) (c) Unicharm Corporation. 2012 Unicharm All rights Corporation. reserved. All rights reserved

  4. Slide 4: 2014年3月期 第3四半期決算概要

    2. 2014年3月期 第3四半期決算概要 Copyright (c) Unicharm 2012 Unicharm Corporation. Corporation. All rights All rights reserved. reserved.

  5. Slide 5: 前年同期比、売上高20.4%増、営業利益8.1%増

    前年同期比、売上高20.4%増、営業利益8.1%増 売上高10期連続、営業利益3期連続 過去最高を更新  前年同期比 （百万円） 13/12月期 12/12月期 増減額 増減率 備考 アジア地域 売上高 438,978 364,482 74,496 20.4％ 514億円増収 営業利益 49,195 45,519 3,675 8.1% アジア地域 利益率 11.2% 12.5% 53億円増益 為替差益 経常利益 50,730 45,824 4,906 10.7% 6億円増 利益率 11.6% 12.6% 受取利息 4億円増 四半期純利益 29,350 29,859 ▲507 ▲1.7％ 税率

  6. Slide 6: 売上増による粗利の増加により営業利益は36億円増益

    売上増による粗利の増加により 販売促進費等を吸収し、営業利益は36億円増益 ■ 営業利益の変化 455 億円 減価償却 その他の 原材料価格 売上７４４億円 増収による 粗利増 491 億円 費の増加 増加 の影響 ＋343 （▲0.8％P） ▲40 ▲37 ▲36 商品構成/生 産性改善等 （＋0.4％P） ＋18 販売促 販売運 広告宣 人件費 進費の 賃諸掛 伝費の の増加 増加 の増加 増加 ▲139 ▲40 ▲13 ▲20 12/12月期 13/12月期 Copyright Copyright (c) Copyright (c) Unicharm (c) Unicharm Corpo

  7. Slide 7: アジア地域が売上、利益ともに継続的に高成長

    アジア地域が売上、利益ともに継続的に高成長 日本地域は、ヘルスケア事業が増収増益となり牽引  所在地別セグメント情報 （百万円） 消去又は 日本 アジア その他 計 連結 全社 12/12月期 売上高 181,951 133,005 49,525 364,482 ‐ 364,482 営業利益 24,765 18,199 2,733 45,697 ▲178 45,519 13/12月期 売上高 189,767 184,425 64,785 438,978 ‐ 438,978 営業利益 25,158 23,598 514 49,270 ▲75 49,195 増減額 売上高 7,816 51,42

  8. Slide 8: 所在地別営業利益率

    アジア地域で販売チャネル拡大の為のマーケティングコストを投下 新興国通貨安に伴う、原材料仕入価格上昇が営業利益に影響  所在地別営業利益率 20% 14.8% 15.0% 15.3% 15% 12.6% 13.7% 12.3% 13.7% 13.6% 13.3% 11.7% 11.3% 12.4% 10.6% 13.4% 12.8% 12.5% 12.9% 12.5% 10% 11.2% 10.5%10.0% 10.2% 10.1% 8.3% 5.5% 4.1% 5.5% 5% 5.8% 3.3% 2.6% 2.5% 2.5% 2.7% 0.8% 0% '05/12 '06/12 '07/1

  9. Slide 9: アジアを中心にパーソナルケアの売上・利益が拡大

    アジアを中心にパーソナルケアの売上・利益が拡大  事業別セグメント情報 （百万円） パーソナ ペット 消去又は その他 計 連結 ルケア ケア 全社 12/12月期 売上高 304,111 56,218 4,152 364,482 － 364,482 営業利益 41,195 4,017 286 45,499 20 45,519 13/12月期 売上高 375,119 59,713 4,146 438,978 － 438,978 営業利益 47,707 1,180 285 49,174 21 49,195 増減額 売上高 71,008 3,495 ▲6 74,496 － 74,496 営業利益

  10. Slide 10: アジア地域の売上高構成比が順調に拡大

    アジア地域の売上高構成比が順調に拡大 海外売上高構成比は57.2％まで上昇  国内・海外売上高推移 （十億円） 500 57.2% 60% 50.4% 450 44.8% 50% 400 40.9% 42.0% 350 36.2% 36.9% 37.0% 36.5% 40% 31.3% 32.9% 300 30.5% 25.0% 25.4% 30% 250 21.0% 22.2% 18.1% 200 15.4% 20% 150 10% 100 50 0% '5/12 '6/12 '7/12 '8/12 '9/12 '10/12 '11/12 '12/12 '13/12 国内売上(左目盛） 海

  11. Slide 11: 2014年3月期 第3四半期 経営環境レビュー

    3. 2014年3月期 第3四半期 経営環境レビュー Copyright (c) Unicharm 2012 Unicharm Corporation. Corporation. All rights All rights reserved. reserved.

  12. Slide 12: 為替変動による影響額

    為替変動による影響額(12/12月期→13/12月期) 前年対比で売上高約426億円、営業利益約12億円増加 通貨 12/12期レート 13/12期レート レート増減率 台湾(TWD) 2.71 3.34 23.2% タイ(THB） 2.57 3.21 24.9% 韓国(KRW) 0.0698 0.0876 25.5% インドネシア(IDR) 0.0086 0.0094 9.3% マレーシア(MYR) 25.83 31.35 21.4% オランダ(EUR) 101.75 127.35 25.2% 中国(CNY) 12.56 15.70 25.0% フィリピン(PHP) 1.88 2.32 23

  13. Slide 13: 為替感応度

    換算による対現地通貨1%円安の為替感応度は、 売上高で約34億円、営業利益約3億円の増加 14/3期 1%変動（円安）による影響額 （百万円） 通貨 計画レート 売上高 営業利益 連結合計 3,400 300 台湾(TWD) 3.05 タイ(THB) 3.03 韓国(KRW) 0.083 インドネシア(IDR) 0.0093 マレーシア(MYR) 29.50 オランダ(EUR) 123.60 中国(CNY) 14.50 サウジアラビア(SAR) 24.00 インド(INR) 1.70 米国(USD) 90.00 オーストラリア(AUD) 94.00 ベトナム(VND) 0.0043 * 輸入原

  14. Slide 14: 紙おむつの店頭価格は緩やかに上昇

    中国・インドネシアの紙おむつの店頭価格は緩やかに上昇  紙おむつ１ピース当たり店頭価格推移（全メーカー平均） 中国 タイ （元） （ﾊﾞｰﾂ） 1.60 12.00 1.50 11.00 1.40 10.00 1.30 9.00 1.20 8.00 1.10 7.00 1.00 6.00 インドネシア 日本 2,100 （ﾙﾋﾟｱ） 23.00 （円） 22.50 2,000 22.00 1,900 21.50 1,800 21.00 1,700 20.50 1,600 20.00 Copyright (c) Copyright (c) Unicharm 2012 Unicharm Corp

  15. Slide 15: アジア各国については高付加価値化により上昇傾向

    アジア各国については高付加価値化により上昇傾向  生理用品１ピース当たり店頭価格推移（全メーカー平均） 中国 タイ （元） （ﾊﾞｰﾂ） 0.60 3.20 0.55 3.00 2.80 0.50 2.60 0.45 2.40 0.40 2.20 2.00 0.35 1.80 0.30 1.60 インドネシア 日本 （ﾙﾋﾟｱ） （円） 600 9.60 9.40 550 9.20 500 9.00 450 8.80 8.60 400 8.40 350 8.20 8.00 300 Copyright (c) Copyright (c) Unicharm 2012 Unicharm Corpo

  16. Slide 16: 2014年3月期 業績予想・進捗

    4. 2014年3月期 業績予想・進捗 Copyright (c) Unicharm 2012 Unicharm Corporation. Corporation. All rights All rights reserved. reserved.

  17. Slide 17: 2014年3月期 業績予想 第3四半期進捗率

    アセアン地域が好調により、売上高 純利益は、順調に進捗  2014年3月期 業績予想 第3四半期進捗率 （百万円） 14/3月期予想 13/12月期 進捗率 売上高 580,000 438,978 75.7% 営業利益 70,000 49,195 70.3% 利益率 12.1% 11.2% 経常利益 65,000 50,730 78.0% 利益率 11.2% 11.6% 当期純利益 35,000 29,350 83.9% EPS 175.90 148.61  2014年3月期 通期業績予想 （百万円） 14/3月期予想 13/3月期 増減額 増減率 売上高 580,000 495,771

  18. Slide 18: 株主還元政策

    5. 株主還元政策 Copyright (c) Unicharm 2012 Unicharm Corporation. Corporation. All rights All rights reserved. reserved.

  19. Slide 19: 自己株式の取得、増配、総還元性向50％見込み

    今期も自己株式の取得、業績に連動した増配を実施し 総還元性向は50％を達成する見込み （百万円） 25,000 配当金 自社株買い 利益還元率 70.0% 64.2% 59.9% 60.0% 58.7% 55.6% 20,000 56.0% 50.0% 49.5% 50.0% 47.5% 46.2% 44.7% 43.5% 40.3% 15,000 40.0% 38.3% 30.0% 10,000 20.0% 5,000 11.8% 10.0% 0 0.0% '0 1 / 3 '0 2 / 3 '0 3 / 3 '0 4 / 3 '0 5 / 3 '0 6 / 3 '0 7 / 3 '0 8

  20. Slide 20: 配当金の推移

    14/3月期の中間配当金は1円増配の18円 期末配当も同様に1円増配の18円を予定  配当金の推移 （円） 40 12期連続の増配を計画 36 35 34 32 30 28 25 23 20 18 15 14 15 10 11 10 8 8 9 7 5 0 2001/3 2002/3 2003/3 2004/3 2005/3 2006/3 2007/3 2008/3 2009/3 2010/3 2011/3 2012/3 2013/3 2014/3E *01/3月期は社長交代に伴なう記念配を実施 Copyright Copyright (c) Copyright (c) Unicharm (

  21. Slide 21: 社是

    社是 １．我が社は、市場と顧客に対し、常に第一級の商品とサービスを 創造し、日本及び海外市場に広く提供する事によって人類の豊 かな生活の実現に寄与する。 １．我が社は、企業の成長発展、社員の幸福、及び社会的責任の 達成を一元化する正しい企業経営の推進に努める。 １．我が社は、自主独立の精神を重んずると共に、五大精神の高 揚に努め、誠実と和協を旨として、全社員協働の実をあげる。 Copyright (c) Copyright (c) Unicharm 2012 Unicharm Corporation. Corporation. All rights All rights reserved. r

  22. Slide 22: Copyright (c) (c) Unicharm 2012 Unicharm

    Copyright (c) Copyright (c) Unicharm 2012 Unicharm Corporation. Corporation. All rights All rights reserved. reserved. 22

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