Telia Company AB · OMXSTO:TELIA
Telia Company AB — Q3 2002 Earnings Presentation
37 slides from Telia Company AB's earnings presentation, Oct 25, 2002
Slide 1: TELUS
TELUS
Slide 2: Delårsrapport januari-september 2002
Delårsrapport januari-september 2002 Stockholm 25 oktober 2002 2 2002 10 25 Telia AB, IR
Slide 3: Anders Igel, VD och Koncernchef
Anders Igel VD och Koncernchef 3 2002 10 25 Telia AB, IR
Slide 4: Koncernen: Stärkt underliggande EBITDA-marginal
Koncernen Stärkt underliggande EBITDA- marginal • Underliggande EBITDA-marginal 30% (24%) • Starkt fritt kassaflöde om 2 059 MSEK • Omfattande omstruktureringsprogram inlett i International Carrier och Telia Danmark 4 2002 10 25 Telia AB, IR
Slide 5: Ändrad inriktning för fastnätsverksamheten i Danmark
Koncernen Ändrad inriktning för fastnäts- verksamheten i Danmark • Mer än halvering av antalet produkter • Mer än halvering av rörelsekostnaderna • Mål: positivt underliggande EBITDA-resultat i slutet av 2003 • Regulatoriska utvecklingen i Danmark avgörande för framgång • Nedskrivning av anläggnings
Slide 6: International Carrier: Strukturomvandling påbörjad
Telia International Carrier Strukturomvandling påbörjad • Begränsat antal noder • Koncentration av verksamheten – Grossistförsäljning till stora kunder baserat på lönsamma delar av nätet • Avveckling av icke-lönsam verksamhet • Centralisering av försäljning, administration och kundtjänst till Sverig
Slide 7: Mobile – Norden
Telia Mobile – Norden Antal kunder Norden Kraftigt förbättrad lönsamhet 5 258 0001) (+130 000) och fortsatt god kundtillväxt • Underliggande EBITDA +31% • Underliggande EBITDA- marginal 31,3% (26,2%) • Ökad användning och kundtillväxt på samtliga nordiska marknader 1) Exkl. 173 000 SP-kunder 7 2002
Slide 8: Mobile – Sverige
Telia Mobile – Sverige Antal kunder Sverige Fortsatt kundtillväxt och 3 401 0001) (+57 000) förbättrad lönsamhet • Underliggande EBITDA +6% • Underliggande EBITDA- marginal 48,4% (46,3%) • Kostnadsrationaliseringar och ökat användande • SMS +24% 1) Exkl. 89 000 SP-kunder 8 2002 10 25 Telia AB, IR
Slide 9: Mobile – Norge
Telia Mobile – Norge Antal kunder Norge Fortsatt tillväxt och 1 022 0001) (+26 000) resultatförbättring • Ökad omsättning +25% och förbättrad marginal • Underliggande EBITDA- marginal 41,6% (35,4%) • Passerar 1 miljon kunder • Enkla och attraktiva kunderbjudanden och ökad andel postpaid-kunder ger ö
Slide 10: Mobile – Danmark och Finland
Telia Mobile – Danmark och Finland Kraftigt ökad omsättning i Danmark • Omsättning +62% • Stark kundtillväxt • SMS:ande ökar 300% Ökad omsättning och resultatförbättring i Finland • Omsättning +34% • Allt större del av trafiken i eget Antal kunder Danmark nät 449 000 (+36 000) • Försäljningsprocess
Slide 11: Mobile – Baltikum och Ryssland
Telia Mobile – Baltikum och Ryssland Antal kunder Baltikum/Ryssland Tillväxt i Baltikum och Ryssland 3 814 0001) (+635 500) • Fortsatt positiv utveckling för intressebolag Ryssland MegaFon (17,8%) • Kraftig kundtillväxt för 2 300 0001) MegaFon +520 000 Estland Eesti Mobiiltelefon (24,5%) 413 7001) +
Slide 12: Internet Services
Telia Internet Services Koncentration på accessaffären genomförd • Ökad omsättning +30% • Internetaccesser +45% • Stärkt marknadsposition på bredband inom företagssegmentet • Portföljöversyn, omstrukturering och samlad kundtjänst för ökat säljfokus och kostnadseffektivitet 12 2002 10 25 Telia AB, IR
Slide 13: Networks
Telia Networks Förbättrad underliggande EBITDA i Sverige trots minskad omsättning • Minskade intäkter på den svenska slut- kundsmarknaden kompenseras delvis av: − Ökad försäljning på grossistmarknaden, +23% för jämförbar verksamhet • Personalreduktion: 400 personer hittills i år, främst i distributi
Slide 14: Sonera: Huvudsakliga villkor för erbjudandet
TeliaSonera Huvudsakliga villkor för erbjudandet • Att mer än 90% av aktierna och rösterna i Sonera lämnas in under anbudet • Kontanterbjudande för resterande del baserat på 12-månadersregeln • Ingen tilläggsbetalning, s.k. top up (Finska Finansinspektionen) • Godkännande från Telias extra bolagsstä
Slide 15: Koncernens möjligheter
Koncernen Telias möjligheter • Stärka positionen på hemmamarknaden • Tillvarata Telias styrka • Fortsatta effektiviseringar • Genomföra samgåendet med Sonera • Omfattande åtgärder inom problemområden: − Ny strategi för International Carrier − Ny inriktning i Danmark • Kund- och resultatorientera ver
Slide 16: Jörgen Latte, Tf Ekonomi- och finansdirektör
Jörgen Latte Tf Ekonomi- och finansdirektör 16 2002 10 25 Telia AB, IR
Slide 17: Koncernen: Nettoomsättning
Koncernen • Tillväxt jämförbar Nettoomsättning verksamhet +5% MSEK 16 000 Rullande 12- 14 431 14 496 mån (MSEK) 13 487 60 000 12 000 40 000 8 000 20 000 4 000 0 0 Q3 00 Q3 01 Q3 02 17 2002 10 25 Telia AB, IR
Slide 18: Koncernen: Underliggande EBITDA
Koncernen • Tillväxt +25% Underliggande EBITDA • Marginal 30% (24%) MSEK 4 500 4 281 35% Marginal 4 000 30% 3 180 3 420 3 500 25% 3 000 2 500 20% 2 000 15% 1 500 10% 1 000 5% 500 0 0% Q3 00 Q3 01 Q3 02 18 2002 10 25 Telia AB, IR
Slide 19: Mobile: Omsättning
Telia Mobile • Tillväxt +12% Omsättning • Ökat antal kunder 5 367 • Ökat SMS:ande MSEK • Ökad MoU 5 000 4 786 4 000 3 000 2 000 1 000 0 Q2 01 Q3 01 Q4 01 Q1 02 Q2 02 Q3 02 19 2002 10 25 Telia AB, IR
Slide 20: Mobile Sverige: ARPU, MoU
Telia Mobile Sverige ARPU ARPU 500 432 439 461 418 415 431 441 (SEK) 394 397 Abonnemang 400 300 Totalt 304 303 303 289 283 293 200 273 280 262 Kontant 100 123 101 108 125 109 99 100 109 106 0 Q3 00 Q3 01 Q3 02 Churn 13% MoU MoU 250 207 (minuter) 180 195 200 170 179 181 176 Abonnemang 160 165 150 Tot
Slide 21: Mobile Norge: ARPU, MoU
Telia Mobile Norge ARPU ARPU 700 616 (NOK) 600 567 562 Abonnemang 528 534 524 536 496 487 500 400 Totalt 300 327 341 346 377 200 308 292 317 317 326 Kontant 100 127 119 107 115 128 125 121 130 132 0 Q3 00 Q3 01 Q3 02 Churn 32% MoU MoU 300 262 (minuter) 238 250 225 231 230 Abonnemang 209 210 223 200
Slide 22: Mobile: Underliggande EBITDA
Telia Mobile • Tillväxt +31% Underliggande EBITDA • Marginal 31,3% (26,2%) MSEK 2 000 40% • Sverige +6% 1 800 • Norge +48% 1 500 1 375 30% Marginal 1 000 20% 500 10% 0 0% Q2 01 Q3 01 Q4 01 Q1 02 Q2 02 Q3 02 22 2002 10 25 Telia AB, IR
Slide 23: Internet Services: Omsättning
Telia Internet Services • Tillväxt +30% Omsättning • Fortsatt kundtillväxt • Prishöjningar MSEK 1 200 1 034 1 000 797 800 600 400 200 0 Q2 01 Q3 01 Q4 01 Q1 02 Q2 02 Q3 02 23 2002 10 25 Telia AB, IR
Slide 24: Internet Services: Underliggande EBITDA
Telia Internet Services • Förbättring 60% Underliggande EBITDA • Prishöjningar • Rationaliseringar Q2 01 Q3 01 Q4 01 Q1 02 Q2 02 Q3 02 0 0% - 100 -92 - 20% - 200 -229 MSEK - 300 - 40% Marginal 24 2002 10 25 Telia AB, IR
Slide 25: International Carrier: Omsättning
Telia International Carrier • Tillväxt +17% Omsättning • God försäljning inom alla huvudprodukt- 1 176 områden MSEK 1 200 1 003 1 000 800 600 400 200 0 Q2 01 Q3 01 Q4 01 Q1 02 Q2 02 Q3 02 25 2002 10 25 Telia AB, IR
Slide 26: International Carrier: Underliggande EBITDA
Telia International Carrier • Förbättring 32 MSEK, Underliggande EBITDA jfr Q2 02 • Ökad försäljning • Effektiviseringar Q2 01 Q3 01 Q4 01 Q1 02 Q2 02 Q3 02 0% - 50 - 10% - 150 - 20% - 250 -255 - 30% - 350 - 40% - 450 - 50% - 550 - 60% MSEK - 650 -614 - 70% Marginal 26 2002 10 25 Telia AB, IR
Slide 27: Networks: Omsättning
Telia Networks • Omsättning minskar Omsättning 8%; jämförbar verksamhet –4% • Minskning på MSEK 8 000 svenska slut- 7 183 kundsmarknaden 6 615 6 000 4 000 2 000 0 Q2 01 Q3 01 Q4 01 Q1 02 Q2 02 Q3 02 27 2002 10 25 Telia AB, IR
Slide 28: Networks: Underliggande EBITDA
Telia Networks • Försämring p g a Underliggande EBITDA förlust i danska rörelsen • Sverige 3 245 MSEK MSEK 3 500 50% 3 129 3 000 2 832 40% 2 500 Marginal 30% 2 000 1 500 20% 1 000 10% 500 0 0% Q2 01 Q3 01 Q4 01 Q1 02 Q2 02 Q3 02 28 2002 10 25 Telia AB, IR
Slide 29: Resultatöversikt MSEK
Koncernen Resultatöversikt MSEK jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep 2002 2001 2002 2001 Nettoomsättning 14 496 14 431 42 727 42 226 Underliggande EBITDA 4 281 3 420 11 249 9 782 Underliggande EBITDA-marginal 30% 24% 26% 23% Rörelseresultat -10 815 2 745 -9 987 29 4 544 2002 10 25 Resultat Telia AB, IR e
Slide 30: Underliggande rörelseresultat
Koncernen Underliggande rörelseresultat MSEK Q3 2002 Q3 2001 Rörelseresultat -10 815 2 745 Justering av av- och nedskrivningar Nedskrivningar +8 112 +149 varav Carrier 5 307 Danmark 2 786 Justering poster som ej avspeglar löpande verksamhet +3 997 +239 varav omstrukturering Carrier 2 825 nedskrivnin
Slide 31: Kostnader för rationalisering och omstrukturering
Koncernen Kostnader för rationalisering och MSEK omstrukturering som påverkat rörelseresultatet Fastnätsaffären i Danmark Nedskrivning 2 786 Omstruktureringkostnader 286 International Carrier Nedskrivning 6 131 Omstruktureringskostnader 2 825 Internet Services Nedskrivning av tjänsteplattform 12 Oms
Slide 32: Förändring nettoskuld
Koncernen Förändring nettoskuld MSEK 20 000 6 306 1 144 11 249 15 000 10 661 163 10 000 1 714 8 107 1 656 5 000 0 1 jan Skatt Netto Avyttringar Underl. Utdelning1) Övrigt 30 sep 2002 invest- EBITDA 2002 eringar 1) Inkl. utdelning till minoriteten på Overseas 32 2002 10 25 Telia AB, IR
Slide 33: Investering/Nettoomsättning
Koncernen • Koncernen jan-sep Investering/Nettoomsättning 2002 CAPEX: 5 896 MSEK (12 864 MSEK) 45% Koncernen 30% Telia Networks Telia Mobile 15% 0% Q3 01 Q4 01 Q1 02 Q2 02 Q3 02 33 2002 10 25 Telia AB, IR
Slide 34: Fritt kassaflöde
Koncernen • Stärkt kassaflöde från Fritt kassaflöde 1) löpande verksamhet • Minskade investeringar MSEK 2 500 2 059 2 000 1 500 1 000 500 0 - 500 - 1 000 - 1 500 - 1 527 - 2 000 Q2 01 Q3 01 Q4 01 Q1 02 Q2 02 Q3 02 1) Kassaflöde från löpande verksamhet efter betald CAPEX 34 2002 10 25 Telia AB, IR
Slide 35: Stark finansiell ställning
Koncernen • Låg skuldsättningsgrad: 0,16 Stark finansiell ställning GSEK 60 50,1 50 40 30 20 10 8,1 0 Justerat eget kapital Räntebärande nettoskuld 35 2002 10 25 Telia AB, IR
Slide 36: Sammanfattning
Koncernen Sammanfattning • Underliggande EBITDA-marginal når 30% • Minskat CAPEX jan-sep 2002: 5 896 MSEK (12 864 MSEK) • Ökat fritt kassaflöde • Stark balansräkning • Omsättningsökning för jämförbar verksamhet 5% 36 2002 10 25 Telia AB, IR
Slide 37: TELUS
TELUS