Deutsche Rohstoff AG · XETR:DR0
Deutsche Rohstoff — Investor Day (November 2022)
22 slides from Deutsche Rohstoff's investor day presentation, Nov 16, 2022
Slide 1: Capital Markets Day
Capital Markets Day November 2022
Slide 2: Etablierter deutscher O&G-Produzent
Etablierter deutscher O&G-Produzent - Sitz in Mannheim RHEIN PETROLEUM SÜDDEUTSCHLAND FIRMENSITZ MANNHEIM - Scale-Segment Frankfurt (FRA: DR0) - 120 bis 130 Mio. EUR EBITDA 2022 - 35 Mitarbeiter Deutschland & USA - Fokus auf US-Öl- und Gasproduktion US Öl & Gas - 4 US-Tochterunternehmen - 350 Mio. E
Slide 3: 2022 - Wo stehen wir heute?
3 2022 - Wo stehen wir heute? I. Starke Bilanz II. Hohe Produktion III. 60,000 acre & Hohe Cash Flows aus drei Ölfeldern Entwicklungsflächen* § Operativer CF über 100 Mio. USD p.a. § 4 US Töchter, 3 Ölfelder § Umfassende Flächen in WY § Solide Finanzierungsbasis aus § 87 Operated wells ~ 7.000 BOEPD
Slide 4: I. Hohe Umsätze und Cash Flows
4 I. HOHE UMSÄTZE UND CASH FLOWS 2022 2023 2024 Prognose bei WTI $85* Prognose bei WTI $75* Prognose bei WTI $75 200 180 160 140 120 Mio. EUR 100 152- 140- 135 80 120+ 60 131 157 128- 160 110- 100+ 133 125 40 98 59 20 35 0 CAPEX Umsatz EBITDA CAPEX Umsatz EBITDA CAPEX Umsatz EBITDA * Prognose entspr
Slide 5: II. Hohe Produktion – starkes Wachstum seit 2022
5 II. Hohe Produktion – starkes Wachstum seit 2022 § Produktionsvolumen seit 2019 ca. verdoppelt Aufteilung der Produktionsvolumina nach Region § Wyoming mit starkem Wachstum 12 10 § Capex rund 50 Mio. EUR p.a. 2019-2022 1.000 BOE pro Tag 8 CO 6 WY 4 ME 2 UT WA 0 POWDERMT ND NY 2019 2020 2021 2022 2
Slide 6: II. Hohe Produktion – aus 3 Bundesstaaten
6 II. Hohe Produktion – aus 3 Bundesstaaten PRB VERTIKALE BOHRUNGEN POWDER RIVER BASIN ü 60.000 Acres WY ü Ca. 1.200 BOEPD 2022 ü 29+ Bohrungen, WI** = 70% ü Future Locations*: 100+ UINTA BASIN DJ BASIN UT CO ü 6.000 Acres ü Ca. 7.000 BOEPD 2022 ü 87 Bohrungen*, WI**= 60% ü Future Locations: 0 ü 6.4
Slide 7: III. Entwicklungspotential in Wyoming – Powder River Basin
7 III. Entwicklungspotential in Wyoming – Powder River Basin PRB HORIZONTAL WELLS OPERATORS 86 Mrd. 47 Mrd. 67 Mrd. 27 Mrd. 5mi 5mi Muddy Shannon Turner Parkman Niobrara EOG OXY Devon Continental Other Teapot Sussex Mowry Teckla Frontier Cub Creek Bright Rock 7
Slide 8: III – Umfassende Flächen in Wyoming
8 III – Umfassende Flächen in Wyoming DSU 4 Produktionsstart: 2024 DSU 2 DSU 3 Produktionsstart: 1. Halbjahr 2023 Produktionsstart: 2023 6 Bohrungen in Produktion DSU 1 Produktionsstart: September 2022 20 Bohrungen in Produktion OXY Devon Continental Anschutz 3 mi 8
Slide 9: III. Wyoming - Beispiel möglicher Bohrungen
9 III. Wyoming - Beispiel möglicher Bohrungen* DSU depth 1 mile km ft 2,5 8000 TECKLA i l es 2m TEAPOT 9000 PARKMAN 3,0 2 TEAPOT 10000 SUSSEX 2-4 NIOBRARA SHANNON 1-2 TURNER 11000 3,5 ü 2-8+ Bohrungen pro DSU möglich NIOBRARA ü Beispielhaftes Bohrplatz Layout* 12000 ü PRB aktuell 5-6/DSU ü 20,000 ac
Slide 10: III. Wyoming – Evolution der „Well Performance“
10 III. Wyoming – Evolution der „Well Performance“ Kumulative Produktion 200.000 WELL NAME FP Date Comp. Gen B 160.000 Gen 2 Buster 3502 35 73 N-DH Nov-21 2B G en 2A 120.000 Lucas Federal 1522 34-73 NDH Nov-19 2A BO Wil E Coyote Federal 2833-35-73 NDH Oct-19 2A 80.000 Gilbert Ditch Unit 34-73 14-1H
Slide 11: III. Wyoming
11 III. Wyoming 1st Prod. Lat. Length IP 30 No. Well Name Operator % Oil Date (ft) BOEPD TEAPOT 1 NETZ – 3468-12-1 2TXH Cub Creek Aug-18 9,284 1,202 81% 2 2 CU DOWNS FED 15-233769-4XTPH Devon Feb-20 9,158 849 88% 3 EH FED UNIVERSE E 3569-25-N4H OXY Nov-21 9,802 987 77% NIOBRARA 4 NETZ – 3468-12-1-2
Slide 12: …und bietet sehr gute Bedingungen für die Öl- und Gasentwicklung
…und bietet sehr gute Bedingungen für die Öl- und Gasentwicklung
Slide 13: Signifikante Investitionen und umfassendes Entwicklungspotential
13 Signifikante Investitionen und umfassendes Entwicklungspotential Eigene Flächen Bohrprogramm - Weit über 100 Bohrungen möglich - Bohrprogramm mit Oxy Petroleum, MCAP 67 Mrd. USD - Aktuell ca. 20+ Permits - Investitionen von ca. 150 Mio. USD bis 2H24 - Capex je Bohrung rund 8,5 bis 11,5 Mio. USD -
Slide 14: Wir stehen erst am Anfang
14 Wir stehen erst am Anfang - 100 Mio.+ EUR, EBITDA p.a. - Etablierter Partner für US-Unternehmen - Diversifiziertes Portfolio von US-Tochterunternehmen - Umfassende Flächen mit Potential für Wachstum - Rohstoffmärkte sind zyklisch - Diszipliniertes Wachstum ist das Ziel Markteintritt Aufbau USA &
Slide 15: PART 2 - Wirtschaftlichkeit Ölbohrung in Wyoming
15 PART 2 - Wirtschaftlichkeit Ölbohrung in Wyoming PART 1 PART 2 PART 3 Wirtschaftlichkeitstreiber Wirtschaftlichkeit von Vergleich der Bohrungen in einer Öl- und Gasbohrung Ölbohrungen in Wyoming Colorado und Wyoming
Slide 16: Cashflow und Rendite-Profil einer Bohrung (Colorado)
16 Cashflow und Rendite-Profil einer Bohrung (Colorado) Barrel Typisierte Produktion im Zeitablauf 4 WESENTLICHE BAUSTEINE (in Mio. USD) Annahme: Ölpreis 75 USD, Gaspreis 4 USD, Fördermenge 550 MBOE, Ölanteil 40% 22 Monate BEISPIELHAFT 6 16 4 75% 12 44% 5 7 Treiber: EUR WTI/HH Öl- & Royalties, Umsat
Slide 17: CAPEX und OPEX einer Bohrung (Wyoming)
17 BASE CASE CAPEX und OPEX einer Bohrung (Wyoming) Annahmen 5% 6% 32% CAPEX 26% OPEX 1,6 Mio. 3,5 Mio. USD USD 11 Mio. USD 6,2 Mio. USD 49% Bohrung 3,0 Mio. Ummantelung USD 25% 43% Diverses 1,6 Mio. 4,7 Mio. USD 9% USD Fixe LOE Stimulation 5% Produktionsanlagen Variable LOE Engineering, Overhead Pr
Slide 18: Höhere CAPEX werden kompensiert durch höhere Öl-Fördermenge
18 Höhere CAPEX werden kompensiert durch höhere Öl-Fördermenge Vergleich der Investitionskosten zwischen Reservenvergleich* zwischen DJ Basin vs. DJ Basin vs. Wyoming-PR Basin in Mio. USD Wyoming-PR Basin Bohrungen in Tsd. BOE 11,0 700 550 80 120 NGL 100 +120% 5,0 230 +127% Gas 500 Bohrung Öl 220 CO
Slide 19: USD/Barrel Öl Cost Breakdown – Wyoming Single Well Economics
19 USD/Barrel Öl Cost Breakdown – Wyoming Single Well Economics BEISPIELHAFT 86,7 -1,7 11,7 75,0 -15,3 -8,4 61,4 -12,3 80% 49,0 44% -22,0 27,0 Ölpreis/bbl Gas & NGL Brutto- Differential Royalty Produktions- Umsatz OPEX Operativer CAPEX Free Cashflow erlöse steuern (gem. HGB) (Kosten) Cashflow (Absch
Slide 20: Wirtschaftlichkeit einer Einzelbohrung, Powder River Basin Wyoming
20 Wirtschaftlichkeit einer Einzelbohrung, Powder River Basin Wyoming BEISPIELHAFT EINZELBOHRUNG BASE CASE (500 MBO) Bohrung (CAPEX) 11,0 Mio. USD ÖLPREIS GESAMTMENGE BOHRKOSTEN Ölpreis WTI USD 75,00 / Barrel SENSITIVITÄTEN USD 75,00 / Barrel 500 MBO 11,0 Mio. USD Gaspreis USD 4,00 / MCF -20% +20% -
Slide 21: Bohrungen in WY und CO aus 2021 sind extrem ertragreich
21 Bohrungen in WY und CO aus 2021 sind extrem ertragreich >650 +195% 220 WY CO Fördermenge [MBO] 22 COLORADO +120% WYOMING 12 Bohrungen, Produktionsstart Nov. 2021 1 Bohrung, Produktionsstart Okt. 2021 10,5 10 CAPEX (pro Bohrung) 4,5 Mio. USD CAPEX 10,5 Mio. USD durchschnittl. Ölpreis bis 10/22 94
Slide 22: Deutsche Rohstoff AG
22 Deutsche Rohstoff AG Q7, 24 68161 Mannheim, Germany +49 621 490 817 0 [email protected]