Mimaki Engineering Co., Ltd. · TSE:6638
Mimaki Engineering — Investor Presentation (March 2014)
33 slides from Mimaki Engineering's investor presentation, Mar 6, 2014
Slide 1: 個人投資家向け会社説明会
個人投資家向け会社説明会 株式会社ミマキエンジニアリング 2014年3月6日 証券コード：６６３８
Slide 2: ミマキエンジニアリングご紹介
ミマキエンジニアリングご紹介 第39期（14/3月期）3Qレビュー、 〃 連結業績予想 中期戦略 ご参考資料 1
Slide 3: プロフィール
プロフィール 設 ⽴ 1975年８⽉ ⻑野県東御市 資 本 ⾦ 2,015百万円 連結売上⾼ 31,090百万円（2013年3⽉期、うち海外売上⾼構成⽐ 69.6％） 本 社 ⻑野県東御市滋野⼄2182-3 代 表 者 代表取締役会⻑ 池⽥ 明 代表取締役社⻑ ⼩林 久之 従 業 員 数 連結：1,172名 ／ 単体：601名 ＊2013年12⽉末現在 グループ会社 ・ 販売関連：9社 （計15社） 欧州 ：ミマキEUROPE(オランダ)、ミマキドイツ 北⽶、中南⽶ ：ミマキUSA、ミマキブラジル アジア・オセアニア ：上海御牧、ミマキインドネシア、ミマキシンガポール、 ミマキオーストラリア、
Slide 4: 経営ビジョン
経営ビジョン 独自技術を保有し、自社ブランド製品を世界に供給す 1 る「開発型企業」を目指します。 顧客に満足いただける製品を素早く提供する小回りの 2 利いた会社を目指します。 市場に常に「新しさと違い」を提供するイノベーターを目 3 指します。 各人が持っている個性・能力を力一杯発揮できる企業 4 風土を目指します。 3
Slide 5: 当社の事業内容
当社の事業内容 ■ ミマキエンジニアリングは、 業務⽤インクジェットプリンタ、カッティングプロッタ、インク等の 開発・製造・販売・保守サービスを⼀貫して⾏う開発型企業です。 ■ 業務⽤インクジェットプリンタとは、 SWJ-320S 最⼤プリント幅 ＝3.2M • ３.２メートル幅のロールにプリントできます。 ⼤きさ • 四畳半の広さの板にプリントできます。 • プラスチック、ガラス、⽊、布等に直接プリントできます。 何に • 従来必要だった版が不要。イニシャル費⽤と納期を⼤幅削減 JFX500-2131 最⼤プリントサイズ 従来 • デジタルオンデマンド⽣産により、クイックレスポンス⇒在庫削減
Slide 6: ３つの販売市場
３つの販売市場 Sign Graphics Industrial Products Textiles & Apparel （SG/サイングラフィックス） （IP/インダストリアルプロダクツ） （TA/テキスタイル＆アパレル） 広告看板、ウィンドウグラ ⾦属、⽊材、プラスチック 縫製前の⽣地(テキスタイ フィックス、カーラッピング など多種多様な素材にプ ル)やTシャツ等の既製服 など街を彩るビジネスで活 リントできるUV硬化インク (アパレル)など布地にプリ 躍している当社の主⼒製 の特性を活かし、ギフトや ントでき、版不要だからこ 品群で、業界におけるイン ノベルティ、⼯業製品等の そ可能な
Slide 7: 街を彩る屋外サイン
街を彩る屋外サイン インクジェットプリンタを使ったサイン カッティングプロッタを使ったサイン 切り⽂字 仮囲い ⾞両ラッピング ウィンドウグラフィックス スタンド看板 6
Slide 8: グローバル市場における当社シェア
グローバル市場における当社シェア ⼤判インクジェットプリンタの世界市場 セイコーアイ・ 出所：2013プリンタ市場の全貌（中⽇社） ※ 屋内⽤途や校正⽤途の⽔性インクジェットプリンタを含む インフォテック, 武藤⼯業, 3.6％ 3.6％ 台 数 セイコーアイ・ ⾦ 額 ミマキエンジニアリング インフォテック, 3.8% その他, 2.2% その他, 5.9％ 9.7% HP, 48.6% 武藤⼯業, HP, 39.2% ローランドDG, 6.4% 4.2% セイコー 2012年 エプソン, 2012年 セイコー 256,710台 8.8% 1,258億92百万円 エプソン, 13.9% ロー
Slide 9: 第39期3Qレビュー、連結業績予想
ミマキエンジニアリングご紹介 第39期（14/3月期）3Qレビュー、 〃 連結業績予想 中期戦略 ご参考資料 8
Slide 10: 連結業績推移
連結業績推移 【2014年3⽉期予想】 売上⾼ 38,486百万円 営業利益 2,415百万円 営業利益率 5.0% 6.3% 0.0% 2.7% 3.0% 1.6% 0.1% -0.7% -5.0% 40,000 38,486 4,000 （百万円） （百万円） 売上高 営業利益 経常利益 31,090 30,000 26,876 3,000 25,620 24,394 23,284 2,415 20,000 2,000 1,413 936 10,000 700 1,000 351 419 274 31 79 0 0 -168 -316 -481 -10,000 -1,000 2009/3
Slide 11: ３Ｑ累計実績／通期予想
３Ｑ累計実績／通期予想 （前年同期比） 第３四半期累計（実績） 通 期（予 想） 連結 （ 百万円） 13/3期 売上比 14/3期 売上比 増減率 13/3期 売上比 14/3期 売上比 増減率 売 上 高 22,342 － 29,279 － 31.0% 31,090 - 38,486 - 23.8% 営 業 利 益 468 2.1% 2,015 6.9% 330.3% 936 3.0% 2,415 6.3% 157.8% 経 常 利 益 28 0.1% 1,052 3.6% 3565% 79 0.3% 1,413 3.7% 1673% 当期純利益 △ 82 － 569 1.9% - 132
Slide 12: 機種群別売上高
３Ｑ累計実績／通期予想 機種群別売上高 （前年同期比） 第３四半期累計（実績） 通 期（予 想） 連結 （ 百万円） 13/3期 構成比 14/3期 構成比 増減率 13/3期 構成比 14/3期 構成比 増減率 SG 市 場 向 け 13,668 61.2% 16,086 54.9% 17.7% 18,558 59.7% 21,774 56.6% 17.3% IP 市 場 向 け 5,041 22.5% 7,449 25.4% 47.7% 7,310 23.5% 9,593 24.9% 31.2% TA 市 場 向 け 1,693 7.6% 3,015 10.3% 78.0% 2,566 8
Slide 13: 品目別売上高
３Ｑ累計実績／通期予想 品目別売上高 （前年同期比） 第３四半期累計（実績） 通 期（予 想） 連結 （ 百万円） 13/3期 構成比 14/3期 構成比 増減率 13/3期 構成比 14/3期 構成比 増減率 製 品 本 体 11,756 52.6% 15,897 54.3% 35.2% 16,696 53.7% 21,539 56.0% 29.0% イ ン ク 7,220 32.3% 9,172 31.3% 27.0% 9,747 31.4% 12,126 31.5% 24.4% 保 守 部 品 1,359 6.1% 1,886 6.5% 38.7% 1,881 6.0% 2,211 5.
Slide 14: エリア別売上高
３Ｑ累計実績／通期予想 エリア別売上高 （前年同期比） 第３四半期（実績） 通 期（予 想） 連結 （ 百万円） 13/3期 構成比 14/3期 構成比 増減率 13/3期 構成比 14/3期 構成比 増減率 日 本 6,754 30.2% 7,940 27.1% 17.6% 9,452 30.4% 10,404 27.0% 10.1% 北 米 2,790 12.5% 4,591 15.7% 64.5% 3,857 12.4% 5,965 15.5% 54.7% 欧 州 6,170 27.6% 8,961 30.6% 45.2% 8,481 27.3% 11,396 29.6% 34.4% ｱ
Slide 15: 配当予想
配当予想 株主への還元を第⼀として、配当原資確保のための収益⼒ を強化し、継続的かつ安定的な配当を⾏うことを基本⽅針 としております。 （円） 7 予想 期末 3.5 3.5 3.5 3.5 3.5 中間 3.5 3.5 3.5 3.5 0 2011/3 2012/3 2013/3 2014/3 （注）2012年4⽉1⽇付で１：200の株式分割をしております。 上記グラフでは、過去との⽐較を容易にするため、株式分割を考慮して表記しております。 14
Slide 16: 中期戦略
ミマキエンジニアリングご紹介 第39期（14/3月期）3Qレビュー、 〃 連結業績予想 中期戦略 ご参考資料 15
Slide 17: M500プロジェクト
Ｍ５００プロジェクト 366% 合計 SG IP TA 500億円 09/3⽉期を100％とした 273% 保守部品 各市場売上の増加率 その他 ■これまで 100% SGが売上を牽引 122% 合計 TA 先進国中⼼の事業展開 384億円 ■環境変化 ʼ08 リーマン・ショック SG市場の成熟 合計 新興国経済の台頭 合計 310億円 4,140 IP ものづくり現場でのデジタルオンデ 合計 282億円 合計 268億円 マンド⽣産の広がり 合計 1,327 243億円 合計 256億円 2,566 9,593 市場＆顧客ニーズの多様化 232億円 5,041 1,1
Slide 18: “地域密着型営業”の推進
“地域密着型営業”の推進 顧客ニーズを汲み上げるための⽇本国内での取り組み 担当地域を細かく分け、 札幌営業所 • 営業マンが地域に密着し、⾃らの⾜で さいたま営業所 お客様をこまめに訪問 ⻑野営業所 • 故障・トラブルなど、お客様の“困った” ⾦沢営業所 に迅速に対応 NEW 2013.4⽉開設 京都営業所 ⼤阪⽀店 NEW 地道でアナログな⽅法だからこそ、 神⼾営業所 仙台営業所 お客様との強い信頼関係が築ける。 2013.6⽉開設 東京⽀社 NEW 名古屋営業所 お客様の 現場、現物、本⾳ から 四国営業所（⾼松） 2013.9⽉開設 得られる情報を基に、 広島営業所 お客様へ新
Slide 19: “地域密着型営業”の世界展開
“地域密着型営業”の世界展開 国内での取り組みを世界で 新設⼦会社、営業拠点 販売⼦会社 NEW 販売⼦会社⽀店、営業所 etc 2013.6⽉ 開発または⽣産拠点 上海御牧、北京営業所開設 ミマキEU(オランダ) ミマキドイツ 国内13営業拠点 ミマキUSA 上海御牧 浙江御牧 ミマキインド 台湾御牧 NEW NEW 2013.10⽉ 2013.10⽉ ニュージャージー⽀店開設 ミマキUSA、テキサス⽀店開設 ミマキインドネシア NEW 2013.4⽉ ミマキブラジル NEW NEW ミマキオーストラリア設⽴ 2013.4⽉ 2013.9⽉ ミマキEU、トルコに ミマキシンガポール設⽴ 海外
Slide 20: デジタルオンデマンド生産の成長性
デジタルオンデマンド生産の成長性 ー 印刷におけるデジタル化のメリット ー 19
Slide 21: ものづくり現場の変化
ものづくり現場の変化 アナログ印刷 （シルクスクリーン印刷） 消費者ニーズ デザインの個性化 流⾏サイクルの短期化 ⇒ファストファッション 環境ニーズ 廃インク⽔質汚染 洗浄⽔使⽤量 20
Slide 22: デジタル印刷が伸びる理由
デジタル印刷が伸びる理由 デジタル印刷 省スペース クイックレスポンス 消費地⽣産が可能 注⽂数だけプリント ⽩モノ在庫を即⽇仕上げ 在庫リスク⼤幅低減 版レス イニシャルコストかからない 多⾊表現 ⼩ロット対応 エコロジー ⾊数制限のない⾊彩表現 絵柄部分だけにインク吐出 版を洗う廃インクなし 省電⼒ 21
Slide 23: デジタル印刷とアナログ印刷の違い
⽣産コスト デジタル印刷とアナログ印刷の違い デジタル印刷 短納期生産 ◯ ✕ アナログ印刷 版が不要なので 導入コスト 低 高 版が必要なので 在庫リスク 小 大 リスクを回避する コストを下げるために 柔軟な⽣産が可能 環境への配慮 ◯ ✕ リスクを伴う デジタル印刷 アナログ印刷 イニシャル 版代必要 ⼤量⽣産・⼤量消費 アナログ印刷のボリュームゾーン 多品種＆少量⽣産 デジタル印刷のボリュームゾーン ⽣産量 22
Slide 24: 市場成長性
市場成長性 紙以外の印刷市場は、規模は⼤きいもののデジタル化⽐率は低い ⼯業印刷市場 オーダーグッズ・ビジネス市場 ファスト・ファッション市場 Industrial Products Industrial Products Textile & Apparel 市場の“伸びしろ”は⼤きく残されている！！ 23
Slide 25: JAmakt
JAmakt 7-7 el FE 5d EF A OER HH
Slide 26: ３Ｄプリンタ開発
３Ｄプリンタ開発 開発プロジェクト発⾜（2014年2⽉） UV硬化インクジェット技術の開発成果として取得した特許を活かして、 インクジェット技術を造形⽤途に応⽤する3Dプリンタの開発に着⼿ 保有特許について UV硬化インクを⽤いてインクを積層し、所定形状の積層体を形成する３次元対象物形成装置お よび３次元対象物形成⽅法に関する発明 説明⽤に簡略化したイメージ図 複雑な形状でもOK！ インクの層を積み重ねて造形 積層を繰り返して完成 発明の名称：３次元対象物形成装置及び３次元対象物形成⽅法（2009年12⽉ 特許第4420685号） 25
Slide 27: ご参考資料
ミマキエンジニアリングご紹介 第39期（14/3月期）3Qレビュー、 〃 連結業績予想 中期戦略 ご参考資料 26
Slide 28: 主要製品のご紹介
主要製品のご紹介 Sign Graphics Industrial Product Textile & Apparel （SG/サイングラフィックス） （IP/インダストリアルプロダクト） （TA/テキスタイル＆アパレル） JV33シリーズ UJF-3042FX/HG TS34-1800A Inkjet Printer 広幅ソルベントインクジェットプリンタ フラットベッドLED-UVインクジェットプリンタ 昇華転写インクジェットプリンタ CG-FXIIシリーズ CF2シリーズ APC-130 Cutting Plotter トンボセンサー付き広幅カッティングプロッタ フラットベッドカッティング
Slide 29: ソリューション提案の実例
ソリューション提案の実例 MAL （Mimaki Application Lab.） Mimaki Plus 当社製品のユーザーだけでなく、他社製品ユーザー 当社製品による成果物に⼀⼿間加⼯をプラスするこ でもご参加いただけるワークショップ。 とで⽣み出される新たな付加価値を、当社Webサイ トでご紹介しております。 デジタルプリントの新技術や新機能 インクでどのようなアプリケーション(活 ⽤⽅法)が実現できるのかを、実演、 実体験を通じてご紹介しております。 プロによる壁紙施⼯実演の様⼦（2013年4⽉開催） デジタル蒔絵 ドーミング加⼯ 参考URL； 参考URL
Slide 30: 新拠点フォトギャラリー（国内）
新拠点フォトギャラリー （国内） 京都営業所 神⼾営業所 2013.4⽉開設 2013.6⽉開設 ショールーム ショールーム 四国営業所（⾼松） ⼤阪⽀店 2013.9⽉開設 2013.10⽉拡張移転 ショールーム ショールーム 29
Slide 31: 新拠点フォトギャラリー（海外）
新拠点フォトギャラリー （海外） ミマキオーストラリア ミマキシンガポール 2013.4⽉設⽴ 2013.4⽉設⽴ ショールーム ショールーム 北京営業所（上海御牧） イスタンブールテクニカルセンター 2013.6⽉開設 （ミマキEU） 2013.9⽉開設 ショールーム ショールーム 30
Slide 32: 新拠点フォトギャラリー（海外）
新拠点フォトギャラリー （海外） ニュージャージー⽀店（ミマキUSA） テキサス⽀店（ミマキUSA） 2013.10⽉開設 2013.10⽉開設 ショールーム ボストン⽀店 ロサンゼルス⽀店（ミマキUSA） 2013.10⽉拡張移転 シカゴ⽀店 ニュージャージー⽀店 アトランタ本社 ロサンゼルス⽀店 テキサス⽀店 ショールーム 31
Slide 33: 本資料に関するお問合せ先
本資料に関するお問合せ先 ＩＲ部 TEL 0268(64)2281 E-mail [email protected] 〔本資料お取扱い上のご注意〕 本資料は、株式会社ミマキエンジニアリング（以下、当社）を理解いただくため、当社が作成したもので、当社へ の投資勧誘を目的としておりません。 本資料を作成するに当たっては正確性を期すために慎重に行っておりますが、完全性を保証するものではありま せん。本資料中の情報によって生じた障害や損害については、当社は一切責任を負いません。 本資料中の業績予想ならびに将来予測は、本資料作成時点で入手可能な情報に基づき当社が判断したもの であり、潜在的なリスクや
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