Pola Orbis Holdings Inc. · TSE:4927
Pola Orbis — Q1 2015 Earnings Presentation
24 slides from Pola Orbis's earnings presentation, 2015
Slide 1: 2015年12月期 第1四半期 決算補足資料
2015年12月期 第1四半期 決算補足資料 株式会社ポーラ・オルビスホールディングス 常務取締役 総合企画・財務・グローバル事業戦略担当 久米 直喜 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提に 基づいており、実際の業績は経済情勢等様々な不確定要因により、これらの予想数値と異なる場合があります。
Slide 2: 連結業績ハイライト・セグメント・見通し・ご参考
1. 連結業績ハイライト 2. セグメントの状況 3. 2015年12月期の見通し 4. ご参考 1
Slide 3: 第1四半期のメイントピックス
第1四半期のメイントピックス 化粧品市場 前年同期は、消費税増税前の駆込み需要があり、当期の国内化粧品市場はその影響を受けた 百貨店市場*においては、外国人観光客のインバウンド需要や、中国春節需要もあり都市部が好調 中国市場は全体では成長維持も、国内外の大手ブランドの競合、地方都市やオンラインチャネルへの 消費の分散、また、家賃・人件費等の上昇傾向が続いた *出所：日本百貨店協会 全国百貨店売上高概況 当社グループ 前年同期の駆込み需要の影響を受け、当期の業績は減収減益となったが、当初想定通りの推移 ポーラブランドは、美白新商品であるホワイトショット シリーズの販売が好調で
Slide 4: 連結PL分析（売上～営業利益）
連結ＰＬ分析 （売上～営業利益） 2014年 2015年 前年同期比 《参考》2013年Q1比 （百万円） Q1実績 Q1実績 増減額 率（%） 増減額 率（%） 連結売上高 50,213 45,392 △4,820 △9.6% 4,154 10.1% 売上原価 9,666 8,703 △962 △10.0% 572 7.0% 売上総利益 40,547 36,689 △3,858 △9.5% 3,582 10.8% 販管費 35,093 33,779 △1,314 △3.7% 2,273 7.2% 営業利益 5,453 2,909 △2,544 △46.6% 1,308 81.7% 前年同期は
Slide 5: 連結PL分析（営業利益～四半期純利益）
連結ＰＬ分析 （営業利益～四半期純利益） 2014年 2015年 前年同期比 《参考》2013年Q1比 （百万円） Q1実績 Q1実績 増減額 率（%） 増減額 率（%） 営業利益 5,453 2,909 △2,544 △46.6% 1,308 81.7% 営業外収益 151 195 44 29.4% △368 △65.3% 営業外費用 444 58 △386 △86.8% 36 172.3% 経常利益 5,160 3,047 △2,113 △41.0% 902 42.1% 特別利益 19 544 525 - 331 155.4% 特別損失 63 43 △19 △31.1% △1,009 △9
Slide 6: 四半期純利益 増減要因
四半期純利益 増減要因 前年同期の駆込み需要の影響により、売上総利益が大幅に減少 一方、販売手数料の減少と税金費用等の減少により、純利益は前年同期比△1%で着地 （百万円） 増益要因 減益要因 6,000 6,000 1,257 国内税前四半期純利益の減少および 前年同期の駆込み需要の 2,423 税効果による法人税等の減少 影響による粗利減 オルビス 3,000 3,000 2,470 ポイント費用 990 3,379 2,446 3,892 ポーラ売上減少による 1,544 販売手数料の減少 1,546 430 545 1,874 926 73 00 293 34 -3,000 △3,00
Slide 7: セグメントの状況
1. 連結業績ハイライト 2. セグメントの状況 3. 2015年12月期の見通し 4. ご参考 6
Slide 8: セグメント別実績
セグメント別実績 2014年 2015年 前年同期比 《参考》2013年Q1比 （百万円） Q1実績 Q1実績 増減額 率（%） 増減額 率（%） 連結売上高 50,213 45,392 △4,820 △9.6% 4,154 10.1% ビューティケア事業 47,110 42,268 △4,841 △10.3% 3,709 9.6% 不動産事業 762 728 △33 △4.5% 9 1.3% その他 2,341 2,395 54 2.3% 435 22.2% 営業利益 5,453 2,909 △2,544 △46.6% 1,308 81.7% ビューティケア事業 5,266 2,691 △2
Slide 9: ビューティケア事業 ブランド別実績
ビューティケア事業 ブランド別実績 2014年 2015年 前年同期比 《参考》2013年Q1比 （百万円） Q1実績 Q1実績 増減額 率（%） 増減額 率（%） ビューティケア事業 47,110 42,268 △4,841 △10.3% 3,709 9.6% 売上高 ポーラブランド 26,412 22,092 △4,319 △16.4% 600 2.8% オルビスブランド 13,274 12,550 △724 △5.5% 1,650 15.1% Jurliqueブランド 3,702 3,967 264 7.1% 865 27.9% H2O PLUSブランド 1,319 1,017 △301
Slide 10: ブランド別分析 (1)
ブランド別分析 (1) 第1四半期 トピックス 売上高は、前年同期の駆込み需要が影響し減収。 2月発売のホワイトショット 一方、美白新商品の販売は好調 シリーズが大好評 営業利益は、売上減による粗利減が影響し減益 美白グランプリ 既存顧客の購入単価は、前年同期の駆込みの影響 ベスト・オブ・ベスト受賞 に伴いダウンしたが、新商品効果もあり回復傾向 （MAQUIA、SPUR 5月号） 全体としては、想定通り進捗 四半期 売上高 （百万円） 30,000 Q1 実績（百万円） 前年同期比 26,412 21,492 22,092 売上高 22,092 △16.4% 20,00
Slide 11: ブランド別分析 (2)
ブランド別分析 (2) 第1四半期 トピックス * 売上高は、前年同期の駆込み影響と IFSCCグランプリ受賞の知見を 「オルビスユー」の発売期の反動もあり減収 活かしたアクネケアライン 営業利益は、売上減による粗利減が影響し減益 クリアシリーズを3月に発売 3月に発売した「クリア」は順調な初動となった * IFSCC : 国際化粧品技術者会連盟世界大会 引き続きSNSを活用した新規顧客獲得に注力 全体としては、概ね想定通り進捗 四半期 売上高 （百万円） ポイント制度導入による影響 15,000 Q1 実績（百万円） 前年同期比 13,274 12,550 売上高 1
Slide 12: ブランド別分析 (3)
ブランド別分析 (3) 第1四半期 トピックス 売上高は、ブランド全体で豪ドルベース＋5% 新たなクレンジングラインとして 中国百貨店の既存店売上は、昨年3月に発売した 天然由来成分95%以上の 美白新商品の反動により前年同期比△5% オイルとムースのクレンジング 営業利益は、粗利増と費用を前年並みに抑えた 2品を投入 ことにより増益 四半期 売上高 （百万円） Q1 実績（百万円） 前年同期比(1) 4,500 3,967 売上高 3,967 7.1% 3,702 営業利益（のれん償却前） 3,102 △284 - 3,000 営業利益 △481 159 主な指標 1,500
Slide 13: ブランド別分析 (4)
ブランド別分析 (4) 第1四半期 トピックス 売上高は、ブランド全体で米ドルベース△33% HIGH-SPEED FOAMING 中国不採算店の閉鎖、北米販売チャネルの縮小 HYDRATION+を発売 に伴い減収 営業利益は、粗利減により減益 四半期 売上高 （百万円） Q1 実績（百万円） 前年同期比(1) 1,500 1,319 売上高 1,017 △22.9% 1,107 営業利益 △291 △85 1,017 1,000 主な指標 中国取扱店数（前年末比） 343(△39） 500 売上構成比 中国 22% 北米 65% 0 (2) 2013 2014 2015 売上
Slide 14: ブランド別分析 (5) 育成ブランド
ブランド別分析 (5) 育成ブランド 第1四半期 トピックス 引き続きTHREE、decenciaが成長を牽引 THREEより、天然由来成分95%の THREEは新商品、新規出店が貢献し、約3割増収 薬用美白美容液 「バランシング decenciaは昨年来獲得してきた新規顧客のリピー ホワイト クリアエッセンス トが好調で約8割増収。四半期での黒字化達成 （医薬部外品）」を発売 pdcは棚確保に苦戦し前年割れ 四半期 売上高 （百万円） Q1 実績（百万円） 前年同期比* 3,000 2,641 売上高 2,641 10.0% 2,401 1,957 営業利益 △88 13
Slide 15: 2015年12月期の見通し
1. 連結業績ハイライト 2. セグメントの状況 3. 2015年12月期の見通し 4. ご参考 14
Slide 16: 2015年12月期の見通し（変更なし）
2015年12月期の見通し （変更なし） 年初計画通りの見通し。6期連続の増収、営業増益を目指す 2014年 前期比 2015年 前期比 2015年 前年同期比 （百万円） 実績 増減額 率（%） 通期計画 増減額 率（%） 上期計画 増減額 率（%） 連結売上高 198,094 6,738 3.5% 207,500 9,405 4.7% 99,700 3,759 3.9% ビューティケア事業 184,475 6,168 3.5% 193,600 9,124 4.9% 93,200 3,799 4.2% 不動産事業 3,179 143 4.7% 2,900 △279 △8.8% 1,450 △
Slide 17: 重点課題の進捗状況と見通し
重点課題の進捗状況と見通し 年間購入単価向上 新商品・新サービスの投入により、購入単価の向上を目指す ・第1四半期は、前年同期の駆込み需要の影響があり購入単価は減少したが、ホワイトショットなど新商品の 販売が好調で想定通り進捗。下期も新たな高付加価値商品を投入し年間購入単価向上を目指す ・また、4月に30分で本格ケアができる新トリートメントサービス「Vリフティング」を投入し、 お客さまとのコンタクトポイントを増加させることで、購入回数の向上を狙う Vリフティング 本格的な利益貢献 固定費の改善により第1四半期は増益 ・第1四半期は、粗利増にあわせて、オペレーションの効率化により人件費等の固定費
Slide 18: その他トピックス
その他トピックス 日本市場におけるインバウンド需要見込み 連結へ与える影響は軽微（約0.5％程度の比率）ではあるが、それぞれのブランドでインバウンド需要を取込み 百貨店事業を中心に、2月に発売したホワイトショット、 東京・大阪を中心とした都市部百貨店での人気が高まり始める 特に、インナーロック IX（美白健康食品）の販売が好調 英語対応が可能なスタッフの配置など、需要取り込みに対応 首都圏の店舗において若干の需要あり 日本価格は海外価格よりも高いため、日本での需要は低いが、 海外（特に中国）における認知拡大を急ぐ 豪州・香港において中国本土からのインバウンド需要あり 国内外における店舗展開加速
Slide 19: ご参考
1. 連結業績ハイライト 2. セグメントの状況 3. 2015年12月期の見通し 4. ご参考 18
Slide 20: ポーラ・オルビスグループについて
（ご参考） ポーラ・オルビスグループについて 主軸のビューティケア事業にて9つのブランドを展開 2014年12月期 連結売上高 1,981億円 海外ブランド 基幹ブランド 育成ブランド ハイプレステージ ¥10,000 （ＡＣＲＯ社） プレステージ ¥5,000 ビューティケア事業 93% 不動産事業 2% ミ ド ル ¥1,000 その他事業 5% (皮膚科医薬品・ビルメンテナンス） マ ス グループの強み マルチブランド戦略 多様化する顧客ニーズに対応 スキンケアに集中 高いリピート率 基幹ブランドのポーラとオルビスは独自のダイレクトセリング 強固な顧客リレーション
Slide 21: ビューティケア事業 ブランドポートフォリオ
（ご参考） ビューティケア事業 ブランドポートフォリオ 売上 ブランド コンセプト・商品 価格 販売チャネル 構成比* ポーラレディを介した委託販売： ハイプレステージスキンケア 約¥10,000 ポーラ ザ ビューティ (PB)、 54% エイジングケア、ホワイトニング 以上 エステイン、従来型訪販 領域に強み 基幹 百貨店での直営店 ブランド 「オイルフリー」という独自のコンセプト ネット通販 に基づくスキンケア ¥1,000～ 28% 幅広い年齢層に対応する ¥3,000 その他通販 エイジングケアのラインアップ 店舗 オーストラリアのプレステージ
Slide 22: 2014年 ビューティケア事業 ブランド別実績
（ご参考）2014年 ビューティケア事業 ブランド別実績 2013年 2014年 前期比 （百万円） 実績 実績 増減額 率（%） ビューティケア事業 売上高 178,306 184,475 6,168 3.5% ポーラブランド 100,740 99,571 △1,168 △1.2% オルビスブランド 48,163 52,302 4,139 8.6% Jurliqueブランド 14,810 17,600 2,789 18.8% H2O PLUSブランド 5,488 4,876 △611 △11.1% 育成ブランド 9,104 10,123 1,019 11.2% ビューティケア事業 営業利益
Slide 23: 長期ビジョン
（ご参考） 長期ビジョン 企業理念 STAGE3 「世界中の人々に笑顔と感動をお届けしたい」 高収益グローバル企業へ STAGE2 【2020年指標】 連結 ・連結売上高 2,500億円以上 売上高 国内の更なる収益基盤強化 20%以上 STAGE1 と海外展開の加速 ・海外売上高比率 ・営業利益率 13～15% 2,500億円 国内安定収益確保 【2016年目標】 海外成功モデル創出 ・連結売上高 約2,100億円 【海外・国内】 ・海外売上高比率 15%以上 MAによる成長加速 【2013年実績】 ・営業利益率 11%以上 ・連結売上高 1,913億円 【海 外】 ・海外売上高比率 12.
Slide 24: 2014－2016年 中期経営計画
（ご参考） 2014－2016年 中期経営計画 2020年ビジョン達成に向けたステージ2。 国内の更なる収益基盤強化と海外展開の加速、資本効率改善による企業価値向上をめざす。 【売上高】 【資本効率】 連結売上高 ⇒ 年平均成長率 3～4% ROE目標値 ⇒ 2016年 8% 以上 （2016年 約2,100億円） 海外売上高比率 ⇒ 2016年 15% 以上 【営業利益】 【株主還元】 営業利益額 ⇒ 年平均成長率 15% 以上 連結配当性向 ⇒ 2014年以降 50% 以上 営業利益率 ⇒ 2016年 11% 以上 国 内 海 外 戦略① 基幹ブランドの安定成長とグ