Verbund Ag Class A · VIE:VER
Verbund Ag Class A — Shareholder Meeting (April 2016)
32 slides from Verbund Ag Class A's shareholder meeting presentation, Apr 13, 2016
Slide 1: VERBUND AG 69. ordentliche Hauptversammlung
VERBUND AG 69. ordentliche Hauptversammlung Wien, 13.4.2016 © VERBUND AG, www.verbund.com 69. o. Hauptversammlung
Slide 2: Organisatorische Hinweise zum Ablauf der Hauptversammlung
Organisatorische Hinweise zum Ablauf der Hauptversammlung • Aktionärsinformation: liegt mit allen wichtigen Informationen der Mappe bei • Stimmkarte: zur Verwendung bei den Abstimmungsvorgängen • Frage- und Auskunftsrecht: zu allen Angelegenheiten der Gesellschaft, die mit der heutigen Tagesordnung
Slide 3: VERBUND AG 69. ordentliche Hauptversammlung
VERBUND AG 69. ordentliche Hauptversammlung Wien, 13.4.2016 © VERBUND AG, www.verbund.com 69. o. Hauptversammlung
Slide 4: Rahmenbedingungen 2015
Rahmenbedingungen 2015 © VERBUND AG, www.verbund.com 69. o. Hauptversammlung 13.4.2016 Seite 4
Slide 5: Rahmenbedingungen am Energiemarkt
Rahmenbedingungen am Energiemarkt Energieeffizienz- Sommerpaket der Diskussion Stromstrategie von gesetz tritt EU-Kommission / Trennung der Oesterreichs Energie in Kraft Neues Marktdesign DE-AT Preiszone 2015 Jän./Feb. März/April Mai/Juni Juli/Aug. Sept./Okt. Nov./Dez. Paket zur Baustelle Gesetzesvo
Slide 6: Großhandelspreise Strom
Großhandelspreise Strom Futurespreise [€/MWh] Spotmarktpreise [€/MWh] Front-Year-Base Front-Year-Peak Spot-Base Spot-Peak 69 64 61 61 56 55 53 50 49 50 51 49 44 44 43 41 39 39 39 38 35 33 32 31 -10 % -11 % -5 % -4 % -12 % -12 % 11 12 13 14 15 16 11 12 13 14 15 16 10 11 12 13 14 15 10 11 12 13 14 15
Slide 7: Keine Vollkostendeckung mit Terminmarktpreisen
Keine Vollkostendeckung mit Terminmarktpreisen Quelle: VERBUND-Recherchen, Vollkosten auf Basis Cal 17, Stand: März 2016 © VERBUND AG, www.verbund.com 69. o. Hauptversammlung 13.4.2016 Seite 7
Slide 8: Energieversorger massiv unter Druck…
Energieversorger massiv unter Druck… Marktkapitalisierung ausgewählter EVU* [Mrd. €] Süddeutsche Zeitung, 10.3.15 179 124 123 121 109 78 Leitartikel Handelsblatt, 23.10.15 CEZ-CEO in Handelsblatt, 2.2.16 NZZ, 31.3.15 2010 2011 2012 2013 2014 2015 *jeweils Jahresschlusskurs, VERBUND, RWE, E.ON, EVN,
Slide 9: …und auf der Suche nach Lösungen
…und auf der Suche nach Lösungen Branche VERBUND Downsizing, Kosteneffizienz und Auftrennung • Sparprogramme mit Abbau von tausenden Stellen • Fortsetzung Effizienzprogramme • Aufspaltungen in „good“ und „bad banks“ • Weitere Investitionsreduktion • Nur noch Zubau von geförderten Kapazitäten • Portf
Slide 10: VERBUND-Geschäftsjahr 2015
VERBUND-Geschäftsjahr 2015 © VERBUND AG, www.verbund.com 69. o. Hauptversammlung 13.4.2016 Seite 10
Slide 11: VERBUND-Highlights
VERBUND-Highlights VERBUND-Eco- Branchensieger Inbetriebnahme VERBUND UVP 380 kV- Pakete auf Bau- und Service-Champions Windpark Bruck- vertreibt Tesla Salzburgleitung: Energiemessen 2015 Göttlesbrunn Energy Powerwall 1. Instanz 2015 Jän./Feb. März/April Mai/Juni Juli/Aug. Sept./Okt. Nov./Dez. Beg
Slide 12: VERBUND am Weg zur CO2-freien Erzeugung
VERBUND am Weg zur CO2-freien Erzeugung Ölkraftwerk Neudorf/Werndorf II (152 MW) Schließung in 2014 Gas-Kombikraftwerke Frankreich (825 MW) Verkauf an KKR im Q1/2015 Sorgenia (Beteiligung) Ausstieg im Q1/2015 Steinkohlekraftwerk Dürnrohr (386 MW) „Feuer aus“ am 30.4.2015 Steinkohlekraftwerk
Slide 13: Operatives Geschäft 2015
Operatives Geschäft 2015 Erzeugung • Rd. 93 % der Stromerzeugung aus CO2-freier Erzeugung • Erzeugungskoeffizient Laufkraftwerke mit 0,93 rd. 9 %-Punkte unter 2014 • Erzeugung aus Wind/Sonne 882 GWh (+8,8 % zu 2014) • Verstärkter Einsatz Pumpspeicherkraftwerke und Wärmekraft für Flexibilitätsprodukt
Slide 14: Investitionen
Investitionen Abgeschlossen 2015 • Effizienzsteigerung Weinzödl/Mur (+14 GWh) • Windpark Bruck-Göttlesbrunn (21 MW) • Effizienzsteigerung Zillertal (+10 MW, +27 GWh) • Umspannwerke Zeltweg und Leonding • Neue Transformatoren für Umspannwerke Kainachtal und Ternitz Laufende Projekte • Pumpspeicherkra
Slide 15: Erfolgreiches Geschäftsjahr 2015
Erfolgreiches Geschäftsjahr 2015 EBITDA [Mio. €] Konzernergebnis [Mio. €] 1.235 1.301 1.070 889 809 +10% 580 356 389 208 126 +65% 2011 2012 2013 2014 2015 2011 2012 2013 2014 2015 • Herausforderndes Umfeld, schwache Wasserführung, weiterer Preisverfall • Deutliche Ergebnissteigerungen zu 2014, Effiz
Slide 16: Erster Integrierter VERBUND-Geschäftsbericht
Erster Integrierter VERBUND-Geschäftsbericht • Gesamtsicht auf das Unternehmen (betriebswirtschaftlich, ökologisch und sozial) • Steigendes Interesse der Stakeholder an umfassender Information • Ab 2017 verpflichtende nicht-finanzielle Informationen im Geschäftsbericht (EU- Richtlinie 2014/95/EU) •
Slide 17: Ergebnis 2015 und Ausblick 2016
Ergebnis 2015 und Ausblick 2016 © VERBUND AG, www.verbund.com 69. o. Hauptversammlung 13.4.2016 Seite 17
Slide 18: Überblick
Überblick Einflussfaktoren auf die Ergebnisentwicklung • Stromerzeugung aus Wasserkraft unter langjährigem Mittelwert und unter Vorjahresniveau • Großhandelspreise für Strom deutlich rückläufig; Preise am Terminmarkt und am Spotmarkt gesunken • Restrukturierung der thermischen Kraftwerke konsequent
Slide 19: Absatzpreise weiter gesunken; Stromerzeugung rückläufig
Absatzpreise weiter gesunken; Stromerzeugung rückläufig Preiseffekt Durchschnittliche Absatzpreise/ €/MWh • Gesunkene Großhandelspreise bewirken fallende durchschnittliche Absatzpreise 39,1 35,1 • VERBUND verkauft rund 80 % der Eigenerzeugung über Terminmärkte und rund 20 % über Spotmärkte • Durchsc
Slide 20: Vermarktung von Flexibilität
Vermarktung von Flexibilität Systemvolatilität steigt aufgrund des starken Ausbaus der neuen Erneuerbaren Nutzung des VERBUND-Kraftwerksparks zur Vermarktung von Flexibilitätsprodukten VERBUND: Führender Flexibilitäts- und Grünstromanbieter in AT & DE Flexibilitätsprodukte • Regelreserveproduk
Slide 21: Kennzahlen (1)
Kennzahlen (1) EBITDA/ €m Konzernergebnis/ €m 1.301 580 1.160 809 890 889 839 384 269 Berichtet 216 208 Berichtet Bereinigt 126 Bereinigt 2013 2014 2015 2013 2014 2015 EBITDA Marge, EBIT Marge/ % Dividende; Ausschüttungsquote vom Konzernergebnis/ €; % 59,9 % 79,9 % 58,5 % 39,8 1,00 28,1 29,9 Sonder-
Slide 22: Kennzahlen (2)
Kennzahlen (2) Cashflow aus op. Tätigkeit/ Mio. € Investitionen/Mio. € zum Sachanlagevermögen (ohne Unternehmenserwerb) 841 718 674 579 412 269 2013 2014 2015 2013 2014 2015 Free Cash flow nach Dividende/ Mio. € Net debt; Net debt/EBITDA/ Mio. €; x 4.060 547 5,0 3.706 3.685 393 2,8 4,1 -134 2013 201
Slide 23: Ausblick
Ausblick Ergebnisausblick 2016 Erzielte Absatzpreise/ €/MWh** • EBITDA rund 750 Mio. € 35,1 32,5 29,8 • Konzernergebnis rund 230 Mio. € Sensitivitäten 2016 Veränderung von 1 % (Erzeugung aus 2015 2016 2017 Wasserkraft/Windkraft) bzw. 1 €/MWh (Großhandelspreise*) ** bezogen auf bepreiste Mengen, Stic
Slide 24: Strategie und Positionierung
Strategie und Positionierung © VERBUND AG, www.verbund.com 69. o. Hauptversammlung 13.4.2016 Seite 24
Slide 25: VERBUND-Strategie
VERBUND-Strategie Strategie © VERBUND AG, www.verbund.com 69. o. Hauptversammlung 13.4.2016 Seite 25
Slide 26: Kontinuierlicher Weg zur Strategieumsetzung
Kontinuierlicher Weg zur Strategieumsetzung 2012 2013 2014 2015 Personal- Investitions- Effizienzsteigerung Ausstieg therm. Effizienzsteigerung Konzern aufnahmestopp fokussierung VERBUND 2015 Erzeugung bis 2020 Streamlining beschlossen Inbetriebnahme Inbetriebnahme Akquisition Restrukturierung Verka
Slide 27: Verlässlicher Netzbetreiber
Verlässlicher Netzbetreiber • Investitionsschwerpunkt im Netzbereich in den nächsten Jahren • Aktueller Netzentwicklungsplan (2016 bis 2025) • 370 km neue Leitungen (u.a. Salzburg-Leitung 2. Abschnitt – positiver UVP-Bescheid 1. Instanz) • Umrüstung von rd. 440 km Leitungen • Abbau von rd. 400 km al
Slide 28: Neue Wachstumsfelder in der Aufbauphase
Neue Wachstumsfelder in der Aufbauphase Elektromobilität | Smatrics • Erstes österreichweites Schnellladenetz 2015 fertiggestellt (200 High-Speed Ladepunkte) • Neue Tarife („Pay per use“) Anfang 2016 eingeführt • Langsamer Markthochlauf für E-Autos, Rückenwind durch Steuerreform VERBUND-Power Pool •
Slide 29: Weitere Herausforderungen liegen vor uns…
Weitere Herausforderungen liegen vor uns… Aktuelle Unsicherheiten • Weitere Marktregulierungen und öffentliche Subventionen • Bestand Strompreiszone DE/AT • Baustelle Energiewende • Preise Primärenergieträger → Strompreis Terminmarkt rd. 22 €/MWh für 2018ff • Zunehmender Wettbewerb am Endkundenmarkt
Slide 30: …und VERBUND ist Teil der Lösung
…und VERBUND ist Teil der Lösung • Jahrzehntelange Erfahrung mit Erneuerbaren Energien • Niedrige spezifische Erzeugungskosten • Starkes Übertragungsnetz • Größter Stromanbieter für Industriekunden in AT • Innovative Produkte und Services • Hochqualifizierte Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter © VERBUN
Slide 31: Gestern, heute, morgen: Wir geben der Zukunft Energie!
Gestern, heute, morgen: Wir geben der Zukunft Energie! © VERBUND AG, www.verbund.com 69. o. Hauptversammlung 13.4.2016 Seite 31
Slide 32: VERBUND AG 69. ordentliche Hauptversammlung
VERBUND AG 69. ordentliche Hauptversammlung Wien, 13.4.2016 © VERBUND AG, www.verbund.com 69. o. Hauptversammlung