Jacquet Metals Sa · EURONEXT:JCQ
Jacquet Metals Sa — H1 2014 Earnings Presentation
25 slides from Jacquet Metals Sa's earnings presentation, Sep 4, 2014
Slide 1: Résultats 30 juin 2014 – Présentation investisseurs
Résultats 30 juin 2014 Présentation investisseurs 4 septembre 2014 RÉUNIONS INVESTISSEURS– 4 SEPTEMBRE 2014 - 1
Slide 2: Agenda
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Agenda 1 Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux 2 Résultats au 30 juin 2014 3 Développement RÉUNIONS INVESTISSEURS– 4 SEPTEMBRE 2014 - 2
Slide 3: Chiffres clés 2014
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Chiffres clés 2014 Chiffre d’affaires (6 mois) : 578 m€ Effectif : 2 327 Pays : 22 Centres de distribution : 83 Chiffre d’affaires Un acteur global RÉUNIONS INVESTISSEURS– 4 SEPTEMBRE 2014 - 3
Slide 4: Positionnement
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Positionnement Production mondiale d’acier : 1,5 milliard de tonnes RÉUNIONS INVESTISSEURS– 4 SEPTEMBRE 2014 - 4
Slide 5: Marques pour marchés
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux 4 marques pour 4 marchés Chimie Engins BTP Mécanique générale Agroalimentaire Sidérurgie Transport Traitement et stockage gaz Mines & carrières Engins BTP Environnement Cimenterie Centres d’usinage Energie Matériel agricole Matériel agricole … Engins
Slide 6: Valeur ajoutée
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Valeur ajoutée Fournisseurs Clients • 20 fournisseurs • Prix d’achat • 60 000 clients, représentant plus • Stocker des spécialités facture moyenne de 50% des achats < 3 k€ • Gérer les variations de prix • Délais de livraison • Service de découpe / par
Slide 7: Faits marquants S1 2014
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Faits marquants S1 2014 Volumes distribués +14,9% vs. S1.2013 dont +4,0% d’effet périmètre Prix inférieurs à ceux du S1.2013 mais amélioration en fin de semestre Marge brute +1,8 pt à 24,7% (+18,8 m€ vs.S1.2013) EBITDA 30 m€ (+89% vs. S1 2013)
Slide 8: Agenda
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Agenda 1 Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux 2 Résultats au 30 juin 2014 3 Développement RÉUNIONS INVESTISSEURS– 4 SEPTEMBRE 2014 - 8
Slide 9: Activité
Résultat 30 juin 2014 Activité Volumes distribués Chiffre d’affaires (m€) +14,9%* +6,8% T2 T2 T2 286 m€ T2 268 m€ T1 T1 T1 292 m€ T1 273 m€ 2013 2014 2013 2014 * dont +4,0% d’effet périmètre RÉUNIONS INVESTISSEURS– 4 SEPTEMBRE 2014 - 9
Slide 10: Marge brute
Résultat 30 juin 2014 Marge brute +1,8 points / +18,8 m€ 142,8 142,8 142,8 24,7% 124,0 en m€ 124,0 124,0 % du CA 22,9% S1 2014 S1 2014 S1 2013 S1 2013 S1 2014 S1 2013 RÉUNIONS INVESTISSEURS– 4 SEPTEMBRE 2014 - 10
Slide 11: Marge brute par marque
Résultat 30 juin 2014 Marge brute par marque +2,6 pts +0,6 pt +1,1 pt +2,7 pts 32,3% 28,1% 29,7% 27,5% 23,6% 24,7% 21,3% 18,6% S1 2013 S1 2014 S1 2013 S1 2014 S1 2013 S1 2014 S1 2013 S1 2014 RÉUNIONS INVESTISSEURS– 4 SEPTEMBRE 2014 - 11
Slide 12: Charges opérationnelles
Résultat 30 juin 2014 Charges opérationnelles +5,2 m€ d’effet périmètre (Finkenholl) +8 m€ +3 m€ liés à la hausse de l’activité 142,8 142,8 120,9 120,9 en m€ 112,9 113 124,0 124,0 S1 2014 S1 S1 2014 2013 S1 S12013 2014 S1 2013 RÉUNIONS INVESTISSEURS– 4 SEPTEMBRE 2014 - 12
Slide 13: EBITDA par marque
Résultat 30 juin 2014 EBITDA par marque EBITDA S1 2014 EBIT ajusté (% du CA, en m€) EBITDA 5,4% 4,7% EBITDA S1 2013 3,8% (% du CA, en m€) 3,1% 2,9% 1,7% 1,8% 1,4% 2,9 m€ 4,2 m€ 7,1 m€ 12,6 m€ 0,5 m€ 0,6 m€ 3,2 m€ 9,6 m€ Les activités hors marques (dont Jacquet Metal Service SA) contribuent à l’EBITD
Slide 14: Compte de résultat
Résultat 30 juin 2014 Compte de résultat EBITDA: +30 m€ Résultat net part du Groupe : +11,2 m€ (en millions d'euros) S1 2014 S1 2013 2 013 Chiffre d'affaires 577,6 541,0 1 037,6 EBITDA 30,0 15,9 30,1 en % du chiffre d'affaires 5,2% 2,9% 2,9% Résultat opérationnel 22,2 11,2 18,4 en % du chiffre d'aff
Slide 15: BFR opérationnel
Résultat 30 juin 2014 BFR opérationnel Augmentation des stocks pour suivre la croissance de l’activité BFR opérationnel : +45 m€ dont +39 m€ de stocks + 45 m€ 252 m€ en m€ 207 m€ % du CA 20,0% 23,5% 31.12.2013 30.06.2014 RÉUNIONS INVESTISSEURS– 4 SEPTEMBRE 2014 - 15
Slide 16: Cash flow / Dette nette
Résultat 30 juin 2014 Cash flow / Dette nette Augmentation de la dette liée à l’augmentation des stocks 40,3 101,1 en m€ 78,3 5,2 3,9 26,5 Dette nette au Capacité CAPEX nets Autres Variation de BFR Dette nette au 31.12.2013 d'autofinancement 30.06.2014 RÉUNIONS INVESTISSEURS– 4 SEPTEMBRE 2014 - 16
Slide 17: Structure financière
Résultat 30 juin 2014 Structure financière Gearing : 40,6% Actif immobilisé 162 249 Capitaux propres 213 BFR Dette nette 101 24 Provisions RÉUNIONS INVESTISSEURS– 4 SEPTEMBRE 2014 - 17
Slide 18: Agenda
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Agenda 1 Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux 2 Résultats au 30 juin 2014 3 Développement RÉUNIONS INVESTISSEURS– 4 SEPTEMBRE 2014 - 18
Slide 19: Feuille de route 2014-2017
Développement Feuille de route 2014-2017 Premiers marchés 2014 - 2017 Etats-Unis 21% Allemagne France 13% Amérique du Nord Pays-Bas 12% République Tchèque Allemagne 42% Royaume-Uni Autriche, Rep.Tchèque, Amérique du Nord Slovaquie, Hongrie 23% France, Suisse, Benelux 16% France 28% Etats-Unis Allema
Slide 20: Annexes
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Agenda Annexes RÉUNIONS INVESTISSEURS– 4 SEPTEMBRE 2014 - 20
Slide 21: Bourse
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Bourse JCQ : +18% en 2014 vs STOXX Europe TMI Industrial Metals : +3% Capitalisation boursière au 03/09/2014 : 370 m€ Actionnariat Cours de bourse 2014 Volumes échangés Cours de bourse Volumes échangés (nombre de titres) (en milliers) Cours de bourse
Slide 22: Compte de résultats
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Compte de résultats (en milliers d’euros) T2 2014 T2 2013 S1 2014 S1 2013 Chiffre d’affaires 285 975 267 758 577 561 540 987 Marge brute 71 842 61 736 142 820 124 001 % du chiffre d’affaires 25,1% 23,1% 24,7% 22,9% Charges opérationnelles (55 674) (53
Slide 23: Bilan
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Bilan (en milliers d'euros) 30.06.2014 31.12.2013 Ecarts d'acquisition 66 130 66 142 Actif immobilisé net 95 603 96 778 Stocks nets 272 778 234 290 Clients nets 169 532 128 776 Autres actifs 52 897 51 047 Trésorerie 71 057 61 439 Total Actif 727 997 6
Slide 24: Liquidités
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Liquidités (en milliers d'euros) 30.06.2014 31.12.2013 Dettes financières 172 193 139 704 Trésorerie 71 057 61 439 Dette nette 101 136 78 265 Gearing (Dette nette / Capitaux propres) 40,6% 30,9% Autorisés au Utilisés au % (en millions d'euros) 30.06.2
Slide 25: Euronext ISIN : FR0000033904
Euronext ISIN : FR0000033904 RÉUNIONS INVESTISSEURS– 4 SEPTEMBRE 2014 - 25