Excellence Optoelectronics Holding Co., Ltd. · TWSE:3717
Excellence Optoelectronics — 2022年台股企業日
48 slides from Excellence Optoelectronics's conference presentation, Mar 10, 2022
Slide 1: 聯嘉光電 2022年台股企業日
股票代號：6288 聯嘉光電股份有限公司 2022年台股企業日 2022.3.10 主辦：元富證券 0
Slide 2: 免責聲明
免責聲明 ⚫ 本簡報包含公司內部與外部資料來源所取得的預測性資 訊，某些基於當前預期的前瞻性陳述，受到已知和未知 的風險和不確定因素的影響，可能導致實際結果與此類 陳述中的結果有所不同。 ⚫ 除法令要求外，公司並無義務因應新資訊的產生或未來 事件的發生，主動更新對未來展望的表述。 1
Slide 3: 議程
1 企業新訊 2. 營運績效與產品市場報告 3. 研發與生產 4. 未來展望 5. ESG永續經營 6. Q&A 2
Slide 4: 企業簡介 關於聯嘉光電
企業簡介 關於 聯嘉光電 Excellence Opto., Inc. (EOI) 聯嘉光電(EOI)於1995年成立於新竹科學園區。 目前為汽車原廠LED元件和模組光源的專業製造商， 為全球汽車客戶群提供設計、開發與製造等相關服務。 >40 11.7 42 取得全球前世界知名 2021年美國平均每 2020年聯嘉光電為 2021年聯嘉獲經濟部 車燈廠認證與合作， 11.7輛新車中，有 天下雜誌採用台灣 工業局評選【潛力中 服務實績超過四十家 一輛車使用聯嘉的產 前2000大企業，快 堅企業】殊榮 世界知名汽車廠。 品。 速成長前100大企 業的第42名。 成為全球車用創新光源領導廠商 成為永
Slide 5: 企業簡介
企業簡介 成立: 西元1995年 35年) 董事長: 黃國欣 博士 (研究LED約 總經理: 黃昉鈺 女士 (經營LED產業約27年) 資本額: 新台幣18.27億元 主力產品: LED 車用元件及模组、LED 節能產品 員工人數: 大約1,250人 營運據點: 台灣、中國、美國、西班牙、德國 台灣總部設於苗栗縣竹南科學園區
Slide 6: 全球主要據點
全球主要據點 EOI US- 加州 EOI US-密西根 EOI Pioneer- 密西根 LXF- 深圳 EOI DG- 東莞 EOI HQ- 竹南 德國 上海 加州 台灣 西班牙 北京 密西根 MI Dundee 深圳 東莞 研發 製造 行銷 物流
Slide 7: 議程
1. 企業新訊 2 營運績效與產品市場報告 3. 研發與生產 4. 未來展望 5. ESG永續經營 6. Q&A
Slide 8: 合併綜合損益表
合併綜合損益表 (新台幣 百萬元) 2020 2021 YoY 營業收入 3,777 3,614 (4%) 營業毛利 783 704 (10%) 營業毛利率(%) 21% 19% 營業費用 (594) (647) 9% 營業費用率(%) 16% 18% 營業淨利 189 57 (70%) 營業淨利率(%) 5% 1% 營業外收支淨額 (15) (52) (243%) 稅前淨利 174 5 (97%) 所得稅費用 30 (5) (117%) 本期淨利 144 10 (93%) 淨利率(%) 1% 0% 每股純益(元) 0.85 0.06 (93%) 其他綜合損益(稅後淨額) (2) (9) 39
Slide 9: 合併資產負債表
合併資產負債表 2020/12/31 2021/12/31 (新台幣 百萬元) 重要科目 $ % $ % 現金及約當現金 1,237 23% 937 16% 應收票據及帳款淨額 865 16% 771 13% 存貨 1,112 21% 1,690 29% 預付款項 71 1% 59 1% 採用權益法之投資 10 0.2% 11 0.2% 不動產、廠房及設備 1,420 27% 1,928 33% 使用權資產 150 3% 119 2% 資產總計 5,313 100% 5,864 100% 流動負債 2,217 2,197 長期借款 270 495 負債總額 2,813 53% 3,468 59
Slide 10: 2021年1-12月每月合併營收
2021年1-12月每月合併營收 -與去年同期比 單位：新台幣仟元 註一：2020年4~5月由於新冠肺炎疫情，北美車廠關廠。 註二：2021年4~11月由於車用晶片及電子元件短缺致使各大車廠減產， 本公司出貨低於預期；且因台幣匯率升值，匯損造成營收縮減。
Slide 11: 2022年1-2月每月合併營收
2022年1-2月每月合併營收 -與去年同期比 單位：新台幣仟元 註一：2020年4~5月由於新冠肺炎疫情，北美車廠關廠。 註二：2021年4~11月由於車用晶片及電子元件短缺致使各大車廠減產， 本公司出貨低於預期；且因台幣匯率升值，匯損造成營收縮減。
Slide 12: 影響營收之因素
影響營收之因素 2021年 01-12月 -調 整 2021年 01-12月 缺料、匯率及運費後 項目 實際 實際 差異金額 3,614,060 100% 4,319,524 100% (705,464) -16% 銷貨淨額 說明： 1. 全球車用晶片及電子材料短缺，各車廠被迫減少生產，影響 營收約16%。 2. 2021年1-12月USD平均匯率28.009，相較2020年度平均匯 率29.549 (1-12月美元銷售金額92,239仟元)，影響110年 1-12月毛利率達3.93%。(美元計價之營收占比本年度為 72%)
Slide 13: 影響獲利之因素
影響獲利之因素 2021年 01-12月 -調 整 2021年 01-12月 缺料、匯率及運費後 項目 實際 實際 差異金額 3,614,060 100% 4,319,524 100% (705,464) -16% 銷貨淨額 銷 貨 成 本 (不 含 運 費 ) 2,776,286 77% 3,192,729 74% (416,443) -13% 運費 133,872 69,292 64,580 銷貨毛利 703,902 19% 1,057,503 24% (353,601) -33% 說明: 1. 全球塞港、運輸斷鏈，致使2021年海陸空運費上漲約1倍，影響 毛利率近3%。 2. 關鍵材料(
Slide 14: 匯率對營運績效之影響
匯率對營運績效之影響 匯率波動對毛利之影響 - 28.50 -20,000,000 28.40 -40,000,000 28.30 -60,000,000 28.20 -80,000,000 28.10 -100,000,000 -120,000,000 28.00 -140,000,000 27.90 -160,000,000 27.80 2021/01 2021/02 2021/03 2021/04 2021/05 2021/06 2021/07 2021/08 2021/09 2021/10 2021/11 2021/12 毛利影響數 2021平均匯率 匯率波動對毛利率之影響 0.00%
Slide 15: 聯嘉車用零組件出貨資訊
聯嘉車用零組件出貨資訊 車用LED銷售數量 車用模組出貨數量 汽車出貨數量 超過 超過 超過 16.1 4.92 1,173 億顆 千萬 萬輛 計算期間：2010~2021.2
Slide 16: 2021年1~12月各產品營收貢獻比例
2021年1~12月各產品營收貢獻比例 6% 車燈應用 5% 89% 綠能產品 工業應用 15
Slide 17: 2022年1~2月各產品營收貢獻比例
2022年1~2月各產品營收貢獻比例 4% 4% 車燈應用 92% 綠能產品 工業應用 16
Slide 18: 2021年1-12月區域別營收表
2021年1-12月區域別營收表 5% 9% 美洲 2,429,577 72% 13% 中國 448,959 台灣 317,830 其他 154,162 單位: 新台幣仟元
Slide 19: 2022年1-2月區域別營收表
2022年1-2月區域別營收表 5% 9% 美洲 2,429,577 72% 13% 中國 448,959 台灣 317,830 其他 154,162 單位: 新台幣仟元
Slide 20: 美國新車銷售情形
美國新車銷售情形 2021 2020 Growth Ratio Jan. – Dec. Jan. – Dec. 3,424,888 3,517,829 -2.6% Passenger Car 11,654,294 11,062,712 5.3% Light Truck Total 15,079,182 14,580,541 3.4% Source：MarkLines Data Center ◆ 2021年美國銷售1508萬輛新車。 ◆ 聯嘉出貨到美國 176萬輛車。 ◆ 美國平均每 11.7輛新車中，就有一輛車使用聯嘉的產品。
Slide 21: 經營策略及市場定位
經營策略及市場定位 聯嘉光電扮演Tier2 (模組)及Tier3(元件)的夥伴角色 整車組裝 整車組裝 關鍵技術研發 Tier1 大部件供應 系統整合 關鍵系統協同整合力 Tier2 零組件供應 模組 零組件協同生產能力 Tier 3 零件供應 零件 次要零組件生產 汽車ODM/OEM供應鏈關係圖
Slide 22: 光電產品發展里程碑
光電產品發展里程碑 LED及雷射 測試設備 雷射半導體 紅綠雷射模組 LED號誌燈 LED節能 品 產品 LED路燈 牌 LED照明 LED封裝 元件 LED車燈應用 Tier-3 Display (LED顯示屏) (OEM/ODM) 代 工 LED車燈 研 Tier-2 Tier- 發 光源模組 1.5 設 Mazda 6 TESLA Model 3 GM 計 1995 2000 2005 2010 2015 2020 2021 註: Tier-1.5: 汽車廠要求取得新車專案的車燈廠(Tier-1)須採用聯嘉的光源模組
Slide 23: FEO} EXCELLENCE OPTO. INC
FEO} EXCELLENCE OPTO. INC Sd 2238 po 15, EB 2 ARS
Slide 24: 電動車ODM實績 TESLA Model 3
= 2] BODMS 48 TESLA Model 3
Slide 25: 研發與生產
1. 企業新訊 2. 營運績效與產品市場報告 3 研發與生產 4. 未來展望 5. ESG永續經營 6. Q&A
Slide 26: 六大核心技術創新研發團隊
六大核心技術創新研發團隊 ⚫ 六大設計核心技術力建立 聯嘉光電擁有六大研發核心技術：光學、散熱、機構、電路、LED 封裝、 軟韌體 等設計開發技術能力，可有效掌控車燈關鍵技術並於設計時進行產品差異化及客 製化。 LED 智能軟軔 封裝創新 體設計 掌握關鍵技術 光學 電子 光學測試 電路設計 產品技術差異化 客製化設計 熱流 機構 熱流分析 模具設計
Slide 27: LED 車載應用
LED 車載應用 系統封裝 HDR 高畫質影像處理 SiP (System in Package) 及驅動電路 車內氛圍燈 LED 顯示屏 可撓式透明電路板 觸控及手勢辨識技術 及擴增實境 (AR) 車載抬頭 LED 車 車用智慧 儀表板 顯示屏 載應用 動態顯示效果 人工智慧 及車聯網 影像辨識技術 互動數位 智慧車頭燈 車尾燈 26
Slide 28: 車載智慧照明
車載智慧照明可自動感測車輛周圍狀況，由燈具投射適當之照明或光影符號， 警示週邊車輛與行人，達到智能警示效果，提升用路安全。 前燈將具備自動避光、 對地投影功能 側燈有開門、 內輪差警示功能 尾燈可在倒車時， 警示其他車輛及行人 27
Slide 29: 車燈前瞻創新技術趨勢
車燈前瞻創新技術趨勢 設計 安全性 誘人魅力的 ADAS先進駕駛輔助系統 產品差異化 ADB自適應頭燈 (應用LED) 車燈創新 技術趨勢 性能制約 新功能 成本 顯示功能 能耗 可溝通性, LiFi 輕量化 融合感測器 28
Slide 30: 車燈前瞻創新設計趨勢
車燈前瞻創新設計趨勢 29
Slide 31: 核心技術發展策略
核心技術發展策略 發光效率 出光效率 可靠度的提升 晶粒設計 封裝元件 光型控制 核心技術 發展策略 照明、顯示及感測 車頭燈、數位光源 應用平台 模組設計 結構 配光設計 投射光源 溝通整合 已取得國內外專利 : 68件 國內外專利申請中 : 51 件
Slide 32: 聯嘉光電 生產基地
聯嘉光電 生產基地 EOI 台灣總公司 EOI 中國東莞工廠 EOI 美國密西根 Dundee工廠 深圳聯欣豐工廠
Slide 33: 增加產能以因應新增訂單
增加產能以因應新增訂單 台灣總部 共11條車用LED模組產線 中國東莞廠 共7條車用LED模組產線 2022預計增設1條產線 美國密西根新廠 共2條車用LED模組產線 2022預計增設2條產線
Slide 34: 聯嘉光電總部二期工程
聯嘉光電總部二期工程 • 聯嘉總部第二期新建大樓，將成為本集團研發及生產中心， 因應未來客戶創新設計及長期訂單大幅成長之需求。 • 預計於2022年第二季啟用。 台灣總部一、二期建物外觀圖(空拍)
Slide 35: 美國密西根新廠第一期
美國密西根新廠第一期 • Size of land: 28,662 m2 • Total area of plant 1: 8,500 m2 • Max. SMT line of plant 1: 8 lines • Est. revenue of plant 1: USD 80M ✓ 已取得汽車業 IATF 16949認證
Slide 36: 美國密西根新廠擴建計畫
美國密西根新廠擴建計畫 未來長期擴廠之計畫: 第一期 目前產線 第三期 第二期 3~4年 第一期 第三期 6~8年 第二期 以成為全球創 新光源領導廠 商為目標
Slide 37: 未來展望
1. 企業新訊 2. 營運績效與產品市場報告 3. 研發與生產 4 未來展望 5. ESG永續經營 6. Q&A
Slide 38: 全球汽車照明與顯示屏市場展望
全球汽車照明與顯示屏市場展望 ⚫ 頭燈 US$ 49.8B ⚫ 尾燈 ⚫ 室內照明 $1.8B CAGR 21-25: ⚫ 車身照明 $4.4B 6.5% ⚫ 顯示屏 CAGR 21-25: 8.3% US$ 35.6B $5.3B $15.5B CAGR 21-25: 4.8% $3.2B $1.4B CAGR 21-25: 12.4% $9.7B $4.4B $22.8B CAGR 21-25: 7.8% $16.9B CAGR 21-25: 8.8% 2021 2025 ⚫ Market is driven by headlamp. Display is the next, Then i
Slide 39: 客戶對EOI的期許
增值服務 客戶對EOI的期許 ✓ 核心競爭力 LED零組件 ✓ 增值服務 LED PCBA SMT組裝 ✓ 創新產品 ✓ 先進製造 等… LDM PCBA SMT組裝 光學/ 電氣/ 機械 LED 電子組件 設計與開發 測試與驗證 創新 LED電子組裝 計劃管理 供應商管理 增值服務 品質管理 製造
Slide 40: 聯嘉光電三大應用
聯嘉光電三大應用 三大市場 技術發展 產品應用 Hardware 車用 以自有生產之車用LED及模組 + OEM/ODM與世界主要之車廠及 Software 車燈廠合作，並為Tesla供應商之一 Hardware + 節能 以車用品質系統建構照明及號誌產品 Software 北美5大號誌及路燈供應商之一 台灣主要號誌市佔設計及製造廠商 2008年西班牙號誌市佔90% Hardware + 物聯 以既有LED光機電熱車用品質設計 Software 基礎，結合IOT技術，發展智能傳 + 輸之節能物聯產品及車聯產品 Connection 39
Slide 41: ECO) EXCELLENCE OPTO. INC:
ECO) EXCELLENCE OPTO. INC:
Slide 42: 智慧聯網共桿應用
智慧聯網共桿應用 5G微型基站 LED智能照明 ➢ 節能環保 較傳統路燈節能80%、無汞、 無紫外光 環境感測 ➢ 照明監控 遠端報修、用電分析及計算 智慧無線號誌 ➢ 雙模無線 保障交通安全並可與車聯網連 線 影像監控 ➢ 車流引導 智慧引導車流減少用路人車行 時間，並達節能減碳效益 數位看板 ➢ 廣告輪播 依現地商家促銷輪播廣告 ➢ 政令宣導 政府資訊宣傳、急難救助引導 緊急按鈕 ➢ 環境資訊 充電椿 交通引導及環境資訊宣導 41
Slide 43: 未來展望
未來展望 持續開發及優化應用於汽車市場且符合AEC-Q驗證的 LED光源，擴大LED元件光源的銷售以提升市佔率， 期望成為全球前五大車用LED供應商。 持續以專利車燈用光源模組Uniflex相關技術，使應用 面擴及汽車尾燈、剎車燈、方向燈及日行燈等各種車燈， 期望模組出貨量超過全美20%。 智慧型LED汽車頭燈開發，期望成為全球重要前車燈 LED模組供應商之一。 開發微小間距 Mini LED顯示屏用於汽車儀表與大型LED Display，期望成為重要供應商之一。 持續開發性價比更高的LED戶外照明及號誌燈等綠能產品， 並參與智慧城市之服務，期望成為北美重要供應商之一。 基於目前對營運展望的假
Slide 44: ESG永續經營
1. 企業新訊 2. 營運績效與產品市場報告 3. 研發與生產 4. 未來展望 5 ESG永續經營 6. Q&A
Slide 45: LED結合ESG於汽車市場之綜效
LED結合ESG於汽車市場之綜效 聯合國氣候 峰會「巴黎 氣候協定」 LED可降低耗電、提升光輸出效率， ESG 減少汽車碳排放，同時也確保電動車 在單次充電後行駛的里程更多 車用LED 創新光源 電動車智能 照明市場 $ 925億美元 (2030年)
Slide 46: ESG之實踐與榮耀
ESG之實踐與榮耀 成立<公司治理暨永續發展委員會>，積極 推動ESG ，於2021年9月份公開揭露首份 「企業社會責任報告書」 首屆「天下永續會」台灣前20名 永續標竿企業創始會員。 45
Slide 47: 聯嘉光電 永續Roadmap
聯嘉光電 永續Roadmap 發布第一份企業社會責任報告書 2021 公司治理評鑑入選51-64%級距，成績逐年提升 導入ISO 14064-1:2018 溫室氣體盤查及查證 2022 導入永續報告書查證 導入TCFD氣候相關財務揭露 預計導入ISO-14067產品碳足跡盤查及查證 2023 預計導入SASB準則
Slide 48: THANK YOU
Pioneer of Innovative Automotive Lighting Sources THANK YOU