Sp Group A/s · OMXCOP:SPG
Sp Group A/s — Shareholder Meeting (April 2019)
45 slides from Sp Group A/s's shareholder meeting presentation, Apr 29, 2019
Slide 1: Velkommen til Generalforsamling 2019
VELKOMMEN TIL GENERALFORSAMLING 2019 29. april 2019 Generalforsamling 2019 – 29. april 2019 / SP Group 1
Slide 2: Dagsorden
DAGSORDEN 1. Bestyrelsens redegørelse for selskabets virksomhed i det forløbne år. 2. Fremlæggelse af årsrapport med revisionspåtegning og årsberetning samt beslutning om godkendelse af årsrapporten med vederlagsrapport. 3. Beslutning om meddelelse af decharge for bestyrelse og direktion. 4. Beslutn
Slide 3: Bestyrelsens beretning
BESTYRELSENS BERETNING ved bestyrelsesformand Hans Wilhelm Schur Generalforsamling 2019 – 29. april 2019 / SP Group 3
Slide 4: Hovedpunkter 2018
HOVEDPUNKTER 2018 / 1 Omsætningen steg 4,3% i 2018 til Omsætningen af egne varemærker steg 10,9% i 2018 til DKK 1.965 mio. DKK 452 mio. EBITDA steg 3,9% i 2018 til Resultat før skat steg 13,9% i 2018 til DKK 286 mio. DKK 200 mio. Generalforsamling 2019 – 29. april 2019 / SP Group 4
Slide 5: Hovedpunkter 2018 / Fokusindustrier
HOVEDPUNKTER 2018 / FOKUSINDUSTRIER Fordeling af omsætning på produktområder i % Omsætning i healthcare produkter 700 16% 560 30% Healthcare 5% 420 DKK mio. Cleantech 280 Fødevarerelateet 15% 140 Automotive 0 Andre 2014 2015 2016 2017 2018 34% Omsætning til cleantech produkter Omsætning til fødevare
Slide 6: Hovedpunkter 2018 / Opkøb
HOVEDPUNKTER 2018 / OPKØB • Køb af 2 virksomheder i 2018 – 25. april 2018: Køb af den svenske virksomhed Nycopac AB – Nycopac udvikler, designer og sælger bokse, paller og andre løsninger til industriel transport – Produkterne sælges bredt i Europa under eget varemærke – Passer fint til SP Groups st
Slide 7: Hovedpunkter 2018 / Opkøb siden 2014
HOVEDPUNKTER 2018 / OPKØB SIDEN 2014 • Det har været og er vor strategi at opkøbe selskaber, hvor vi kan skabe værdi ved at gøre brug af vore kompetencer • Dette er især gældende, når det opkøbte selskabs kompetencer kan forbedre vor eksisterende forretning eller kan tilføre nye vækstområder • De se
Slide 8: Koncernens hovedtal for 2018
KONCERNENS HOVEDTAL FOR 2018 ved adm. direktør Frank Gad Generalforsamling 2019 – 29. april 2019 / SP Group 8
Slide 9: Koncernens hovedtal 2018
KONCERNENS HOVEDTAL 2018 DKK mio. 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 Nettoomsætning 1.965,0 1.884,1 1.519,0 1.319,8 1.164,9 1.102,1 1.108,5 EBITDA 285,6 275,0 202,9 162,8 113,5 114,2 105,2 EBIT 195,9 193,5 133,4 90,8 60,2 65,3 58,1 Resultat før skat 200,1 175,7 122,6 80,7 51,5 50,2 41,6 Egenkapital
Slide 10: Hovedpunkter 2018
HOVEDPUNKTER 2018 Resultat før skat steg 13,9% i 2018 til EPS resultat pr. aktie, udvandet, steg 23,5% DKK 200,1 mio. til DKK 14,10 210 15 175 12,5 DKK mio. DKK 140 10 105 7,5 70 5 35 2,5 0 0 2014 2015 2016 2017 2018 2014 2015 2016 2017 2018 Nettorentebærende gæld (NIBD) steg Egenkapital steg DKK 82
Slide 11: Omsætning 2010 – 2018
OMSÆTNING 2010 – 2018 2.200 2.000 1.800 1.600 DKK mio. 1.400 1.200 1.000 800 600 400 200 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Generalforsamling 2019 – 29. april 2019 / SP Group 11
Slide 12: EBITDA 2010 – 2018
EBITDA 2010 – 2018 300 275 250 225 200 DKK mio. 175 150 125 100 75 50 25 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Generalforsamling 2019 – 29. april 2019 / SP Group 12
Slide 13: EBT 2010 – 2018
EBT 2010 –2018 225 200 175 150 DKK mio. 125 100 75 50 25 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Generalforsamling 2019 – 29. april 2019 / SP Group 13
Slide 14: NIBD/EBITDA 2010 – 2018
NIBD/EBITDA 2010 – 2018 8 7 6 5 DKK mio. 4 3 2 1 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Generalforsamling 2019 – 29. april 2019 / SP Group 14
Slide 15: Bestyrelsens beretning
BESTYRELSENS BERETNING ved bestyrelsesformand Hans Wilhelm Schur Generalforsamling 2019 – 29. april 2019 / SP Group 15
Slide 16: Aktiekursudvikling
AKTIEKURSUDVIKLING Udvikling i aktiekursen 1. januar 2018 til 31. marts 2019 280 270 260 Indeks 1.1.2018=219 250 240 230 220 210 200 190 180 jan 18 feb 18 mar 18 apr 18 maj 18 jun 18 jul 18 aug 18 sep 18 okt 18 nov 18 dec 18 jan 19 feb 19 mar 19 apr 19 SP Group A/S OMX Copenhagen 20 (Rebased) STOXX
Slide 17: Aktionærstruktur
AKTIONÆRSTRUKTUR December 2015: ca. 886 aktionærer Udvikling i antal aktionærer fra 2015 til 2018 Marts 2019: ca. 2.200 aktionærer 2.200 1.944 Eller en stigning på 148% i perioden 1.319 886 2015 2016 2017 2018 Blandt de største aktionærer er: Aktionærfordeling pr. marts 2019: Schur Finance a/s, 17,3
Slide 18: Honorar til ledelsen
HONORAR TIL LEDELSEN • Samlet løn til direktionen steg fra DKK 6,8 mio. til knap DKK 7,1 mio. • Fair vederlag i forhold til SP Groups størrelse og resultater • Direktionen har ingen bonusordninger – men i 2018 har bestyrelsen tildelt direktionen diskretionært bonus på i alt DKK 1,2 mio. (indgår i de
Slide 19: Honorar til bestyrelsen
HONORAR TIL BESTYRELSEN • Bestyrelsen har ingen incitamentsordninger - men får et fast årligt vederlag, som fastsættes af generalforsamlingen • Uændret honorar for 2019: – Formand: DKK 450.000 – Næstformand: DKK 275.000 – Øvrige medlemmer: DKK 225.000 • Uændret honorar til formanden for revisionsudv
Slide 20: FN's Verdensmål
FN’S VERDENSMÅL • Vi arbejder aktivt med FN’s Verdensmål – læs mere på side 43-47 i Årsrapporten 2018 Generalforsamling 2019 – 29. april 2019 / SP Group 20
Slide 21: Plast i naturen og i havet
PLAST I NATUREN OG I HAVET Affald i naturen og havet – er et alvorligt problem for os alle på planeten SP Group laver IKKE: • Plastposer • Engangsbestik • Vatpinde • Sugerør • Engangsflasker eller kapsler • Plast hører ikke til i naturen og er en ressource, der skal genbruges og nyttiggøres • Vi er
Slide 22: Ny regnskabsstandard i 2019 – IFRS 16
NY REGNSKABSSTANDARD I 2019 – IFRS 16 Regnskabsposter Effekt Skønnet effekt* Beskrivelse af effekt Nettoomsætning Ingen ændring OPEX Fald på ca. DKK 34 mio. Falder, da operationelle leasingomkostninger fremover skal indregnes som afskrivning og renteomkostning EBITDA-margin Stigning på ca. 1,7% Væse
Slide 23: Forventninger til 2019
FORVENTNINGER TIL 2019 • Ambitionen er at øge omsætningen og indtjeningen igen i 2019, men ordrehorisonten er kort • Vi forventer et resultat før skat i 2019 i niveauet DKK 200 mio. og en omsætning i niveauet DKK 2,0 mia. • Vi forventer som vanligt en højere aktivitet og driftsindtjening i andet hal
Slide 24: Fortsætte i vækstsporet
FORTSÆTTE I VÆKSTSPORET • Holde kadencen – så SP Group fortsætter i vækstsporet • Og væksten fortsat er lønsom • Udnytte mulighederne i vore markeder Generalforsamling 2019 – 29. april 2019 / SP Group 24
Slide 25: Markedsforhold
MARKEDSFORHOLD Efterspørgselsfaktorer SP Groups værdiskabelse • Kunderne ønsker bedre og billigere produkter • Hjælper med at substituere træ, metal og glas med plast og komposit • Producerer globalt med et stærkt team, det rette udstyr og den rette teknologi • Kunderne fokuserer på core business og
Slide 26: 2022 Ambition / Strategiske indsatsområder
2022 AMBITION / STRATEGISKE INDSATSOMRÅDER • Kundefokus og organisk vækst • Større andel af salget fra egne produkter: 23,0% i 2018 og 25-30% i 2022 • ”Buy and build” – akkvisitioner, gerne egne produkter (som MedicoPack) • Store investeringer i teknologi og mennesker • Øget internationalisering • B
Slide 27: 2022 Ambition / SP Groups lokationer
2022 AMBITION / SP GROUPS LOKATIONER Salg og produktion • Danmark (10) • Polen (6) 38% • Kina (2) • Brasilien (1) • USA (2) 38% 12% • Letland (1) • Slovakiet (2) • Sverige (1) 10% Salg og distribution • Holland (1) • Sverige (3) 1% • Canada (1) • Norge (1) 1% Procentfordelingen er baseret på 2017 re
Slide 28: 2022 Ambition / Finansielle mål
2022 AMBITION / FINANSIELLE MÅL 2017 2018 2022 ambition Omsætning DKK 1.884 mio. DKK 1.965 mio. + 12-16% p.a. DKK 3,3-4,0 mia. EBITDA 14,6% 14,5% + 2 procentpoint 16-17% EBT 9,3% 10,2% + 2-3 procentpoint 10-12% EBT DKK 176 mio. DKK 200 mio. DKK ~400 mio. NIBD/EBITDA 1,9 2,0 2-4 2,5-3,5 Soliditet 35,
Slide 29: Tak til ledere og medarbejdere
TAK TIL LEDERE OG MEDARBEJDERE Generalforsamling 2019 – 29. april 2019 / SP Group 29
Slide 30: Dagsorden
DAGSORDEN 1. Bestyrelsens redegørelse for selskabets virksomhed i det forløbne år. 2. Fremlæggelse af årsrapport med revisionspåtegning og årsberetning samt beslutning om godkendelse af årsrapporten med vederlagsrapport. 3. Beslutning om meddelelse af decharge for bestyrelse og direktion. 4. Beslutn
Slide 31: Dagsorden
DAGSORDEN 1. Bestyrelsens redegørelse for selskabets virksomhed i det forløbne år. 2. Fremlæggelse af årsrapport med revisionspåtegning og årsberetning samt beslutning om godkendelse af årsrapporten med vederlagsrapport. 3. Beslutning om meddelelse af decharge for bestyrelse og direktion. 4. Beslutn
Slide 32: Ad 5: Forslag fra bestyrelse eller aktionærer
Ad 5: FORSLAG FRA BESTYRELSE ELLER AKTIONÆRER a. Forslag om godkendelse af vederlaget til bestyrelsen for det igangværende regnskabsår For regnskabsåret 2019 indstiller bestyrelsen et vederlag på DKK 450.000 til bestyrelsens formand, DKK 275.000 til bestyrelsens næstformand og DKK 225.000 til menige
Slide 33: Ad 5: Forslag fra bestyrelse eller aktionærer
Ad 5: FORSLAG FRA BESTYRELSE ELLER AKTIONÆRER b. Forslag om nye bemyndigelser til at forhøje selskabskapitalen til erstatning af bemyndigelsen i vedtægternes §§ 5.1, 5.2 og 5.2.1 Bestyrelsen stiller forslag om at erstatte vedtægternes §§ 5.1, 5.2 og 5.2.1 med følgende bemyndigelser til at forhøje se
Slide 34: Ad 5: Forslag fra bestyrelse eller aktionærer
Ad 5: FORSLAG FRA BESTYRELSE ELLER AKTIONÆRER b. Forslag om nye bemyndigelser til at forhøje selskabskapitalen til erstatning af bemyndigelsen i vedtægternes §§ 5.1, 5.2 og 5.2.1 - fortsat 5.3. Bestyrelsens bemyndigelse efter §§ 5.1 og 5.2 kan til sammen maksimalt udnyttes ved udstedelse af nye akti
Slide 35: Ad 5: Forslag fra bestyrelse eller aktionærer
Ad 5: FORSLAG FRA BESTYRELSE ELLER AKTIONÆRER c. Forslag om godkendelse af vederlagspolitik, herunder retningslinjer for incitamentsaflønning Bestyrelsen indstiller vederlagspolitikken, herunder retningslinjer for incitamentsaflønning, til godkendelse. Såfremt retningslinjerne for incitamentsaflønni
Slide 36: Ad 5: Forslag fra bestyrelse eller aktionærer
Ad 5: FORSLAG FRA BESTYRELSE ELLER AKTIONÆRER Ad c: Vederlagspolitik og overordnede retningslinjer for incitamentsprogrammer Væsentligste ændringer • Ledende medarbejdere omfattes af politikken • Markedskonform løn og benefits til direktion • Særligt honorar til formand for revisionsudvalg • Variabl
Slide 37: Ad 5: Forslag fra bestyrelse eller aktionærer
Ad 5: FORSLAG FRA BESTYRELSE ELLER AKTIONÆRER d. Forslag om yderligere bemyndigelse til at udstede warrants i ny § 5.8 i vedtægterne Bestyrelse stiller forslag om, at der i en ny § 5.8 i vedtægterne optages en bemyndigelse til bestyrelsen til, ad en eller flere gange, indtil den 1. april 2024 at uds
Slide 38: Ad 5: Forslag fra bestyrelse eller aktionærer
Ad 5: FORSLAG FRA BESTYRELSE ELLER AKTIONÆRER e. Forslag vedrørende bemyndigelse til at erhverve egne aktier Bestyrelsen foreslår, at generalforsamlingen bemyndiger bestyrelsen til i tiden indtil den ordinære generalforsamling i 2024 mod vederlag at lade selskabet erhverve egne aktier op til en påly
Slide 39: Ad 5: Forslag fra bestyrelse eller aktionærer
Ad 5: FORSLAG FRA BESTYRELSE ELLER AKTIONÆRER f. Anmeldelsesbemyndigelse til bestyrelsen Bestyrelsen foreslår, at generalforsamlingen bemyndiger bestyrelsen til at anmelde de anmeldelsespligtige beslutninger truffet af generalforsamlingen til Erhvervsstyrelsen samt til at foretage korrektioner i de
Slide 40: Dagsorden
DAGSORDEN 1. Bestyrelsens redegørelse for selskabets virksomhed i det forløbne år. 2. Fremlæggelse af årsrapport med revisionspåtegning og årsberetning samt beslutning om godkendelse af årsrapporten med vederlagsrapport. 3. Beslutning om meddelelse af decharge for bestyrelse og direktion. 4. Beslutn
Slide 41: Ad 6: Valg af bestyrelsesmedlemmer
AD 6: VALG AF BESTYRELSESMEDLEMMER Alle generalforsamlingsvalgte medlemmer er på valg. Bestyrelsen foreslår GENVALG af: Hans Wilhelm Schur Erik Preben Holm Niels Kristian Agner Hans-Henrik Eriksen Bente Overgaard For en beskrivelse af kandidaterne henvises til årsrapporten. Generalforsamling 2019 –
Slide 42: Dagsorden
DAGSORDEN 1. Bestyrelsens redegørelse for selskabets virksomhed i det forløbne år. 2. Fremlæggelse af årsrapport med revisionspåtegning og årsberetning samt beslutning om godkendelse af årsrapporten med vederlagsrapport. 3. Beslutning om meddelelse af decharge for bestyrelse og direktion. 4. Beslutn
Slide 43: Ad 7: Valg af revisorer
AD 7: VALG AF REVISORER Bestyrelsen foreslår GENVALG af Ernst & Young, Godkendt Revisionspartnerselskab: Tak til: Jesper Koefoed Morten Schougaard Søren Skov Larsen statsautoriseret revisor Sørensen statsautoriseret revisor statsautoriseret revisor Generalforsamling 2019 – 29. april 2019 / SP Group
Slide 44: Dagsorden
DAGSORDEN 1. Bestyrelsens redegørelse for selskabets virksomhed i det forløbne år. 2. Fremlæggelse af årsrapport med revisionspåtegning og årsberetning samt beslutning om godkendelse af årsrapporten med vederlagsrapport. 3. Beslutning om meddelelse af decharge for bestyrelse og direktion. 4. Beslutn
Slide 45: Tak for i dag
TAK FOR I DAG Generalforsamling 29. april 2019 Generalforsamling 2019 – 29. april 2019 / SP Group 45