Danske Bank A/S · OMXCOP:DANSKE
Danske Bank A/S — H1 2011 Earnings Presentation
23 slides from Danske Bank A/S's earnings presentation, Aug 9, 2011
Slide 1: Regnskab for 1. halvår 2011
PRESSEKONFERENCE Regnskab for 1. halvår 2011 Peter Straarup Ordførende direktør Henrik Ramlau-Hansen Økonomidirektør 9. august 2011
Slide 2: Resultat for 1. halvår 2011: Resultatfremgang på 12 procent
Regnskab for 1. halvår 2011 Resultat for 1. halvår 2011: Resultatfremgang på 12 procent Resultatopgørelse (mio. kr.) 1. halvår 10 1. halvår 11 Indeks Nettorenteindtægter 11,934 11,339 95 Nettogebyrindtægter 4,208 4,142 98 Handelsindtægter 5,101 5,420 106 Øvrige indtægter 2,144 1,974 92 Indtjening fr
Slide 3: Danske Banks solvens er i den europæiske top, bekræftet af EU stresstest
Regnskab for 1. halvår 2011 Danske Banks solvens er i den europæiske top, bekræftet af EU stresstest Kapitalprocenter (%) Kernekapitalprocenter, stresstest hårdt scenarie Kernekapital Solvens Banca March 23,5 Irish life & P OTP Sydbank Caisse d’Epargne Danske Bank 13,0 Jyske Bank PKO Bank Pohjola Ba
Slide 4: Likviditeten er fortsat stærk, trods uroligt marked, og behov for funding er stort set dækket
Regnskab for 1. halvår 2011 Likviditeten er fortsat stærk, trods uroligt marked, og behov for funding er stort set dækket for 2011 Moody’s likviditetskurve (mia. kr.) Fundingbehov (mia. kr.) Ultimo 2008 Ultimo 2010 Ultimo juni 2011 Skønnet fundingbehov Hjemtaget funding 250 182 200 150 100 73 50 51
Slide 5: Indførelsen af Bankpakke har medført lavere rating og stigende CDS spreads
Regnskab for 1. halvår 2011 Indførelsen af Bankpakke 3 har medført lavere rating og stigende CDS spreads for danske banker 5-års CDS spreads, nordiske banker (basispoint) Long-term rating af Danske Bank (ændring i 2011) Danske Bank Nordea SEB 175 Juli 2011 Rating Outlook 150 A+ 125 Fitch Negative (U
Slide 6: Danske Banks CDS spread er lavt i europæisk sammenhæng
Regnskab for 1. halvår 2011 Danske Banks CDS spread er lavt i europæisk sammenhæng 5 års CDS spreads, Europæiske banker (basispoint) 5 års CDS spreads, Europæiske lande(basispoint) Danske Bank BNP Paribas RBS Santander Danmark Tyskland Frankrig UK 300 150 250 100 200 150 50 100 50 0 nov 2010 nov 201
Slide 7: Regulering
Regnskab for 1. halvår 2011 Regulering CRD IV – øgede krav til kapital og likviditet • Europa-kommissionen har lyttet til danske argumenter om konsekvenserne for realkreditsystemet • Politiske forhandlinger i Ministerrådet og Parlamentet frem til 2012, hvor reglerne forventes vedtaget EU Resolution
Slide 8: Prisjusteringer i RD
Regnskab for 1. halvår 2011 Prisjusteringer i RD RD gennemfører pris- justeringer fra 1. januar 2012. På RD’s hjemmeside kan man få overblik over ændringerne. For et lån med en restgæld på én million kroner vil den månedlige ydelse efter skat stige med et sted mellem 50 og 110 kr. 8
Slide 9: Finansiel uro blusser op igen
Regnskab for 1. halvår 2011 Finansiel uro blusser op igen Renteforskel til Tyskland, 5-årige statsobligationer (%) Spanien Grækenland Irland Italien Portugal 25 20 15 10 5 0 1.7.10 2.8.10 1.9.10 3.1.11 1.2.11 1.6.11 1.7.11 1.10.10 1.11.10 1.12.10 28.2.11 31.3.11 29.4.11 26.7.11 9
Slide 10: Pejlemærker for Danske Bank
Regnskab for 1. halvår 2011 Pejlemærker for Danske Bank Styrke toplinjen via konkurrencedygtige priser og forretninger med gode kunder Opnå omkostningseffektivitet via ændret kundeadfærd og anvendelse af ny teknologi Fokus på rådgivning og kundetilfredshed 10
Slide 11: Hovedtal for Danske Bank 1. halvår 2011
Regnskab for 1. halvår 2011 Hovedtal for Danske Bank 1. halvår 2011 Resultatopgørelse (mio. kr.) 1. halvår 10 1. halvår 11 Indeks Nettorenteindtægter 11,934 11,339 95 Nettogebyrindtægter 4,208 4,142 98 Handelsindtægter 5,101 5,420 106 Øvrige indtægter 2,144 1,974 92 Indtjening fra forsikring 756 328
Slide 12: Indtægterne falder lidt, især på grund af lavere nettorenteindtægter
Regnskab for 1. halvår 2011 Indtægterne falder lidt, især på grund af lavere nettorenteindtægter Indtægtsfordeling (mio. kr. ) 1. halvår 10 1. halvår 11 11.934 Nettorenteindtægter 11.339 4.208 Nettogebyrindtægter 4.142 5.101 Handelsindtægter 5.420 2.144 Øvrige indtægter 1.974 756 Indtjening fra fors
Slide 13: Omkostningerne stiger primært på grund af lønstigninger, markedsføring og IT
Regnskab for 1. halvår 2011 Omkostningerne stiger primært på grund af lønstigninger, markedsføring og IT Omkostningsfordeling (mia. kr.) Stigning i lønninger, markedsføring, IT Omkostninger 14,0 13,3 0,6 13,4 1. halvår 2010 1. halvår 2011 13
Slide 14: Nedskrivningerne falder, men fortsat udfordringer i Irland og Nordirland
Regnskab for 1. halvår 2011 Nedskrivningerne falder, men fortsat udfordringer i Irland og Nordirland Nedskrivninger på udlån (mia. kr.) Irland Nordirland Danmark Øvrige 7,8 -28% 2,7 5,6 0,4 3,1 5,0 0,9 1,5 -0,3 0,0 1. halvår 2010 1. halvår 2011 14
Slide 15: Bankaktiviteterne viser markant indtjeningsfremgang
Regnskab for 1. halvår 2011 Bankaktiviteterne viser markant indtjeningsfremgang Bankaktiviteter, samlet indtjening (mio. kr.) 1. halvår 2010 1. halvår 2011 6.116 6.456 584 -2.532 Resultat før nedskrivninger Resultat før skat 15
Slide 16: Alle bankaktiviteter har overskud undtagen de to irske
Regnskab for 1. halvår 2011 Alle bankaktiviteter har overskud undtagen de to irske Bankaktiviteter, resultat før skat fordelt på lande, 1. halvår 2011 (mio. kr.) Danmark Sverige Baltikum Norge Finland Nordirland Irland 2.096 663 195 130 311 -752 -2.984 16
Slide 17: Danske Markets og Group Treasury fastholder godt resultat
Regnskab for 1. halvår 2011 Danske Markets og Group Treasury fastholder godt resultat Samlede indtægter (mio. kr.) Resultat (mio. kr.) Danske Markets Resultat før nedskrivninger Resultat efter nedskrivninger Group Treasury 4.570 4.576 3.759 3.659 4.133 3.229 3.152 3.383 811 917 1. halvår 2010 1. hal
Slide 18: God aktivitetsstigning og betydelig indtjeningsfremgang i Danske Capital
Regnskab for 1. halvår 2011 God aktivitetsstigning og betydelig indtjeningsfremgang i Danske Capital Resultat (mio. kr.) Kapital underforvaltning (mia. kr.) 1. halvår 2010 1. halvår 2011 1. halvår 2010 1. halvår 2011 +33% +8% 421 603 558 316 Resultat før skat Kapital under forvaltning 18
Slide 19: Høj præmievækst i Danica Pension, men indtjeningen falder
Regnskab for 1. halvår 2011 Høj præmievækst i Danica Pension, men indtjeningen falder på grund af lavere investeringsafkast Resultat før skat (mio. kr.) Præmieindtægter (mia. kr. ) 1. halvår 2010 1. halvår 2011 1. halvår 2010 1. halvår 2011 -57% +17% 756 14.2 12.2 328 Resultat før skat Præmieindtægt
Slide 20: Genopretningen af de europæiske økonomier fortsætter
Regnskab for 1. halvår 2011 Genopretningen af de europæiske økonomier fortsætter, men i nogle lande inklusive Danmark er væksten beskeden BNP-vækst (%) Danmark Norge Sverige Finland Irland Baltikum Euro-zone 8 4 0 -4 -8 -12 -16 -20 2009 2010 2011E 2012E Kilde: Danske Research (Juli 2011). 20
Slide 21: Forventninger til 2011: Fokus på øgede indtægter og omkostningsstyring
Regnskab for 1. halvår 2011 Forventninger til 2011: Fokus på øgede indtægter og omkostningsstyring Stigende nettorenteindtægter på grund af højere centralbankrenter Stigende indtægter fra udlån iværksat i Danmark og flere initiativer på vej i RD Fortsat fokus på omkostninger, men 2011 ventes lidt ov
Slide 22: www.danskebank.com/ir
Regnskab for 1. halvår 2011 Benyt venligst mikrofonerne på siden af stolene www.danskebank.com/ir 22
Slide 23: Disclaimer
Regnskab for 1. halvår 2011 Disclaimer Important Notice This presentation does not constitute or form part of and should not be construed as, an offer to sell or issue or the solicitation of an offer to buy or acquire securities of Danske Bank A/S in any jurisdiction, including the United States, or