Koenig & Bauer Ag · XETR:SKB
Koenig & Bauer — Investor Presentation (December 2013)
26 slides from Koenig & Bauer's investor presentation, Dec 19, 2013
Slide 1: Herzlich willkommen zur Analysten- und Pressekonferenz
People & Print Herzlich willkommen zur Analysten- und Pressekonferenz 19. Dezember 2013 bei KBA-MetalPrint in Stuttgart
Slide 2: Programm
Programm ● Begrüßung ● Vortrag mit Diskussion: Neuausrichtung und strategische Weiterentwicklung der KBA-Gruppe Claus Bolza-Schünemann, CEO / Dr. Axel Kaufmann, CFO ● Vorstellung KBA-MetalPrint mit kurzer Werksbesichtigung Ralf Gumbel, Geschäftsführer KBA-MetalPrint ● Demonstration der neuen Blechdr
Slide 3: KBA forciert drastischen Konzernumbau
KBA forciert drastischen Konzernumbau 1. Kerngeschäft durch Konsolidierung nachhaltig stärken - Marktentwicklung von wesentlichen Teilen der heutigen Hauptgeschäftsfelder wird als stagnierend eingeschätzt - Sanierung des Kerngeschäfts durch Strukturanpassungen an die veränderten Absatzmärkte - Optim
Slide 4: Strukturelle Veränderungen wirken nachhaltig
Strukturelle Veränderungen wirken nachhaltig ● Verlagerung von Werbegeldern zu Lasten von Print durch verändertes Medienverhalten ● Internet, Smartphones und Lesegeräte reduzieren Druckvolumen ● Digitaldruck nimmt Offset Marktanteile weg vor allem bei Büchern, Direct Mail, Werbung ● Nachhaltiges Mar
Slide 5: Massiver Nachfrageeinbruch bei Bogen-/Rollenoffset
Massiver Nachfrageeinbruch bei Bogen-/Rollenoffset ● Globales Marktvolumen um mehr als die Hälfte eingebrochen ● Bisherige Werte durch den Medienwandel nicht mehr erreichbar – trotz des jährlich um rund 2 % wachsenden weltweiten Druckvolumens ● Produktivitätssteigerung durch leistungsstärkere Maschi
Slide 6: Marktentwicklung Rollen- und Bogenoffsetmaschinen
Marktentwicklung Rollen- und Bogenoffsetmaschinen Rollenoffsetmaschinenmarkt in Mio. € Bogenoffsetmaschinenmarkt in Mrd. € 2000 6 1900 5,5 5,3 1800 1700 5 5 1600 4,8 4,4 4,4 1400 4 3,7 1200 1100 in Mio. € € bn 1000 3 800 700 2,7 2,7 800 2,6 2,7 2,6 2,6 2,5 630 2 600 500 600 450 400 400 1 200 0 0 200
Slide 7: Strategische Neuausrichtung der KBA-Gruppe
Strategische Neuausrichtung der KBA-Gruppe Restrukturierung Rollenmaschinengeschäft für den Zeitungs- und Akzidenzdruck Überarbeitetes Restrukturierung Fertigungs-Standortkonzept, Bogenoffset- 1.100 bis 1.500 geschäft Arbeitsplätze betroffen Fit@all Nachhaltige Stärkung Freisetzung der der Zukunftsf
Slide 8: Fit@all: Restrukturierung Rollenmaschinengeschäft
Fit@all: Restrukturierung Rollenmaschinengeschäft Neukonfiguration Neumaschinen- und Servicegeschäft Über 40 % Marktanteil Beschäftigungsflexibles im Zeitungsdruck, aber Geschäftsmodell stark geschrumpfter mit minimalen Fixkosten Markt Profitables und wachsendes Kapazitäts- und Personalanpassung
Slide 9: Fit@all: Restrukturierung Bogenmaschinengeschäft
Fit@all: Restrukturierung Bogenmaschinengeschäft Struktur- und Prozessoptimierung Nr. 2 im Bogenoffset mit Weltmarktanteil Optimierung Produktportfolio und von rund 20 % Vertriebsnetz Technologische Vorreiterrolle Marktführer im Kapazitäts- und Personalanpassung Großformat und im Faltschachtel
Slide 10: Fit@all: Überarbeitetes Fertigungs-Standortkonzept
Fit@all: Überarbeitetes Fertigungs-Standortkonzept Reduzierung und Konzentrierung der produktiven Ressourcen an den Hauptstandorten Hohe Qualität und Flexibilität bei der Fertigung der Verlagerung von Kernkomponenten Wertschöpfungsaktivitäten mit Personalanpassungen Versorgungssicherheit von zei
Slide 11: Fit@all: Organisatorische Restrukturierung
Fit@all: Organisatorische Restrukturierung Schaffung eigenständiger Einheiten für Bogen, Rolle, Fertigung und Spezialmaschinen Reorganisation der Zuordnung der Tochtergesellschaften Führungsstruktur nach Marktausrichtung Schaffung von eindeutigen Operative Konzernvorstände Verantwortungs- überne
Slide 12: Fit@all: Ergänzendes Maßnahmenpaket
Fit@all: Ergänzendes Maßnahmenpaket Bereiche Wesentliche Maßnahmen Reduzierung der Verwaltungskosten durch Personalanpassung, Overheadkosten Prozessoptimierung und Outsourcing von Nebenfunktionen Working Capital Reduzierung des gebundenen Vermögens, auch Anlagevermögen Standorte Lösung der defizitär
Slide 13: Geschäftsjahr 2013 und Ausblick
Geschäftsjahr 2013 und Ausblick ● Konzernumsatz von rund 1,1 Mrd. € erwartet, operative schwarze Null auf Konzernebene vor Sondereinflüssen ● Nicht liquiditätswirksame Aufwendungen für Sonder- abschreibungen im mittleren zweistelligen Millionenbereich ● Zusätzliche Rückstellungen für Kapazitätsanpas
Slide 14: KBA forciert drastischen Konzernumbau
KBA forciert drastischen Konzernumbau 1. Kerngeschäft durch Konsolidierung nachhaltig stärken - Marktentwicklung von wesentlichen Teilen der heutigen Hauptgeschäftsfelder wird als stagnierend eingeschätzt - Sanierung des Kerngeschäfts durch Strukturanpassungen an die veränderten Absatzmärkte - Optim
Slide 15: Portfolio in Zukunftsmärkte erweitert
Portfolio in Zukunftsmärkte erweitert Speziallösungen für den Verpackungssektor Banknoten / Digital- Bogenoffset Rollendruck Metall / Kenn- Flexible Ver- Sicherheit druck Glas Blech zeichnung packungen Maschinen- Anlagen- Anlagen- System- Anlagen- System- Maschinen- Maschinen- bau bau bau/System lös
Slide 16: Digitaldruck wächst überdurchschnittlich
Digitaldruck wächst überdurchschnittlich ● Marktanteil soll bis 2015 von 12 % auf 17 % steigen ● High-Volume-Digitaldruckanlagen besonders im Verlagsdruck (wegen Personalisierung, Kleinauflagen) gefragt, neue Optionen für den Zeitungsdruck (aktueller Marktanteil: < 0,5 %) ● Offset bleibt aber mittel
Slide 17: Neues Tätigkeitsfeld: Digitaldruck
Neues Tätigkeitsfeld: Digitaldruck ● High-Volume-Digitaldruckanlage KBA RotaJET 76 ● Direkter Einstieg in Zukunftsmarkt mit eigenem Produkt ● Digitale Flexibilität mit industrieller Performance und hoher Qualität ● Bücher-, Direct Mail-, Werbe- und Zeitungsdruck im Fokus ● Anwenderinteresse auch aus
Slide 18: Wachstumssegment Verpackungsdruck
Wachstumssegment Verpackungsdruck ● Internet reduziert Print- und Werbevolumen im Zeitungs-, Zeitschriften- und Katalogdruck ● Der Trend zu Lesegeräten wie iPad und anderen reduziert den Bücherdruck ● Verpackungs-, Folien- und Etikettendruck sind klassische Wachstumsmärkte ● Vom Internet und Digital
Slide 19: Globales Verpackungsvolumen: +25 % bis 2018
Globales Verpackungsvolumen: +25 % bis 2018 2018 1.000 Mrd. $ +25 % 2012 800 Mrd. $ in Mrd. $ © KBA Quelle: Smithers PIRA, 2013 19
Slide 20: Karton/Wellpappe und Kunststoffe dominieren
Karton/Wellpappe und Kunststoffe dominieren 35% 31% 30% 30% 25% 23% 22% 20% 2012 15%15% 15% 14%14% 2018 10% 7% 7% 5% 5% 5% 5% 3% 2% 2% 0% Kunststoffe Folien Papier Starre Karton/ Metall Glas Andere Flexible Verpackungen Kunststoffe Wellpappe © KBA Quelle: Smithers PIRA, 2013 20
Slide 21: 80 % der erwarteten Zuwächse kommen aus Asien
80 % der erwarteten Zuwächse kommen aus Asien 191,6 4,1% 105,2 Asien 72,1 150,9 66,1 8,8% Global 144,3 6,9% China 8,8% Indien 0% Asien Japan Andere 5,5% 11-17 CAGR Süd- 3,4% amerika 3% Osteuropa Nord- 1,3% Jahresverbrauch in Millionen Tonnen an amerika Faltkartons, Wellpappe und flexiblen West- 0% M
Slide 22: Neues Tätigkeitsfeld: Flexible Verpackungen
Neues Tätigkeitsfeld: Flexible Verpackungen ● Mehrheitsübernahme des italienischen Herstellers Flexotecnica Anfang Dezember abgeschlossen ● Eintritt in den bisher nicht bedienten Wachstums- markt für flexible Verpackungsmaterialien (Folien) ● 100 Mitarbeiter, weitgehendes Outsourcing der Fertigung ●
Slide 23: Neues Tätigkeitsfeld: Direktdekoration von Hohlkörpern
Neues Tätigkeitsfeld: Direktdekoration von Hohlkörpern ● Mehrheitserwerb der Kammann Maschinenbau GmbH Anfang September 2013 ● Einstieg in Wachstumsmarkt für Direktdekoration von Premium-Glasverpackungen und Hohlkörpern ● Profitabler Weltmarktführer bei Siebdruckanlagen für die Glas-Direktdekoration
Slide 24: Marktstruktur Behälterdruck
Marktstruktur Behälterdruck Mit Kammann-Akquisition Einstieg in den interessanten Markt für Behälterdruckmaschinen2 mit einem Marktvolumen > 300 Mio. €, Glas- und Kunststoffflaschen bilden hierin eigenes Teilsegment Packmittel Aerosoldosen, Getränke- Kunststoff- Kunststoff- Glasbehälter / Alu-Tuben,
Slide 25: KBA: Summary
KBA: Summary 1. KBA geht Konzernumbau pro-aktiv und konsequent an. Finanzkraft ermöglicht weitreichendes Programm für die Sanierung des Kerngeschäftes 2. Heute schon vorhandene Nischenlösungen, jüngste Eigenentwicklung im Digitaldruck und Akquisitionen im Verpackungssegment bieten gute Wachstumsmögl
Slide 26: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!
People & Print Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! Koenig & Bauer AG www.kba.com
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