Sparebanken Norge · OSL:SBNOR

Sparebanken Norge — Sparebanken Vest — Investor Day (September 2010)

43 slides from Sparebanken Norge's investor day presentation, Sep 6, 2010

1. Slide 1: Kapitalmarkedsdag 6. september 2010 Del 1

   Sparebanken Vest Kapitalmarkedsdag 6.september 2010 Del 1 v/Administrerende direktør Stein Klakegg

2. Slide 2: Agenda

   Agenda Del 1 Overordnet strategi  Finansiell stilling og mål  Egenkapital Del 2  Forretningsmessige muligheter  Regionale markedsforhold  Fremtidsutsikter 2

3. Slide 3: Vestlandets ledende finanshus

   Vestlandets ledende finanshus Engasjert og selvstendig bank for privatpersoner og næringsliv på Vestlandet • Ca. 230.000 kunder i et integrert finanskonsern • Sterkeste distribusjonsnett i finansiell sektor på Vestlandet • Bredt spekter av finansielle tjenester herunder forsikring, eiendoms- og verd

4. Slide 4: Det ledende og mest foretrukne finanshuset på Vestlandet

   Sparebanken Vest - det ledende og mest foretrukne finanshuset på Vestlandet  Strategiske prioriteringer siden 2006 – God og langsiktig drift – Styrke distribusjon på Vestlandet – Revidert produkt og leverandørstrategi – Styrket posisjon i bedriftsmarkedet – Produktutvikling og merkevarebygging – Ut

5. Slide 5: Strategisk knoppskyting

   Strategisk knoppskyting - Med god kjernedrift som base Nytt leasing- selskap - Satser i Rogaland 5

6. Slide 6: Agenda

   Agenda Del 1  Overordnet strategi  Finansiell stilling og mål  Egenkapital 6

7. Slide 7: Historisk vekst og inntjening

   Historisk vekst og inntjening Forvaltningskapital Egenkapitalavkastning (konsern) 110 000 100 000 90 000 80 000 70 000 60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 0 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 1 0 19 19 19 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 1H  Gjennomsnittlig vekst i forvaltningskapital på

8. Slide 8: Resultatfremgang og styrket soliditet

   Resultatfremgang og styrket soliditet Andre kvartal Første halvår 2010 2009 2010 2009 Driftsresultat før nedskrivninger og skatt 272 mkr 219 mkr 494 mkr 308 mkr Resultat før skatt 237 mkr 166 mkr 443 mkr 196 mkr Resultat/utvannet resultat pr egenkapitalbevis 1.90 kr 1.59 kr 3.60 kr 1.63 kr Rentenett

9. Slide 9: Forvaltningskapitalen har passert 105 milliarder

   Forvaltningskapitalen har passert 105 milliarder - balansert innskudds-og utlånsvekst. God diversifisering - herunder 70% PM 10,1% utlånsvekst siste 12 måneder Engasjementsvolum næringsfordelt 1,4 % mrd. 1,0 % Total per sektor Personmarked 80,0 1,0 0,8 % 0,6 % Eiendom 1,9 % % 0,5 % 23,7 Shipping 70,

10. Slide 10: Lav risiko og bedret risikoprofil

    Lav risiko og bedret risikoprofil - lav i personmarkedet, moderat i bedriftsmarkedet Forventet tap: Betjeningsevne + sikkerhetsdekning (PD/LGD) 100 % 6,2 % 4,9 % 6,7 % 7,4 % 6,8 % 5,7 % 5,7 % 6,8 % 5,9 % 5,4 % 14,9 % 14,9 % 14,3 % 90 % 15,7 % 16,0 % 14,8 % 17,1 % 15,3 % 15,5 % 16,8 % 80 % 70 % 60 %

11. Slide 11: Lave nedskrivninger og stabilt mislighold

    Lave nedskrivninger og stabilt mislighold Balanseførte nedskrivninger og avsetningsgrad Betalingsmislighold over 90 dager 0,63 % 0,63 % 0,62 % 0,60 % 600 550 0,51 % 0,60 % 0,49 % 500 Misligholds 0,43 % 0,50 % 450 grader 30.06.2010 31.03.2010 31.12.2009 30.09.2009 30.06.2009 Nedskrivninger i % av bto

12. Slide 12: Veldiversifisert finansieringsstruktur

    Veldiversifisert finansieringsstruktur Forfallsstruktur konsern pr. 30.06.10  Kredittspreadutgang i 14 Milliarder 2. kvartal og i 1. halvår 12  Samlet innlån fra 10 kapitalmarkedet på NOK 48.7 mrd 8  30% i form av OMF 6  SPV Boligkreditt har utstedt 4 NOK 14.5 mrd i OMF i markedet 2  Hvorav NOK

13. Slide 13: Agenda

    Agenda Del 1  Overordnet strategi  Finansiell stilling og mål  Egenkapital 13

14. Slide 14: Robust kapitaldekning

    Robust kapitaldekning Kapitaldekning Kapitaldekning - Basel II 13,3 % 13,8 % 13,2 % 11,8 % 11,6 % 11,5 % 1,3 % 1,2 % 11,4 % 1,4 % 10,2 % 1,2 % 1,2 % 1,0 % 1,6 % 1,6 % 11,8 % 12,0 % 12,6 % 10,6 % 10,5 % 10,4 % 9,9 % 8,6 % 2 kv 2009 4 kv 2009 1 kv 2010 2 kv 2010 2 kv 2009 4 kv 2009 1 kv 2010 2 kv 2010

15. Slide 15: Sparebanken Vest mer aktiv i kapitalmarkedet

    Sparebanken Vest mer aktiv i kapitalmarkedet  Emisjon av til sammen NOK 618 mill i EK-bevis  Eierbrøk økes fra 9,5 til 19,7% Sparebanken Vest  Tiltak for å øke likviditeten i SVEG har effekt:  økt notert kapital Emisjon av nye  splitt 1:2 EK-bevis (SVEG)  markedspleieavtaler Fondsobligasjon 

16. Slide 16: Utbytte og utbyttepolitikk

    Utbytte og utbyttepolitikk 25 20 %  Eierbrøk økt fra 9,5% til 19,7% i mai Utbytte 18 % 2010 20 16 %  Sparebanken Vests årsoverskudd blir 14 % fordelt mellom eierandelsbrøken og 15 12 % grunnfondskapitalen i tråd med 10 % eierbrøken 10 8% 6% Utbyttepolitikk 5 4% 2%  Andelen av nettoresultatet som

17. Slide 17: Nytt regelverk for sparebanker gir nye rammebetingelser

    Nytt regelverk for sparebanker gir nye rammebetingelser - strukturtilpasninger og nye modeller vurderes Konsekvenser av ny sparebanklov Aktuelle tema  Loven gir et modernisert regelverk  Hvilken langsiktig struktur vil Sparebanken  Det nye lovverket er positivt for Vest være mest tjent med for å

18. Slide 18: Oppsummering

    Oppsummering  Posisjon som Norges fjerde største sparebank med forvaltningskapital 105 mrd.  Unik posisjon med 20-25% markedsandel i et dynamisk område  Historisk lav risiko og solid årlig egenkapitalavkastning på ca.12% per år  Høy direkteavkastning på SVEG  Vellykket fusjon med Sauda Spareban

19. Slide 19: Kapitalmarkedsdag 6. september 2010 Del 2

    Sparebanken Vest Kapitalmarkedsdag 6.september 2010 Del 2 v/Administrerende direktør Stein Klakegg

20. Slide 20: Agenda

    Agenda Del 2  Forretningsmessige muligheter  Regionale markedsforhold  Fremtidsutsikter 20

21. Slide 21: Bekrefter Vestlandets betydning i norsk næringsliv

    Nærings NM: Bekrefter Vestlandets betydning i norsk næringsliv  Stavangerregionen, Dalane, Sunnhordland Bergensregionen og Sunnfjord topper Nærings-NM  Vestlandet har lavere arbeidsledighet enn landsgjennomsnittet  43% av bedriftene vil øke innsatsen på kompetanseutvikling *)Nærings-NM 2009 er ba

22. Slide 22: Arbeidsledighet på Vestlandet under landsgjennomsnitt

    Arbeidsledighet på Vestlandet under landsgjennomsnitt Arbeidsledige i prosent av arbeidsstyrken, etter fylke November 2009 Arbeidsledighet pr. juli 2010 Nasjonalt gjennomsnitt 3.0 2.5 2.0 1.5 Rogaland Hordaland Sogn og Fjordane Kilde: NAV 22

23. Slide 23: Det ledende og mest foretrukne finanshuset på Vestlandet

    Sparebanken Vest skal bli det ledende og mest foretrukne finanshuset på Vestlandet  Strategiske prioriteringer siden 2006 – God og langsiktig drift – Styrke distribusjon på Vestlandet – Revidert produkt og leverandørstrategi – Styrket posisjon i bedriftsmarkedet – Produktutvikling og merkevarebyggi

24. Slide 24: Strategisk knoppskyting

    Strategisk knoppskyting - Med god kjernedrift som base Nytt leasing- selskap - Satser i Rogaland 24

25. Slide 25: Agenda

    Agenda Del 2  Forretningsmessige muligheter  Regionale markedsforhold  Fremtidsutsikter 25

26. Slide 26: Stabil markedsandel (antall kunder)

    Stabil markedsandel (antall kunder) Fortsatt markedsleder i PM og nr 2 i BM Sparebanken Vest PM Andre 23 % 28 % 25 % 23 % 23 % 21 % Postbanken Skandiabanken 8% 19 % 19 % 7% 20 % 17 % Nordea Sparebank 1 7% DnB NOR 14 % 13 % 15 % DnB NOR 10 % Sparebanken BM 22 % Vest 19 % 5% Andre 22 % Sparebank 1 17

27. Slide 27: Økt kundelojalitet og -tilfredshet

    Økt kundelojalitet og - tilfredshet – økende til tross for økt konkurranse God kundetilfredshet Styrket markedsposisjon PM = grå linje BM = rød linje  Styrket kundetilfredshet i Bergen både på BM og PM 80  74 75 73 73 72 73 72 73 Styrket posisjon med 7 kontorer i Rogaland 70 70 70 70 69 69 66 71 –

28. Slide 28: Agenda

    Agenda Del 2  Forretningsmessige muligheter  Regionale markedsforhold  Fremtidsutsikter – Kapitalisere på sterk merkevare – Øke andre inntekter – Ny satsing på nettkanalen 28

29. Slide 29: Kapitalisere på bankens sterke merkevare

    Kapitalisere på bankens sterke merkevare - stadig flere vil vurdere Sparebanken Vest som ny hovedbank 33 % 32 %  Fremgangen skjer samtidig som 32 % Sparebanken Vest i økende grad 31 % 31 % oppfattes å differensiere seg 30 % 30 % 30 % positivt fra andre banker. 29 %  Samlet godt grunnlag for 28 % y

30. Slide 30: Øke andre inntekter med breddesalg

    Øke andre inntekter med breddesalg Finanstjenester Hordaland Sogn og Fjordane Rogaland Personmarked Bedriftsmarked Eiendomsmegling (PM) Næringsmegling (BM) Plasseringsrådgivning KM / Markets / Corporate Forsikring Private Banking/Aktiv forvaltn Leasing Eksisterende virksomhet 30

31. Slide 31: Frende Skadeforsikring bestandspremie

    Frende Skadeforsikring (strategisk skifte av forsikringsleverandør) 73% av volum ”gjenvunnet” på knappe to år Sparebanken Vest – største distributør i Frende Utvikling i Frende Skadeforsikring 600  Frende Forsikring operativ våren 2008 Mkr 50.000  Frende Skade har passert 500 mkr i 500 bestandspre

32. Slide 32: spv.no - Norges mest brukervennlige nettbank

    spv.no - Norges mest brukervennlige nettbank 32

33. Slide 33: Skape interesse

    Skape interesse Attention Interest Desire Action Satisfaction  Samtalefeltet – Spv.no har daglig 20-30.000 brukere – Skape interesse for våre produkter og tjenester – Fokus på rådgiving 33

34. Slide 34: Bevisstgjøring

    Bevisstgjøring Attention Interest Desire Action Satisfaction  Mine produkter og tjenester – Den største nyheten i nettkanalen er at bankens 4 største produktområder får egne hovedsider etter kunden er innlogget – Startplassen for videre satsing på salg og rådgiving av produkter i nettkanalen – Bevi

35. Slide 35: Involvering

    Involvering Attention Interest Desire Action Satisfaction  Kalkulatorer – Enkelt for kunden å involvere seg i vår prisingsmekanisme på lån – Direkte til søknad 35

36. Slide 36: Handling

    Handling Attention Interest Desire Action Satisfaction  Gevinstrealisering – God oppfølging fra kundeservice • Råd • Tilbud • Bestilling 36

37. Slide 37: Relasjon

    Relasjon Attention Interest Desire Action Satisfaction  Fokus på tips og råd – Våre kunder er interessert i de behov produktene dekker. – Øke interessen rundt våre produkter og tjenester. – Ivareta det langsiktige perspektivet i kundeforholdet. 37

38. Slide 38: www.spv.no

    Kundene er svært begeistret! Besøk oss på www.spv.no 08.09.10 (altså på onsdag) 38

39. Slide 39: Ledende markedsposisjon

    Ledende markedsposisjon Dynamisk og vekstkraftig markedsområde Sterkeste distribusjonsnett på Vestlandet Fremtidsrettet produktspekter 39

40. Slide 40: Appendix

    EIENDOMSMEGLER VEST | FRENDE FORSIKRING | NORNE SECURITIES | KYTE NARINGSMEGLING Appendix g SparebankenVest - satser pd Vestlandet

41. Slide 41: Finansielle måltall

    Finansielle måltall Måltall 2009 1H 2010 Risikofri rente etter 8,3% 13,4% ROE1 skatt + 8%pp (11,8%1) (11,3%1) Kapitaldekning 2 12% 13,2% 13,8% (Basel II) Kjernekapitaldekning2 9% 11,8% 11,4% (Basel II) Finansieringsgrad 55 % 54,5% 56,3% Likviditetsindikator 100 % 101,7% 107,6% 1 korrigert for kredit

42. Slide 42: Produkt- og leverandørstrategi

    Produkt- og leverandørstrategi - I samarbeid med en rekke andre uavhengige sparebanker Fullintegrert finanskonsern med et Resultat1 bredt spekter av finansielle tjenester etter skatt pr 2 Q 2010  Boligkredittselskap - eid av åtte selvstendige sparebanker i Frende samarbeidet og Sparebanken Vest (40

43. Slide 43: Fremtidsutsikter

    Fremtidsutsikter - Vekst og resultatutvikling påvirkes av Eksterne forhold Sparebanken Vest  Lav og ujevn vekst internasjonalt  Styrket markedsposisjon  Moderat økonomisk innhenting  Effekter knyttet til strategisk  Gjeldssituasjonen i Europa knoppskyting  Avvikende næringsstruktur på  Økte k

Sparebanken Vest — Investor Day (September 2010) on 6ix