CBo Territoria SA · EURONEXT:CBOT
CBo Territoria SA — H1 2008 Earnings Presentation
41 slides from CBo Territoria SA's earnings presentation, Sep 24, 2008
Slide 1: Résultats semestriels 2008
CBo Territoria RÉSULTATS SEMESTRIELS 2008 Visioconférence du 24 septembre 2008
Slide 2: Synthèse des faits marquants du 1er semestre 2008
Synthèse des faits marquants du 1er semestre 2008 Poursuite de la valorisation des actifs fonciers avec des avancées significatives dans l’aménagement de ZAC Evolution réussie de l’activité Habitat du patrimoine vers la promotion Premier succès significatif dans la vente de logements auprès d’instit
Slide 3: Sommaire
SOMMAIRE 1 - CBo Territoria 2 - FAITS MARQUANTS 2008 3 - RESULTATS SEMESTRIELS 2008 4 - PERSPECTIVES Page 3 CBo Territoria - RÉSULTATS SEMESTRIELS 2008 Visioconférence - 24 septembre 2008
Slide 4: Un acteur clé de l'immobilier sur un marché porteur
Un acteur clé de l’immobilier sur un marché porteur Une réserve foncière exceptionnelle de 3 300 hectares, avantage concurrentiel clé dans un département au foncier rare Un positionnement de premier plan dans des métiers complémentaires - Gestion foncière et aménagement de zones d’ensemble - Promoti
Slide 5: 3 300 ha : un patrimoine foncier exceptionnel
3 300 ha : un patrimoine foncier exceptionnel Proche des pôles clés de développement Saint-Denis économiques : Saint-Denis et Le Port Tram-train Sainte-Marie 1 067 ha Le Port Au cœur de la zone touristique balnéaire Saint-Paul 1 820 ha Desservis par les nouveaux axes structurants de la Réunion : Rou
Slide 6: La maîtrise des métiers clés du développement immobilier
La maîtrise des métiers clés du développement immobilier 30 collaborateurs Gérer le foncier Ventes possibles (collectivités, particuliers…) 3 300 hectares Valorisation (agriculture…) Terrains majoritairement conservés en propre Acquisition de terrains Aménager Ventes de terrains à bâtir (voirie, rés
Slide 7: La stratégie de développement
La stratégie de développement 1er axe : réaliser une partie du capital foncier • Activité de promotion immobilière en logements et terrains à bâtir Développer une capacité de financement pour … 2ème axe : …développer un patrimoine locatif professionnel • Activité de foncière majoritairement dans le
Slide 8: Faits marquants
2 - FAITS MARQUANTS - Promotion immobilière - Foncière Page 8 CBo Territoria - RÉSULTATS SEMESTRIELS 2008 Visioconférence - 24 septembre 2008
Slide 9: Structuration de l'activité promotion Habitat
Structuration de l’activité promotion Habitat Adaptation des projets Habitat à la promotion • Nouvelle offre • Modifications administratives Mise en place des réseaux de commercialisation • Plus de 10 revendeurs locaux et réseaux nationaux • Développement des contacts avec des investisseurs institut
Slide 10: Les premiers développements dans la promotion de logements
Les premiers développements dans la promotion de logements Mise en chantier de 76 logements en promotion La résidence Cabestan (Saint-Paul) • Pré-commercialisation (50 %) • Lancement des travaux en juin 2008 • Achèvement prévu au 3ème trimestre 2009 La résidence Cassandra (Saint-Paul) • Opération ve
Slide 11: Les premiers développements dans la promotion de logements (O'Malley)
Les premiers développements dans la promotion de logements Lancement de la pré-commercialisation de 55 logements en promotion La résidence O’Malley (Saint-Paul) • Début des travaux au 4ème trimestre 2008 • Livraison prévue au 4ème trimestre 2009 Page 11 CBo Territoria - RÉSULTATS SEMESTRIELS 2008 Vi
Slide 12: Faits marquants - Foncière
2 - FAITS MARQUANTS - Promotion immobilière - Foncière Page 12 CBo Territoria - RÉSULTATS SEMESTRIELS 2008 Visioconférence - 24 septembre 2008
Slide 13: Des procédures sur les zones d'aménagement qui progressent (Le Portail)
Des procédures sur les zones d’aménagement qui progressent L’Eco-Parc d’activités Le Portail à Saint-Leu, ZAE de 30 hectares • Modification du PLU en juin 2008 : classement en zone constructible • En bordure de la Voie Express, la Route des Tamarins livrée en septembre 2009 • Un potentiel de 70 000
Slide 14: Des procédures sur les zones d'aménagement qui progressent (Beauséjour)
Des procédures sur les zones d’aménagement qui progressent Beauséjour à Sainte-Marie, ZAC de 78 hectares • Modification du PLU en avril 2008 : classement en zone constructible • Consultation pour le choix du concessionnaire en cours • Démarrage des travaux d’aménagement début 2009 • Premiers terrain
Slide 15: La poursuite de la construction du patrimoine
La poursuite de la construction du patrimoine Avancement des derniers programmes résidentiels La résidence Hermione (Saint-Paul) • 54 logements • Livraison en septembre 2008 La résidence Black Pearl (Saint-Paul) • 41 logements • Livraison en octobre 2008 → 65 % de réservation le 1er jour de commerci
Slide 16: Deux nouveaux chantiers dans l'immobilier professionnel
La poursuite de la construction du patrimoine Deux nouveaux chantiers dans l’immobilier professionnel Les Cuves de La Mare (Sainte-Marie) • Première tranche de 2 700 m2 sur un potentiel de 10 000 m2 de bureaux • Livraison en août 09 – premières réservations en cours Bureaux pour GTOI (groupe Colas)
Slide 17: Un patrimoine locatif diversifié, sécurisé et rentable
Un patrimoine locatif diversifié, sécurisé et rentable CBo Territoria propriétaire et gestionnaire de : 29 400 m2 d’immobilier d’entreprise à la rentabilité élevée • Taux de rendement brut : 9,1 % • Locaux commerciaux : 14 500 m2 • Bureaux : 12 700 m2 • Locaux d’activités : 2 200 m2 235 logements, s
Slide 18: Des revenus locatifs en forte progression
Des revenus locatifs en forte progression Immobilier Habitat • 126 logements livrés fin 2007 et loués au 30 juin 2008 • Un taux d’occupation global de 95 % Immobilier d’Entreprise • 3 900 m2 de bureaux (op. La Turbine à La Mare) loués à 97% • Réservation de 1 500 m2 sur l’opération Cour de Savanna p
Slide 19: Un patrimoine immobilier qui continue de se valoriser
Un patrimoine immobilier qui continue de se valoriser CBo Territoria propriétaire d’un patrimoine immobilier de 159,6 M€ En M€ 30/06/08 31/12/07 Variation Immeubles de Imm. Entreprise 51,6 50,1 +3% placement Imm. Habitat 45,2 43,6 +4% Terrains 48,3 43,2 + 12 % Total 145,1 136,9 +6% Immeubles de plac
Slide 20: Résultats semestriels au 30/06/2008
3 - RESULTATS SEMESTRIELS au 30/06/2008 Page 20 CBo Territoria - RÉSULTATS SEMESTRIELS 2008 Visioconférence - 24 septembre 2008
Slide 21: Un résultat net en progression de 9 %
Un résultat net en progression de 9 % malgré un niveau global d’activité ponctuellement sous-pondéré Compte de résultat consolidé (en millions d’€), normes IFRS S1 2008 S1 2007 Variation • Recul du volume global Produit des activités 13,0 32,6 -60 % d’activités (en investissements courantes et promo
Slide 22: Un produit des activités courantes non représentatif
Un produit des activités courantes non représentatif sur le 1er semestre 2008 32,6 En millions d’€ Chiffre d’affaires 10,6 (Promotion immobilière, Loyers, Prestations, Cessions) Un chiffre d’affaires impacté par une offre en promotion Habitat en démarrage (et une base de 13,0 comparaison S1 2007 int
Slide 23: Un chiffre d'affaires porté par la forte croissance des loyers
Un chiffre d’affaires porté par la forte croissance des loyers En millions d’€ 10,6 1,2 Loyers 0,8 Autres Produits 0,4 Une progression de 157 % 6,1 Cessions - Patrimoine des loyers, confirmant le potentiel de revenus récurrents de l’activité de Ventes - Promotion 3,0 foncière 8,2 0,9 Base de compara
Slide 24: Une nouvelle progression de la juste valeur des actifs
Une nouvelle progression de la juste valeur des actifs En millions d’€ 6,1 Réévaluation nette des terrains, essentiellement due 5,0 aux modifications de classement des terrains (PLU) Juste valeur - Terrains 5,4 non bâtis Réévaluation nette des immeubles de placement 5,5 Part du gain fiscal conservée
Slide 25: Un résultat net consolidé en hausse de 9 %
Un résultat net consolidé en hausse de 9 % En millions d’€ 5,0 +9 % Un résultat net porté par : • le développement de l’activité 4,5 locative • la valorisation des actifs fonciers et immobiliers • et l’optimisation fiscale (défiscalisation des résultats propres) En conformité avec le modèle de dével
Slide 26: Une structure bilancielle équilibrée
Une structure bilancielle équilibrée Bilan consolidé résumé (En M€), normes IFRS Actif 30/06/08 31/12/07 Passif 30/06/08 31/12/07 Actif non courant Capitaux propres 145,1 136,9 Groupe 83,9 80,5 Immeubles de placement Immeubles de placement en Intérêts minoritaires 2,7 2,5 cours 14 ,5 5,2 Actifs fina
Slide 27: Un endettement net à 46 % des actifs immobiliers
Un endettement net à 46 % des actifs immobiliers En millions d’€ 185,5 L’augmentation du patrimoine en propre 171,5 précède la progression des revenus locatifs Patrimoine en propre / Maîtrise des stocks dans 159,6 84,6 le cadre du développement Immeubles de placement 142,1 de l’activité de promotion
Slide 28: Perspectives
4 - PERSPECTIVES Page 28 CBo Territoria - RÉSULTATS SEMESTRIELS 2008 Visioconférence - 24 septembre 2008
Slide 29: CBo Territoria un acteur particulier dans la promotion immobilière
CBo Territoria un acteur particulier dans la promotion immobilière Propriétaire du foncier qu’elle aménage, CBo Territoria : • réalise des quartiers à vivre sur des sites exceptionnels, • apporte l’ensemble des services de proximité aux futurs habitants : équipements publics, commerces… Une offre di
Slide 30: Un développement prudent de la promotion immobilière en Habitat
Un développement prudent de la promotion immobilière en Habitat Une demande soutenue durablement par la forte croissance démographique Un réel succès des journées portes ouvertes Démarrage des travaux au 2nd semestre 2008 sur les résidences Cassandra (34 logements vendus à un institutionnel) et O’Ma
Slide 31: L'aboutissement de la procédure ZAC sur le Portail à Saint-Leu
L’aboutissement de la procédure ZAC sur le Portail à Saint-LEU L’Eco-Parc d’activités Le Portail à Saint-Leu, ZAE de 30 hectares • Démarrage des travaux d’aménagement au 3ème trimestre 2008 • Premiers terrains constructibles disponibles mi-2009 • Cession d’un terrain de 8 300 m2 à une structure de f
Slide 32: Des avancées significatives dans l'aménagement
Des avancées significatives dans l’aménagement Sur les ZAC Beauséjour à Sainte-Marie (78 ha), Cap Austral à Saint-Pierre (30 ha) et Canne Mapou à Saint-Denis (10 ha) • Approbation des traités de concession prévue fin 2008 • Procédures d’autorisation et de déclaration au titre de la Loi sur l’eau en
Slide 33: Des réalisations et projets significatifs dans le patrimoine
Des réalisations et projets significatifs dans le patrimoine Livraison au 3ème trimestre 2008 de deux résidences au Parc de la Poudrière pour 95 logements avec un très grand succès des réservations locatives (65 % dès le 1er jour de commercialisation) Livraison mi-2009 de la première tranche (2 700
Slide 34: Conclusion
Conclusion Développement d’un patrimoine neuf, diversifié, rentable et avec un fort potentiel de valorisation Un développement prudent et une offre diversifiée en promotion immobilière résidentielle, génératrice de capacités de financement Confirmation de la capacité opérationnelle et financière à m
Slide 35: Conclusion
Conclusion CBo Territoria, acteur incontournable du développement immobilier sur le département français le plus dynamique, l’Île de La Réunion. Page 35 CBo Territoria - RÉSULTATS SEMESTRIELS 2008 Visioconférence - 24 septembre 2008
Slide 36: Calendrier et contact
Calendrier et contact Calendrier Annonce des résultats annuels 2008 le 17 mars 2009 Assemblée Générale mai 2009 Contact Jérôme Burgaud - DAF [email protected] Page 36 CBo Territoria - RÉSULTATS SEMESTRIELS 2008 Visioconférence - 24 septembre 2008
Slide 37: Page 37
Page 37
Slide 38: Annexes
ANNEXES La Réunion, le département français le plus dynamique Page 38 CBo Territoria - RÉSULTATS SEMESTRIELS 2008 Visioconférence - 24 septembre 2008
Slide 39: La Réunion : le département français le plus dynamique
La Réunion : le département français le plus dynamique • Une croissance forte : 4,4% en moyenne sur les 10 dernières années, contre 2,4% pour la France métropolitaine • Un portail sur l’Océan Indien : position géostratégique entre l’île Maurice, Madagascar et l’Afrique du Sud • Une économie moderne,
Slide 40: La Réunion : une population jeune et en forte croissance
La Réunion : une population jeune et en forte croissance • 784 000 habitants en 2006 dont 56% < 30 ans • Une population estimée à près d’1 million d’habitants en 2030 - Un taux de fécondité encore élevé (2,45 contre 1,9 en métropole en 2006) - Des flux migratoires maîtrisés • Un pouvoir d'achat par
Slide 41: La Réunion : un tissu économique en plein essor
La Réunion : un tissu économique en plein essor • Une augmentation du nombre d'entreprises de 8,3% en 2006 contre 5,6% en 2005 - 31 763 entreprises au 1er janvier 2006 : + 2 157 entreprises créées (solde net) • 3 500 emplois nets créés par an Un besoin en zones d’activités de 30 ha en moyenne annuel