Migros Ticaret A.S. · BIST:MGROS
Migros Ticaret A.S — Q3 2019 Earnings Presentation
36 slides from Migros Ticaret A.S's earnings presentation, 2019
Slide 1: Şirket Sunumu 3Ç 2019
Şirket Sunumu 3Ç 2019 P0
Slide 2: Yasal Uyarı
Yasal Uyarı Migros Ticaret A.Ş. (“Şirket”) bu açıklamayı işleri, faaliyetleri ve mali sonuçları hakkında bilgi vermek amacıyla hazırlamıştır. Bu açıklamadaki bilgi; güncelleme, revizyon ve değişikliğe tabidir. Harici kaynaklardan alınmış belirli bilgileri içeren bu açıklamadaki bilgi kapsamlı değild
Slide 3: Gündem
Gündem 1 Bir Bakışta Migros 3 2 Operasyonel görünüm 7 3 Geçmiş finansal performans & projeksiyonlar 28 P2
Slide 4: Migros’a Genel Bakış
Migros’a Genel Bakış 65. Yıl! ◼ 3 ülkede faaliyet Coğrafi Penetrasyon — Türkiye (81 ilin 81’inde faaliyet) — Kuzey Makedonya ve Kazakistan (44 mağaza) ◼ 2.044 (süpermarket) ◼ 56 (üst segment süpermarket) ◼ 21 (toptan ve gıda servisi mağazaları) ◼ 44 (yurt dışı mağazaları) 2.165 Mağaza1 ◼ Migros Onli
Slide 5: Hissedarlık Yapısı
Hissedarlık Yapısı Migros Ticaret A.Ş. Doğrudan Ortaklık Yapısı Dolaylı Ortaklık Yapısı AG Anadolu Grubu Holding BC Partners A.Ş. & ilgili fonlar AG Anadolu BC Partners Grubu Holding Diğer %100,00 A.Ş. & ilgili fonlar %26,81 %50,00 %23,19 MH Kenan Moonlight Migros Ticaret Perakendecilik Diğer Invest
Slide 6: Migros 65 yıldır süpermarket sektörüne öncülük etmektedir
Migros 65 yıldır süpermarket sektörüne öncülük etmektedir ◼ Migros 1954 yılında kuruldu (İsviçre Migros ile İstanbul Büyükşehir Belediyesi/Devlet Kurumları arasında ortak girişim şeklinde). ◼ Şirket kuruluşundan beri 5 farklı hissedarlık yapısı ◼ Hissedarlık değişimleri Şirketin uzun süreli operasyo
Slide 7: Gündem
Gündem 1 Bir Bakışta Migros 3 2 Operasyonel görünüm 7 3 Geçmiş finansal performans & projeksiyonlar 28 P6
Slide 8: Operasyonel Görünüm
Operasyonel Görünüm A Şirketin gelecekte büyümesine imkan veren yüksek potansiyele sahip cazip pazar F B Güçlü imajıyla öncü Tecrübeli üst yönetim süpermarket zinciri E C Türkiye’de 81 ilde ve Yeni teknolojiye sahip tesisleri yurtdışında sinerji yaratan yanı sıra esnek ve etkin iş çoklu format yapıs
Slide 9: Şirketin gelecekte büyümesine imkan veren yüksek potansiyele sahip cazip pazar
A Cazip yurtiçi pazar Şirketin gelecekte büyümesine imkan veren yüksek potansiyele sahip cazip pazar Population (m) Nüfus (milyon) Kişi Başına Toplam Gıda Harcaması ($) 3.863 3.958 82 82 3.485 3.371 65 67 59 2.202 46 1.946 38 1.100 Türkiye Gıda Perakende Pazarı Modern Gıda Perakendeciliği Pazar Payı
Slide 10: Pazar Payı Gelişimi
B Güçlü imajıyla öncü süpermarket zinciri Pazar Payı Gelişimi Pazar Payı Kazanımı Migros FMCG Pazar Payı Gelişimi (%) 17,7 ◼ Modern FMCG pazarında 80 baz 16,9 puan pazar payı artışı ◼ Toplam FMCG pazarında 80 baz puan pazar payı artışı 7,9 7,1 Kaynak: Nielsen 9A 2018 9A 2019 9A 2018 9A 2019 Not : FM
Slide 11: Organik ve İnorganik Büyüme Stratejileri
C Türkiye’de 81 ilde ve yurtdışında sinerji yaratan çoklu format yapısı ile ürün ve hizmet sunumu Organik ve İnorganik Büyüme Stratejileri Yeni ve başarılı formatlar ile ürünler sunmada ve iş modellerini dönüştürmede kanıtlanmış yetkinlik Tansaş mağazalarının e-Ticaret Yeni konseptin lansmanı Migros
Slide 12: Büyük süpermarketler odaklı çoklu format uzmanlığı
C Türkiye’de 81 ilde ve yurtdışında sinerji yaratan çoklu format yapısı ile ürün ve hizmet sunumu Büyük süpermarketler odaklı çoklu format uzmanlığı Satış alanı Büyük Süpermarketler Toplam Marka Ana konsept Süpermarketler dağılımı & Hipermarketler mağaza sayısı (Hedeflenen m2) 40-800 m2 800-7.000 m2
Slide 13: Mağaza Portföyü
C Türkiye’de 81 ilde ve yurtdışında sinerji yaratan çoklu format yapısı ile ürün ve hizmet sunumu Mağaza Portföyü 30 Eylül 2018 30 Eylül 2019 Mağaza Satış Alanı Mağaza Satış Alanı 1.988 Sayısı (bin m2) Sayısı (bin m2) Süpermarket (818 Migros Jet dahil) Migros (M, MM,MMM) 1.153 959,8 1.170 980,4 56 M
Slide 14: Migros
C Türkiye’de 81 ilde ve yurtdışında sinerji yaratan çoklu format yapısı ile ürün ve hizmet sunumu Migros Migros, En büyük ulusal süpermarket zinciri ◼ Mağaza Sayısı: 2.044 (1.170 süpermarket, 56 hipermarket ve 818 Migros Jet mağazaları dahil) ◼ Penetrasyon: 81 il ─ (40*-4.500) m2 / (1.800* – 18.000)
Slide 15: Macrocenter
C Türkiye’de 81 ilde ve yurtdışında sinerji yaratan çoklu format yapısı ile ürün ve hizmet sunumu Macrocenter Size Özel ◼ Mağaza Sayısı: 56 ◼ 400 – 2.500 m2 / 10.000 ürün çeşidi ─ Güçlü marka sadakati sağlayan gurme mağazacılık hizmeti ─ Şarküteri, aperatif ve içecek ürünlerinde zengin ürün çeşidi,
Slide 16: Toptan & Horeca
C Türkiye’de 81 ilde ve yurtdışında sinerji yaratan çoklu format yapısı ile ürün ve hizmet sunumu Toptan & Horeca Horeca Penetrasyonuna Odaklanma ◼ Tamamen bu konuya odaklı satış takımı aracılığıyla faaliyet gösterilen 7 bölge ◼ Toptana özel depolar ve müşteri teslimatı ◼ 21 Toptan mağaza ile hizmet
Slide 17: Online penetrasyonun artırılması
D E-Ticaret / Perakendede teknoloji ve inovasyonda liderlik Online penetrasyonun artırılması 2019 Yılı Girişimleri Altı ayrı kanalda 1 online operasyonlar ▪ Aynı gün teslimat ▪ Sadece 30 dakika içinde ▪ 28.000’den fazla ürün çeşidi teslimat ▪ 48 şehirde hizmet sunumu ▪ Migros mağazalarıyla aynı ▪ Ba
Slide 18: Yurtdışı Operasyonlar
C Türkiye’de 81 ilde ve yurtdışında sinerji yaratan çoklu format yapısı ile ürün ve hizmet sunumu Yurtdışı Operasyonlar Kazakistan Kuzey Makedonya ◼ Konsolide satışların %1,1’i bu ülkeden gelmektedir ◼ Konsolide satışların %1,4’ü bu ülkeden gelmektedir ◼ Mağaza Sayısı: 2 hipermarket ve 15 süpermarke
Slide 19: İnovasyonlar
D E-Ticaret / Perakendede teknoloji ve inovasyonda liderlik İnovasyonlar Migros Mobil Uygulaması & Kişiselleştirilmiş Self-Servis Kasalar Kampanya Teklifleri BKM Dijital Cüzdan Kasadan Satılan Dijital Kodlar Para Transferi Hizmeti Mkolay mağaza içi mobil alışveriş Migros İş Zekası Platformu Mi-Fi Me
Slide 20: Money & CRM
D E-Ticaret / Perakendede teknoloji ve inovasyonda liderlik Money & CRM Türkiye’nin en büyük sadakat 11,0 Milyon %77 60,5 Milyon 7,0 Milyon programı Aktif Kart Sadakat Kart satışları Money Puan Aktif Hanehalkı Güçlü Markalarla Ortaklık 278 bin En Yüksek Müşteri 2,4 Milyon Etkileşim 494 bin müşteri "
Slide 21: Self-servis teknolojileri
D E-Ticaret / Perakendede teknoloji ve inovasyonda liderlik Self-servis teknolojileri Perakendede self servis devrimi Mkolay – Kendin Okut & Kendin Öde ◼ Türkiye’nin ilk mağaza içi self-servis ürün 2019: tarama alışveriş deneyimi 256 mağaza Milyon aylık ◼ İstatistiksel suistimal ve güvenlik algoritm
Slide 22: Migros mobil uygulama ve Mi-Fi
D E-Ticaret / Perakendede teknoloji ve inovasyonda liderlik Migros mobil uygulama ve Mi-Fi ◼ Kişiselleştirilmiş – Müşteri İletişim Kanalı Mi-Beacon – öne çıkanlar ◼ Yeni I-beacon teknolojisi ◼ 5,8 milyon download ◼ Mkolay –kendi kendine alışveriş deneyimi Migros mobil uygulamaları ◼ ‘Tam Bana Göre’
Slide 23: Kiralama tercihi ile esnek / düşük yatırım harcaması modeli
E Esnek ve etkin iş modeli Kiralama tercihi ile esnek / düşük yatırım harcaması modeli Esnek / düşük sermaye modeli Yatırım harcamalarının satışlara oranı - 2018 (%)¹ ◼ Kira ağırlıklı iş modeli 6,4% ◼ Esnek kiralama koşulları 6,1% ‒ Ortalama 1-3 ay önceden bildirim yapmak suretiyle 5,2% sözleşmelerd
Slide 24: Taze ürün kategorilerinde etkin yönetim kabiliyeti
E Esnek ve etkin iş modeli Taze ürün kategorilerinde etkin yönetim kabiliyeti Öne çıkanlar ◼ Taze ürünlere odaklanma (sebze, meyve, taze et, vb.) ◼ Yenilenmiş et üretim tesisi ◼ Gıda, Tarım ve Hayvancılık Bakanlığı’ndan alınan “İyi Tarım Uygulamaları” sertifikasyonu (tavuk & kırmızı eti de kapsayan)
Slide 25: Et işleme/üretim tesisleri – Miget ve Gebze
E Esnek ve etkin iş modeli Et işleme/üretim tesisleri – Miget ve Gebze Et işleme için 2 et üretim tesisi Yer Kapalı Alan Çalışan sayısı Miget Et Üretim Tesisi Izmir Torbalı 11.356 m2 249 Gebze Et Üretim Tesisi Kocaeli GOSB 3.632 m2 43 Ürün gruplarında vardiya başına 18.455 ton yıllık üretim kapasite
Slide 26: Dağıtım merkezleri ve lojistik
E Esnek ve etkin iş modeli Dağıtım merkezleri ve lojistik ◼ 28 Dağıtım Merkezi (7 Meyve-Sebze DM’leri dahil) ◼ 19.000 aktif ürün çeşidi ◼ Mağazalara dağıtım merkezlerinden gönderilen ürünlerin yüzdesi %83’e ulaştı ◼ Mağaza gidiş-dönüş sefer mesafelerinde iyileşme ◼ Ürün sınıflandırma ve toplama otom
Slide 27: Üstün kalite yönetimi ve belgelenmiş mükemmeliyet
E Esnek ve etkin iş modeli Üstün kalite yönetimi ve belgelenmiş mükemmeliyet Yıllık kayıtlar Seçilmiş Ödüller ✓ 1.000+ tedarikçi denetimi ✓ 35.000 ürün analizi ✓ 8.500 satışa sunulacak yeni ürün kabulü ✓ 5.000 mağaza denetimi “ Stevie Awards for Great Capital ISO Sertifikaları Employers” “En Beğenil
Slide 28: Gündem
Gündem 1 Bir Bakışta Migros 3 2 Operasyonel görünüm 7 3 Geçmiş finansal performans & projeksiyonlar 28 P27
Slide 29: Satışlar – 9A 2019
Satışlar – 9A 2019 ▪ Migros 9A 2019’da %24,7 satış büyümesi kaydetti ▪ Mevcut Migros mağazalarındaki güçlü müşteri trafiği %21,3 3Ç19’da konsolide Satışlar 3Ç (milyon TL) Satışlar 2017 Satışlar (milyon 9A (milyon TL) TL) satış büyümesi… 6.464 17.195 satış alanında yıllık 5.331 %1,6 seviyesinde 13.79
Slide 30: Yatırım Harcamaları
Yatırım Harcamaları Yatırım Harcamaları (milyon TL) Satışlara Yatırım oranı % %2,7 %2,6 %2,6 %2,7 %1,2 harcamalarındaki 488 ihtiyatlı duruş 399 370 devam ediyor 297 208 Büyük mağazalarda satış alanı 2016 2017 2018 9A 2018 9A 2019 optimizasyonu devam ediyor Kipa devir tarihinden beri 21 mağazada opti
Slide 31: Konsolide Brüt Kar – 9A 2019
Konsolide Brüt Kar – 9A 2019 Brüt Kar 3Ç (milyon TL) Brüt Kar 9A (milyon TL) Meyve-sebze ve taze 1.772 4.690 et kategorilerinde 1.749 4.628 yapılan fiyat 1.387 3.553 indirimleriyle müşterilere daha fazla değer sunumu 3Ç 2018 3Ç 2019 3Ç 2019 9A 2018 9A 2019 9A 2019 [TFRS 16] [TFRS 16] Marj %26,0 %27,
Slide 32: Konsolide VAFÖK - Kira öncesi VAFÖK – 9A 2019
Konsolide VAFÖK - Kira öncesi VAFÖK – 9A 2019 VAFÖK 3Ç (milyon TL) VAFÖK 9A (milyon TL) 698 1.774 %7,8 503 1.214 VAFÖK marjı – 3Ç19 383 859 TFRS 16 etkisi hariç 3Ç 2018 3Ç 2019 3Ç 2019 9A 2018 9A 2019 9A 2019 [TFRS 16] [TFRS 16] Marj %7,2 %7,8 %10,8 Marj %6,2 %7,1 %10,3 Kira Öncesi VAFÖK 3Ç (milyon
Slide 33: Borçluluğun Azaltılması
Borçluluğun Azaltılması Migros Nakit ve Kaldıraç Durumu (Toplam mn TL) Brüt Euro Borç (milyon) Nakit & Borç 9A 2019 9A 2018 9A 2019 Kalemleri [TFRS 16 dahil] Nakit & Nakit 1.858 2.282 2.282 692 Benzerleri mn TL 1.579 1.598 1.598 672 mn Euro 40 111 111 611 Finansal Borç 5.192 4.344 7.5221 mn TL 916 1
Slide 34: Beklentiler
Beklentiler 2019 Beklentileri [Konsolide] 2019 Beklenti Satış Büyümesi %23-25 VAFÖK Marjı %6-6,5* Mağaza Açılış Hedefi 125+ yeni mağaza Yatırım Harcamaları ~320 milyon TL * TFRS 16 etkisi arındırılmış 2019 Yılı Yönetim Gündemi Büyüme ve Operasyonel Karlılık Online Operasyonlar Borçluluğun Azaltılmas
Slide 35: Özet Gelir Tablosu – 9A 2019
Özet Gelir Tablosu – 9A 2019 Özet UFRS Konsolide Gelir Tablosu (Milyon TL) 9A 2019 9A 2018 Net Satışlar 17.195 13.794 Satışların Maliyeti -12.504 -10.240 Brüt Kar 4.690 3.553 Faaliyet Giderleri -3.635 -2.985 Diğer Faaliyet Geliri / (Gideri) -358 -282 Esas Faaliyet Karı 697 286 Yatırım Faaliyetlerind
Slide 36: Özet Bilanço – 9A 2019
Özet Bilanço – 9A 2019 Özet UFRS Konsolide Bilanço (Milyon TL) 9A 2019 2018 Dönen Varlıklar 5.127 4.474 Duran Varlıklar 9.289 6.411 Toplam Varlıklar 14.415 10.885 Kısa Vadeli Yükümlülükler 7.448 6.675 Uzun Vadeli Yükümlülükler 6.512 3.575 Toplam Yükümlülükler 13.960 10.250 Özkaynaklar 455 635 Toplam