Yamaguchi Financial Group, Inc. · TSE:8418
Yamaguchi Financial — H1 FY2021 Earnings Presentation
17 slides from Yamaguchi Financial's earnings presentation, Dec 6, 2021
Slide 1: 2021年9月期決算 会社説明会
1 2021年9月期決算 会社説明会 2021年12月6日 山口フィナンシャルグループ Copyright(C) 2021 The Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights Reserved.
Slide 2: 目次
目次 2 Ⅰ．2021年度中間決算概要 ３ Ⅲ．中期経営計画の進捗 18 - 1) 2021年度中間決算概要(連結) 4 【⾦融ユニット】 - 経常利益増減要因(連結) 5 － 法⼈事業戦略 事業性評価活動の深化 19 - 2021年度中間決算概要(銀⾏単体) 6 － 法⼈事業戦略 収益⼒強化に向けた取り組み 20 - 2) 貸出⾦残⾼ 7 － リテール事業戦略 ライフプランニング活動の強化 21 - 3) 貸出⾦利回り／利息 8 － リテール事業戦略 ワイエム証券（証券子会社）の状況 22 - 4） 役務関連収益 9 【地域共創ユニット】 - 5） 有価証券 10 － 地域共創モデルの確⽴に
Slide 3: Ⅰ．2021年度中間決算概要
3 Ⅰ．2021年度中間決算概要 Copyright(C) 2021 The Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights Reserved.
Slide 4: 2021年度中間決算概要（連結）
中間決算概要 4 1）2021年度中間決算概要（連結） 2020年度 2021年度 決算概要 中間期 中間期 前年同期⽐ (億円） ≫ 経常利益︓161億円 コア業務粗利益 511 536 +24 有価証券関連収益が大きく減少したものの、 資⾦利益 434 433 ▲1 役務取引等利益の増加、与信費⽤の減少等に うち預貸⾦利益 339 328 ▲ 10 より、前年同期⽐31億円増加 うち有価証券利息配当⾦ 117 121 +4 ≫ 主な変動要因（前年同期⽐）（詳細は次ページに記載） うち投信解約益 68 69 +0 ・有価証券関連収益の減少（▲59億円） ・役務取引等利益の増加（＋16億円）
Slide 5: 2021年度中間決算 経常利益増減要因（連結）
中間決算概要 5 2021年度中間決算 経常利益増減要因（連結） 貸出⾦利息、役務利益、有価証券収益、与信費⽤については各ページに詳細記載 (単位:億円) その他 ・外貨調達コスト 役務利益 貸出⾦利息 預⾦利息 ＋１３億円 ・銀⾏法⼈関係 与信費⽤ ・日銀当座預⾦利息 ・邦貨預⾦利息 ＋ ２億円 ＋ ３億円 ・邦貨貸出⾦ ・一般貸引要因 ・団信配当⾦ ＋ ２億円 ・銀⾏投信保険 ▲ ５億円 + ３億円 ・外貨預⾦利息 ＋ ２億円 ＋ ３億円 ・外貨貸出⾦ ・個別貸引要因等 + ２億円 ・ﾜｲｴﾑｺﾝｻﾙ関連 有価証券収益 経費 ＋２７億円 ▲１０億円 ＋ ３億円 ≫ p.8 ・ﾜｲｴﾑ証券関
Slide 6: 2021年度中間決算概要（銀行単体）
中間決算概要 6 2021年度中間決算概要（銀⾏単体） 有価証券関連収益は減少するも、役務収益増加や与信費⽤・経費削減等により3⾏合算の経常利益は192億円(前年同期⽐+24億円) 山口 もみじ 北九州 ３⾏合算 (億円） 前年同期⽐ 銀⾏ 前年同期⽐ 銀⾏ 前年同期⽐ 銀⾏ 前年同期⽐ コア業務粗利益 488 +14 278 +5 148 +5 62 +2 資⾦利益 436 ▲1 242 ▲6 136 +4 57 +1 うち預貸⾦利益 331 ▲ 10 170 ▲8 106 ▲3 54 +1 うち有価証券利息配当⾦ 121 +4 86 ▲3 32 +9 2 +0 うち投信解約益 69 +0
Slide 7: 貸出金残高
中間決算概要 7 2）貸出⾦残⾼ 貸出⾦平残は前年同期⽐＋1,341億円（＋1.7％）、増加の大半は中小企業向け融資の増加（＋1,240億円）によるもの 貸出⾦平残（銀⾏別） （単位︓億円） 邦貨貸出⾦平残（事業体別） （単位︓億円） 前年同期⽐ 前年同期⽐ 79,818 +1,341億円 78,477 (＋1.7％) +932億円 74,365 73,683 74,615 (＋1.3％) ＋467億円 70,058 12,117 12,584 ▲260億円 (＋3.9％) 9,467 9,207 北九州銀⾏ 11,564 地公体 (▲2.7%) 9,436 ▲72億円 12,692 12,6
Slide 8: 貸出金利回り／利息
中間決算概要 3）貸出⾦利回り／利息 8 3⾏合算ベースの貸出⾦利回りは0.85%（前年同期⽐▲0.05％）、邦貨貸出⾦利回りは0.82%（前年同期⽐▲0.03%） 3⾏合算の貸出⾦残⾼は増加しているが、利回りの低下をカバーできず貸出⾦利息は減少 貸出⾦利回り 邦貨貸出⾦利回り 山口銀⾏ もみじ銀⾏ 北九州銀⾏ 3⾏合算 ⼭⼝銀⾏ もみじ銀⾏ 北九州銀⾏ 3⾏合算 1.07% 1.04％ 0.98% 0.94% 1.01％ 0.93% 0.91% 0.95% 0.98% 0.92% 0.90% 0.89% 0.90% 0.88% 0.89％ 0.90% 0.84% 3⾏合算 0.85％ 利回り
Slide 9: 役務関連収益
中間決算概要 9 4）役務関連収益 ワイエム証券・ワイエムコンサルティング関連収益の増加を主因に、役務取引等利益は前年同期⽐＋16億円 役務取引等利益（FG連結） （単位︓億円） 変動要因の主な内容（FG連結） （単位︓億円） 前年同期⽐ 銀⾏ 法⼈関連⼿数料 85 ＋16億円 ワイエムコンサル 2 ワイエム証券 関連収益 ＋1億円 関連収益 10 64 69 ±0億円 1 北九州銀⾏ 1 その他 10 9 ATM⼿数料等 もみじ銀⾏ 32 ＋5億円 保険ひろば 山口銀⾏ 24 27 保険販売⼿数料 銀⾏ 投信保険 販売⼿数料 39 ＋10億円 30 29 銀⾏以外 2019/9期 2020/
Slide 10: 有価証券
中間決算概要 5）有価証券 ※株式投信︓国内外株式投信（ベアファンド等含む） 10 ※⾦利スワップ（繰延ヘッジ）の評価／実現損益含む 有価証券収益(３⾏合算)は前年同期⽐▲56億円となったものの、その他有価証券の評価損益は同＋79億円の改善 その他有価証券の評価損益（3⾏合算）（単位︓億円） 有価証券関連収益（3⾏合算） （単位︓億円） 合計 （うち政策投資 214 その他有価証券の評価損益 株式売却損益） 3 (67) 前年同期⽐ うち純投資部門 北九州銀⾏ 前年同期⽐ 46 ▲56億円 もみじ銀⾏ 132 （▲32） ＋７９億円 86 (31) 575 （2021/3期⽐︓▲3億円） 10
Slide 11: OHR/経費
中間決算概要 11 6）OHR/経費 経費(連結)は前年同期⽐▲12億円、OHR（投信解約益除くベース）は同6.3%改善 OHR（連結） （単位︓億円） 経費（連結） （単位︓億円） ※OHR=経費÷（コア業務粗利益ー投信解約益） 350 前年同期⽐ ≫ 引き続き経費の削減に取り組み、 337 325 ▲12億円 ＜経費削減実績（2021/9期）＞ 経費性税⾦ 23 23 OHRは前年同期⽐6.3％改善 22 うち物件費▲５億円 コア業務粗利益（投信解約益除く） 経費 OHR 146 141 136 ・システム機器⾒直しに伴う償却費減少（▲1.6億円） 物件費 81.3% 90.0% ・銀⾏店
Slide 12: 与信費用/不良債権
中間決算概要 12 7）与信費⽤/不良債権 与信関係費⽤(3⾏合算)は前年同期⽐▲30億円（2021年9⽉期︓引当⾦算定⽅法の⾒直しを実施） 与信関係費用（3⾏合算） （単位︓億円） ⾦融再⽣法開⽰債権残高（3⾏合算） （単位︓億円） 70 1,800 2.68% 3.00% 1,600 開⽰債権⽐率 2.50% 与信関係費⽤ 60 前年同期⽐ 1,400 260 229 1.17% 2.00% ▲30億円 1,200 1.28% 1.25% 1.50% 160 1,000 128 要管理 780 106 42 40 800 634 105 131 133 110 78 1.00% 債権 55
Slide 13: 自己資本比率（連結・銀行単体）
中間決算概要 13 8）⾃⼰資本⽐率（連結・銀⾏単体） 利益剰余⾦の積み上げ、その他有価証券評価益の増加等を主因とし、連結総自⼰資本⽐率は2021/3期⽐＋0.18％の13.61％ 山口フィナンシャルグループ連結 グループ内銀⾏の⾃⼰資本⽐率 総⾃⼰資本⽐率 13.78% 13.61% 13.43% 13.24% 13.65% 16.88% 12.62% 山口銀⾏ 12.96% 15.54% 15.61% 15.24% 15.41% 12.72% 12.41% 12.52% 普通株式等Tier1⽐率 2019/9期 2020/3期 2020/9期 2021/3期 2021/9期 11.02%
Slide 14: 2021年度通期業績予想（連結・銀行単体）
中間決算概要 9）2021年度通期業績予想（連結・銀⾏単体） 14 期初計画から経常利益380億円、当期純利益260億円は変更しない FG連結 山口銀⾏ もみじ銀⾏ 北九州銀⾏ 通期計画 通期計画 通期計画 通期計画 (億円） 中間期 進捗率 中間期 進捗率 中間期 進捗率 中間期 進捗率 コア業務粗利益 536 53% 278 57% 148 55% 62 49% 経費（△）（臨時処理分除く） 325 51% 126 52% 86 50% 35 51% コア業務純益 210 57% 152 61% 61 62% 26 38% 投信解約益除く 141 42% 104 47% 40 44% 26
Slide 15: 2021年度通期業績予想 経常利益増減要因（連結）
中間決算概要 15 2021年度通期業績予想 経常利益増減要因（連結） (単位:億円) ≫期初計画⽐ ≫期初計画⽐ ≫期初計画⽐ ≫期初計画⽐ ≫期初計画⽐ ≫期初計画⽐ ≫期初計画⽐ ▲20億円 ＋0億円 ▲10億円 ▲13億円 ＋０億円 ＋25億円 +17億円 その他 ・外貨調達コスト ▲ ４億円 貸出⾦利息 預⾦利息 役務利益 与信費⽤ ・日銀当座預⾦利息 ＋１２億円 ・邦貨貸出⾦ ・邦貨預⾦利息 ・法⼈関連 ＋ ５億円 ・一般貸引要因 ・貸出債権売却益 ▲１１億円 ＋ ２億円 + ９億円 ▲１５億円 ・外貨貸出⾦ ・外貨預⾦利息 ・リテール関連 369 ▲ ９億円 + ３億円 ＋ ５億
Slide 16: Ⅱ．株主還元/政策投資株式
16 Ⅱ．株主還元/政策投資株式 Copyright(C) 2021 The Yamaguchi Financial Group,Inc. All Rights Reserved.
Slide 17: 株主還元/政策投資株式
17 株主還元/政策投資株式 株主還元（配当） 政策投資株式 ≫ FG設⽴以降、継続的な増配を実施 ≫ 政策投資株式については、従来通り保有⽬的の適切性、 中間配当は1円の増配を実施、年間配当は2円の増配を予定 保有に伴う便益やリスクが当社の資本コストに⾒合うか ≫ 2021年11⽉〜2022年3⽉で自⼰株式65億円を取得予定 否かといった観点から保有の適否を判断する ≫ 今後も「資本効率の向上」「自⼰資本の充実」「株主還元 ≫ 保有の合理性が認められる場合を除いて、 の強化」をバランスよく実現していく⽅針 １．新規に取得しない ２．既保有分については縮減する 年間配当/株・配当性向・総還元性
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