Grupa Azoty Spolka Akcyjna · GPW:ATT
Grupa Azoty Spolka Akcyjna — Grupa Azoty — Investor Presentation (September 2017)
29 slides from Grupa Azoty Spolka Akcyjna's investor presentation, September 2017
Slide 1: Prezentacja inwestorska Wrzesień 2017
Prezentacja inwestorska Wrzesień 2017
Slide 2: Grupa Azoty w skrócie
GRUPA AZOTY W SKRÓCIE NR 2 W UE W NAWOZACH JEDNA Z NAJWIĘKSZA MINERALNYCH SILNA GRUPA NAJWIĘKSZYCH ZRÓWNOWAŻONA GRUPA ZBUDOWANA FIRM OBECNOŚĆ CHEMICZNA NR 3 W UE DZIĘKI CHEMICZNYCH GEOGRAFICZNA W POLSCE W NAWOZACH AKWIZYCJOM W EU WIELO- SKŁADNIKOWYCH RESPECT INDEX GRUPA AZOTY W STABILNA NOTOWANA OBE
Slide 3: Struktura akcjonariatu
STRUKTURA AKCJONARIATU Pozostałe 26,10% EBOIR 2,87% TFI PZU S.A. Opansa Enterprises 8,60% Limited 9,50% Norica pośrednio 19,47% ING OFE 9,96% Rainbee Holdings Limited 9,90% Norica Skarb Państwa 0,07% 33,00% Ostatnia aktualizacja – 28 czerwca 2017 r. GRUPA AZOTY W SKRÓCIE 3
Slide 4: Podział kompetencji członków zarządu
PODZIAŁ KOMPETENCJI CZŁONKÓW ZARZĄDU Prezes Wiceprezes Wiceprezes Wiceprezes Wiceprezes Członek Zarządu Wiceprezes Zarządu Zarządu Zarządu Zarządu Zarządu Zarządu dr W. P. Łapiński W. Szczypiński J. Rojek dr G. A. Kopeć Wardacki T. Hinc Kądzielawski Dyrektor Zarządzanie Finanse Generalny Realizacja
Slide 5: M&A – przejęcia od 2007 roku i skonsolidowane przychody
M&A PRZEJĘCIA OD 2007 ROKU • Nabycie pakietu kontrolnego GA Puławy (95,98%) 2013 • Nabycie pakietu 85% akcji KiZCh Siarki Siarkopol (98,82% w 2017)* • Nabycie 55% udziałów w AIG, Senegal (GA Police) 9,8 9,9 10,0 9,0 2012 • Nabycie 10,3% akcji GA Puławy w pierwszym wezwaniu 7,1 2011 • Nabycie pakietu
Slide 6: Core business
CORE BUSINESS ZMPP BBM Grupa Azoty Police Port Terminal Fosfory Mocznik, NPK, NP, NS, Amoniak, TiO2 NPK, P Grupa Azoty Puławy AN, RSM, AS, Mocznik, Melamina, CPL Grupa Azoty Siarkopol Siarka Grupa Azoty ATT Polymers PA 6 Grupa Azoty S.A. AN, CAN, ASN, AS, CPL, PA 6, Compounding Z.A. Chorzów S.A. Gru
Slide 7: Biznes
BIZNES 1 cae
Slide 8: Grupa Azoty jest ważnym producentem w regionie
GRUPA AZOTY JEST WAŻNYM PRODUCENTEM W REGIONIE NAWOZY TWORZYWA, OXO, PIGMENTY, MELAMINA • Nr 1 w nawozach wieloskładnikowych¹ • Nr 1 w poliamidach • Nr 1 w nawozach mineralnych² • Nr 1 w alkoholach OXO • Nr 1 w nawozach zawierających siarkę i plastyfikatorach • Nr 1 w nawozach azotowych • Nr 1 w bie
Slide 9: Szerokie portfolio produktowe
SZEROKIE PORTFOLIO PRODUKTOWE SEGMENT UDZIAŁ W PRZYCHODACH PRODUKTY ZASTOSOWANIE ZA 2016 ROK AN, CAN, NPK, AS, ASN W ROLNICTWIE JAKO ŚRODKI MOCZNIK POZYTYWNIE WPŁYWAJĄCE NAWOZY 57% 57% RSM, AMONIAK 55% NA WIELKOSĆ I JAKOŚĆ WYDOBYCIE: SIARKA PLONÓW PRODUKTY OXO MOTORYZACJA, BUDOWNICTWO, 12% CHEMIA 26
Slide 10: Produkty Grupy Azoty stosowane na całym świecie
PRODUKTY GRUPY AZOTY STOSOWANE NA CAŁYM ŚWIECIE STRUKTURA GEOGRAFICZNA WG SEGMENTÓW W 2016 Unia Europejska1 33% Pozostała Europa 2% Azja 4% Ameryka Północna 32% 45% 26% 8% 0,6% 7% 23% 12% 9% 64% 90% 77% Polska 57% 5% 3% Afryka 20% Ameryka 2% 2% 70% Południowa 2% 2% 2% 81% 97% Nawozy - Agro Tworzywa
Slide 11: Nawozy Agro
NAWOZY AGRO Zmiana (mln PLN) 2015 2016 1H2016 1H2017 H/H SZEROKIE PORTFOLIO NAWOZÓW Przychody segmentu, 6 058 5 116 2 742 2 673 -3% w tym: AP/ Nawozy azotowe PRODUCENT AS MOCZNIK AN CAN ASN UAN NPK/ 3 804 2 989 1 645 1 614 -2% MIX i amoniak Nawozy YARA 1 925 1 669 877 836 -5% wielosk
Slide 12: Strategia dla segmentu Nawozy-Agro
STRATEGIA DLA SEGMENTU NAWOZY-AGRO TARNÓW DZIAŁANIA STRATEGICZNE Granulacja Mechaniczna II 1200 t/d Inwestycje w trakcie realizacji: Nowa instalacja nawozów w Puławach Finalizacja Granulacji Mechanicznej II w Tarnowie Optymalizacja procesów produkcji Wydłużanie łańcucha wartości w kierunku pro
Slide 13: Chemia
CHEMIA Zmiana (mln PLN) 2015 2016 1H2016 1H2017 H/H MELAMINA Przychody segmentu, 2 302 2 295 1 128 1 264 12% OCI Melamine w tym: Alkohole OXO 451 452 209 251 20% Grupa Borealis Polska Plastyfikatory 160 187 96 115 20% 1 Grupa Azoty Mocznik (techn) 540 396 208 248 19% Melamina 393 443 216 227
Slide 14: Strategia dla segmentu Chemia
STRATEGIA DLA SEGMENTU CHEMIA ZDOLNOŚCI PRODUKCYJNE [tt] DZIAŁANIA STRATEGICZNE Inwestycje w trakcie: 225 - B+R nad wydłużeniem łańcucha produktowego, a w szczególności nad 96,4 poliestrami i plastyfikatorami 40 nieftalanowymi Melamina Biel tytanowa Alkohole OXO Puławy Police Kędzierzyn Optymali
Slide 15: Tworzywa
TWORZYWA Zmiana (mln PLN) 2015 2016 1H2016 1H2017 H/H • Poliamid (PA6) Przychody 1 248 1 118 571 743 30% segmentu, w tym: • Kaprolaktam Poliamid 749 691 366 483 32% • Compounding Kaprolaktam 379 329 155 215 39% EBITDA -10 -33 -25 121 584% Marża EBITDA -1% -3% -4% 16% 20 p.proc. POLIAMID 6
Slide 16: Strategia dla segmentu Tworzyw
STRATEGIA DLA SEGMENTU TWORZYW ZDOLNOŚCI PRODUKCYJNE PA6 DZIAŁANIA STRATEGICZNE [tt] Inwestycje w trakcie: 42 +83% - Budowa nowej instalacji Poliamidy w Tarnowie Guben 42 - Przetwórstwo kaprolaktamu w PA6 135 Tarnów 55 Intensywny rozwój wysokomarżowych compoundów 2016 2017 Wzrost zdolności pro
Slide 17: Strategia
STRATEGIA
Slide 18: Kierunki strategicznego rozwoju
KIERUNKI STRATEGICZNEGO ROZWOJU Misja Grupy Azoty Bezpieczną, użyteczną chemią opartą na innowacjach budujemy wartość Grupy Ukończenie procesu Wzmocnienie pozycji Azoty i polskiej gospodarki konsolidacji Grupy wśród liderów rozwiązań Kapitałowej dla rolnictwa w Europie 1. 2. Wizja Grupy Azoty Grupa
Slide 19: Strategia finansowa – cele korporacyjne
STRATEGIA FINANSOWA CELE KORPORACYJNE MARŻA ROCE 10% MARŻA EBITDA 14% MARŻA EBIT 8% ROE 10% STOPA WYPŁATY DYWIDENDY <60% STRATEGIA 19
Slide 20: Polityka dywidendowa
POLITYKA DYWIDENDOWA Dywidenda Zysk netto Kwota dywidendy Dywidenda Stopa wypłaty za rok (w tys.) (w tys.) na akcję dywidendy 2008 61 935 39 899 1,02 zł 64% 2012 250 692 148 793 1,50 zł 59% 2013 44 117 19 839 0,20 zł 45% 2015 209 055 83 324 0,84 zł 40% 2016 224 775 78 364 0,79 zł 35% Dla realizacji
Slide 21: Inwestycje
INWESTYCJE OPERACJONALIZACJA 2013-2020 7 mld zł Nowa Elektrociepłownia w Kędzierzynie – etap I (MLN ZŁ) 2014 2015 2016 1H2017 ZREALIZOWANO 572 907 1 323 501 W TYM: Pulgran/PulgranS 237 487 701 245 w Puławach ROZWÓJ BIZNESU 179 271 314 150 UTRZYMANIE BIZNESU 89 88 103 38 MANDATOWE 66 60 51 18 ZAKUP D
Slide 22: Najważniejsze dane finansowe
NAJWAŻNIEJSZE DANE FINANSOWE
Slide 23: Wyniki Grupy Azoty (GK) narastająco
WYNIKI GRUPY AZOTY (GK) NARASTAJĄCO WYNIKI ROCZNE WYNIKI PÓŁROCZA 2013 2014 2015** 2016 2016/2015 1H2016 1H2017 H/H (mln PLN) 9 821 9 898 10 008 8 956 -11% 4 634 4 870 5% Przychody EBIT 698 302 824 486 -41% 437 442 1% 7% 3% 8% 5% - 9,4% 9,1% - Marża EBIT 1 246 822 1 309 1 006 -23% 694 714
Slide 24: Kwartalne przychody Grupy Azoty (GK)
KWARTALNE PRZYCHODY GRUPY AZOTY (GK) (mln PLN) PRZYCHODY I ZYSK NETTO Przychody Zysk netto (oś prawa) 2 500 500 2 000 400 1 500 300 1 000 200 500 100 0 0 600 -500 -100 EBITDA 400 200 0 EBITDA DANE FINANSOWE 24
Slide 25: Finanse Grupy Azoty (GK) – stan na 30.06.2017
FINANSE GRUPY AZOTY (GK) – STAN NA 30.06.2017 STRUKTURA FINANSOWANIA WOLNE LIMITY FINANSOWANIA 9% 489 3 10% (mln PLN) 81% 923 kredyty korporacyjne kredyty bieżące i wielocelowe pozostałe finansowanie WSKAŹNIKI 1H2016 1H2017 Dług netto (mln PLN) 134 631 Dług netto/EBITDA za 12 m-cy (wsk.) 0,11 0,62 D
Slide 26: Surowce
SUROWCE NOTOWANIA CEN GAZU 30 EUR/MWh 25 STRUKTURA ZUŻYCIA SUROWCÓW GRUPY AZOTY W 2016 ROKU 20 15 Benzen 10 Węgiel 4% Q1 2015Q2 2015Q3 2015Q4 2015 Q1 2016Q2 2016Q3 2016Q4 2016Q1 2017Q2 2017 5% PGNiG taryfa TTF DA bez kosztów przesyłu EEX GPL DA bez przesyłu Propylen Gaz ziemny 6% 32% NOTOWANIA ENERG
Slide 27: Stock price
STOCK PRICE 70000 120 Wzrost od 30.06.2008: 239% 60000 Max (08.12.2015) PLN 113.00 Min (03.02.2009) PLN 6.00 100 50000 80 40000 60 30000 40 20000 20 10000 0 0 WIG Grupa Azoty S.A. GRUPA AZOTY S.A. 27
Slide 28: Zastrzeżenia prawne
ZASTRZEŻENIA PRAWNE Informacje zamieszczone poniżej zostały przygotowane przez Grupę Azoty („Grupa”) wyłącznie w celu informacyjnym na potrzeby prezentacji dla inwestorów oraz analityków rynku. („Prezentacja”). Poprzez udział w spotkaniu, na którym Prezentacja jest przedstawiana lub przez zapoznanie
Slide 29: Dziękujemy za uwagę
Dziękujemy za uwagę Więcej informacji: www.grupaazoty.com Kontakt: [email protected]