Septeni Holdings Co., Ltd. · TSE:4293
Septeni — FY2008 Earnings Presentation
42 slides from Septeni's earnings presentation, Nov 7, 2008
Slide 1: 2008年9月期 決算説明会資料
LIF —=-h—-WF1YIZ 2008F9AF ABR a AS 2008#11A78 http://www.septeni-holdings.co.jp HOLDINGS #2#oI—K:4293 Opnieni RUSHeIF—meh—-IDF VIA
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ．決算概要 P3～P14 Ⅱ．2008年9月期事業戦略レビュー P15～P21 Ⅲ．2009年9月期事業戦略 P22～P28 Ⅳ．中期経営計画の現況 P29～P33 Ⅴ．補足資料 P34～P42 このプレゼンテーション資料に記載された弊社の将来に関する意見や予測及び計画は、2008年11月7日現在の弊社の判断 であり、その正確性を保証するものではありません。世界情勢の変動に関わるリスクやその他様々な不確定要因により、 実際の業績が記載の予測と大きく異なる可能性があります。 2
Slide 3: 決算概要
epteni I 5 take DP ame a,
Slide 4: 通期連結決算ハイライト①
通期連結決算ハイライト① ◆ 売上高は前期比18.7%増と堅調に推移し 300億円の大台突破。 ◆ 比較的好調なネット広告事業がインターネット 関連事業の不振をカバーしたことで、営業利益 は18.9%増となり営業利益率は前期水準を維持。 ◆ 金融市場の混乱の影響により営業外収支が悪化、 上場後初の経常減益に。 4
Slide 5: 通期連結決算ハイライト②
通期連結決算ハイライト② 売上高・売上総利益率 営業利益・営業利益率 （単位：百万円） （単位：百万円） 18.7%増 30,700 25.0% 1,200 1,125 7.0% 18.9%増 30,000 24.0% 946 25,863 1,000 6.0% 25,000 23.0% 22.0% 5.0% 800 20,000 21.0% 4.0% 15,000 18.8% 0.1ﾎﾟｲﾝﾄ 18.9% 20.0% 600 3.7% ｱｯﾌﾟ 3.7% 3.0% 19.0% 10,000 400 18.0% 2.0% 17.0% 200 5,000 1.0% 16.0% 0 15.0% 0
Slide 6: 連結P/L
連結P/L （金額単位：百万円） 2008年9月期 通期 前期実績 項 目 前年 金額 比率 金額 比率 同期比 売上高 30,700 100.0% ＋18.7% 25,863 100.0% 売上総利益 5,808 18.9% ＋19.4% 4,865 18.8% 販売管理費 4,682 15.3% ＋19.5% 3,919 15.2% 営業利益 1,125 3.7% ＋18.9% 946 3.7% 経常利益 1,010 3.3% ー15.6% 1,196 4.6% 当期純利益 563 1.8% ＋6.4% 529 2.0% 6
Slide 7: 連結業績 四半期推移
連結業績 四半期推移 （単位：百万円） 9,000 20.0% 8,000 18.0% 7,000 16.0% 14.0% 6,000 12.0% 5,000 10.0% 4,000 8.0% 3,000 6.0% 2,000 4.0% 1,000 2.0% 0 0.0% 06/4Q 07/1Q 07/2Q 07/3Q 07/4Q 08/1Q 08/2Q 08/3Q 08/４ Q 売上高 5,930 6,064 6,557 6,378 6,862 7,195 7,562 7,657 8,286 売上総利益 1,097 1,100 1,222 1,230 1,311 1,402 1,432 1,
Slide 8: 連結BS
連結BS 2008年9月期末 2007年9月期末 増減 備考 （単位：百万円） 資産の部 現金及び預金+1,598 流動資産合計 10,090 7,506 +2,583 売掛金+846 投資有価証券+270、のれん+486 固定資産合計 3,392 1,977 +1,414 敷金・保証金+261 資産合計 13,482 9,483 +3,998 負債の部 流動負債合計 6,620 4,701 +1,919 買掛金+929、短期借入金+875 固定負債合計 73 38 +35 負債合計 6,694 4,739 +1,954 純資産の部 資本金+515、資本準備金+497 純資産合計 6,788
Slide 9: 連結CF
連結CF （単位：百万円） 2008年9月期 2007年9月期 備 考 通期 通期 税金等調整前当期純利益＋917 営業活動による キャッシュ・フロー 394 563 営業投資有価証券増加△173 法人税等の支払い△648 投資活動による 投資有価証券取得△549 キャッシュ・フロー △1,183 △204 関連会社株式取得△513 セプテーニHDの増資＋986 財務活動による キャッシュ・フロー 2,387 △136 アクセルマークの増資＋841 借入金の増加＋655 現金及び現金同等物の 増加額 1,598 222 現金及び現金同等物の 期末残高 4,707 3,109 9
Slide 10: 事業セグメント別業績
事業セグメント別業績 （金額単位：百万円） 売上高 営業利益 事業名 08/9期通期 07/9期通期 前年同期比 08/9期通期 07/9期通期 前年同期比 ネット広告事業 25,330 20,883 +21.3% 1,037 698 +48.6% インターネット関連事業 4,233 2,573 +64.5% 191 259 -26.1% ＤＭ事業 2,259 2,638 -14.3% 249 303 -17.8% その他の事業 49 86 -43.3% △34 △26 ー セグメント間消去・全社 △1,172 △318 ー △319 △288 ー 連結合計 30,700 25,863 +18
Slide 11: ネット広告事業 四半期推移
ネット広告事業 四半期推移 7,000 25.0% （単位：百万円） 6,000 20.0% 5,000 15.0% 4,000 3,000 10.0% 2,000 5.0% 1,000 0 0.0% 06/4Q 07/1Q 07/2Q 07/3Q 07/4Q 08/1Q 08/2Q 08/3Q 08/4Q 売上高 4,834 4,753 5,333 5,146 5,650 5,813 6,327 6,290 6,900 売上総利益 765 710 835 841 938 948 963 987 1099 売上総利益率 15.8% 14.9% 15.7% 16.3% 16.6% 16.3% 1
Slide 12: インターネット関連事業 四半期推移
インターネット関連事業 四半期推移 （単位：百万円） 1,400 50.0% 1,200 40.0% 1,000 30.0% 800 600 20.0% 400 10.0% 200 0 0.0% 06/4Q 07/1Q 07/2Q 07/3Q 07/4Q 08/1Q 08/2Q 08/3Q 08/4Q 売上高 536 553 613 637 769 904 1,034 1,111 1,183 売上総利益 226 243 276 269 293 356 356 327 386 売上総利益率 42.1% 44.0% 45.0% 42.3% 38.2% 39.4% 34.5% 29.4% 32.6%
Slide 13: DM事業 四半期推移
ＤＭ事業 四半期推移 （単位：百万円） 800 25.0% 700 20.0% 600 500 15.0% 400 10.0% 300 200 5.0% 100 0 0.0% 06/4Q 07/1Q 07/2Q 07/3Q 07/4Q 08/1Q 08/2Q 08/3Q 08/4Q 売上高 622 740 665 680 552 618 540 585 515 売上総利益 118 132 117 123 105 111 102 103 96 売上総利益率 19.0% 17.9% 17.7% 18.2% 19.1% 18.1% 19.0% 17.7% 18.7% 営業利益 － 91 73 61
Slide 14: 2008年9月期 業績達成状況
2008年9月期 業績達成状況 08年9月期 対予想 08年9月期 連結 通期実績 通期予想 達成率 売上高 307 億 98.7％ 311 億 営業利益 11.2 億 93.8％ 12 億 経常利益 10.1 億 77.7％ 13 億 当期純利益 5.6 億 80.6％ 7億 14
Slide 15: 2008年9月期事業戦略レビュー
Sevei IL. 2008469 A FA Se ipl E a —
Slide 16: 2008年9月期事業戦略レビュー～ネット広告事業
2008年9月期事業戦略レビュー～ネット広告事業 ■ 2008年9月期事業戦略 ＜インターネット広告代理＞ 収益性の向上 動画、CGM、クロ クリエイティブ、 モバイル広告市場 スメディア領域の テクノロジー分野 でのシェア拡大 事業開発を継続 の強化 ＜アドネットワーク＞ インターネット以外の媒体への配信拡大 シェアの拡大 16
Slide 17: モバイル広告市場でのシェア拡大
2008年9月期事業戦略レビュー～ネット広告事業 （1）インターネット広告代理 ① モバイル広告市場でのシェア拡大 モバイル比率 07/9期：14.4％ → 08/9期：18.9％に 【モバイル広告売上高と構成比率】 （億円） モバイル専門組織の強化 50 売上高 20.0% 約60%増 19.0% 40 18.0% 17.0% 18.9% 30 16.0% 15.0% 構成比率 20 14.0% 14.4% 4.5ﾎﾟｲﾝﾄ ｱｯﾌﾟ 13.0% 主要ネット広告代理店中、シェアNO.1 10 12.0% 11.0% （2008年度、ミック経済研究所調べ） 0 10.0% 07/9 通期
Slide 18: 動画、CGM、クロスメディア領域の事業開発を継続
2008年9月期事業戦略レビュー～ネット広告事業 （1）インターネット広告代理 ② 動画、CGM、クロスメディア領域の事業開発を継続 動画、CGM（ｸﾁｺﾐﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞ）の各領域で専門子会社 が稼動するも、単独での収益化までは至らず 既存のネット広告クライアントに対するマス媒体の 販売量が増加 18
Slide 19: クリエイティブ、テクノロジー分野の強化
2008年9月期事業戦略レビュー～ネット広告事業 （1）インターネット広告代理 ③ クリエイティブ、テクノロジー分野の強化 クリエイティブの内製化推進、売上比率向上 ・期末人員数：前期比約1.7倍 ・売上高：前期比約2.4倍 SEO大手のパワーテクノロジー社を関連会社化 ・SEOの扱い高は前期比約２倍に 19
Slide 20: アドネットワーク 総合アドマーケットプレイス「xmax」
2008年9月期事業戦略レビュー～ネット広告事業 （2）アドネットワーク ◆ インターネット以外の媒体への配信拡大 総合アドマーケットプレイス「xmax」を開発 20
Slide 21: 事業戦略レビュー～インターネット関連事業
2008年9月期事業戦略レビュー ～ インターネット関連事業 （1）モバイルサービス コンテンツ課金数の急拡大を狙い積極的な 広告宣伝活動を行うも想定以上に会員継続率が低く、 コンテンツ売上は当初計画比ー24％と大幅未達 モバイル広告の需要拡大を背景にレップ部門は 想定以上に成長 （2）テクノロジー メール配信システムのSaaSモデルをはじめ、 WEBマーケティング用顧客管理システムや アウトソーシングなどサービスを拡充 21
Slide 22: 2009年9月期事業戦略
Seoesi Il, 2009569 F RAS SR BBG
Slide 23: セプテーニグループの主な事業形態
セプテーニグループの主な事業形態 B to B 領域 B to C 領域 ネット広告事業 コマース事業 ネット広告 生活者 企業 物販 ｿﾘｭｰｼｮﾝ インターネット関連事業 ASP コンテンツ 23
Slide 24: 2009年9月期事業戦略
2009年9月期事業戦略 ネット広告事業 シェア拡大に注力 インターネット コンテンツ、テクノロジー 関連事業 領域の推進 コマース事業 基盤づくりとＥＣへの布石 24
Slide 25: 2009年9月期事業戦略 ネット広告事業
2009年9月期事業戦略 ネット広告事業 アカウント営業体制の推進 有力メディアとの関係強化 シェア拡大 モバイル広告への積極投資継続 に注力 オペレーション強化による生産性向上 アドマーケットプレイスによる 中小ネット広告市場の開拓 25
Slide 26: 2009年9月期事業戦略 インターネット関連事業
2009年9月期事業戦略 インターネット関連事業 【コンテンツ領域】 人気アーティストサイトや動画サービス等 コンテンツの充実により差別化戦略を推進 コンテンツ、 テクノロジー 領域の推進 【テクノロジー領域】 WEBマーケティング機能を強化 メール配信ASPからCRMツールへの発展 26
Slide 27: 2009年9月期事業戦略 コマース事業
2009年9月期事業戦略 コマース事業 積極的な広告宣伝による新規顧客の獲得 基盤づくりと ＥＣへの布石 ＥＣ部門の立ち上げ 27
Slide 28: 2009年9月期 業績予想
2009年9月期 業績予想 2008年9月期 2009年9月期 連結 通期実績 通期予想 予想成長率 売上高 307 億 380 億 23.8 ％ 営業利益 11.2 億 15 億 33.3 ％ 経常利益 10.1 億 15 億 48.5 ％ 当期純利益 5.6 億 8 億 41.9 ％ 28
Slide 29: 中期経営計画の現況
See NN. PRR EHO
Slide 30: 中期経営計画（2011年9月期）創業からの歩み
中期経営計画（2011年9月期） ■ 創業からの歩み （億円） （億円） 600 40 ・15期連続の増収 各種新規事業 ・９期連続の営業増益 New コマース事業 ’00～ ネット広告事業 400 ’00～ 携帯コンテンツ事業 ’99～ 再就職支援事業 20 ’98～ バイク便事業 ’97～ テレマーケティング事業 200 ’93～ ＤＭ事業 0 0 91/9 92/9 93/9 94/9 95/9 96/9 97/9 98/9 99/9 00/9 01/9 02/9 03/9 04/9 05/9 06/9 07/9 08/9 09/9 10/9 11/9 売上高（左軸） 営業利益（右軸）
Slide 31: 中期経営計画 ４年目までの実績と今後の見通し
中期経営計画（2011年9月期） ■ ４年目までの実績と今後の見通し 現状の事業体のｵｰｶﾞﾆｯｸ （億円） （億円） ｸﾞﾛｰｽだけで想定される 実 績 600 今後の成長ｲﾒｰｼﾞ 40 400 307 20 259 209 200 11.3 148 9.5 7.2 6.7 0 0 05/9期 06/9期 07/9期 08/9期 09/9期 10/9期 11/9期 売上高（左軸） 営業利益（右軸） 31
Slide 32: 当初目標に向けた事業別の成長イメージ
中期経営計画（2011年9月期） ■ 当初目標に向けた事業別の成長イメージ（売上高） （億円） 1000 当初目標 ・1人あたり1億円の売上 800 ・グループ営業利益率10％ コマース ・商人（あきんど）100人輩出 600 ・グループ売上高1,000億円 その他 400 ネット広告 200 0 05/9期 06/9期 07/9期 08/9期 09/9期 10/9期 11/9期 32
Slide 33: 事業ポートフォリオと方向性
中期経営計画（2011年9月期） ■ 事業ポートフォリオと方向性 高 その他事業 200億 ・既存の高収益事業の強化 ・新規事業の創出を加速 コマース事業 ・Ｍ＆Ａの活用 300億 収益性 ・ネット広告事業のノウハウ ネット広告事業 を活用したＥＣモデルへ の転換 ・Ｍ＆Ａの活用 500億 ・市場シェアの拡大 ・高付加価値分野への 積極投資 売上規模 大 33
Slide 34: 補足資料
See V. HERA
Slide 35: 会社概要
会社概要 2008年９月30日現在 会 社 名 株式会社セプテーニ・ホールディングス 代 表 者 代表取締役社長 野村 宗芳 所 在 地 東京都新宿区大京町24 住友外苑ビル 証 券 コ ー ド ４２９３（JASDAQ、J-Stock銘柄） 事 業 内 容 インターネット事業を中心に事業展開する企業グループを統括する持株会社 設 立 日 1990年10月29日 資 本 金 1,992百万円 発 行 済 株 式 数 134,347.8株 連 結 従 業 員 数 572名（正社員）、687名（就業員） 35
Slide 36: グループ会社一覧
グループ会社一覧 2008年11月7日現在 会社名 事業内容 (株)セプテーニ･ホールディングス （当社） 持株会社 (株)セプテーニ (連結子会社 出資100.0%) インターネット広告代理事業 (株)エイエスピー (連結子会社 出資60.0%) eマーケティングソリューション事業 (株)セプテーニ・ブロードキャスティング (連結子会社 出資70.0%) インターネット動画広告事業 (株)セプテーニ･クロスゲート (連結子会社 出資95.0%) アドネットワーク事業 (株)バズマーケティング (連結子会社 出資50.3%) バズマーケティング事業 アクセルマーク(株) (連結子会社 出資54
Slide 37: セプテーニグループ全体図
セプテーニグループ全体図 （2008/11/7現在） ㈱セプテーニ ㈱セプテーニ ホールディングス 持 ㈱エイエスピー インターネット 広告代理 ネット 広告事業 ㈱セプテーニ･ブロードキャスティング ㈱セプテーニ･クロスゲート アドネットワーク ･ ㈱バズマーケティング アクセルマーク㈱ モバイルサービス ｲﾝﾀｰﾈｯﾄ 関連事業 トライコーン㈱ テクノロジー サイテック㈱ (株会社 ＤＭ事業 ㈱セプテーニ･ダイレクトマーケティング ＤＭ発送代行 ㈱セプテーニ･アイ 新規事業開発 ) その他の 事業 セプテーニ･アライアンス･ファンド 投資育成 ㈱アクレス コマース事業 ※上記連結子会社の他
Slide 38: ネット広告事業 商品別売上推移
ネット広告事業 商品別売上推移 商品種別 08/3Q 08/4Q 【モバイル広告とＰＣ広告の売上構成推移】 PC ポータル等 25.8% 24.9% CGM 2.9% 2.3% モバイル ＰＣ メール 4.5% 3.8% 100% ﾘｽﾃｨﾝｸﾞ 33.4% 34.6% 90% ｱﾌｨﾘｴｲﾄ 9.3% 9.9% 80% SEO 2.5% 2.2% 70% 制作その他 2.9% 3.0% 内訳 60% 81.2% 80.7% 81.3% 81.3% 81.2% 80.7% モバイル ポータル等 3.7% 5.1% 50% CGM 4.2% 4.3% 40% メール 2.7% 2.5% 30%
Slide 39: ネット広告事業 顧客業種別売上構成比
ネット広告事業 顧客業種別売上構成比 【顧客業種別売上構成比】 08/3Q 08/4Q 金融 14.7% 13.7% 教育・人材 10.3% 8.8% 小売・通販 6.3% 7.2% 不動産 12.5% 13.1% 食品・化粧品 18.8% 18.3% 自動車 5.6% 4.9% 情報通信 21.7% 24.3% その他 （各種サービス等） 10.0% 9.7% 39
Slide 40: ネット広告事業 取引社数推移
ネット広告事業 取引社数推移 （社） （百万円） 【取引社数推移】 1000 8.00 900 7.00 800 6.00 700 5.00 600 500 4.00 400 3.00 300 2.00 200 1.00 100 0 0.00 07/2Q 07/3Q 07/4Q 08/1Q 08/2Q 08/3Q 08/4Q リピ 総 取ー引ト取 社数引社数 872 719 876 705 920 728 911 757 905 783 906 779 973 803 新規取引社数 153 171 192 154 122 127 170 顧客単価（ 百万） 6.12 5.87 6.14 6.3
Slide 41: 連結販売管理費推移
連結販売管理費推移 （単位：百万円） 1,300 100.0% 1,200 1,100 80.0% 1,000 900 800 60.0% 700 600 500 40.0% 400 300 20.0% 200 100 0 0.0% 06/4Q 07/1Q 07/2Q 07/3Q 07/4Q 08/1Q 08/2Q 08/3Q 08/4Q その他 181 210 174 193 173 288 203 226 249 事務費用 107 114 109 110 114 118 117 119 123 人件費 589 668 641 713 700 751 789 849 844 粗利販管費率 8
Slide 42: セプテーニグループ 就業員数推移
セプテーニグループ 就業員数推移 （単位：人） 600 500 400 300 200 100 0 06/4Q 07/1Q 07/2Q 07/3Q 07/4Q 08/1Q 08/2Q 08/3Q 08/4Q ス タッ フその他 34.3 35.7 39.7 37.0 37.3 40.0 38.7 41.3 41.0 DM事業 18.0 17.0 17.7 21.0 20.3 16.3 18.0 19.0 19.0 INT関連事業 60.0 65.0 62.3 79.3 91.7 93.7 97.3 105.7 110.0 ネッ ト広告事業 270.3 310.7 298.7 314.0 298