Vienna Insurance Group AG · VIE:VIG
Vienna Insurance — Shareholder Meeting (May 2015)
58 slides from Vienna Insurance's shareholder meeting presentation, May 29, 2015
Slide 1: Dvatisíce jistě – Vienna Insurance Group
DVATISICE JISTE VIENNA INSURANCE GROUP
Slide 2: 24. řádná valná hromada
24. řádná valná hromada VIENNA INSURANCE GROUP AG Wiener Versicherung Gruppe Vídeň, 29. května 2015
Slide 3: Bod programu
Bod programu 1. Předložení koncernové závěrky za rok 2014 včetně situační zprávy za koncern, předložení schválené závěrky za rok 2014 včetně situační zprávy, zprávy dozorčí rady a zprávy o Corporate Governance 3
Slide 4: Jasná strategie s důrazem na Rakousko a země SVE
Jasná strategie s důrazem na Rakousko a země SVE Základní pilíře podnikové strategie Základní činnost pojišťovnictví Strategie více značek Multikanálový odbyt Konzervativní umisťování Lokální podnikaní 4
Slide 5: VIG – Value Inspired Growth
VIG – Value Inspired Growth Za 25 let z Rakouska na 25 trhů střední a východní Evropy Pojistné Pojistné 1,0 9,1 mld. EUR mld. EUR Zisk Zisk 76 518 mil. EUR mil. EUR Pracovníci Pracovníci 5.451 23.360 Společnosti Společnosti 2 ~50 1989 2014 5
Slide 6: Špičkové postavení na trzích Rakouska a zemí SVE
Špičkové postavení na trzích Rakouska a zemí SVE PŘEDNÍ Vynikající pozice na trzích Rakouska a zemí SVE POJIŠŤOVATEL Č. 1 TOP 3 TOP 5 TOP 10 Rakousko Bulharsko Polsko Maďarsko Česká republika Ukrajina Chorvatsko Bosna a Hercegovina Slovensko Albánie Srbsko Rumunsko Gruzie Makedonie Stěžejní trhy Dal
Slide 7: VIG jasnou jedničkou na stěžejních trzích
Podíl na trhu VIG jasnou jedničkou na stěžejních trzích 20% 18,9% 18,5% 17,7% 17,9% 18% 17,5% 17,3% Tržní podíl podle pojistného v % VIG 16% 14% 12% Italská konkurence 10% Rakouská konkurence Německá konkurence 8% 6% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 * Stěžejní trhy: Rakousko, Česká republika, Slovensko
Slide 8: S jasnou strategií k úspěchu: konzervativní umisťování
S jasnou strategií k úspěchu KONZERVATIVNÍ UMISŤOVÁNÍ Míra Solvency I - VIG > 200% celkem 31.1 mld. EUR* Obligace 71,0% Půjčky Nemovitosti 10,0% 6,3% 83% Depozitní pohledávky/Pohledávky na účtech a pokladniční hotovost 6,0% obligací s ratingem AAA, AA, A Akcie 3,6% Podíly 3,1% * Bez investičního a i
Slide 9: Strategie více značek
S jasnou strategií k úspěchu STRATEGIE VÍCERO ZNAČEK 9
Slide 10: Multikanálový odbyt
S jasnou strategií k úspěchu MULTIKANÁLOVÝ ODBYT Široká diverzifikace různých distribučních metod Rakousko Česká rep. Slovensko Rychlá reakce na změny Polsko zákaznických preferenci v odbytu Rumunsko Ostatní trhy Obchodní služba/Exluzivní agenti Makléři/Agenti Péče o nově vzniklou střední třídu Bank
Slide 11: Lokální podnikání
S jasnou strategií k úspěchu LOKÁLNÍ PODNIKÁNÍ 11
Slide 12: Štíhlý holding
Plochá hierarchie ŠTÍHLÝ HOLDING ● Posílení lokálního podnikání ● Corporate Governance žádná hierarchická úroveň mezi lokálním výkonným představenstvem a představenstvem holdingu ● Poměr holdingu a lokálních pracovníků 1:100 etc. Předpoklad ziskového růstu na malých trzích
Slide 13: Employer of Choice
Employer of Choice Employer of Choice VIG Corporate University: Programy v oblasti Leadership & Management 13
Slide 14: Vienna Insurance Group… pohled na roky 2014/2015
VIENNA INSURANCE GROUP… POHLED NA ROKY 2014/2015 Rating Vstup na trh Akvizice Opatření Nízké úroky Ocenění Výsledek koncernu Obligace a aktuality 14
Slide 15: Rating A+
Rating A+ Standard & Poor's se stabilním opět potvrdil rating VIG výhledem ● “Capital adequacy is excellent, VIG exceeding the benchmark for the AAA je nadále rating” podnik s nejlepším ● “VIG will sustain its very strong competitive ratingem position in Austria and its leading market v ATX position
Slide 16: Vstup na trh: 25. země
Vstup na trh Završení koupě pojišťovny Donaris Moldávie pokryta jako poslední země SVE 25. ZEMĚ 16
Slide 17: Akvizice a fúze
Akvizice (završené) VIG pevně zakotvena ve 25 zemích PL Fúze (životní pojišťovny) HU 17
Slide 18: Rumunsko: Akční plán prokázal účinnost
Rumunsko: Akční plán prokázal účinnost Zisk před zdaněním Přijatá opatření v mil. EUR 20 6,1 ● Další restrukturalizace portfolia 0 produktů -20 ● Zastavení produktu Employment Benefit (Životní) -40 ● Stálé zvyšování průměrného -60 pojistného pro motorová vozidla -80 ● Řízení nákladů -100 -98,7 ● Nas
Slide 19: Itálie: Akční plán prokázal účinnost
Itálie: Akční plán prokázal účinnost Přijatá opatření Personální úpravy Povolání manažéra pro sanaci v managementu v Itálii Restrukturalizace odbytové sítě Pokračující sanace portfolia (ukončení spolupráce s 202 produktů; mimořádně agenturami) konzervativní politika tvorby rezerv Snížení pravomoci k
Slide 20: Kmenové pojistné v Itálii
Kmenové pojistné v Itálii v mil. EUR -76,7% 121 IT 28 31.12.2013 31.12.2014 20
Slide 21: Prostředí s nízkými úroky & zaručená úroková míra
Prostředí s nízkými úroky & zaručená úroková míra 21
Slide 22: Nejnižší úročení za posledních 190 let
Výzva (vývoj úrokové míry centrálních bank) do roku 1998 diskontní sazba, poté repo sazba (v %) Nejnižší úročení za posledních 190 let Zdroje: Rakouská národní banka, ECB 1824 2014 22
Slide 23: VIG je dobře připravená! EIOPA Stress Test
EIOPA Stress Test „Japonský scénář“ Včetně VIG 34,1% 35 30 25 25,7% 25,7% Dlouhotrvající fáze 20 nízkých úroků v 15 12,6% 10 důsledku stagnace 5 1,8% 0 hospodářství <50% 50-99% 100-149% 150-199% >200% Stress Test: Core: (Unweighted) Distribution of pre-stress SCR ratios ● VIG se na základě míry solv
Slide 24: Výzvy prostředí s nízkými úroky pro životní pojištění
Výzvy prostředí s nízkými úroky pro životní pojištění • Zaručená úroková míra: VIENNA INSURANCE GROUP Jedinečnost pojišťovny • Dlouhodobé konzervativní umisťování a dobrý Asset Liability Management jako nutný předpoklad • Vhodně složené portfolio v rozpětí mezi zaručenou úrokovou mírou a produktem ž
Slide 25: Životní pojištění
Životní pojištění Vývoj kmene, počet smluv Pojištění rizika Tradiční důchodové pojištění 1.432.641 a kapitálové pojištění +28,3% 1.838.340 2.889.527 -2,9% 2.806.178 Investiční a indexové životní pojištění 1.598.967 +16,0% 1.854.370 Stav k 31.12.2013 Stav k 31.12.2014 Rozdíly ze zaokrouhlení 25
Slide 26: Obligace 2015
Obligace 2015 VIG: Úspěšná emise dluhopisů posílila kapitálovou strukturu Úročení p.a. 3,75 400 Splatnost 31 let pevně na 11 let mil. EUR Zpětný odkup - 1. tranše hybridních dluhopisů z roku 2008 a - v roce 2005 vydaných podřízených dluhopisů na roky 2005–2022 26
Slide 27: Ocenění za rok 2014
Ocenění za rok 2014 Vybrané příklady …oceněny certifikátem „Company worth recommendation“ za profesionální řízení společnosti, inovativní distribuční metody a výraznou orientaci na PL klienty. SK AT … získala jako jeden ze dvou podniků cenu Slovak Gold Exclusive a ...v rámci„Zlatého hřebu“ 4 ocenění
Slide 28: Ocenění za rok 2014
Ocenění za rok 2014 Vybrané příklady V rámci „Zlaté koruny “ Kooperativa je 6. získala Kooperativa 7 z celkově 9 nejobdivovanějším cen, zbývající 2 připadly PČS. podnikem v České republice a na 1. místě v oblasti finančnictví. CZ Romanian Insurance Market Awards Gala Omniasig podruhé vyhlášena „Poji
Slide 29: Koncernový výsledek za rok 2014
KONCERNOVÝ VÝSLEDEK ZA ROK 2014
Slide 30: Nejdůležitější údaje za rok 2014
VIENNA INSURANCE GROUP… NEJDŮLEŽITĚJŠÍ ÚDAJE ZA ROK 2014 Objem pojistného 9,1 mld. EUR (-0,8%) • Po očištění o vliv měnových kurzů +0,9% Combined Ratio Combined Ratio sníženo na velmi dobrých 96,7% (-3,9 proc. bodu) Zisk před zdaněním 518 mil. EUR (+46,0%) • Zisk po zdanění a odečtení menšinových po
Slide 31: Přijaté pojistné
VIG? VIENNA INSURANCE GROUP PRUATE POJISTNE
Slide 32: Faktory ovlivňující vývoj pojistného
Faktory ovlivňující vývoj pojistného v mil. EUR 9.219 277 9.146 -159 74 -169 -96 Objem Vlivy měnových Krátkodobé Donau - Itálie Prvotní konsoli- Organický růst Objem pojistného 2013 kurzů jednorázově dace společností pojistného 2014 placené pojistné Vienna Life v Polsku (Maďarsko), Skandia (Polsko)
Slide 33: Pojistné
Pojistné Předepsané pojistné podle obchodních oblastí, IFRS, v mil. EUR Růst pojistného po očištění +0,9% o vliv měnových kurzů -0,8% …navzdory -1,3% 9.219 9.146 ● optimalizačním opatřením -0,1% v Itálii 4.618 4.560 4.202 4.199 ● vlivům měnových kurzů ● snížení jednorázově placeného pojištění s nízk
Slide 34: Pojistné podle regionů
Pojistné Předepsané pojistné podle regionů, IFRS, v mil. EUR STABILNÍ VÝŠE “Ostatní trhy” 9,1 mld. EUR opět potěšitelně rostly -0,8% +0,1% 9.219 9.146 4.074 4.077 -4,5% -9,5% +8,9% 1.762 1.683 -2,4% 1.142 1.034 -6,1% 1.062 1.156 745 727 362 340 Rakousko Česká Slovensko Polsko Rumunsko Ostatní trhy*
Slide 35: SVE: Motor růstu 2014
SVE Motor růstu 2014 Pobaltí +23% Výrazný růst po celá léta Předepsané pojistné Ostatní trhy SVE v mil. EUR +26% +36% 872 740 799 810 Maďarsko+11% 641 Albánie +41% 2011 2012 2013 2014 2014 Bulharsko očištěno o Životní pojištění měnové vlivy Makedonie +24% +18% 35
Slide 36: Úspěšná spolupráce s Erste Group
Úspěšná spolupráce s Erste Group Výrazný růst v zemích SVE již po léta Potěšitelný vývoj “Sparkassen Versicherung” v zemích SVE Pojistné v mil. EUR +15,3% 617 535 CZ SK AT HU RO HR 2010 2014 PCS (CZ), PSLSP (SK), ESB (HU), BCR Životní (RO), ESO (HR) 36
Slide 37: Podíl na pojistném podle odvětví a regionů
Přijaté pojistné 2014 (2013) Podíl na pojistném podle odvětví Podíl na pojistném podle regionů* Rozdíly ze zaokrouhlení Zdravotní 4,2% SVE 51% 18,7% 12,8% 11,5% Ostatní trhy * 8,0% 3,8% RO SK PL CZ 45,9% 49,9% Životní 2014 45,2% 54,8% Neživotní/Úrazové Rakousko Mimo Rakousko 2013: 50,1% 45,6% 4,3% 2
Slide 38: Combined Ratio
VIG? VIENNA INSURANCE GROUP COMBINED RATIO
Slide 39: Combined Ratio -3,9 proc. bodu
Combined Ratio Netto, v % Výrazné zlepšení -3,9 proc. bodu Combined Ratio Region SVE 93,4% 100,6 98,4 96,8 96,7 96,7 2010 2011 2012 2013 2014 Podíl živelných pohrom tvoří 3,7 proc. bodu 39
Slide 40: Zisk před zdaněním
VIG? VIENNA INSURANCE GROUP ZISK PRED ZDANENIM
Slide 41: Vliv HETA na VIG
Vliv HETA (bývalá banka Hypo Alpe Adria) na VIG Odpisy ve výši 79 mil. EUR, s účinkem na EGT ve výši 72 mil. EUR Podřízené bondy Senior bondy se zárukou spolkové země Korutany se zárukou spolkové země Korutany ~50% -50% 55 50 28 25 0 2013 1-6 2014 2014 2013 2014 41
Slide 42: Zisk před zdaněním podle obchodních odvětví
Zisk před zdaněním Podle obchodních odvětví, IFRS, v mil. EUR Pozitivní ve všech Významné zlepšení výsledku segmentech za rok 2014 +46,0% …navzdory 518 ● opravným položkám na banku >100% Hypo Alpe Adria 355 -39,3% ● měnovým vlivům 310 266 ● živelným pohromám 162 +32,6% 54 36 47 Neživotní/Úrazové Živ
Slide 43: Zisk před zdaněním podle regionů
Zisk před zdaněním Podle regionů, IFRS, v mil. EUR Česká republika poprvé předčila Rakousko Pozitivní ve Rumunsko: návrat do zóny zisku všech regionech Rekordní výsledek v celé řadě zemí +46,0% 518 355 -27,8% -10,1% 235 198 170 178 +7,6% +9,8% +5,4% 55 59 50 55 49 52 6 VIG -99 Rakousko Česká republi
Slide 44: Vývoj v zemích SVE
Vývoj v zemích SVE Zisk před zdaněním SVE Zisk před zdaněním Ostatní trhy SVE Výrazný v mil. EUR v mil. EUR růst již +42% x11 331 33 po léta 268 271 233 23 28 3 2011 2012 2013 2014 2011 2012 2013 2014 upraveno upraveno 44
Slide 45: Zisk před zdaněním: podíl podle odvětví a regionu
Zisk před zdaněním 2014 (2013 upraveno) Podíl na EGT podle obchodního odvětví Podíl na EGT podle regionu Zdravotní Mimo SVE 9,1% 36,1% 31,2% 59,7% 63,9% Životní Neživotní/Úrazové SVE* 2013 (upraveno): 15,1% 74,9% 10,0% 2013 (upraveno): 65,5% 34,5% * AL, BA, BG, CZ, EE, GE, HR, HU, LT, LV, MD (k 31.
Slide 46: Embedded Value
VIG? VIENNA INSURANCE GROUP EMBEDDED VALUE
Slide 47: Group Embedded Value 2014
Group Embedded Value 2014 Zvyšování hodnoty navzdory nízkým úrokům na trzích Marže nového obchodu SVE 6,5% v mil. EUR 5.993 6.112 119 mil. EUR (+2,0%) Return on Group Embedded Value 2013* 2014 *Adjusted Group Embedded Value 47
Slide 48: Dividenda
VIG? VIENNA INSURANCE GROUP DIVIDENDA
Slide 49: Trvalý růst dividendy
Trvalý růst dividendy +3,8 %* Výnosnost dividendy +10 centů na akcii +7,7% 1,4 179,2 1,3 166,4 1,2 153,6 1,1 140,8 1,0 128,0 0,9 115,2 2009 2010 2011 2012 2013 2014** 2009 2010 2011 2012 2013 2014** Dividenda na akcii v EUR Vyplacená dividenda celkem, v mil. EUR *Na konci roku cena v roce 2014 na bá
Slide 50: Corporate Social Responsibility
CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY
Slide 51: Social Active Day 2014
Social Active Day 2014 Sociální angažovanost Žít zodpovedně znamená projevit sociální angažovanost Počet Odpracované Zúčastněné Zúčastněné účastníků hodiny země společnosti 4.150 33.200 22 41 51
Slide 52: Social Active Day 2014 – příklady aktivit
Social Active Day 2014 Příklady aktivit / Momentky Momentky Česká republika „Pomocné tlapky“ – Výcvik asistenčních psů pro tělesně postižené osoby Turecko Slovensko Podpora školy Şehit „Back to Life“ – Pomoc Üstteğmen Ali Büyük pro obětem násilí při návratu děti se speciálními do života potřebami Ma
Slide 53: Kids Camp 2014
Kids Camp 2014 Příklady VIG Kids Zúčastnilo se 500 dětí Camp našich pracovnic a pracovníků podporuje interkulturální komunikaci z více než 20 zemí Mohli si vybrat ze 3 táborů Byla to již 5. akce tohoto druhu Tyto aktivity umožňuje zejména hlavní akcionář Wiener Städtische Versicherungsverein. 53
Slide 54: Koncernový výsledek za 1. čtvrtletí 2015
KONCERNOVÝ VÝSLEDEK ZA 1. ČTVRTLETÍ 2015
Slide 55: Pojistné podle obchodních odvětví
Pojistné Předepsané pojistné podle obchodních odvětví, IFRS, v mil. EUR Solidní vstup do roku 2015 +0,9% +1,4% 2.731 2.756 1.474 1.496 +0,4% 1.154 1.159 -0,8% 103 102 Neživotní/Úrazové Životní Zdravotní VIG 1-3 2014 1-3 2015 55
Slide 56: Pojistné podle regionů
Pojistné Předepsané pojistné podle regionů, IFRS, v mil. EUR NÁRŮST NA “Ostatní trhy” 2,8 mld. eur s dvouciferným přírůstkem +0,9% -2,5% 2.731 2.756 1.375 1.341 -1,8% +15,9% +0,7% -7,6% 466 458 +21,7% 357 308 213 215 258 238 82 100 Rakousko Česká republika Slovensko Polsko Rumunsko Ostatní trhy* VIG
Slide 57: Zisk před zdaněním podle obchodních odvětví
Zisk před zdaněním Podle obchodních odvětví, IFRS, v mil. EUR -15,2% ● Nízké úrokové míry zatěžují řádné finanční výnosy 154 131 ● Živelné pohromy -16,4% ● Tvorba záloh na personální 94 rezervy v Rakousku 79 -17,6% ● Prvotní úrokové výdaje na 48 podřízené dluhopisy 40 +3,9% vydané v únoru 2015 a nák
Slide 58: Děkujeme Vám za pozornost!
VIG* VIENNA INSURANCE GROUP Dékujeme Vam za pozornost!
Vienna Insurance Group — Shareholder Meeting (May 2015) on 6ix