Randoncorp S.a. · BMFBOVESPA:RAPT3
Randoncorp — Randon S.A. Implementos e Participações — Q4 2013 Earnings Presentation
46 slides from Randoncorp's earnings presentation, 2014
Slide 1: Perfil Randon - Apresentação Institucional Resultados 4T13/2013
PERFIL RANDON A P R E S E N TA Ç Ã O I N S T I T U C I O N A L RESULTADOS 4T13 / 2013
Slide 2: Informações importantes
Informações importantes POR ESTE INSTRUMENTO fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas. Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração e informações a que a Companhia atualmente tem acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem
Slide 3: Perfil Randon
PERFIL RANDON Fundação IPO Funcionários Market cap 1949 1971 12.115 R$ 2,67 bi 2013 | líder no 4º maior mercado de veículos comerciais do mundo LIDERANÇA | entre os 5 maiores produtores globais de veículos rebocados | líder brasileiro em todos os tipos de autopeças que fabrica | rápido e constante c
Slide 4: Distribuição da Receita Líquida por segmento
PERFIL RANDON Distribuição da Receita Líquida Consolidada por segmento de atuação | 2013 45,4% 1,8% SERVIÇOS 52,8% VEÍCULOS E IMPLEMENTOS AUTOPEÇAS FINANCEIROS Entre os cinco maiores fabricantes mundiais Um dos maiores fabricantes de materiais de Uma das maiores de semirreboques; fricção do Oc
Slide 5: Estrutura Societária
PERFIL RANDON ESTRUTURA SOCIETÁRIA TOTAL DE AÇÕES 243.785.452 161.897.158 Ações preferenciais RAPT4 81.888.294 Ações ordinárias RAPT3 FREE FLOAT 57,5% TAG ALONG 80% APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL 5 RESULTADOS 4T13/2013
Slide 6: Estrutura Operacional
PERFIL RANDON ESTRUTURA OPERACIONAL Brasil – Site Interlagos (Caxias do Sul/RS, Guarulhos/SP, Chapecó/SC) e Site Argélia – Argel Forqueta (Caxias do Sul/RS), Resende/RJ e Juiz de Fora/MG Quênia – Nairobi USA – Randon (Miami/Flórida) e Fras-le (Northville – Michigan e Prattville – África do Sul – Joh
Slide 7: Veículos e Implementos
VEÍCULOS E IMPLEMENTOS Vendas Físicas 4T2013 4T2012 D% 2013 2012 D% Veículos Rebocados Veículos e Implementos Fabricados (un.) | 2013 Veículos Rebocados (un.) 6.638 6.100 8,8% 25.489 21.106 20,8% Veículos Especiais (un.) 284 192 47,9% 1.316 1.085 21,3% Randon Randon Brantech Vagões (un.) 18 384 -95,
Slide 8: Liderança no mercado doméstico
VEÍCULOS E IMPLEMENTOS LIDERANÇA NO MERCADO DOMÉSTICO Veículos Rebocados (Implementos Rodoviários) Participação de Mercado |2013 NOMA LIBRELATO 9,3% Período Participação 10,9% RANDON Randon 28,8% FACCHINI 2011 32,6% 12,2% 2012 30,4% GUERRA OUTROS 12,2% 26,5% 2013 28,8% APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL 9 R
Slide 9: Características do mercado
VEÍCULOS E IMPLEMENTOS CARACTERÍSTICAS DO MERCADO Base de clientes fragmentada rede de distribuição consolidada em todos os mercados em que participa Reduzida penetração de importados custos logísticos | regulamentação | imposto de importação | financiamento Exposição a todos os setores da economia
Slide 10: Tamanho de mercado - Emplacamentos Brasil
VEÍCULOS E IMPLEMENTOS LIDERANÇA NO MERCADO DOMÉSTICO TAMANHO DE MERCADO (EMPLACAMENTOS – BRASIL) 38.163 30.035 29.012 40.209 54.401 40.493 59.284 59.435 52.537 70.161 19% 20% 24% 25% 26% 26% 28% 28% 26% 27% OUTROS 10% 8% 2% 3% 7% 6% 6% 2% 3% 7% 7% 7% 10% 9% NOMA 4% 5% 17% 14% 14% 7% 9% 13% 11% 11%
Slide 11: Autopeças
AUTOPEÇAS Vendas Físicas 4T2013 4T2012 D% 2013 2012 D% Autopeças Materiais de fricção (ton.) 16.446 17.100 -3,8% 72.908 73.400 -0,7% Freios (un.) 198.048 192.233 3,0% 935.461 745.347 25,5% Sistemas de Acoplamento (un.) 30.297 21.879 38,5% 117.524 81.816 43,6% Sistemas de Suspensão e Rodagem (un.) 65
Slide 12: Autopeças - Liderança no mercado doméstico
AUTOPEÇAS LIDERANÇA NO MERCADO DOMÉSTICO Participação de Mercado Principais Concorrentes principais componentes de cada controlada 2013 Knorr (Alemanha) – Unidade em São Paulo Wabco (EUA) – Unidade em São Paulo Freios Boechat (Brasil/RJ) Silpa (Brasil/RS) 86% Mercado Cativo (MB, Scania) 81% Hendrick
Slide 13: Autopeças - Características do mercado e vendas
AUTOPEÇAS CARACTERÍSTICAS DO MERCADO E DIVISÃO DE VENDAS POR MERCADO Base de clientes concentrada grandes clientes respondem pela grande maioria das vendas Moderada penetração de importados engenharia conjunta | imposto de importação | financiamento Exposição a todos os setores da economia correlaçã
Slide 14: Visão geral do mercado
VISÃO GERAL DO MERCADO 4T13 |2013 Aquecidas pelos lançamentos na FENATRAN e movimentos que antecedem a • safra, as vendas ficaram estagnadas pelas dificuldades na área de financiamento; Safra agrícola reforça relevância no crescimento da economia e • consequentemente nas vendas de caminhões e veícul
Slide 15: Receita Bruta e Líquida
RESULTADOS FINANCEIROS CAGR Receita Bruta Total sem eliminação de vendas entre empresas 15,6% R$ milhões 23,7% 6.385,0 6.620,3 6.620,3 5.594,1 5.350,6 5.350,6 3.703,8 9,7% 1.511,8 1.659,0 2009 2010 2011 2012 2013 4T12 4T13 2012 2013 CAGR Receita Líquida Consolidada R$ milhões 14,6% 21,5% 4.156,4 4.2
Slide 16: Lucro Bruto e composição do CPV
RESULTADOS FINANCEIROS Lucro Bruto | Margem Bruta CAGR R$ milhões 16,6% 42,0% 1.018,9 1.039,6 1.039,6 906,6 732,2 23,8% 732,2 561,7 197,6 244,5 24,5% 24,4% 24,4% 22,7% 24,4% 20,9% 19,6% 22,5% 20,9% 2009 2010 2011 2012 2013 4T12 4T13 2012 2013 Depreciação Outros Composição Consolidada do CPV 2,2% R$
Slide 17: EBITDA e Margem EBITDA
RESULTADOS FINANCEIROS EBITDA | Margem EBITDA CAGR R$ milhões 17,3% 101,3% 541,4 556,7 563,9 563,9 297,4 280,2 63,0% 280,2 117,0 12,0% 14,6% 13,4% 13,3% 71,8 8,0% 10,8% 8,0% 13,3% 7,1% 2009 2010 2011 2012 2013 4T12 4T13 2012 2013 EBITDA | Margem EBITDA - Trimestral R$ milhões 176 151 120 117 15,5% 1
Slide 18: Lucro Líquido e Margem Líquida
RESULTADOS FINANCEIROS CAGR Lucro Líquido | Margem Líquida 14,8% R$ milhões 269,1 452,3% 249,5 235,1 235,1 135,2 207,1% 42,6 47,8 42,6 5,5% 6,7% 6,5% 5,5% 15,6 1,2% 4,4% 1,2% 5,5% 1,5% 2009 2010 2011 2012 2013 4T12 4T13 2012 2013 Lucro Líquido | Margem Líquida - Trimestral R$ milhões 79 69 48 40 6,5
Slide 19: DRE Consolidado por segmentos
RESULTADOS FINANCEIROS DRE CONSOLIDADO | SEGMENTOS R$ MILHÕES Veículos e Implementos Autopeças Serviços Financeiros Consolidado 4T2013 4T2012 Δ% 4T2013 4T2012 Δ% 4T2013 4T2012 Δ% 4T2013 4T2012 Δ% Receita Bruta 752.227 713.892 5,4% 589.781 475.322 24,1% 30.154 23.780 26,8% 1.372.161 1.212.994 13,1% D
Slide 20: DRE Consolidado - Participação por segmento trimestral
RESULTADOS FINANCEIROS DRE Consolidado – Participação por Segmento/Trimestral R$ Milhões/% 1T2013 2T2013 3T2013 4T2013 2013 Receita Líquida Consolidada 974,9 1.059,9 1.133,9 1.085,4 4.253,3 % Veículos e Implementos 52,7% 49,8% 52,1% 55,8% 52,8% % Autopeças 45,1% 48,0% 45,6% 42,3% 45,4% % Serviços Fi
Slide 21: Exportações
RESULTADOS FINANCEIROS CAGR Exportações US$ Milhões 10,2% -8,6 % 294 264 264 240 242 242 164 -8,3% 66 60 2009 2010 2011 2012 2013 4T12 4T13 2012 2013 Exportações América do Sul e Central Outros 2012- 6% destinos por bloco econômico 2012 - 18% Mercosul + Chile 2013 | US$ Milhões 7% 2012 – 32% 8% Áfri
Slide 22: Investimentos e Patrimônio Líquido
RESULTADOS FINANCEIROS Investimentos R$ milhões 23,6% 3,9% 276,9 287,6 276,9 287,6 248,3 190,5 -8,3% 123,3 54,1 49,6 2009 2010 2011 2012 2013 4T12 4T13 2012 2013 Patrimônio Líquido | ROE CAGR R$ milhões 7,5% 1.354,3 1.369,5 1.337,2 1.172,0 1.001,7 25,0% 23,0% 17,2% 15,0% 3,1% 2009 2010 2011 2012 201
Slide 23: Composição da Dívida e Endividamento
RESULTADOS FINANCEIROS Composição da Dívida Bruta 2013 Moeda R$ milhares | % Estrangeira 19,5% 20% Dívida Bruta Total R$ 2.607.048 Dívida Bruta em moeda nacional R$ 2.077.902 Moeda Dívida Bruta em moeda estrangeira R$ 529.145 Nacional Cotação Dólar (31.12.2013) R$ 2,3426 80% 80,5% Endividamento | Dí
Slide 24: Mercado de Capitais
MERCADO DE CAPITAIS Cotação RAPT4 | Liquidez Diária R$ por ação | R$ mil 5,0% 12,6 12,0 8,6 6,8 3,6 -9,5% R$ 10,22 R$ 12,29 R$ 8,52 R$ 12,69 R$ 11,49 2009 2010 2011 2012 2013 Distribuição de Dividendos e JSCP R$ milhões | R$ por ação Bonificação 50% 91,3 72,7 70,7 39,4 0,45 0,37 0,24 0,29 15,8 0,07
Slide 25: Sustentabilidade - Empregos e Investimentos Sociais
SUSTENTABILIDADE Empregos | 2013 12.115 8,5% funcionários 11.166 2012 Investimentos Sociais | 2013 R$ 93 milhões benefícios educação, alimentação, previdência privada, saúde, transporte, cidadania R$ 6,2 milhões meio ambiente APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL 26 RESULTADOS 4T13/2013
Slide 26: Responsabilidade Social - Programas Implantados
SUSTENTABILIDADE Responsabilidade Social – Programas Implantados IDADE 6 14 18 57 60 APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL 27 RESULTADOS 4T13/2013
Slide 27: Valor Adicionado Consolidado 2013
SUSTENTABILIDADE Valor Adicionado Consolidado –2013 Distribuição – R$ 1,9 bilhão Empregados 8% 4% 4% Tributos 36% Financiadores 19% Participação dos minoritários Juros sobre capital próprio e dividendos Lucros retidos do exercício 29% APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL 28 RESULTADOS 4T13/2013
Slide 28: Guidance 2014
PERSPECTIVA GUIDANCE 2014 Receita Bruta Total R$ 6,3 bi Receita Líquida Consolidada R$ 4,4 bi Investimentos R$ 150 mi Exportações US$ 260 mi Receitas geradas no exterior US$ 90 mi Importações US$ 110 mi APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL 29 RESULTADOS 4T13/2013
Slide 29: Perspectivas
PERSPECTIVAS Previsão de crescimento da economia Brasileira: • 1,91% em 2014 e 2,2% em 2015.* Safra agrícola – produção nacional de grãos estimada em 196,7 milhões de • toneladas, 5,2% superior ao ciclo anterior. ** O otimismo no campo permanece para o próximo exercício; Financiamento: PSI estendido
Slide 30: Veículos e Implementos
Veículos e Implementos Negócios regionais Foco no setores primário, industrial e de serviços Frota nacional de Implementos Rodoviários: 590.000 unidades (Fonte: ANTT ) Idade Média da frota brasileira de Implementos Rodoviários: 11 anos (Fonte: ANTT) APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL 31 RESULTADOS 4T13/2013
Slide 31: Veículos e Implementos - Veículos Rebocados e Vagões
Veículos e Implementos Vagões Ferroviários Veículos Rebocados Linha de Produtos: Equipamentos Rodoviários: silos, basculantes, canavieiros, siders, frigorificas, tanques, carrega-tudo, bases para containners, carga-geral, graneleiros e silos estacionários. Equipamentos Ferroviários: vagões hopper e
Slide 32: Veículos e Implementos - Linha de Produtos
Veículos e Implementos Linha de Produtos: Linha de Produtos: Equipamentos Rodoviários: graneleiros, Caminhões off-road , Florestais e Retro- basculantes e carga-geral. escavadeiras. APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL 33 RESULTADOS 4T13/2013
Slide 33: Autopeças
Autopeças 5 fábricas em Caxias do Sul; Fábricas nos EUA e China; Centros de distribuição nos EUA, Europa e Argentina; Joint Ventures com parceiros de Classe Mundial. APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL 34 RESULTADOS 4T13/2013
Slide 34: Autopeças - Material de fricção e suspensões
Autopeças Linha de Produtos: Linhas de Produto: Material para Fricção. Cubos, tambores, eixos e sistemas de suspensões; APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL 35 RESULTADOS 4T13/2013
Slide 35: Autopeças - Freios e acoplamento
Autopeças Linha de Produtos: Linha de Produtos: Freios para veículos comerciais. Componentes de articulação, quinta-roda, pino- rei e aparelhos de levantamento. APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL 36 RESULTADOS 4T13/2013
Slide 36: Autopeças - Fundidos
Autopeças Linha de Produtos: Fundidos; APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL 37 RESULTADOS 4T13/2013
Slide 37: Serviços Financeiros
Serviços Financeiros Linha de Produtos: Consórcios nos segmentos de automóveis, imóveis, implementos rodoviários, caminhões, ônibus, Linha de Produtos: miniônibus, máquinas e implementos agrícolas. Linhas de financiamento para clientes e fornecedores; APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL 38 RESULTADOS 4T13/20
Slide 38: Plano 2012-2016
Plano 2012-2016 Um novo Plano para uma nova Ambição Liderança: Consolidar e ampliar as posições no mercado doméstico. Ser reconhecido como um importante player no cenário internacional. Manter o core business. Ampliação dos negócios além do crescimento orgânico. Manutenção e/ou ampliação d
Slide 39: Plano 2005-2009 | Histórico
Plano 2012-2016 Plano 2005-2009 | Histórico APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL 40 RESULTADOS 4T13/2013
Slide 40: Plano 2005-2009 | Histórico
Plano 2012-2016 Plano 2005-2009 | Histórico Investimento Anunciado Novos Empregos (anunciado) R$ 800 milhões 2.630 R$ 855 investidos de 2005 até milhões 9.587 novos empregos até 2009 2009 APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL 41 RESULTADOS 4T13/2013
Slide 41: Opção ao Crescimento
Plano 2012-2016 Opção ao Crescimento Atingir em 2016 uma Receita Bruta Total de R$ 10,2 bi. Até 25% de crescimento Não-Orgânico. Receita Bruta Total Incluindo vendas entre empresas 10,2 R$ Milhões 6,4 2011 2012 2013 2014 2015 2016 APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL 42 RESULTADOS 4T13/2013
Slide 42: Principais Estratégias
Plano 2012-2016 Principais Estratégias Veículos e Implementos • Manter e ampliar a liderança de mercado • Ampliar a atuação no mercado ferroviário • Ampliar o mix e a oferta de produtos • Ampliar os negócios na América Latina e África Autopeças • Atingir vendas de material de fricção para OEMs na Ás
Slide 43: Principais Estratégias - Mercados Externos e Serviços Financeiros
Plano 2012-2016 Principais Estratégias Mercados Externos • 25% da Receita Líquida Consolidada em 2016 • Ampliar as exportações em mercados que temos competitividade • Ampliar bases de produção no exterior Serviços Financeiros • Ampliar a distribuição do segmento de consórcio com a marca RACON • Cons
Slide 44: Investimentos e Fontes de Financiamento
Plano 2012-2016 Investimentos R$ milhões Investimentos Fixos Orgânicos R$ 1.500 Não-orgânicos R$ 500 Total Investimentos Fixos R$ 2.000 Capital de Giro Incremental R$ 500 Total Geral R$ 2.500 Fontes de Financiamento R$ milhões Recursos Próprios |60% R$ 1.500 Recursos de |40% R$ 1.000 Terceiros Total
Slide 45: Investimentos Orgânicos e Não-orgânicos
Plano 2012-2016 Investimentos Orgânicos Investimentos Não-orgânicos • Atualização Tecnológica • Aquisições • Reposição de Ativos • Fusões • Pesquisa e Desenvolvimento • Greenfields • Ampliação da Capacidade Instalada • Parcerias estratégicas • Novos Produtos • Busca por Novos Mercados A realização d
Slide 46: Obrigado!
Obrigado! Departamento de Relações com Investidores [email protected] www.randon.com.br/ri APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL RESULTADOS 4T13/2013
Randon S.A. Implementos e Participações — Q4 2013 Earnings Presentation on 6ix