Subaru Corporation · TSE:7270
Subaru — Fuji Heavy Industries — FY2013 Earnings Presentation
60 slides from Subaru's earnings presentation, May 8, 2013
Slide 1: 2013年3月期 決算説明会
2013年３月期 決算説明会 富士重工業株式会社 代表取締役社長 吉永 泰之 2013年５月８日 http://www.fhi.co.jp/ir/index.html 0
Slide 2: 2013年3月期 実績 販売台数
2013年3月期 実績 世界合計 連結販売台数 724 (過去最高) 千台 欧州・ ロシア その他 日本 北米 中国 2012年3月期 172 309 55 48 56 640千台 2013年3月期 163 390 61 50 60 724千台 http://www.fhi.co.jp/ir/index.html 1
Slide 3: 2013年3月期 実績
2013年3月期 実績 (億円) 2012年3月期 2013年3月期 前期比 実績 実績 連結販売台数 640千台 724千台 過去 最高 +13.2% 15,171 19,130 最高 過去 売上高 +26.1% 営業利益 440 1,204 最高 過去 +173.9% 経常利益 373 1,006 最高 過去 +169.9% 385 1,196 最高 過去 当期純利益 +211.0% FHI単独為替レート ¥79/US$ ¥82/US$ +¥4/US$ 売上高、各利益段階ともに過去最高を記録 http://www.fhi.co.jp/ir/index.html 2
Slide 4: 2014年3月期 計画 販売台数
2014年3月期 計画 世界合計 連結販売台数 752 (過去最高) 千台 欧州・ ロシア その他 日本 北米 中国 2013年3月期 （実績） 163 390 61 50 60 724千台 2014年3月期 （計画） 156 420 54 51 70 752千台 http://www.fhi.co.jp/ir/index.html 3
Slide 5: 2014年3月期 計画
2014年3月期 計画 (億円) 2013年3月期 2014年3月期 前期比 実績 計画 連結販売台数 724千台 752千台 過去 最高 +3.7% 19,130 20,500 最高 過去 売上高 +7.2% 営業利益 1,204 1,800 最高 過去 +49.5% 経常利益 1,006 1,750 最高 過去 +73.9% 当期純利益 1,196 1,100 ▲8.0% FHI単独為替レート ¥82/US$ ¥90/US$ +¥8/US$ 北米、中国、豪州を中心に台数増を計画 前期に引き続き台数/売上高/営業利益等で過去最高を見込む http://www.fhi.co.jp/ir
Slide 6: 連結販売台数の推移
連結販売台数の推移 (千台) 850 724 752 657 640 470 367 367 その他 378 360 358 385 380 米国 279 280 FYE2011 2011年3月期 FYE2012 2012年3月期 FYE2013 2013年3月期 FYE2014 2014年3月期 FYE2016 2016年3月期 （計画） （中計最終年度） 中期経営計画目標台数(85万台)に向かって順調に進捗 米国は計画よりも早いペースで進捗 http://www.fhi.co.jp/ir/index.html 5
Slide 7: 集中・差別化・付加価値戦略
集中・差別化・付加価値戦略 2011 2012 2013 2014 2015 IMPREZA FORESTER FMC FMC FMC XV BRZ New Concept 環境水平対向エンジン+新型CVT 全車系へ展開 水平対向直噴ターボエンジン 順次展開拡大 ハイブリッド車 日本向けから導入 ( SUBARU XV Hybrid ) http://www.fhi.co.jp/ir/index.html 6
Slide 8: 将来に向けた投資 - 環境対応 -
将来に向けた投資 - 環境対応 - SUBARU XV HYBRID 電動化に向けたスバルの新たな提案 『 Fun to Drive なハイブリッド 』 http://www.fhi.co.jp/ir/index.html 7
Slide 9: 将来に向けた投資 - SIA 生産能力増強 -
将来に向けた投資 - SIA 生産能力増強 - SIA能増投資として $400M を計画 ・ 既存ライン拡張 $160M ・ ブリッジ生産 $40M ・ 塗装工場新設 $200M http://www.fhi.co.jp/ir/index.html 8
Slide 10: 将来に向けた投資 - SIA 生産能力増強 -
将来に向けた投資 - SIA 生産能力増強 - 既存ラインを活用し10万台増強 2016年末から本格的な生産を開始 ■ 2014年時点 ■ 2016年末 ＳＩＡ計：300 千台 ＳＩＡ計：400 千台 100 スバル車 スバル車 スバル車 200 200 100 100 スバル車 受託生産車 スバル車 受託 ＋ ライン ライン ライン スバル車ライン http://www.fhi.co.jp/ir/index.html 9
Slide 11: 生産能力
生産能力 (千台) 現中期経営計画 Motion-Ⅴ 次期中計 国内 ＳＩＡ 902 742 757 772 802 692 200 300 170 170 170 170 572 587 602 602 602 522 2012年3月 2012年8月 2013年1月 2013年夏 2014年夏 2016年末 (計画) (計画) 本工場 本工場 本工場 本工場 SIA SIA 登録車 ・矢島 能増 能増 能増 能増 生産開始 ブリッジ化 http://www.fhi.co.jp/ir/index.html 10
Slide 12: Motion-V 投資
投資 2,500 億円（1年あたり単純平均500億円） 連結試験研究費 総額 2012年3月期 実績 481億円 Motion-Ⅴ 2013年3月期 実績 491億円 2011‐2015年度 FYE2012 - FYE2016 2014年3月期 計画 590億円 （5年間） 3,300 億円（1年あたり単純平均660億円） 連結設備投資 総額 2012年3月期 実績 543億円 2013年3月期 実績 702億円 2014年3月期 計画 670億円 http://www.fhi.co.jp/ir/index.html 11
Slide 13: 配当
配当 第2四半期末 年度末 合計 2012年3月期 実績 4.5 円 4.5 円 9.0 円 2013年3月期 実績 5.0 円 10.0 円 15.0 円 2014年3月期 計画 10.0 円 10.0 円 20.0 円 業績を踏まえ、2013年3月期末を一株あたり5円増配 2014年3月期についても、一株あたり年間20円に増配 http://www.fhi.co.jp/ir/index.html 12
Slide 14: 中期経営計画
中期経営計画 2014年3月期計画 米国連結販売台数 385千台 連結営業利益 1,800億円 今年度の進捗を見極めながら 新たな成長に向けた枠組みを検討 http://www.fhi.co.jp/ir/index.html 13
Slide 15: 役員体制 取締役候補者
役員体制 取締役候補者（6月21日付） 代表取締役社長 吉永 泰之 代表取締役副社長 近藤 潤 馬渕 晃 武藤 直人 取締役 池田 智彦 高橋 充 日月 丈志※ 社外取締役 有馬 利男 ※新任 http://www.fhi.co.jp/ir/index.html 14
Slide 16: 役員体制 監査役候補者
役員体制 監査役候補者（6月21日付） 木村 正一（現 当社顧問） 監査役候補者 齋藤 典夫（現 スバル興産㈱常勤監査役） 退任監査役 髙木俊輔、及川博之 今井伸茂、山本高稔は任期中につき、監査役総数は４名。 http://www.fhi.co.jp/ir/index.html 15
Slide 17: http://www.fhi.co.jp/ir/index.html
http://www.fhi.co.jp/ir/index.html 16
Slide 18: 2013年3月期 決算説明会 CFO
2013年３月期 決算説明会 富士重工業株式会社 取締役専務執行役員CFO 髙橋 充 2013年５月８日 http://www.fhi.co.jp/ir/index.html 0
Slide 19: 2013年3月期 決算 サマリー
2013年3月期 決算 サマリー 2013年3月期 業績 連結販売台数は、インプレッサがすべての市場で販売を伸ばしたことに加え、 BRZの投入効果もあり、過去最高となる724千台を記録 連結売上高は、好調な販売により過去最高となる1兆9,130億円を記録 販売台数拡大による諸経費の増加等はあったものの、売上構成の改善、原価 低減の進捗、為替の円高是正等により、営業利益1,204億円、経常利益 1,006億円、当期純利益1,196億円と、すべての利益段階で過去最高を達成 2014年3月期 計画 連結販売台数は、海外各市場における新型フォレスターの販売本格化、 米国など海外での台数
Slide 20: 2013年3月期 実績
2013 2013年３月期 年３月期 実績 http://www.fhi.co.jp/ir/index.html 2
Slide 21: 通期 連結完成車販売台数
通期 連結完成車販売台数 （千台） 2012年3月期 2013年3月期 増減 実績 実績 登録車 80.2 112.8 +32.6 軽自動車 92.2 50.4 ▲41.8 国内合計 172.3 163.1 ▲9.2 米国 280.4 357.6 +77.2 カナダ 28.2 32.6 +4.4 ロシア 15.9 14.7 ▲1.1 欧州 39.1 46.4 +7.3 豪州 36.9 38.1 +1.2 中国 48.3 50.2 +1.9 その他 18.7 21.7 +3.0 海外合計 467.5 561.3 +93.8 合計 639.9 724.5 +84.6 http://www.fhi.
Slide 22: 通期 連結業績
通期 連結業績 （億円） 2012年3月期 2013年3月期 増減 実績 実績 売上高 15,171 19,130 +3,959 国内 4,985 6,718 +1,733 海外 10,186 12,411 +2,225 営業利益 440 1,204 +765 経常利益 373 1,006 +633 税前利益 529 931 +402 当期純利益 385 1,196 +811 単独為替レート ¥79/US$ ¥82/US$ +¥4/US$ http://www.fhi.co.jp/ir/index.html 4
Slide 23: 通期 営業利益増減要因
通期 営業利益増減要因 （億円） 製造固定費増 為替 販売管理費増 国内 : 数量増・構成改善 海外 : 数量増・構成改善 レート差 諸経費等 クレーム費減 原価低減 293 売上 ▲650 315 試験 構成差等 研究費 ▲10 US$ : +260 817 FHI : +276 SIA : +39 EURO : ▲5 CA$ : +19 仕入れ為替調整 : +19 1,204 440 2012年3月期 2013年3月期 営業利益 765億円の増益 営業利益 実績 実績 http://www.fhi.co.jp/ir/index.html 5
Slide 24: 通期 自動車部門 セグメント業績
通期 自動車部門 セグメント業績 （億円） セグメント売上高 セグメント営業利益 +28.1 ％ +181.7 ％ 17,790 1,110 13,891 394 2012年3月期 2012年3月期 2013年3月期 2013年3月期 2012年3月期 2012年3月期 2013年3月期 2013年3月期 実績 実績 実績 実績 セグメント売上高、セグメント営業利益ともに増収増益 販売拡大による経費増加等を売上構成の改善、原価低減等が吸収 http://www.fhi.co.jp/ir/index.html 6
Slide 25: 通期 航空宇宙部門 セグメント業績
通期 航空宇宙部門 セグメント業績 （億円） セグメント売上高 セグメント営業利益 +11.1％ +136.6 ％ 891 803 68 29 2012年3月期 2013年3月期 2012年3月期 2012年3月期 2013年3月期 2013年3月期 2012年3月期 2013年3月期 実績 実績 実績 実績 セグメント売上高、セグメント営業利益ともに増収増益 民間需要向けを中心に売上が拡大 http://www.fhi.co.jp/ir/index.html 7
Slide 26: 通期 産業機器部門 セグメント業績
通期 産業機器部門 セグメント業績 （億円） セグメント売上高 セグメント営業利益 ▲10.3 ％ +27.2 ％ 336 6 301 5 2012年3月期 2012年3月期 2013年3月期 2013年3月期 2012年3月期 2012年3月期 2013年3月期 2013年3月期 実績 実績 実績 実績 セグメント売上高は、国内外での売上が減少したことにより減収 セグメント営業利益は、構成の改善や為替の円安効果により増益 http://www.fhi.co.jp/ir/index.html 8
Slide 27: 通期 連結営業外 / 特別損益
通期 連結営業外 / 特別損益 （億円） 2012年3月期 2013年3月期 増減 実績 実績 金融収支 ▲17 ▲7 +10 為替影響 ▲28 ▲172 ▲144 持分法投資損益 8 0 ▲8 その他 ▲30 ▲19 +10 営業外収支 ▲67 ▲198 ▲131 固定資産売却益 287 10 ▲276 固定資産除売却損 ▲18 ▲29 ▲11 災害による損失 ▲73 0 +73 事業譲渡損失引当金繰入額 ▲42 ▲10 +32 その他 2 ▲46 ▲49 特別損益合計 156 ▲75 ▲231 http://www.fhi.co.jp/ir/index.html 9
Slide 28: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 （億円） 2012年3月末 2013年3月末 増減 総資産 13,525 15,775 +2,249 流動資産 7,625 9,440 +1,815 固定資産 5,900 6,334 +434 有利子負債 3,410 3,072 ▲338 純資産合計 4,516 5,968 +1,452 利益剰余金 1,885 3,014 +1,128 自己資本 4,503 5,954 +1,451 自己資本比率 33.3% 37.7% +4.4 D/Eレシオ 0.76 0.52 ▲0.24 http://www.fhi.co.jp/ir/index.html 10
Slide 29: 通期 連結キャッシュフロー
通期 連結キャッシュフロー （億円） 2012年3月期 2013年3月期 増減 実績 実績 営業活動CF 549 1,667 +1,119 投資活動CF ▲266 ▲714 ▲448 フリーCF 283 953 +671 財務活動CF 26 ▲608 ▲634 換算差額 ▲3 150 +153 手元資金増減 305 495 +190 現金及び現金同等物の 期首残高 2,277 2,581 +304 連結範囲の変更に伴う現金 及び現金同等物の増減額 ▲1 213 +215 手元資金合計 2,581 3,289 +709 http://www.fhi.co.jp/ir/index.html 11
Slide 30: 通期 海外子会社業績
通期 海外子会社業績 （Million US$） 2012年3月期 2013年3月期 SOA 実績 実績 増減 売上高 6,923 8,805 +1,882 営業利益 105 133 +28 当期純利益 74 97 +23 小売販売台数(千台) 279.2 347.1 +67.9 2012年3月期 2013年3月期 SIA 実績 実績 増減 売上高 3,845 4,158 +313 営業利益 82 71 ▲11 当期純利益 51 46 ▲5 スバル生産台数(千台) 170.6 181.2 +10.6 http://www.fhi.co.jp/ir/index.html 12
Slide 31: 2014年3月期 見通し
2014 2014年３月期 年３月期 見通し http://www.fhi.co.jp/ir/index.html 13
Slide 32: 通期計画 連結完成車販売台数
通期計画 連結完成車販売台数 （千台） 2013年3月期 2014年3月期 増減 実績 計画 登録車 112.8 101.6 ▲11.1 軽自動車 50.4 53.9 +3.5 国内合計 163.1 155.5 ▲7.6 米国 357.6 384.9 +27.3 カナダ 32.6 35.5 +2.9 ロシア 14.7 12.6 ▲2.1 欧州 46.4 41.8 ▲4.6 豪州 38.1 42.5 +4.4 中国 50.2 51.2 +1.0 その他 21.7 27.6 +5.9 海外合計 561.3 596.0 +34.7 合計 724.5 751.5 +27.0 http://www.fh
Slide 33: 通期計画 連結業績
通期計画 連結業績 （億円） 2013年3月期 2014年3月期 増減 実績 計画 売上高 19,130 20,500 +1,370 国内 6,718 6,081 ▲638 海外 12,411 14,419 +2,008 営業利益 1,204 1,800 +596 経常利益 1,006 1,750 +744 税前利益 931 1,680 +749 当期純利益 1,196 1,100 ▲96 単独為替レート ¥82/US$ ¥90/US$ +¥8/US$ http://www.fhi.co.jp/ir/index.html 15
Slide 34: 通期計画 営業利益増減要因
通期計画 営業利益増減要因 （億円） 製造固定費増 販売管理費増 クレーム費減 売上 為替 試験 原価低減 構成差等 諸経費等 研究費 レート差 37 ▲101 120 ▲99 639 国内 : 数量減・構成悪化 FHI : +100 海外 : 数量増・構成悪化 SIA : +20 1,800 1,204 US$ : +613 EURO : +37 CA$ : +42 仕入れ為替調整 : ▲53 2013年3月期 2014年3月期 営業利益 596億円の増益 営業利益 実績 計画 http://www.fhi.co.jp/ir/index.html 16
Slide 35: 通期計画 海外子会社業績
通期計画 海外子会社業績 （Million US$） 2013年3月期 2014年3月期 SOA 実績 計画 増減 売上高 8,805 9,537 +732 営業利益 133 137 +4 当期純利益 97 86 ▲11 小売販売台数(千台) 347.1 365.0 +17.9 2013年3月期 2014年3月期 SIA 実績 計画 増減 売上高 4,158 3,869 ▲289 営業利益 71 209 +138 当期純利益 46 124 +78 スバル生産台数(千台) 181.2 164.4 ▲16.8 http://www.fhi.co.jp/ir/index.html 17
Slide 36: 設備投資・減価償却・試験研究費・有利子負債
設備投資・減価償却・試験研究費・有利子負債 （億円） 2012年3月期 2013年3月期 2014年3月期 増減 実績 実績 (a) 計画 (b) (b) - (a) 設備投資費 543 702 670 ▲32 減価償却費 537 559 550 ▲9 試験研究費 481 491 590 +99 有利子負債 3,410 3,072 2,800 ▲272 http://www.fhi.co.jp/ir/index.html 18
Slide 37: ご参考
ご参考 http://www.fhi.co.jp/ir/index.html 19
Slide 38: 通期 事業セグメント別業績
通期 事業セグメント別業績 （億円） 売上高 営業利益 2012年 2013年 2012年 2013年 3月期 3月期 増減 3月期 3月期 増減 実績 実績 実績 実績 自動車 13,891 17,790 +3,899 394 1,110 +716 航空宇宙 803 891 +89 29 68 +39 産業機器 336 301 ▲35 5 6 +1 その他 142 147 +5 10 16 +6 消去・全社 2 4 +2 合計 15,171 19,130 +3,959 440 1,204 +765 http://www.fhi.co.jp/ir/index.html 20
Slide 39: 通期 所在地別セグメント業績
通期 所在地別セグメント業績 （億円） 売上高 営業利益 2012年 2013年 2012年 2013年 3月期 3月期 増減 3月期 3月期 増減 実績 実績 実績 実績 日本 8,006 9,131 +1,125 189 1,114 +925 北米 6,613 8,372 +1,759 231 226 ▲6 その他 553 1,627 +1,074 9 2 ▲8 消去・全社 10 ▲137 ▲147 合計 15,171 19,130 +3,959 440 1,204 +765 http://www.fhi.co.jp/ir/index.html 21
Slide 40: 通期 連結海外売上高
通期 連結海外売上高 （億円） 2012年3月期 2013年3月期 増減 実績 実績 北米 7,104 8,960 +1,856 欧州 1,128 1,272 +144 アジア 967 1,132 +165 その他 986 1,047 +61 合計 10,186 12,411 +2,225 http://www.fhi.co.jp/ir/index.html 22
Slide 41: 通期 単独販売台数
通期 単独販売台数 （千台） 2012年3月期 2013年3月期 増減 実績 実績 国内生産 468.0 583.1 +115.1 国内売上 180.0 166.7 ▲13.3 登録車 83.6 116.3 +32.8 軽自動車 96.5 50.4 ▲46.1 輸出台数 315.0 384.0 +69.0 海外生産用部品 175.3 185.7 +10.5 単独売上合計 670.3 736.4 +66.2 ※ 国内生産台数にはトヨタ86を含む http://www.fhi.co.jp/ir/index.html 23
Slide 42: 第４四半期 連結完成車販売台数
第４四半期 連結完成車販売台数 （千台） 2012年3月期 2013年3月期 増減 4Q 実績 4Q 実績 登録車 28.3 35.9 +7.6 軽自動車 30.3 15.7 ▲14.6 国内合計 58.6 51.6 ▲7.0 米国 91.7 98.2 +6.4 カナダ 9.5 9.0 ▲0.4 ロシア 4.8 1.5 ▲3.3 欧州 14.8 11.5 ▲3.3 豪州 12.8 9.9 ▲3.0 中国 10.7 9.9 ▲0.8 その他 5.1 6.4 +1.3 海外合計 149.4 146.3 ▲3.1 合計 208.0 197.8 ▲10.1 http://www.fhi.co.jp/i
Slide 43: 第４四半期 連結業績
第４四半期 連結業績 （億円） 2012年3月期 2013年3月期 増減 4Q 実績 4Q 実績 売上高 4,877 5,422 +545 国内 1,610 1,895 +286 海外 3,267 3,527 +260 営業利益 161 470 +309 経常利益 86 372 +286 税前利益 58 313 +255 当期純利益 17 665 +648 単独為替レート ¥78/US$ ¥89/US$ +¥11/US$ http://www.fhi.co.jp/ir/index.html 25
Slide 44: 第４四半期 営業利益増減要因
第４四半期 営業利益増減要因 （億円） 売上 原価低減 構成差等 諸経費等 試験 為替 6 ▲49 研究費 103 レート差 ▲13 FHI : +91 製造固定費増 SIA : +12 販売管理費増 262 国内 : 数量増・構成改善 470 海外 : 数量減･ 構成改善 US$ : +207 EURO : +15 161 CA$ : +19 仕入れ為替調整 : +21 2012年3月期 2013年3月期 4Q 309億円の増益 4Q 営業利益実績 営業利益実績 http://www.fhi.co.jp/ir/index.html 26
Slide 45: 通期 連結完成車販売台数 計画 vs. 実績
通期 連結完成車販売台数 計画 vs. 実績 （千台） 2013年3月期 2013年3月期 増減 計画 実績 登録車 108.8 112.8 +4.0 軽自動車 50.9 50.4 ▲0.5 国内合計 159.6 163.1 +3.5 米国 357.2 357.6 +0.3 カナダ 32.6 32.6 +0.0 ロシア 14.8 14.7 ▲0.1 欧州 47.1 46.4 ▲0.7 豪州 38.7 38.1 ▲0.6 中国 50.2 50.2 ±0 その他 22.0 21.7 ▲0.3 海外合計 562.7 561.3 ▲1.3 合計 722.3 724.5 +2.2 http://www.
Slide 46: 通期 連結業績 計画 vs. 実績
通期 連結業績 計画 vs. 実績 （億円） 2013年3月期 2013年3月期 増減 計画 実績 売上高 18,900 19,130 +230 国内 6,596 6,718 +123 海外 12,304 12,411 +107 営業利益 1,070 1,204 +134 経常利益 990 1,006 +16 税前利益 920 931 +11 当期純利益 760 1,196 +436 単独為替レート ¥82/US$ ¥82/US$ +¥1/US$ http://www.fhi.co.jp/ir/index.html 28
Slide 47: 通期 営業利益増減要因 計画 vs. 実績
通期 営業利益増減要因 計画 vs. 実績 （億円） 試験 売上 為替 諸経費等 研究費 構成差等 レート差 原価低減 130 20 18 9 ▲43 製造固定費減 販売管理費減 クレーム費増 FHI : +15 SIA : +5 国内 : 数量減・構成改善 海外 : 数量減・構成改善 1,204 1,070 US$ : +63 EURO : +8 CA$ : +5 仕入れ為替調整 : +54 2013年3月期 2013年3月期 営業利益 134億円の増益 営業利益 計画 実績 http://www.fhi.co.jp/ir/index.html 29
Slide 48: 上期計画 連結完成車販売台数
上期計画 連結完成車販売台数 （千台） 2013年3月期 2014年3月期 増減 上期 実績 上期 計画 登録車 45.4 55.1 +9.7 軽自動車 26.6 25.9 ▲0.7 国内合計 72.0 80.9 +8.9 米国 164.4 210.5 +46.2 カナダ 16.3 18.7 +2.4 ロシア 11.1 4.6 ▲6.5 欧州 25.4 16.7 ▲8.7 豪州 22.0 20.6 ▲1.4 中国 26.6 20.8 ▲5.8 その他 10.7 11.0 +0.3 海外合計 276.4 303.0 +26.5 合計 348.4 383.9 +35.5 http://www.fh
Slide 49: 上期計画 連結業績
上期計画 連結業績 （億円） 2013年3月期 2014年3月期 増減 上期 実績 上期 計画 売上高 8,980 10,300 +1,320 国内 3,098 3,100 +3 海外 5,883 7,200 +1,317 営業利益 433 950 +517 経常利益 453 925 +472 税前利益 459 910 +451 当期純利益 404 570 +166 単独為替レート ¥80/US$ ¥90/US$ +¥10/US$ http://www.fhi.co.jp/ir/index.html 31
Slide 50: 上期計画 営業利益増減要因
上期計画 営業利益増減要因 （億円） 国内 : 数量増・構成改善 海外 : 数量増・構成改善 売上 原価低減 諸経費等 試験 構成差等 90 ▲143 研究費 為替 レート差 162 ▲39 FHI : +77 製造固定費増 447 SIA : +13 販売管理費増 クレーム費減 950 US$ : +387 EURO : +18 433 CA$ : +31 仕入れ為替調整 : +11 2013年3月期 2014年3月期 上期 517億円の増益 上期 営業利益実績 営業利益計画 http://www.fhi.co.jp/ir/index.html 32
Slide 51: 下期計画 連結完成車販売台数
下期計画 連結完成車販売台数 （千台） 2013年3月期 2014年3月期 増減 下期 実績 下期 計画 登録車 67.4 46.6 ▲20.8 軽自動車 23.8 28.0 +4.2 国内合計 91.1 74.6 ▲16.6 米国 193.2 174.3 ▲18.9 カナダ 16.3 16.8 +0.4 ロシア 3.6 7.9 +4.3 欧州 21.0 25.1 +4.0 豪州 16.1 21.8 +5.8 中国 23.6 30.4 +6.9 その他 11.0 16.6 +5.6 海外合計 284.9 293.0 +8.1 合計 376.0 367.6 ▲8.4 http://www.fhi
Slide 52: 下期計画 連結業績
下期計画 連結業績 （億円） 2013年3月期 2014年3月期 増減 下期 実績 下期 計画 売上高 10,149 10,200 +51 国内 3,621 2,980 ▲640 海外 6,529 7,220 +691 営業利益 772 850 +78 経常利益 553 825 +272 税前利益 472 770 +298 当期純利益 791 530 ▲261 単独為替レート ¥84/US$ ¥90/US$ +¥6/US$ http://www.fhi.co.jp/ir/index.html 34
Slide 53: 下期計画 営業利益増減要因
下期計画 営業利益増減要因 （億円） 製造固定費増 販売管理費減 クレーム費減 売上 為替 諸経費等 原価低減 構成差等 試験 レート差 ▲125 30 研究費 192 41 ▲60 FHI : +23 SIA : +7 国内 : 数量減・構成悪化 海外 : 数量増・構成悪化 772 US$ : +226 850 EURO : +19 CA$ : +11 仕入れ為替調整 : ▲64 2013年3月期 2014年3月期 下期 78億円の増益 下期 営業利益実績 営業利益計画 http://www.fhi.co.jp/ir/index.html 35
Slide 54: 売上高 / 営業利益 推移
売上高 / 営業利益 推移 売上高 営業利益 （億円） ¥92/$ ¥88/$ ¥83$ ¥83/$ ¥82/$ ¥79/$ ¥77/$ ¥77/$ ¥81/$ ¥79/$ ¥79/$ ¥89/$ （億円） 6,000 5,422 500 売上高 営業利益 4,877 470 5,000 4,691 4,727 400 4,337 4,289 347 4,059 4,000 3,703 3,706 3,744 3,546 301 300 3,004 3,000 259 226 200 2,000 161 173 161 107 100 1,000 107 91 81 0 0 1Q 2Q 3Q
Slide 55: 連結販売台数 / 営業利益率 推移
連結販売台数 / 営業利益率 推移 連結台数 営業利益率 （千台） 250 連結販売台数 営業利益率 10% 8.7% 208 8.0% 200 8% 183 178 198 169 166 166 6.1% 181 157 148 150 6.4% 6% 150 5.5% 118 4.4% 100 3.6% 4.0% 4% 3.3% 2.6% 2.4% 50 2.3% 2% 0 0% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q FYE2011 FYE2012 FYE2013 http://www.fhi.co.jp/ir/index.html 37
Slide 56: 生産台数 / 小売台数 推移
生産台数 / 小売台数 推移 （千台） 生産台数 小売台数 207 203 196 196 197 200 191 182 178 177 174 172 162160 161 164 167 156 162 158 147 150 150 138 136 111 100 50 0 4-6月 7-9月 10-12 1-3月 4-6月 7-9月 10-12 1-3月 4-6月 7-9月 10-12 1-3月 月 月 月 2010 2011 2012 2013 ※ 生産台数にはトヨタ86を含む http://www.fhi.co.jp/ir/index.html 38
Slide 57: FCF / 自己資本比率 推移
FCF / 自己資本比率 推移 FCF 自己資本比率 （億円） FCF 自己資本比率 37.7% 40% 35.4% 35.2% 1,100 33.6% 34.7% 34.7% 34.2% 33.7% 34.2% 33.3% 953 871 33.7% 32% 900 31.9% 778 700 640 646 24% 500 397 16% 283 300 246 221 78 8% 100 47 -100 -42 0% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q FYE2011 FYE2012 FYE2013 http://www.fhi.co.jp/ir/in
Slide 58: 有利子負債 / D/Eレシオ 推移
有利子負債 / D/Eレシオ 推移 有利子負債 D/Eレシオ （億円） 有利子負債 D/E レシオ 4,500 3,965 3,866 1.4 4,000 3,688 3,473 3,367 3,410 3,381 1.2 3,500 3,306 3,301 3,236 3,179 3,072 3,000 0.91 1.0 0.89 0.85 0.82 2,500 0.76 0.89 0.69 0.8 0.80 0.64 2,000 0.76 0.74 0.6 1,500 0.52 0.4 1,000 500 0.2 0 0.0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q
Slide 59: 第４四半期 主な広報発表案件
第４四半期 主な広報発表案件 （発表日） 販売関係 2012年米国、カナダ、豪州での暦年販売台数が過去最高を達成(1/8) 中国でのスバル車販売子会社の体制を強化(1/18) 豪州累計販売台数が70万台を達成(3/1) 商品・技術関係 第10回新機械振興賞「経済産業大臣賞」を受賞(1/24) ワンメイクレース参戦用車両SUBARU BRZ ｢RA Racing」を発表 (1/25) 2013年ジュネーブモーターショーで「SUBARU VIZIV CONCEPT」を 世界初公開(3/5) 2013年ニューヨーク国際自動車ショーで「スバル WRX コンセプト」、 「スバ
Slide 60: Thank you !
Thank you ! http://www.fhi.co.jp/ir/index.html 42